Что такое Synonym Finance? Универсальный кроссчейн-кредитный уровень

Сектор кроссчейн-кредитования остается недостаточно развитым, несмотря на значительные инвестиции в кредитные примитивы и кроссчейн-инфраструктуру. Немногие решения предлагают удобный кроссчейн-денежный рынок с доступом к желаемым цепочкам и активам. Недавние достижения в кроссчейн-DeFi, включая протоколы, ориентированные на кредитное плечо и стейблкоины, показывают многообещающие результаты, но все еще оставляют пробел для гибкого кроссчейн-денежного рынка.

Synonym стремится восполнить этот пробел, предоставляя очень гибкий протокол кроссчейн-кредитования, который обеспечивает ликвидность и объемы заимствований в новых экосистемах. По мере того, как растет количество транзакций между роллапами и аппчейнами, особенно среди опытных пользователей, Synonym может удовлетворить эти потребности.

Что такое синоним?

Источник: сайт Synonym

В сфере децентрализованных финансов (DeFi) профессионалы постоянно ищут эффективные и бесшовные способы управления своими активами в нескольких блокчейнах. Войдите в Synonym, универсальный кроссчейн-кредитный слой, разработанный специально для нужд занятых профессионалов DeFi. Synonym открывает новую эру кроссчейн-кредитования и заимствования, обеспечивая оптимизированный, ориентированный на пользователя опыт, которого заслуживает сообщество DeFi.

Основанный на надежном стеке кроссчейн-технологий Wormhole, Synonym позволяет пользователям получать доход, занимать, погашать и выводить активы из любого блокчейна через единый унифицированный интерфейс. Это означает, что больше не нужно жонглировать несколькими платформами или иметь дело со сложностями упаковки, распаковки и обмена кроссчейн-активов. Инновационный подход Synonym гарантирует, что все транзакции действительно обеспечены перекрестным обеспечением. Пользователи могут использовать залог из одной цепочки, чтобы заимствовать в другой, легко интегрируя несколько блокчейн-экосистем без дополнительных шагов или приложений.

Одно из ключевых преимуществ Synonym заключается в использовании передовых технологий для повышения производительности и пользовательского опыта. Используя уникальные сильные стороны Arbitrum, ведущего решения для масштабирования уровня 2, и USDC с поддержкой Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) от Circle, Synonym обеспечивает быстрые, эффективные и безопасные транзакции на своей платформе. Эта интеграция не только повышает общую производительность, но и предоставляет пользователям более глубокую ликвидность и непревзойденную кроссчейн-эффективность.

По мере того, как сектор DeFi продолжает расти и развиваться, потребность в очень гибком кроссчейн-денежном рынке становится все более очевидной. Существующие решения часто не справляются со своими обязанностями из-за устаревающих архитектур и фрагментированной ликвидности, что приводит к низкому уровню пользовательского опыта. Synonym решает эти проблемы с помощью модернизированной кроссчейн-архитектуры, позиционируя себя как платформу для профессионалов DeFi, стремящихся максимизировать свои возможности в нескольких блокчейнах.

Архитектура протокола Synonym

Звездообразная модель

Synonym использует отличительную звездообразную архитектуру для своего кроссчейн-денежного рынка, предназначенную для эффективного масштабирования в нескольких блокчейнах. Этот подход отличается от более традиционной модели «точка-точка», где каждая цепочка работает независимо, а сообщения Wormhole облегчают учет. В модели «точка-точка» активы остаются в своих собственных цепочках без переноса, но необходимость поддерживать синхронизированные состояния между цепочками создает сложности и потенциальные ошибки, особенно при расчете процентных ставок, которые зависят от поведения пользователей.

В звездообразной модели Synonym централизует учет или ликвидность в одной цепочке концентраторов, при этом периферийные цепочки обрабатывают либо бухгалтерские сообщения, либо передачу обернутых токенов. Эта цепочка концентраторов служит авторитетным источником информации о состоянии, гарантируя, что все обновления атомарны и синхронизированы. Например, если пользователь вносит ETH на спицу Ethereum и заимствует SOL на спице Solana, хаб управляет всем учетом, обеспечивая бесшовное обновление состояния и устраняя проблемы асинхронности.

Звездообразная модель решает проблемы двухточечной модели, в которой протокол должен постоянно обновлять и синхронизировать процентные индексы между цепочками. В конфигурации «точка-точка» любое межсетевое действие по заимствованию или погашению требует точной синхронизации для предотвращения ошибок, поскольку состояния не обновляются атомарно. Это делает процесс подверженным промахам в последовательности и требует принудительной последовательной обработки сообщений.

Централизуя эти операции в цепочке концентраторов, Synonym обеспечивает более эффективную обработку всех транзакций. Пользователям может потребоваться оборачивать и разворачивать активы при перемещении их между цепочками, но этот процесс легко управляется через фронтенд платформы. Такая конструкция упрощает кроссчейн-операции, обеспечивая более надежную и удобную работу.

Интеграция с червоточиной

Synonym построен на мощном технологическом стеке Wormhole xChain, обеспечивающем бесшовные межсетевые транзакции с помощью масштабируемых и безопасных обобщенных технологий обмена сообщениями. Поддерживаемый фондом Wormhole Foundation, который занимается расширением экосистемы Wormhole, этот технологический стек облегчает интеграцию в десятки цепочек. Компания Synonym выбрала Wormhole среди конкурирующих технологий обмена сообщениями по нескольким ключевым причинам:

• Прозрачность: Wormhole имеет полностью открытый исходный код и разрабатывается прозрачно. Конкурирующим решениям для обмена сообщениями часто не хватает такого уровня открытости, поскольку они имеют непрозрачные библиотеки проверки и механизмы. Система Guardian от Wormhole, встроенная в открытую, обеспечивает четкие и понятные процессы проверки.

• Улучшения безопасности: Wormhole значительно улучшил свои методы обеспечения безопасности, введя такие функции, как глобальный учет, ограничение скорости и регуляторы системы. Эти улучшения снизили предыдущие риски, сделав систему более надежной и безопасной.
• Подключение: В настоящее время Wormhole подключен к 29 блокчейнам с постоянным расширением и поддерживает фокус Synonym на транзакциях между роллапами и модульности. Такая высокая степень связности имеет решающее значение для архитектуры Synonym, обеспечивая обширные межсетевые взаимодействия.
• Катализаторы: Экосистема Wormhole готова к значительному росту, чему способствуют инициативы Wormhole Foundation. Как ведущий протокол в этой экосистеме, Synonym получит прямую выгоду от этих разработок.

Особенности протокола синонимов

Synonym предлагает ряд расширенных функций, предназначенных для профессионалов DeFi, которые теперь работают и доступны.

Поставки

Чтобы поставить активы, перейдите на страницы «Портфель» или «Рынки» и выберите «Поставка» для нужного актива. Выберите цепочку и сумму, а затем отправьте транзакцию. Из-за кроссчейн-природы Synonym транзакции из цепочек, отличных от Arbitrum, могут занимать до 20 минут, хотя будущие оптимизации нацелены на то, чтобы значительно сократить это время.

Источник: Synonym Whitepaper

Источник: Synonym Whitepaper

Поставка USDC

Благодаря протоколу межсетевой передачи (CCTP) Circle Synonym обеспечивает беспрепятственные транзакции USDC в поддерживаемых цепочках. Например, пользователи могут поставлять USDC на Arbitrum, даже если их баланс находится в Ethereum, без необходимости отдельных шагов по переходу и депозиту.

Побочный

Все предоставленные активы автоматически используются в качестве залога. Если вы предпочитаете не использовать определенные активы в качестве залога, подумайте об использовании другого кошелька. Коэффициент обеспечения указывает на сохранность ваших вкладов от заемных средств. При 100% соотношении происходит ликвидация.

Заработок

Поставщики получают процентные платежи, основанные на средней ставке займа и коэффициенте использования. Годовая процентная доходность (APY) каждого актива варьируется в зависимости от его уникальной кривой процентных ставок и рыночного спроса. Подробная информация о годовых процентных доходах доступна на странице рынков.

Лимиты предложения

Минимальных сумм поставок нет, но помните о расходах на газ и реле. Каждый актив имеет максимальный лимит предложения для управления рисками, подробно описанный на странице рынков.

Снятия

Чтобы вывести активы, перейдите на страницу «Портфель» и выберите «Вывести» под нужным активом. Обратите внимание, что снятие средств уменьшает залоговое обеспечение, потенциально увеличивая риск ликвидации, если у вас есть заемные активы.

Заимствование

Прежде чем брать кредит, предоставьте любой актив в качестве залога. Функциональность кроссчейн-обеспечения Synonym позволяет заимствовать в любой поддерживаемой цепочке без моста. Выберите актив и цепочку, затем установите сумму займа на основе доступного обеспечения.

Управление коэффициентом обеспечения

Коэффициент обеспечения колеблется в зависимости от изменения стоимости ваших поставок и займов. Более высокий коэффициент снижает риск ликвидации, в то время как более низкий коэффициент увеличивает его.

Погашение

Чтобы погасить кредит, перейдите в раздел «Портфель» и выберите «Погасить» в разделе «Заемные средства». Погасите кредит тем же активом и цепочкой, из которых вы взяли кредит.

Погашение USDC

Интеграция Synonym с CCTP Circle также упрощает погашение кредитов USDC в цепочках, объединяя промежуточные и погашенные кредиты в одну транзакцию.

Процентные ставки

Процентные ставки по займам зависят от коэффициента использования актива и его уникальной кривой процентных ставок. Подробную информацию см. на странице Рынки.

Circle CCTP: повышение ликвидности стейблкоинов

Протокол межсетевой передачи (CCTP) от Circle значительно повышает ликвидность стейблкоинов в рамках протокола Synonym. CCTP — это не требующая разрешений ончейн-система обмена сообщениями, которая безопасно облегчает переводы USDC между блокчейнами посредством нативного сжигания и чеканки.

Интегрируя CCTP, Synonym позволяет создавать и сжигать USDC, обеспечивая кроссчейн-пул ликвидности. USDC, поставляемые из любой сети, объединяются на Arbitrum Hub, объединяя ликвидность и устраняя фрагментацию. Например, USDC, поставляемый на Optimism, мгновенно соединяется с Arbitrum, что делает его доступным для заемщиков во всех поддерживаемых сетях. Этот единый пул повышает эффективность использования активов и обеспечивает более предсказуемые процентные ставки.

Источник: Synonym Whitepaper

Ценообразование долговых обязательств и управление рисками

Synonym использует подход к ценообразованию на основе доверительного интервала для управления кроссчейн-ликвидациями в периоды волатильности.

Доверительные интервалы и зацикливание активов

Оракулы Pyth, используемые Synonym, реализуют доверительные ограничения, которые отличаются от других провайдеров. Эта маржа вычитается из стоимости депозита и добавляется к стоимости долга, что потенциально может привести к ликвидации даже при заимствовании одного и того же актива во время высокой волатильности. Такой подход учитывает задержки межсетевой связи и обмена сообщениями, обеспечивая надлежащие процессы ликвидации и снижая риск безнадежной задолженности.

Объяснение формулы

Цены на залог и долговые обязательства корректируются на основе доверительных интервалов для управления волатильностью:

• Цена залога: "цена - 4.24 * уверенность"

• Цена долга: "цена + 4,24 * доверие"

Например, если цена ETH составляет 3240,699 доллара, а доверительная — 2,624 доллара, цены корректируются следующим образом:

• Залоговая цена: $3229.573

• Цена долга: $3251.825

Во время высокой волатильности доверительные интервалы расширяются, увеличивая разницу между ценами залога и долга. Пользователям рекомендуется поддерживать высокий коэффициент обеспечения, чтобы учесть эти колебания.

Токеномика синонимов

Источник: Synonym Whitepaper

Распределение токенов

Нативный токен Synonym, $SYNO, представляет собой взаимозаменяемый служебный токен, используемый в протоколе. При общем предложении 800M $SYNO токен распределяется следующим образом:

• Существующее предложение (tSYNO): 38% токенов SYNO распределяются между существующими держателями NEWO, конвертируемыми в соотношении 1:1 с обязательным 15-месячным периодом стейкинга. За ранний вывод из стейкинга взимается штраф, начиная с 90% и линейно уменьшаясь.
• Резерв (7%): Зарезервирован на случай непредвиденных возможностей и затрат на рост, обеспечивая гибкость для стратегических инициатив.
• Экосистема (5%): Предназначен для поддержки экосистем и партнерства, дополняя регулярные выбросы.
• Выбросы (20%): распределены для стимулирования внедрения и использования, с планировкой дальнейшего распространения.
• Команда (20%): Выделена в команду разработчиков Synonym, в которую входят эксперты из различных секторов DeFi.
• Ранние покупатели (10%): Отложено для ранних инвесторов для поддержки первоначального финансирования.

Динамика оборотного предложения

Дизайн гарантирует, что не все токены будут находиться в обращении одновременно, поддерживая баланс между ликвидностью и дефицитом для поддержания стоимости токена. Стратегия распределения разработана таким образом, чтобы способствовать устойчивому росту и активному участию в экосистеме Synonym.

Полезность и стимулы

SYNO является неотъемлемой частью экосистемы Synonym, обеспечивая экономические стимулы для участия пользователей. Пользователи зарабатывают SYNO своей деятельностью, обеспечивая справедливое распределение, основанное на фактических взносах. Токен является полезным активом в Synonym без предоставления прав собственности или финансовой отдачи.

Подход к управлению синонимами

Структура управления Synonym Finance DAO разработана для обеспечения ясности и инклюзивности в процессах принятия решений, способствуя подходу, ориентированному на сообщество.

Структура управления

Структура управления описывает процессы предложения и голосования по изменениям в DAO.

Этап 1: Собрание Правления по синонимам (SBM)

Предложения начинаются на этапе SBM и публикуются на форуме Содружества для получения отзывов. Этот этап длится не менее 24 часов с рекомендуемым периодом обсуждения 48 часов. Участникам DAO рекомендуется оставлять отзывы, предложения и проблемы.

Этап 2: Предложения Совета по синонимам (SBP)

После этапа SBM предложения переходят на этап SBP, где они дорабатываются и повторно публикуются в Содружестве с любыми необходимыми изменениями. Они также публикуются в Snapshot для голосования с минимальным 48-часовым периодом голосования и рекомендуемым 72-часовым периодом голосования.

Этап 3: Реализация

Если большинство голосов Snapshot за и кворум достигнут, предложение реализуется. В противном случае предложение закрывается и не реализуется.

Удаление предложения

Предложения, которые будут сочтены необоснованными или деструктивными, будут удалены для поддержания позитивной и продуктивной среды.

Типы предложений

• Актуализация риск-параметров актива

• Размещение или удаление ресурса

• Распределение выбросов $SYNO на актив

• Обновление токеномики SYNO/tSYNO/vlSYNO

- Другие предложения, способствующие развитию протокола.

Как купить $SYNO на Gate.io

Покупка $SYNO на Gate.io включает в себя ряд простых шагов. Вот упрощенное руководство, которое поможет вам в этом процессе:

1. Создайте учетную запись: Если вы еще этого не сделали, зарегистрируйтесь на Gate.io. Убедитесь, что вы прошли все необходимые проверки безопасности для своей учетной записи.

2. Депозит: Внесите средства на свой Gate.io счет, используя криптовалюты, которыми вы уже владеете, или купив криптовалюту непосредственно на платформе, используя фиатную валюту.

3. Поиск $SYNO: Как только ваши средства будут доступны, перейдите в раздел «Спотовая торговля» и найдите токен $SYNO .

4. Разместить ордер: Определитесь с типом ордера, который вы хотите разместить. «Лимитный ордер» позволяет вам установить цену, по которой вы хотите купить $SYNO, в то время как «рыночный ордер» будет покупать по текущей рыночной цене.

5. Подтвердите заказ: После установки количества $SYNO, которое вы хотите купить, и цены, подтвердите свой заказ.

6. Проверьте свой баланс: Как только ордер будет выполнен, проверьте свой баланс, чтобы убедиться, что ваши токены $SYNO были зачислены на ваш счет.

Заключение

Synonym — это не просто еще одна DeFi-платформа; это новаторское решение, которое упрощает и улучшает кроссчейн-финансовые операции профессионалов DeFi. Предоставляя комплексный, удобный интерфейс, подкрепленный передовыми технологиями, Synonym призван произвести революцию в том, как пользователи взаимодействуют с экосистемой DeFi и извлекают из нее выгоду.