はじめに:

この記事では、分散型レンディングビジネスモデルと組み合わせたステーブルコインが、ビットコインエコシステムの「MakerDAO+コンパウンド」としても知られているbitSmileyを紹介します。

bitSmileyは、BTCエコシステムのステーブルコイン市場のギャップを埋めます

昨年後半以降、NFTの人気はビットコインネットワークに多額の資金とユーザートラフィックをもたらし、ビットコインエコシステムの発展を促進しています。 NFT取引の需要は、多数のビットコインウォレットとNFT取引市場インフラストラクチャを生み出しました。 ビットコインネットワークトランザクションのスループットと高いガスコストの制限により、開発者はビットコインのスケーラビリティトラックに焦点を当てるようになりました。 多額の資金を蓄積したNFTは、新しいユースケースや投資シナリオを見つける必要があり、他のエコシステムもNFTの台頭の配当を勝ち取ろうとしています。 そのため、クロスチェーンプロジェクトが絶え間なく流れています。

今日、ビットコインエコシステム全体はまだ非常に初期段階にありますが、市場のギャップを埋めるために高品質のインフラストラクチャのバッチが出現しました。 例えば：

• ウォレット:Unisat、Alby、OKX Wallet、Wizz Wallet...。
• 取引市場:Unisat、OKX BRC20 Market、idclub、Dotswap swap、Alex lab....
• L2 / スケーラビリティ:B^2 Network、Merlin Chain、BounceBit、BEVM、Bison Labs、SatoshiVM....
• ブリッジ:MultiBit、TeleportDAO、Ordinifinity、Ordbridge....
• DA:Nubit、B^2 Network、Babylon...。

ソース:MTキャピタル

ビットコインエコシステムの人気は、イーサリアムのDeFiサマーを彷彿とさせます。 しかし、それと比較して、現在のビットコインエコシステムは、DEX、レンディング、およびステーブルコインプロジェクトでまだひどく不足しています。 特にDeFiの領域では、ビットコインのネイティブステーブルコイン市場にはまだ多くのギャップがあります。 BTC L2の段階的な立ち上げに伴い、L2エコシステムはBTC DeFiレバレッジを活用し、ビットコインメインネットファンドの流動性を解き放つためにステーブルコインを必要としています。 アルトコインの熱狂が徐々に衰退し、市場がより合理的になるにつれて、ビットコインネットワークに残っている資金も成長と利用のための新しい道を見つける必要があり、ステーブルコインは間違いなく最良の選択です。 そのため、ビットコインエコシステム内で、bitRC-20形式の最初のBTCベースの過剰担保ステーブルコインプロジェクトであるbitSmileyにも照準を合わせました。 bitSmileyは、BTCエコシステムのステーブルコイン市場のギャップを埋め、BTCエコシステムの新しい波の中核となることが期待されています。

BTCの「MakerDAO+コンパウンド」

bitSmileyは、過剰担保BTCに基づいて鋳造されたステーブルコインであるbitUSDと、bitUSD上に構築された分散型レンディングプラットフォームbitLendingの2つのコアコンポーネントで構成されています。 ステーブルコインと分散型レンディングを組み合わせたビジネスモデルは、ビットコインエコシステムの「MakerDAO+コンパウンド」とも呼ばれます。

bitUSD(ビットUSD)

bitUSDはbitSmileyエコシステムの中核です。 Brc-20の機能は限られているため、ステーブルコインのビジネス要件を満たすために、bitSmileyチームはBrc-20プロトコルをさらに最適化し、bitRC-20と呼ばれる拡張バージョンを導入しました。 bitRC-20 は Brc-20 と下位互換性があり、ステーブルコインのミントとバーンのニーズを満たすために、ミントやバーンなどの新しい操作が追加されています。

bitUSDの全体的なミントロジックは、MakerDAOと似ています。 まず、ユーザーはビットコインメインネットでBTCを過剰に担保する必要があります。 次に、オラクルは情報をLに送信します。L2にデプロイされたbitSmileyDAOは、オラクル情報を受信して検証し、ミントbitUSD情報をビットコインメインネット上のバリデーターに渡すことで、ビットコインメインネットでのbitUSDのミントを実現します。

贖罪の論理は、鋳造の論理と似ています。 ユーザーが担保を取得した後、対応するbitUSDも破壊されます。

ローン・トゥ・バリュー(LTV)比率が閾値を下回る状況がある場合、bitSmileyは担保資産を競売にかけることにより、清算プロセスも開始します。 MakerDAOの清算メカニズムと同様に、bitSmileyの清算もオランダのオークション形式を使用し、高入札額から始まり、徐々に減少します。 また、bitSmileyは、安定した手数料収入とオークション収入の90%を清算バッファーとして使用し、システム全体のセキュリティを確保します。 さらに、清算バッファーが債務を相殺するのに十分でない場合、bitSmileyはプラットフォームの将来の収益を債務オークションの担保として使用し、不良債権の発生を最小限に抑え、プラットフォームへの極端な市場変動によって引き起こされる損害に対する回復力を向上させます。

MakerDAOの分散型過担保ステーブルコインの実装アプローチは、市場によって検証されています。 bitSmileyは、MakerDAOの実装アプローチを巧みに参照し、トークン標準と清算メカニズムをより洗練された革新を行い、それによってビットコインエコシステム内のステーブルコイン市場の需要をよりよく満たしました。

bitLending (ビットレンディング)

ステーブルコインの需要に加えて、bitSmileyはビットコインユーザーの間で流動性借入の必要性にも気づきました。 したがって、bitSmileyはビットコインネイティブの分散型レンディングサービスを提供することができます。

bitLending の実装は、エコシステム内の他のピアツーピア レンディング プロトコルと似ています。 貸し手は、提供するbitRC-20トークンの種類、トークンの量、ローン期間、ローン金利など、bitLendingでローンオファーを公開できます。 借り手は、希望するオファーを受け入れることを選択できます。 一致すると、bitLending は送金用のマルチ署名アドレスを生成します。 借り手と貸し手は、資産をマルチシグアドレスに転送し、ネットワークのコンセンサス確認を取得する必要があります。 確認されると、借り手はローンを引き出すことができます。

ビットコインネットワークのブロック時間制限が長いため、bitLending は他のレンディングプロトコルのようにオラクルに基づいて清算を実行することはできません。 借り手の担保資産の価格が著しく下落した場合、借り手はローンの返済を拒否し、貸し手にとって大きな損失を被る可能性があります。 この問題に対処するために、bitLendingはローン保険を導入しています。 借り手と貸し手の両方が、ローン資金と担保を送金する前に、保険料をマルチ署名アドレスに送金する必要があります。 保証人は、マルチ署名アドレスで保険料を受け取り、借り手の損失を保証することを選択できます。 借り手が債務不履行に陥ると、マルチシグアドレスの資金は貸し手への補償に使用され、それによって貸し手の利益が保護されます。

プロトコルが成熟するにつれて、bitSmileyはbitLendingのレンディングメカニズムをさらに最適化し、bitLendingが注文の分割とマージをサポートできるようにすることで、資本効率をさらに向上させることも計画しています。 さらに、bitSmileyは、ビットレンディングにCDSクレジットデフォルトスワップ商品を導入し、より複雑な金融プレイをビットコインエコシステムにもたらすことも計画しています。

要約すると、bitSmileyはステーブルコインとレンディングプレイをDeFiエコシステムにもたらすだけでなく、ビットコインネットワークの独自性に基づいて、より洗練された方法でステーブルコインとレンディングプロトコルを最適化します。 BTC L2の実装とbitSmileyのビジネスの段階的な成熟により、bitSmileyによるステーブルコインとレンディングの統合プレイは、ビットコインネットワークの流動性ハブになり、流動性をさらに集約し、資金利用の効率を向上させ、ビットコインネットワークに活力を注入することが期待されています。 bitSmileyの先行者利益は、bitUSDをビットコインネットワークにおける価値交換のためのハードカレンシーにし、そのネットワークの利点の継続的な拡大を通じて、独自の生態学的障壁を形成し、それによって他の製品に対する次元攻撃の削減を達成する可能性があります。

最近の動向

bitSmileyの質の高い創業チームと優れた製品力に加えて、市場プロモーション、モメンタムの創出、イベント運営におけるbitSmileyの強みも見逃せません。 最近、bitSmileyはプロモーション活動を強化しており、Twitterで資金提供機関やパートナーを積極的に宣伝しています。 また、AMAやTwitterスペースの開催にも積極的に参加しています。 コミュニティでのbitSmileyに関する議論や、bitSmileyに注目するユーザーの数が徐々に増えてきました。 コミュニティの粘着性をさらに高め、早期サポーターに報酬を与え、より多くの新規ユーザーを引き付けるために、bitSmileyは一連のNFT活動も開始しました。

まず、bitSmileyは、ビットコインOGと業界リーダーに特別に配布された100個のOG NFTであるbitDisc-Goldをリリースしました。 bitDisc-Goldを所有するユーザーは、プライベートビットコインOGクラブに招待され、bitSmiley製品の全範囲と将来の特典に優先的にアクセスできます。

第二に、bitSmileyは、通常のユーザー、初期のサポーター、コントリビューターに還元するために、10,000個の限定版bitDisc-Black NFTも発売しました。 また、bitDisc-Black NFTを所有するユーザーは、bitSmiley製品を優先的に体験することができ、エアドロップの可能性など、一連の特典を受けることができます。

現在、bitSmileyは1999人の初期のコミュニティフォロワーのスナップショットを撮影しており、残りのホワイトリストはその後の活動を通じて配布されます。 TwitterのKOLも、リツイートやホワイトリストからの引き出しを行う活動を始めています。 さらに、bitSmileyは、Discordアクティブユーザーのホワイトリスト抽選の新しいラウンドを開始しました。 ユーザーはbitSmileyのDiscordコミュニティに参加し、積極的にメッセージを残し、ホワイトリストの資格を取得するために努力することができます。

概要

綿密な調査と分析の結果、MT CapitalはbitSmileyの開発の可能性について非常に楽観的であり、最近の資金調達ラウンドに参加しました。 bitSmileyは、ビットコインエコシステムにおけるステーブルコインとレンディング商品の空白市場について鋭い洞察を持っています。 彼らは、革新的なネイティブビットコインの過剰担保型ステーブルコインと分散型ピアツーピアレンディング商品(プロダクトマーケットフィット)を立ち上げることにより、製品と市場の間の完璧な適合を達成することに成功しました。 さらに、bitSmileyのステーブルコインは、ビットコインネットワークに価値交換の新しい価値アンカー基準と媒体を提供するだけでなく、その貸付商品は、これらのステーブルコインの新しいアプリケーションシナリオと価値ドメインを開きます。 市場での先行者利益により、bitSmileyは強力な生態学的障壁を迅速に構築し、ステーブルコインとレンディング商品の独自の組み合わせにより、ビットコインエコシステムの主要なDeFi製品になると信じています。

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