Penulis asli: Stephen, Pendiri DeFi Dojo

Terjemahan asli: Felix, PANews

Arbitrum Foundation sebelumnya meluncurkan program uji coba insentif jangka panjang (LTIPP) dengan tujuan mendorong partisipasi jaringan yang lebih besar dengan mendorong ArbitrumDAO untuk mengarahkan dana protokol sebagai insentif likuiditas ke proyek-proyek kolaboratif berbasis Arbitrum. Pendanaan LTIPP yang diberikan akan dialokasikan kembali ke komunitas Arbitrum melalui protokol penerima sebagai insentif likuiditas. Ini mendorong pengguna Arbitrum untuk mencoba kasus penggunaan baru dan menghasilkan aktivitas jaringan yang lebih besar.

Total anggaran untuk program ini sekitar 30 juta dolar AS, dengan sebagian besar proyek mendapatkan pendanaan hingga bulan September. Pendiri DeFi Dojo, Stephen, merangkum keuntungan dari setiap proyek.

Faktor

Sebagian besar strategi insentif adalah strategi leverage LRT Silo Labs atau strategi LP LRTPenpie.

Rentang tingkat pengembalian investasi berkisar antara 22% hingga 93%, tetapi TVL Factor relatif rendah, jadi perlu memperhatikan risiko dilusi dan keamanan.

• Tingkat pengembalian: 22% -93%
• TVL di Vault: <200 juta dolar

Gearbox

Gearbox pertama kali meluncurkan kegiatan pinjaman, tetapi segera akan meluncurkan perdagangan insentif dan leverage insentif Renzo. Dalam acara STIMMIES baru mereka, Anda tidak hanya bisa mendapatkan hadiah ARB, tetapi juga hadiah GEAR. Tingkat pengembalian pinjaman saat ini: 01928374656574839201

• USDC: 15%
• ETH: 14%

Yang layak dinanti adalah subsidi leverage untuk ezETH, tetapi detail lengkapnya harus ditunggu satu minggu. Anda juga dapat memanfaatkan LST lain seperti rETH, wstETH, dan cbETH untuk menambang leverage dan mendapatkan manfaat dari suku bunga rendah yang disubsidi oleh LTIPP.

Anda juga akan mendapatkan STIMMIES saat bertransaksi di PURE.

Contango

Protokol DeFi Contango memiliki aliran ARB yang signifikan ke posisi leverage ETH. Dibandingkan dengan itu, ini dapat menangani sejumlah besar ETH. Tingkat pengembalian berkisar antara 20-30%, beberapa strategi pada dasarnya dapat menangani lebih dari 2 juta dolar.

Menggunakan Contango juga menghasilkan beberapa poin, yang akan digunakan untuk airdrop TGE selama sekitar sebulan.

Bacaan Terkait: 9 Acara dan Kesempatan Airdrop yang Perlu Kamu Ikuti Minggu Ini

Silo Labs

Meskipun Factor dan Contango keduanya menggabungkan peluang Silo, tetapi perlu memperhatikan beberapa peluang lainnya juga.

Saat ini suku bunga pinjaman Jaminan WOETH di ETH adalah -7,4%.

Ini berarti meminjam ETH dapat memberikan imbalan.

Dengan tingkat leverage maksimum ini, ini setara dengan tingkat bunga tahunan sebesar 63%, meskipun hampir semuanya dibayar dengan ARB.

Harap perhatikan untuk menjual ARB untuk mendapatkan lebih banyak WOETH, untuk terus meningkatkan jaminan Anda.

Merkl

Merkl memiliki banyak program insentif LTIPP karena proyek-proyek besar seperti Lido, PancakeSwap, dan Camelot menggunakan Merkl sebagai lapisan insentif LTIPP.

Namun, begitu banyak pilihan mungkin membuat orang bingung.

Penulis cenderung menyukai pasangan mata uang stabil dan pasangan mata uang ETH (jika tingkat pengembalian>30%, kadang-kadang ada ETH/BTC).

ETH tingkat pengembalian investasi

• WETH/ETHx: 45%
• wstETH/ETHx: 37%
• ezETH/WETH: 21%
• uniETH/ETH: 46%

Imbal Hasil Stablecoin:

• fUSDC/USDC: 52%
• USDe/USDT: 43%
• grai / usdc: 40%
• usdc / usdc: 25%

Perhatikan: ini adalah APR rata-rata; banyak dari mereka memiliki likuiditas yang rendah, jadi perlu diperhatikan adanya pencairan.

Curve dan Convex

Curve dan Convex menggunakan hadiah ARB untuk memberikan subsidi pada beberapa kolam yang menarik. Demikian juga, penulis menyukai kolam ETH, BTC, atau mata uang stabil.

Kolam Stabil Koin:

• crvUSD/sUSDe: 41%
• usdd / fraxbp: 38%
• sUSD/FRAXBP: 32%

Kolam ETH dan BTC:

• 2B TC-nq： 27%
• WETH/weETH: 18%
• frxETh/afETH: 26%

Timeswap

Protokol Pinjaman Timeswap memiliki pasar Pendle yang menarik di mana Anda dapat mendapatkan hadiah ARB melalui pinjaman.

Di sini, Anda dapat menghasilkan keuntungan sebesar 30% dengan meminjamkan PT-weETH, sementara meminjamkan WETH dengan jaminan akan menghasilkan keuntungan sebesar 9%.

Perhatian: Karena ini adalah pasar yang sedang berkembang, maka likuiditas suku bunga tersedia untuk pinjaman.

Bacaan Terkait: Mengurai Timeswap: Membuang Nilai Waktu Token, Menciptakan Paradigma Baru untuk Protokol Peminjaman

Trader Joe

Trader Joe saat ini juga memiliki beberapa pertanian menarik yang sedang menjalankan LTIPP.

Ada beberapa APR gila di sini, tetapi penting untuk dicatat bahwa APR yang diiklankan di Trader Joe didasarkan pada asumsi likuiditas Bin (Tick) tunggal (yang dapat dipahami sebagai kotak yang menyimpan likuiditas).

Ini berarti bahwa likuiditas yang wajar akan mendapatkan APR yang lebih rendah. Anda dapat dengan cepat menghitung APR rata-rata dari pool. Misalnya (WBTC/ETH):

• Klaim APR: 2065%
• TVL: 33.1 万美元
• Volume perdagangan 24 jam: 44.1 ribu dolar
• Biaya: 0.04%
• Hadiah: 214 ARB/hari (173 USD)

Oleh karena itu:

• Biaya rata-rata APR: 19.45%
• ARB Incentive Average APR: 19.08%
• APR rata-rata total: 38,53%

Ada perbedaan besar antara APR tunggal yang dipromosikan dan kenyataannya.

RAMSES

Ramses dan Trader Joes mirip, suka mempromosikan APR likuiditas single-tick.

Ini sangat tidak realistis bagi penambang biasa, tetapi setidaknya mereka dapat mengetahui insentifnya.

Penulis suka mengklik urutan 'EPOCH REWARDS', melihat di mana semua insentif ARB berada.

Selanjutnya, jika melihat pasangan token seperti ezETH/ETH dari Renzo, Anda dapat lebih memahami tingkat pengembalian yang wajar secara nyata.

Dalam likuiditas 5 ticks, dapatkan APR 18% (seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini).

Bagi penambang stablecoin, yang mungkin menarik bagi mereka adalah USDC/USDT, penambang dapat mengatur 8 tick sebagai interval dan dapat memperoleh APR sebesar 73%.