オラクルプロジェクトの性質上、Pythネットワークはさまざまなプロジェクトから注目を集めており、PYTHをステーキングするとエアドロップの可能性につながる可能性があることが示されています。 2月14日現在、10億以上のPYTHトークンがステーキングされており、ステーキングアドレスの数は175,000を超えています。 PYTHのステーカーを争う人々の中で、ZeroLendは1つの候補です。

1月30日、zkSyncベースのレンディングプロトコルであるZeroLendは、Pyth Networkのステーカーへのエアドロップを発表しました。 ユーザーは事前にPyth NetworkでEVMアドレスをバインドする必要があると報告されています。 ZeroLendは、ステーキングされたPYTHの量に基づいてPTポイントを配布し、ステーキングされたPYTHごとに1PTポイントが授与されます。 これらのポイントは、2024年の第1四半期に発売される予定のZeroLendの今後のネイティブトークンであるZEROにリンクされます。

最近では、2月21日、ZeroLendは、Momentum 6、Blockchain Founders Fund、Morning Star Ventures、Banter Capital、Newman Capital、dVdT、Transform Capital、Cypher Capital、Bison Fund、Ozaru Ventures、iAngels、Krypital、Genblock、viaBTC、GBV、Asteroid Capitalからの投資により、2500万ドルの評価額で300万ドルのシードラウンドを完了しました。

エアドロップの発表以来、ZeroLendのTVL(Total Value Locked)は上昇傾向にあります。 公式ウェブサイトによると、この記事を書いている時点で、ZeroLendのTVLは5570万ドルを超えています。

公式文書によると、zkSyncで最大のレンディングプロトコルであるZeroLendは、トークンを発行しようとしています。 PYTHステーカーがエアドロップを受け取ることができることに加えて、マイニングにZeroLendを使用する人は、プロトコル自体、zkSync、およびLayerZeroからエアドロップを取得するチャンスもあります。

zkSyncとMantaで構築されたレンディングプロトコル

ZeroLendは、zkSyncとManta上に構築された動的レンディングプロトコルです。 そのエコシステムは、DeFiレンディング、ステーブルコインONEZ、ガバナンストークンZERO、実世界の資産のサポート、アカウントの抽象化、zkStackを使用したプライバシーレイヤーで構成されています。 その中で、DeFiレンディングと口座抽象化機能はすでに展開されており、その中核となるのは分散型のノンカストディアル流動性市場です。

注目すべきは、ZeroLendがzkSyncで独自の保険基金を持つ唯一のレンディングプロトコルであることです。 プラットフォームによって生成された手数料の一定割合は、時間の経過とともに成長を確実にするために、このファンドに割り当てられます。 スマートコントラクトの脆弱性や予期せぬシステム障害などの重大な問題が発生した場合、保険基金を使用して影響を受けるユーザーに補償することができます。

さらに、ZeroLendは、様々なネイティブzkSyncアカウント抽象化機能を統合しています。 ヴィタリックはかつて、アカウントの抽象化とは、イーサリアムのアカウントを秘密鍵ではなくスマートコントラクトのコードで制御できるようにすることだと説明しました。 彼のビジョンは、人々が将来、現在のEOAウォレットからスマートコントラクトベースのウォレットに切り替えることです。 成功すれば、暗号通貨ウォレットの管理は、電子メールアカウントの管理と同じくらい簡単になります。

近年、アカウントの抽象化は大きく進歩し、アプリケーション、インフラストラクチャ、ユーザー、開発者など、イーサリアムエコシステムのさまざまな部分に浸透しています。 zkSyncは、ネイティブアカウント抽象化ソリューションも開始しましたが、ZeroLendは、Paymasters、ソーシャルログイン、その他の認証オプション、および委任されたトランザクションを通じて、さまざまなネイティブzkSyncアカウント抽象化機能を統合しました。

Paymastersは、プロトコルがETHをウォレットに保持することなく、ERC20トークンで取引手数料を支払ったり、取引手数料を支払ったりすることを可能にします。 ソーシャルログインやその他の認証オプションにより、ユーザーは安全なエンクレーブデバイス(Face ID、指紋スキャナーなど)を制御するウォレットを持つことができます。 委任されたトランザクションにより、ユーザーは、資金の管理を失うことなく、ZeroLendが自分に代わって限定的な操作を実行することを承認できます。

ステーブルコインレンディング

ZeroLendは元のAaveプロトコルのフォークとして開発されているため、Aave V3と非常によく似ています。 また、効率的なモードと分離モードも提供しており、その動作については「Aave V3 Official Launches, A Look at the New Version's Four Major Features」で紹介しています。 これに基づいて、ZeroLendは、預金者がZeroLendに資金を預けて利息を稼ぎながら、借入能力(クレジット)を他のユーザーに委任できるようにするクレジット委任モードを追加しました。 ローン条件は、オンチェーンのスマートコントラクトを通じて預金者と借り手の間で合意されます。

ZeroLendは今年、ETHやUSDCなどの選択した資産を担保として提供するユーザーによって作成されたステーブルコインONEZを発売する予定です。 ONEZは、レンディングプロトコルからネイティブ利回りを得ることを目的としており、現在zkSyncおよびMantaネットワークで運用されているローンを自己返済する能力を持っています。

ONEZは常に1ドルで評価されるように設計されています。 市場価値がペッグを超えると、ユーザーは1ドルの負債で1ドルのONEZを鋳造し、固定価値を超えて余分な部分を売却できます。 これにより、ONEZの供給が増加し、資産価格が下落します。 逆に、市場価値がペッグを下回った場合、ミンターは1ドル未満の価格で1ONEZを購入し、1ドルの負債を相殺し、ONEZの供給を減らし、資産価格を上げることができます。

ONEZは、担保比率が150%に設計され、担保の価値が貸与または鋳造された資産の価値の1.5倍でなければならないことを意味する過剰担保モデルを通じて、各トークンが1ドル以上の価値のある担保によってサポートされていることを保証します。 この追加の担保は、担保の価値が下がった場合にローンを返済するのに十分な価値を確保するための安全対策です。

さらに、ONEZステーブルコインを使用することで、zkSync上に構築されたコミュニティ主導のve(3,3)DEXであるveSyncでのマイニングが可能になります。 veSyncの中核となるのはVSトークンで、ユーザーはこれを使ってveVSと交換したり、排出量に投票したり、報酬を受け取ったりすることができます。

L3ハイパーチェーンとVe-Tokenエコノミクス

プロジェクト立ち上げの第一段階として、ZeroLendはzkSyncにZEROトークンを導入し、チェーンのネイティブ通貨として機能し、取引手数料の支払いにも使用できます。

ZERO保有者はハイパーチェーンを統治します。 これらは、メインチェーン(L1)への主要な接続を維持しながら、L1またはL2ネットワーク上で実行され、セキュリティとファイナリティを確保する、非常にスケーラブルで相互運用可能なカスタムzkチェーンです。 ハイパーチェーンは、ZkStackを使用して開発されたOP StacksスーパーチェーンのZKバージョンです。

ハイパーチェーンはL3 dAppsとして戦略的に設計することができ、無限のスケーラビリティ、L1からL2、そしてL3へのより高速なメッセージパス、より広範なzkSyncエコシステム内での相互運用性の維持などの機能を提供します。 ZeroLendは、2025年初頭にハイパーチェーンにプライバシーレイヤーを導入し、ZeroLend内のユーザーレベルのプライバシーを優先する計画です。

画像ソース:ZeroLendドキュメント

上記のve-token経済学は、ZeroLend経済構造にも適用され、シングルステークモデルとdLP(Dynamic Liquidity Provision)モデルに分かれています。

シングルステーキングでは、ステーカーはネイティブトークンZEROをステーキングすることでveZEROを受け取ることができ、受け取った金額はトークンロックの期間に直接関係しています。 dLPモデルは、流動性プールに貢献するユーザー向けに設計されています。 ユーザーがdLPトークンをステーキングすると、ステーキングの目的でZERO部分の価値が実質的に2倍になります。

ユーザーのdLPトークンが50%のZEROと50%のETHで構成されているとします。 その場合、重み付けメカニズムはZERO部分を100%の貢献と見なし、ZEROのdLPウェイトはステーキング時にdLPトークンの金額の2倍と見なされることを意味します。 さらに、veZEROはZEROの二次放射にも影響します。

ZEROの総供給量は1,000億で、エコシステム内のユーティリティトークンとガバナンストークンの両方として機能します。 veトークンの経済性の中核は、参加者が所定の時間ZEROトークンをロックし、その見返りにve(投票エスクロー)トークンを受け取ることです。 これらのveトークンは、ユーザーの賭け金を表し、ロックアップ期間に基づいて比例して利回りを高めます。

画像ソース:ZeroLendドキュメント

TGE(トークン生成イベント)は2024年第1四半期に開始される予定で、その間にZERO供給量の一部が市場に放出され、取引可能になります。 プロジェクトの初期FDV(完全希薄化評価額)が2,500万ドルに設定され、TGEの初期流通供給量が18.8%であることを考えると、当初の流通時価総額は約470万ドルです。

ZEROトークンの経済の長期的な持続可能性を確保するために、トークンのインフレ(流動性、金融、プライベートセールなど)のほとんどは最初の1年以内に終了します。 初年度の終わりまでに、トークン供給量の約78%が流通します。 その後、排出率は毎年半減し、残りの22%は指数関数的に減衰するmaで時間の経過とともに放出されます

ZeroLendインタラクションチュートリアル

公式文書によると、zkSyncで最大のレンディングプロトコルであるZeroLendは、トークンの発行を間近に控えています。 PYTHステーカーがエアドロップの対象となることとは別に、ZeroLendを使用してマイニングする人は、プロトコル自体、zkSync、およびLayerZeroからエアドロップを受け取るチャンスもあります。 PYTH保有者は公式ウェブサイトでステークすることができ、プロジェクトのショートポジションとは別に、ステーカーはPyth Daoの投票に参加することができます。

ZeroLendのエアドロッププランであるZero Gravityは、ポイントシステムを採用しています。 エアドロップの公式サイトでは、ウォレットをリンクした後、タスクを順番に完了するとポイントが貯まります。 ユーザーがすべての報酬ポイントの1%を蓄積した場合、$ZEROトークン供給全体の1%、つまり3%を受け取る権利があります。

Discordに参加して認証を受けると100ポイントを獲得でき、DiscordのGMチャンネルで毎日話すと10ポイントを獲得できます。

レンディングマーケットを開き、ウォレットを連携させた後、指定した資産を選択し、右側の「詳細」をクリックします。 アセットは、公式のクロスチェーンブリッジのみを使用してzkSyncに転送できます。

貸付市場に担保を提供し、100ドル以上の流動性を提供することで、ユーザーは1ドルを提供するごとに1日あたり1ポイントを獲得できます。 レンディングプロトコルから資産を借りると、ユーザーは1ドル借りるごとに1日あたり4ポイントを獲得できます。

まだオープンしていないゼログラビティプランによると、PYTHステーカーに加えて、MAHA、AAV、およびLQTY / LUSDのステーカーにもポイントを獲得する機会があります。

さらに、レンディングプロトコルとやり取りするユーザーは、報酬として所定の量のZEROトークンを受け取る資格があります。 TGE(トークン生成イベント)の前にマイニングを許可するために、流動性を提供するユーザーは、TGEの前にファーミングポータルから譲渡不可能なERC20トークンであるearlyZEROを請求することができます。

開発ロードマップ

ZeroLendプロトコルのロードマップは、6つのユニークなフェーズで構成されています。 現在、フェーズ0は完了しており、第2フェーズであるフェーズ1では、zkSyncでのレンディングプロトコルの立ち上げとトークンのプレマイニングの開始を行っています。

フェーズ2では、ZeroLendは、ZEROがDEXesとCEXesで取引できるその後、トークン生成イベント(TGE)だけでなく、パブリックおよびプライベートセールを開始します。 このフェーズでは、さまざまなインセンティブメカニズムが効果を発揮し始めます。 これには、プロトコルをさらに発展させるためのステーキング、流動性マイニングなどが含まれます。 このフェーズは、2024 年の第 1 四半期に実施される予定です。

ZeroLendは、2024年の残りの期間を通じて、フェーズ3とフェーズ4を達成する予定で、国債、債券、不動産などの実世界資産(RWA)の統合に重点を置き、従来の金融資産とDeFi融資の効率性とアクセス性を融合させる予定です。 これに続いて、アカウントの抽象化とzk-rollupsに基づいて、経済的に効率的で安全なDeFi環境を提供するというビジョンに沿って、低いガス料金とユーザーのプライバシーの強化を実現することを目指しています。

2025年、ZeroLendはグローバル展開に注力し、国際市場に参入し、DeFiサービスをグローバルに拡大することで、従来の銀行業務の強力な競争相手としての地位を確立することを目指しています。

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