Strategi Keuntungan Meme: Jika PvP tidak berhasil, coba tingkatkan imbalan LP pasif

Memecoin LP II: Bagaimana Saya Belajar Untuk Berhenti Khawatir dan Mencintai IL

Penulis asli: Cap'n Jack Bearow, Berachain Keuangan Desentralisasi

Terjemahan asli: Felix, PANews

Delapan bulan yang lalu saya menulis posting tentang biaya LP, saat itu tidak menarik banyak perhatian, tetapi kemarin jumlah pembacaan posting tersebut meningkat tiga kali lipat, jadi dalam artikel ini saya akan mengonfirmasi metode ini dengan contoh terbaru.

Premis: Agar metode ini dapat berfungsi dengan lebih baik, Anda perlu menyiapkan posisi awal untuk memecoin, mengakui keunggulan tertentu dari suatu memecoin dalam jangka menengah hingga panjang, dan volume harus besar. Contoh dalam artikel ini menggunakan Token BUCK.

Seperti yang disebutkan di postingan sebelumnya, Anda perlu mengatur rentang v3, dengan batas bawah rentang sedikit di bawah harga Token saat ini (biasanya sekitar 25% lebih rendah), dan batas atas rentang sedikit lebih tinggi (dalam contoh ini sekitar 100 BUCK/SOL atau sekitar $2.5/BUCK). Pengaturan seperti ini dapat meminimalkan jumlah SOL yang harus Anda setorkan ke dalam LP dan secara bertahap akan memungkinkan Anda beralih dari memecoin ke SOL dengan DCA (investasi reguler berjumlah tetap) seiring dengan kenaikan harga.

Mari kita bicarakan tentang Kerugian Sementara (IL): Ini adalah pengutipan dari @AbishekFi:

IL adalah alat, bukan kerugian... Mengukur pengembalian LP adalah topik populer, tetapi sebenarnya tergantung pada preferensi Anda sebagai LP. Apakah Anda ingin aset A atau aset B? Atau apakah Anda bersedia mempertahankan nilai posisi Anda yang lebih tinggi?

Satu-satunya cara terjadinya situasi ini adalah jika salah satu/kedua aset dalam Token Anda meningkat nilainya, sehingga menyebabkan Kerugian Sementara. Namun, jika Anda melakukan LP pada dua aset yang tidak masalah Anda pegang, maka Anda hanya membuat on-chain DCA yang menghasilkan biaya secara bersamaan.

Seperti yang disebutkan oleh @shawmakesmagic, ini mungkin merupakan alat yang sangat berharga bagi pengembang Token, terutama bagi agen AI yang memiliki biaya berkelanjutan. Memberikan Likuiditas pada rentang v3 untuk satu Token memungkinkan pengembang untuk memperoleh/ membayar biaya sambil berpartisipasi dalam pump Token. Ini akan secara langsung menyesuaikan nilai dalam jangka panjang (tergantung pada bagaimana rentangnya diatur).

Untuk membuktikan bahwa metode ini efektif, mari kita lihat contoh sederhana BUCK di bawah ini, penulis membaginya menjadi modal awal, kerugian tidak tetap yang berkelanjutan, biaya yang dihasilkan, dan Return on Investment.

Kemarin saya membuat BUCK/SOL LP, menyediakan 17 SOL dan 892.000 BUCK. Alasannya adalah gerakan Gamestop memiliki daya tarik yang luas, kecepatan putaran Token yang cepat, volatilitas dan volume yang tinggi.

Mengatur kisaran dari batas atas 100 BUCK/SOL (sekitar 2,5 dolar) hingga batas bawah 8.500 BUCK/SOL (0,029 dolar), sekitar 20% lebih rendah dari harga pasar sekitar 6.900 BUCK/SOL, memastikan bahwa Token tidak akan keluar dari kisaran jika BUCK turun dalam jangka pendek.

Ini mewakili nilai total sekitar 4000 SOL senilai 30.000 BUCK (terkait dengan perhitungan Kerugian Sementara nanti).

10 jam kemudian menarik LP, itu menghasilkan:

• 29.3 SOL dan 156.000 BUCK (biaya)
• 25.1 SOL dan 841, 456 BUCK (LP)

Deposit sebesar $34,000 dalam 10 jam menghasilkan biaya sekitar $12,500, sekitar 88% biaya harian. Angka ini sangat tidak masuk akal, bahkan tanpa bunga majemuk, APY mencapai 32,120%.

Kehilangan yang tidak menentu dalam situasi ini, sekitar 50.000 Token BUCK hilang, Token ini digantikan oleh 8 SOL lainnya, yang dianggap remeh oleh kerugian yang tidak menentu.

Untuk menjelaskan lebih jelas:

• Deposit (Total) = 17 SOL dan 892.000 BUCK
• Pengambilan (Total) = 54,4 SOL dan 997.000 BUCK
• Total keuntungan LP = 37.4 SOL dan 105, 000 BUCK

Jelas bahwa Kerugian Sementara yang dihasilkan oleh pool sangat terkompensasi oleh biaya yang dihasilkan oleh volume. Ini dioptimalkan dalam pasangan Token yang menjaga harga tetap sejajar dengan volume yang tinggi.

Yang lebih gila adalah bahwa dapat dioptimalkan lebih lanjut:

• Tingkat biaya LP ditingkatkan dari 1% menjadi 2%, karena Likuiditas lebih dalam, volume lebih besar
• Memperketat batas atas rentang awal untuk lebih memusatkan Likuiditas, jika harga pump, maka seiring waktu akan merebalance rentang
• Jika Anda ingin menghindari penurunan setelah Tokenpump (tidak ada perdagangan bolak-balik), Anda dapat menarik LP Anda dan memperbarui batas bawah kisaran agar mencapai 20% dari harga terendah saat ini, sehingga Anda dapat mendapatkan keuntungan dari pendapatan SOL yang telah Anda DCA.

Di pasar meme, permintaan volatilitas perdagangan sangat tinggi, sensitivitas harga sangat rendah, dan menempatkan diri sebagai LP pasif adalah strategi yang sangat menguntungkan. Terutama untuk pasangan Token dengan waktu penahanan yang lebih lama dan volume yang lebih besar, dan mempertimbangkan pengguna yang tidak terlalu yakin apakah akan memegang SOL atau meme.

Tautan Asli