オラクルとは?

Pythが何であるかを知るには、まずオラクルが何であるかを知る必要があります。 オラクルの機能は、外部データを取得して契約に適用し、データの正確性と適時性を確保することです。 ほとんどの契約処理はブロックチェーン外の情報とデータに依存しているため、DeFiの基盤となるブロックチェーンとスマートコントラクトは比較的クローズドなシステムであり、簡単にサードパーティのデータプロキシとして理解することができます。

ブロックチェーンの世界では、オラクルは信頼できるデータソースを見つけ、DeFiスマートコントラクトに実行のための価格を提供する責任があり、ユーザーはこれらのコントラクトのオペレーターです。 このプロセスから、価格を提供する上でのオラクルの重要性は簡単にわかります。 スマートコントラクトが適切に機能するためには、データソースのリアルタイム性と信頼性を確保する必要があります。

Pythとは?

Pyth Networkは現在、最大の直接金融データオラクルネットワークであり、従来の金融機関、暗号通貨市場、外国為替、コモディティなど、90を超えるデータサプライヤーからのリアルタイムの価格供給サービスをサポートしています。 Pythは、Bloomberg、Hong Kong Stock Exchange、Nasdaq、Jump Trading、Virtu Financial、GTS、Solanaブロックチェーンの主要なサポーターの1つであるFTXなど、従来の金融市場と暗号通貨市場の両方で40を超えるトップクラスの機関からのデータをサポートしています。

Solanaブロックチェーンのスタープロジェクトとして、Pyth Networkの背後にいるチームは謎めいた経歴を持っています。 ただし、GitHub 上のレコードを通じていくつかの情報が発見されています。 GitHubのコードレコードを見ると、Pyth Networkへの最大の貢献者は、コードの提出、コードレビュー、提案など、Jump Tradingのメンバーであることがわかります。 Jump Tradingは、シカゴを拠点とする定量的取引を専門とする会社で、金融テクノロジーと数学的モデリングに関する深い専門知識と経験を持っています。 Jump Tradingの専門技術チームの関与により、Pyth Networkはより安定して発展できると考えられています。 このコラボレーションは、金融データプロトコルの分野におけるPyth Networkの開発と革新を促進するのに役立ちます。

出典: https://pyth.network/blog/what-is-the-pyth-network

Pythは、データが高度に専門的で信頼性が高く、データソースが損失を最小限に抑え、ロスレス状態に近いことを意味する忠実度の高いデータサービスを提供すると主張しています。

High-Fidelityを実現するために、Pythはまず40以上のブロックチェーンメインネット、230以上のDAPPデータ統合、380以上のフルチェーン価格フィードデータをサポートしています。 第二に、Pythのデータは、前述のデータ組織によってオラクルノードを介して直接提供され、スマートコントラクトに価格とデータを直接提供することができます。 Pythは、高品質のデータソースとパブリックチェーンの高性能な基盤レイヤーネットワークを活用して、リアルタイムの外部データをチェーンに取り込み、それによってDeFi市場の可能性を高めることを目指しています。

Pythの動作メカニズム

Pythコアメカニズム:プル価格更新モデル

Pyth Networkは、他のオラクルとは異なり、効率的で正確なデータ更新の基礎となるプル価格更新モデルと呼ばれる価格更新モデルを利用しています。 現在、ほとんどのオラクルは、オラクルがオフチェーンでプロセスを実行し、オンチェーンで価格を更新するためにトランザクションを継続的に送信するプッシュモデルを使用しています。 対照的に、Pyth Networkにはこのオフチェーンからオンチェーンへのプッシュプロセスがなく、代わりにこのタスクをPyth Networkのユーザーに委任します。

Pythでの価格更新はPythネットワーク上で作成され、ワームホールネットワークを介してオフチェーンで送信されます。 これらのアップデートは、オンチェーンのPythプログラムが真正性を検証できるように署名されています。 これはパーミッションレスな操作であるため、誰でも検証済みの更新メッセージをPythコントラクトに送信して、オンチェーンで価格を更新することができます。 通常、Pyth Network の価格を利用するユーザーは、価格を更新し、その価格をダウンストリーム アプリケーションで使用するトランザクションを送信します。

オンチェーンの価格はタイムリーにしか前進できないことに注意することが重要です。 ユーザーがより新しい価格でワームホールメッセージを送信した場合、Pythプログラムは失敗しませんが、価格も更新しません。 つまり、ユーザーが価格を自動的に更新し、Pyth駆動のアプリケーションを操作する場合、アプリケーションによって読み取られた価格がユーザーが送信した価格と等しいという保証はありません。

Pyth ワークフロー

ソース: <a href="https://medium.com/ @pythnetwork "">https://medium.com/@pythnetwork

1. まず、専門的で高品質のデータソースが重要です。 Pythは、データ機関から価格を取得した後、独自の「信頼区間」を通じてデータの値の範囲を推定し、データのセキュリティと信頼性を確保します。 たとえば、ETHの現在の価格が3,000ドルの場合、Pythは約±30ドルの価格帯を計算し、誤差範囲を提供します。 範囲が小さいほど精度が高くなり、ユーザーに適切な参照を提供します。

2. 委任者については、さまざまな機関からデータを受け取った後、どの価格を検討すべきですか? Pyth は、既存のデータソース、過去のパフォーマンス、およびデータの精度に基づいて、データソースの品質を評価し、Pyth が使用するデータプロバイダーを決定します。

3. キュレーターは、デリゲーターと同様に、Solanaネットワーク上で活動します。 キュレーターの主な役割は、緊急のデータ要件を含め、市場で必要とされるデータを特定して提供することです。 さらに、キュレーターとデータプロバイダーの両方がPythから報酬を受け取ります。

4. Pythは、独自の「信頼区間」を通じて価格を集計します。 たとえば、あるデータソースが $101±$1 の価格を提供し、別のパブリッシャーが $110±$10 の価格を報告した場合、Pyth は合計価格を $110 ではなく $101 に近づけることを目指しており、全体の信頼区間はパブリッシャーの価格間の変動を反映する必要があります。

価格集計メカニズム
出典:https://docs.pyth.network/documentation/how-pyth-works/price-aggregation

価格集計完了後、Solanaネットワーク上でさらに操作を行う場合、ワームホールは必要ありません。 ただし、その後の操作がSolanaチェーンで実行されない場合は、Pythのオラクルデータをすべてのチェーンで使用できるようにするために、PythのLayer1クロスチェーンブリッジ機能とWormholeが必要です。

さらに、Pythは報酬と罰のメカニズムを使用して、データサプライヤーと消費者の行動を導きます。 トークン($PYTH)をステーキングし、データプロバイダー、デリゲーター、キュレーターになることで、ユーザーはPythにデータを提供することができます。 データの需要がある場合、ユーザーは一定額のトークンを支払う必要があり、データプロバイダーはトークン報酬を獲得できます。 逆に、データソースが誤った価格を提供したり、デリゲーターやキュレーターが品質の悪いデータを選択したりすると、ペナルティが課せられます。 通常、対応する金額は、相手方への補償としてステーキングされたトークンから差し引かれます。

Pythの利点

豊富なデータソース:従来のオラクルは、ノードの実行やさまざまなソースからのデータ収集をサードパーティに依存していました。 しかし、Pythには90以上のプロフェッショナルデータプロバイダーがあり、230以上のDAppsをカバーし、40以上のメインネットをサポートしています。 データはこれらのデータ機関から直接取得され、データを提供する機関はPythのノードとして機能します。 これにより、リアルタイムで忠実度の高いデータが保証されます。

価格の集計:従来のオラクルのほとんどは、オフラインで価格を集計し、ブロックチェーンにアップロードします。 しかし、Pythはオンチェーンで価格を直接集計するため、時間コストを大幅に削減することができます。 Solanaネットワークのガス料金の安さと高性能と相まって、Pythの価格集計はより効率的になります。

低レイテンシーと高頻度:オラクル分野では、データ更新のスピードが重要です。 Pythは毎秒複数の価格フィードを提供し、ほとんどのブロックチェーンのブロックタイムよりも速い高頻度のデータ更新を可能にします。 PythnetはSolanaチェーンのフォークであり、Pythnetのオフチェーンの高頻度更新により、分散型アプリケーションはすべてのトランザクションで最新のオフチェーン価格データを使用できます。 低レイテンシーにより、各トランザクションは、オラクル自体によってプッシュされた最後のオンチェーン更新に依存するのではなく、最新のオフチェーン価格を使用できます。

データの信頼性と安定性:オラクルは、不安定な市場状況で価格を更新できない場合があります。 このような場合、オラクルはDEX取引や決済など、より価値のある取引と帯域幅を奪い合い、価格更新に必要な手数料を支払う余裕がないことがよくあります。 この問題は、Pythの価格更新が価値あるトランザクション自体に統合されているため、プル価格更新モデルでは発生しません。

Pythからの最新データ

本稿の締め切り以降のデータは次のとおりです。

• 過去1週間のPyth Oracle価格口座の数は890,000です。

出典: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 過去 24 時間のデイリーアクティブ ユーザー数は 15,778 人で、先月のピーク時のデイリー アクティブ ユーザー数は 23,690 人です。

出典: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

出典: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 過去 24 時間のデイリーアクティブユーザーによるインタラクション数は 2,304,938 件で、過去 1 か月間のピーク時のデイリーインタラクション数は 2,500,000 を超えました。

出典: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

出典: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Pyth対Chainlink

オラクルシステムの代表として、PythとChainlinkの比較は避けられません。 ChainlinkとPythの最も明白な違いは、前者がオンチェーンでデータを送信するのに対し、後者はオフチェーンでプロセスを完了するという事実にあります。

メカニズムに関しては、Chainlinkのシステムは、すべての価格集計、オラクルノード、および価格データソースを処理するためにサードパーティノードに依存しています。 一方、Pythは、第三者を介さずにオンチェーンで価格集計を直接実現します。 これは、Pythが追求する忠実度の高いデータ、つまり忠実度の高いロスレスなデータと軌を一にしています。 Chainlinkはオンチェーンで集約することもできますが、各オラクルノードでオンチェーンコントラクトに価格を送信するコストは、Chainlinkネットワークにとってオンチェーン集約のコストを負担します。

市場シェアの面では、Pythはまだ長い道のりを歩んでいます。 Chainlinkは、オラクル分野のリーディングプロジェクトとして、ネイティブトークン$Linkの先行者利益と相まって、現在、オラクル市場全体の52.97%のシェアを持ち、オラクル市場でトップの地位を占めています。 4位のPythは5.2%のシェアにとどまっています。 もちろん、市場でのDeFiデリバティブの需要と期待の高まりに伴い、Pythにはまだ大きな発展の余地があります。

出典: https://defillama.com/oracles

$PYTHトークノミクス

$PYTHトークンの設計とメカニズムは、Pythネットワークを自立し、分散化することを目的としています。

出典: https://pyth.network/whitepaper_v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

$PYTHトークンの割り当て

• 最大供給量: 10,000,000,000
• 初期循環供給量:1,500,000,000 (15%)
• データ パブリッシャー リワード: 22%
• エコシステムの成長:52%
• プロトコル開発:10%
• コミュニティとローンチ: 6% (すべてアンロック)
• プライベートセール:10%(すべてロック)
• ロックアップ期間:$PYTHトークンの85%は最初にロックされ、最初のトークンのローンチから6か月、18か月、30か月、42か月後に徐々にロックが解除されます。

$PYTHは、Delphi Digital、Alliance Dao、GBV Capital、Republic Capital、HTX Venture、KuCoin Labs、Ryze Labsなどの機関から投資を受けており、現在の時価総額は8億米ドルを超えています。

Pyth Networkトークン$PYTHがローンチされ、2億5500万トークンがエアドロップされました。 エアドロップの受け取りウィンドウは、2023年11月20日午後2時(UTC)に開始され、2024年2月18日午後2時(UTC)まで継続されます。 エアドロップの資格があるかどうかは 、https://airdrop.pyth.network/ で確認できます。

$PYTHは最近のローンチ以来、まだ初期段階にあり、Pyth Networkの開発により、トークンは成長の大きな可能性を秘めています。 現在、$PYTHの時価総額は約8億米ドルですが、Chainlinkの流通時価総額は$PYTHの15倍であり、上昇の大きな可能性を示しています。 これは、投資する価値のある初期段階のオラクルプロジェクトと見なされています。

$PYTHトークンを取得する方法は?

$PYTHトークンを入手してPyth Networkに参加するには、暗号通貨取引所を通じてトークンを購入することができます。 Gate.io などの評判の良い取引所は、$PYTHの購入をサポートしています。 Gate.io アカウントを作成し、KYCプロセスを完了してから、アカウントに資金を入金するだけで、$PYTHトークンを直接購入できます。

結論

DeFi市場資本の継続的な成長に伴い、市場での正確で効率的なDeFiデータの需要も高まっているため、将来のオラクルトラックの開発にはかなりの余地があります。 Pythの背景から、ますます多くの伝統的な金融機関が暗号市場に参入しており、Pythのコアコンピタンスがますます顕著になることもわかります。