NESTプロトコルの概要

NESTプロトコルは、マーチンゲールネットワークとトレーディングの概念に基づいて設計された分散型取引インフラです。市場メーカーや流動性提供者を排除し、分散型オラクルネットワークプロトコルとして機能します。分散型契約取引所、金融派生商品スーパーマーケット、オンチェーンおよびオフチェーンのリスクヘッジ、メタバースおよびGameFiの経済フレームワーク、抽選、プロップ合成などに適用可能です。

NESTは開発者向けの無料開発ツールや一般ユーザー向けのNEST Fiなどの投資ツールも提供しています。NESTに入る前に、プロトコルとオラクルを理解しましょう。

プロトコルとは何ですか？

プロトコルは、コンピュータや通信システムが互いに通信するために従う一連のルールのことで、２つのデバイスがデータを交換する際に互いを理解し、正しく応答することを保証します。

プロトコルは公開され、透明性があり、誰でも利用して中間者なしで直接通信を可能にすることができます。それらは層に分かれており、それぞれが特定の目的を果たしています。たとえば、Webアドレスで見ることができるHTTPおよびHTTPSは、TCP/IPプロトコルアプリケーション層の一部です。これらのプロトコルはGoogle、Facebook、Twitterなどのすべてのインターネットサービスの基盤です。

暗号通貨の世界でも、プロトコルは中間業者なしで安全で信頼できるトランザクションを可能にする役割を果たしています。NEST Protocolはそのような分散型オラクルネットワークプロトコルの1つであり、これを容易にします。

（Source: 画像ソース: ithelp - DAY 23 [Web] インターネットプロトコル - TCP/IP）

NESTプロトコルとは何ですか？

NESTプロトコルは、Ethereumブロックチェーン上に構築されたDeFiプロトコルであり、分散型ファイナンス（DeFi）向けの正確で信頼性のある価格データを提供するように設計されています。 NESTオラクル、NESTアセット、NESTcraftの3つの主要なモジュールが含まれており、NESTオラクルとNESTcraftがプロトコルの中核を形成しています。

なぜオラクルは重要ですか？アプリケーションと利点

オラクルは、ブロックチェーンと現実世界のデータをリンクし、スマートコントラクトが外部データとやり取りすることを可能にします。

これは重要です。なぜなら、ブロックチェーンはオフチェーンデータに直接アクセスすることができないからです。オラクルは、ブロックチェーンアプリケーションが実世界の情報で動作できるようにします。最初はオラクルは主要な焦点ではありませんでしたが、DeFiやNFTFiの急速な成長に伴い、ますます重要になっています。それらは貸出、保険、自動化、ステーブルコイン、予測市場、ギャンブル、IoT、およびサプライチェーン管理に使用されています。

オラクルは、分散化、高い互換性、アップグレード可能性、強力な汎用性を持つため、有利です。彼らはスマートコントラクトの柔軟性を向上させ、伝統的なシステムとの統合を促進します。しかし、それらは対処する必要がある課題にも直面しています。

分散型オラクルの課題

信頼性の高いデータソースは、DeFiやdAppsにとって重要です。現在のDeFi業界の慣行は、中央集権的な取引所から資産価格をアップロードするために「信頼できる」ノードを使用することですが、この方法には検証の問題があります。NESTは、5つの主要ポイントを持つ分散オラクルソリューションを提案しています。

1. 正確さ：価格は市場レートを正確に反映する必要があります。
2. 感度：価格は市場のトレンドに迅速に反応する必要があります。
3. 攻撃耐性：価格を歪めるための攻撃者にとって高コスト。
4. 直接検証：中央集権的な審査なしで第三者検証者。
5. 分散型クォーティング：いつでもどこでも参加または退出することができます。

全ての5つのポイントを達成することは挑戦的ですので、NESTは感度よりも分散型の見積もりを優先します。

NESTプロトコルはどのように機能しますか？

NESTは、マイナーが二国間相場を提供するシステムを通じて価格を決定する分散型価格オラクルです。検証者が見積価格と市場価格の差に気付いた場合、この差を利用して利益を上げ、それによってブロックチェーン上の価格を更新することができます。Chainlinkのような他の分散型オラクルは、ノードのネットワークを使用して価格データをオンチェーン契約にフィードします。さらに、PlugChainなどのクロスチェーンオラクルやADAMoracleなどの分散型オラクルは、広域ノードからの価格供給をサポートしています。

NESTプロトコルは、マーチンゲールのコンセプトに基づいて動作し、NEST Oracle、NEST Asset、NESTcraftの3つの主要なモジュールで構成されています。プロトコルを駆動する主要なコンポーネントはNEST OracleとNESTcraftです。

• NESTオラクル：このモジュールはブロックチェーン上の分散型の価格情報を提供します。引用マイニングメカニズムを使用し、引用者と検証者の両方に報酬を与えます。
• NESTアセット：NESTトークンはNESTスマートコントラクトによって作成および破棄され、オラクルモジュールの参加者に報酬を提供します。これらのトークンはNESTシステム内での取引の通貨単位として使用されます。
• NESTcraft: これはNEST仮想マシン（PVM）であり、EthereumのEVMに類似しています。ILM（Infinite Liquidity Maker）を介して、さまざまなオンチェーンランダムデータをマルタンゲール関数の包括的なライブラリに変換します。NESTcraftには、NESTプロトコルのスケーラビリティに不可欠な複数のカスタマイズ可能な取引オプションが用意されています。

NESTオラクルクォーティングメカニズム

NESTプロトコルの主要参加者：価格設定者と価格呼び出し者。

NESTプロトコルを使用すると、いくつかの基本設定を行うだけで、見積もりチャネルを簡単に活性化できます。見積もりペア、見積もりサイズ、手数料、担保トークンが必要です。1つのチャネルで複数の見積もりペアをサポートできます。

• 価格設定者：これには報酬を得るために引用マイナー（Oと表示されます）および検証者（Aと表示されます）が含まれます。誰でもOまたはAになることができます。OはNESTトークン報酬（ERC-20）を得るために見積もりを提供し、Aは価格を検証します。市場価格から逸脱する場合、Aはこの価格で取引して利益を得ることができますが、新しい見積もりも提供する必要があります。Aは手数料を支払う必要はなく、マイニングに参加する必要もありません。
• Price Callers：通常、他のDeFiプロトコルまたは機関（Cとしてマークされる）です。彼らは価格見積りのためにNESTプロトコルを使用するための料金を支払います。

マイニング＆価格確認

マイナーOが引用したいと思う場合、1ETH = 100USDTとします。彼はETHとUSDTを引用契約に送金し、サイズをxETHと100xUSDTに設定し、λxETHの手数料を支払います。その後、設定されたサイズと手数料に基づいてマイニングに参加し、NESTトークンの報酬を獲得します。

Oがアセットと価格を見積もり契約に送信した後、アービトラージの機会を見る検証者Aは、Oの見積もりに基づいてETHまたはUSDTを取引することができます。これにより、市場メーカーの価格は公正な市場価格またはOが2つのアセットに等価と見なす価値のいずれかになります。Oは1 ETHが100 USDTと信じているため、検証者がどのアセットを取引するかは重要ではありません。

価格確認期間

検証者が取引すると、これは価格検証期間とマークされ、T0とラベルが付けられます。この期間は、見積もりのリスク露出の時間と感度を決定します。検証期間が終了すると、見積もり者はいつでも資産を引き出すことができます。未埋めの見積もりは、価格とサイズを含む有効な見積もりとなります。見積もりの一部だけが埋められた場合でも、残りの部分は引き続き有効な見積もりとしてカウントされます。検証期間を5〜10分に設定すると、市場価格に対する価格遅延をバランスよく配分し、ほとんどのDeFiに適しています。

Price Chain & Block Price

バリデータが引用者の価格を確認したら、すぐに新しい価格を提案する必要があります。この新しい価格で誰かが取引する場合、彼らも新しい価格を提案する必要があり、価格チェーンが形成されます。これらの価格はブロックチェーン上に記録され、ブロック価格またはNEST-Priceが作成されます。ブロックに有効な見積もりがない場合、前のブロック価格が使用されます。

価格の並び順とボラティリティ

各イーサリアムネットワークのブロックはNESTに対応しています。これらの価格のシーケンスはDeFiシステムが平均価格とボラティリティを計算するのに役立ちます。価格連鎖や見積もりのサイズの増加などのメカニズムにより、攻撃者が価格システムを妨害することが防がれ、攻撃者にとっては高コストになります。これにより、価格検証システムのセキュリティが向上します。

NESTcraft確率仮想マシン（PVM）

NESTプロトコルは、PVMに基づいたWeb3インフラストラクチャであり、ランダムアセットの生成とプログラミングを可能にします。PVMを使用することで、開発者は簡単かつ安全にオンチェーンアセットを作成することができます。

NESTcraftは、Ethereumの仮想マシンに似たマルチンゲール関数を組み合わせ、NESTのアプリケーション範囲を拡大し、チェーンベースのインフラストラクチャに変換します。これにより、誰でもNESTを基にしたより多くのアプリケーションを作成できるようになります。

NESTのPVMの基本ロジックはEVMと同じですので、すべてのEVM開発はPVM上で実装することができます。EVMプログラムは、ガス料金を支払って呼び出すことができる基本コードの組み合わせです。PVM製品の収益は、特定のコスト（割引された収益価値）を支払うことで得られる基本収益関数の線形結合です。

ソース：NESTプロトコルホワイトペーパー

マルティンゲール関数ライブラリ

DeFiやdAppsを実装するには、広範なマーチンゲール情報フローや基本的な変換関数クラスターが必要です。NESTはこれらの一般的な機能を、Martingale関数ライブラリという基本的な関数クラスターに設計しました。これがNESTcraftの本質です。

NESTプロトコルを使用して、NESTcraftフロントエンドページを作成し、EVMにリンクして分散型取引所やその他のアプリケーションを開発することができます。

ソース：NESTプロトコルホワイトペーパー

NESTプロトコル攻撃防止メカニズム

大規模なDeFi資産がNEST-Priceに依存している場合、攻撃の標的になる可能性があります。攻撃者は、通常の相場 p0 を操作して p1 に変更したり、価格が更新されないことを期待して悪意のある取引を行ったりする可能性があります (価格が取引されると、それを採用または更新できないため)。攻撃者がより大きな利益のためにP1とP0の間のスプレッドを犠牲にすることをいとわない場合、価格設定メカニズムは失敗します。

NESTはどのように攻撃を防止していますか？

価格チェーン自体が攻撃対策メカニズムとして機能します。価格を攻撃した後、攻撃者は代替価格と対応する資産を提供する必要があります。攻撃対策アルゴリズムによると、検証者のクォートはクォートされた範囲を超えなければなりません。このシステムでは、見積資産に対して最大4ラウンドの拡大検証が可能であり、担保資産も4ラウンドの制限なしで拡張されます。したがって、NESTは、攻撃者のコストを増加および増幅することにより、システムが攻撃されるのを防ぎます。

NESTプロトコルの製品とエコシステム

NEST ProtocolのマーチンゲールネットワークとNESTcraftは、開発者に技術サポートを提供し、デリバティブ取引における資産保管(リスク管理)と流動性の問題を解決し、多くのアプリケーションの可能性を提供します。これらには、分散型取引所、金融デリバティブスーパーマーケット、オンチェーンおよびオフチェーンのリスクヘッジ、メタバースおよびGameFi経済フレームワーク、宝くじ、自己勘定合成、およびその他の不特定のアプリケーションが含まれます。現在、NESTには、以下に示すように60を超えるエコシステムパートナーがいます。

源：nestprotocol.org

パートナーシッププロジェクトに加えて、NESTは独自のDeFiおよびNFTも開発しています：

NEST Fi

NESTFiはNESTcraftに基づく分散型の永久スワップです。スマートコントラクトを取引の相手として使用します。トレーダーの損失はスマートコントラクトによって焼却され、利益はスマートコントラクトによって鋳造されます。限られたパートナーや市場メーカーへの依存を排除することで、NESTFiは取引のための継続的な流動性を確保します。このモデルはトレーダーとしてのプロジェクト参加者に利益をもたらします。参加者が増えるにつれて、システムトークンの価値が上昇することでトレーダーの利益の可能性も増大します。

サイバーインク

NESTのサイバーインクは、NEST PVM上に構築されたNFTです。サイバーとインクの特性を組み合わせ、サイバーインクと呼ばれる新しい芸術スタイルを作り出しました。サイバーインクNFTには、AI、人間、空間世界観に基づく一連のNFTアート作品があります。 10,000枚のNFTが発行され、それぞれのサイバーインクはNEST Fiメンバーシップと追加の特典を解除することができます。これらは、NEST Financial Marketで99.9 NESTでマイニングするか、elementやPearDAOなどのNFTストアで購入することができます。

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NESTチームと投資家

NESTは匿名のチームであり、プロジェクト全体はNEST DAOによって監督されています。NEST Protocolには、Zonff Partners、MetaWeb Ventures、Outliers Fundの3つの機関投資家がいます。NEST DAOのメンバーは、主に以下の組織で構成されています。

ソース: nestprotocol.org

• NEST研究アカデミー（NRA）：このアカデミーは、欧州と北米の学術界および産業界の実践者から構成されています。新しいカテゴリーに対する技術的および理論的なサポートを提供し、Vitalik、Ethereum Foundation、Coindesk、Consensusとの長期的なパートナーシップを維持することを目指しています。
• NEST影響力ブロック（NIB）：主にNESTを推進し、ブランドの影響力を高め、VitalikやEthereum Foundationと協力し、TikTok、Telegram、Discordを設立し、グラントやエコシステムファンドを管理します。
• NEST 開発者アライアンス（NDA）：プロトコルコアおよび周辺アプリケーションの開発、ハッカソンなどの開発者コミュニティの構築を担当しています。
• NESTコミュニティ(NC):主にコミュニティの成長とコンセンサスの促進、NEST保有者の促進と管理を担当し、業界最大の分散型コミュニティになることを目指しています。

NESTコア＆経済メカニズム

NESTはNESTプロトコルのネイティブトークンであり、ERC-20トークンとしてEthereumブロックチェーン上で発行されています。NESTトークンの最大供給量は100億で設定されています。CoinMarketCapによると、NESTトークンの総供給量は9,978,035,000 NESTで、流通供給量は2,911,743,948 NESTです。

ソース：NESTプロトコルNEST TOKENOMICS

プライベートセールなし、プレマイニングなし：NESTトークンはすべての引用マイニングを通じて採掘されます

マイナーは、ETH手数料を支払い、価格変動リスクを負うことでNESTトークンを獲得します。検証者は、価格の偏差に直接基づいて利益を得ると同時に、取引を見積もるリスクも負います。したがって、検証者にとってのコスト/報酬は比較的明確ですが、マイナーにとっては、クォートマイニングモデルには経済的基盤が必要です。

NESTエコシステムのすべてのトークンはマイニングによって生成され、事前割り当てや事前マイニングはありません。NESTの生成にかかるすべてのコストはNEST保有者に返還され、NESTはインセンティブのために単独で使用されます。

マイニングプール

トークンの80％（つまり80億トークン）はNESTマイナーへの報酬として使用され、ブロックごとに24 NESTトークンがリリースされます。

リリース減衰

240万ブロックごとに、ブロック報酬が20%減少します。この減衰プロセスは、ブロック報酬が2.4 NESTに減少するまで続き、その後は報酬はブロックごとに2.4 NESTで固定されます。

DAO資産流通マイニングに参加

10 billionトークンがすべてマイニングされると、コミュニティ投票によって決定される特定のコンテンツを持つ新しいフェーズが始まります。

NEST NODEマイニングプール

NESTトークンの15％（つまり15億トークン）がNESTノードに報酬として使用され、ブロックごとに4.5 NESTトークンがリリースされます。

DAOインセンティブ

総供給量の5%は、Polygon、BNB、KCC、MAP、および将来のチェーンを含む他のブロックチェーンでインセンティブに使用されます。

デフレーションメカニズム

NESTトークンの供給量は徐々に減少します。さらに多くのプロトコルが参加し、NESTを使用すると供給量がさらに減少し、それによってより価値が高くなります。

NEST最新バージョン4.4アップデート

• 技術改善: 複数の資産の引用が可能になりました。単一のスマートコントラクトで、10以上の異なる資産の価格データストリームを開始することができ、ガス手数料を大幅に節約し、アップロード効率を向上させることができます。
• 経済モデルの改善: クォート手数料を廃止しました。NESTからの見積もりを取得することは無料です。一方、発行量は1/6減少しました。流通供給の成長率は年間3％未満で遅くなりました。長期的には、これらの変更によりNESTの価値が継続的に増加します。NESTの総量は3,000,000,000（30億）を超えません。価格情報を提供するためのしきい値は低く、0.01 ETHと同等価値の資産のみが必要です。

要約：NESTは良い投資ですか？

NESTプロトコルは、スマートコントラクトを使用して無制限の取引相手を提供し、DeFi取引フローの問題を解決するという、ゲームチェンジャーの利点を提供します。他のオラクルはまだオンチェーンで価格データをアップロードしていますが、NEST Oracleは革新的な見積もりシステムを使用して価格データをオンチェーンで直接ロードできます。NESTcraftは、DeFiや様々なDappアプリケーションの可能性を広げます。トークンはマイニングとデフレのメカニズムによって安定化されており、NESTトークンが着実に評価されることを保証します。しかし、分散型金融におけるNESTプロトコルの大きな可能性にもかかわらず、次のような潜在的な欠点があります。

• 価格操作リスク：NESTは攻撃コストの無限増幅を利用して攻撃に対抗しますが、低流動性市場では価格が操作される可能性があります。
• 技術的リスク:NESTプロトコルは、スマートコントラクトとブロックチェーン技術に依存しています。第三者によるスマートコントラクトの監査にもかかわらず、技術的な欠陥や契約上のエラーは、資金の損失やシステムのクラッシュにつながる可能性があります。最近の例としては、LI.FINESTエコシステム内のプロジェクトは、スマートコントラクトの脆弱性を抱えており、ウォレットが無制限の承認に設定される原因となりました。

その他の潜在的なリスク：これには経済モデルと市場の受け入れが含まれます。NESTトークンはデフレーション的であり、エコシステム内でのガバナンスと参加を促進しますが、他のプロトコルと比較して総供給量は比較的高いです。デフレーションメカニズムに単に依存することは制限されています。需要を駆動するためにNESTトークンのユースケースを増やすことで、トークンの価値をさらに高めることができます。