Penulis: Haotian

Melihat @bitsmiley_labs mendapatkan pendanaan $10 juta lagi untuk mempercepat visi penerapan bitUSD, Stable Coin baru di atas BTC. Jadi, apa yang akan dilakukan oleh proyek Stable Coin BTCFi yang lebih dikenal sebagai "GRIN" ini? Dan seperti apa kerangka teknologi intinya? Mengapa pasar BTCFi begitu populer? Berikut adalah pandangan saya:

1. Ekosistem Keuangan Desentralisasi ETH dimulai dari token stabil Algoritme DAI dari MakerDAO, dan akhirnya berkembang di platform pinjaman Compound dengan insentif tata kelola, memicu gelombang musim panas Keuangan Desentralisasi. bitSmiley #SMILE untuk memperebutkan keunggulan pertama di pasar BTCFi, menggabungkan infrastruktur Keuangan Desentralisasi seperti MakerDAO (DAI) dan Compound (Peminjaman), masing-masing meluncurkan tiga komponen utama:

1、bitUSD：Stabil berlebihan protokol stabil, bertanda DAI, pengguna dapat menyimpan BTC cetak bitUSD ke bitSmiley Treasury; Menggunakan standar bitRC20 akan tetap sangat transparan, sekaligus bekerja sama dengan ZetaChain cross-chain bridges asli, memastikan lingkungan rantai lengkap.

2. bitLending: protokol pinjaman Trustless asli, menggunakan teknologi pertukaran atomik mode peer-to-peer untuk mencocokkan transaksi, sambil memperkenalkan sistem asuransi untuk meningkatkan proses likuidasi yang kurang sempurna dalam pinjaman tradisional;

3. Credit Default Swaps (CDS): Inovasi protokol derivasi yang mengintegrasikan pemotongan CDS non-fungible token dan menggunakan metode Menawar agregat untuk meningkatkan efisiensi dan keadilan pasar CDS.

2. Bagaimana komponen produk dapat dialami lebih lanjut untuk dievaluasi. Dalam hal poin dan area, saya terutama akan berbicara tentang dua poin teknis inti:

1、Bekerja sama dengan @zetablockchain untuk Interaksi Cross-Chain asli: ZetaChain adalah blockchain POS yang dibangun di atas Cosmos SDK dan mesin konsensus Tendermint PBFT, menyediakan serangkaian operasi interoperabilitas yang tertanam dalam lingkungan seluruh rantai. Karena BTC tidak memiliki Smart Contract, dapat diterapkan light node dan operasi tanda tangan lebih lama berdasarkan Algoritme Tanda Tangan ECDSA, ZetaChain hanya perlu melacak dan mengelola UTXO di BTC untuk mencapai Interaksi Cross-Chain yang aman.

Selain itu, karena ZetaChain adalah Kontrak Pintar Ominichain yang menghadapi lingkungan rantai penuh, setelah menyelesaikan masalah Interaksi Cross-Chain antara BTC, dalam teori dapat memanfaatkan lingkungan aliran rantai penuhnya untuk mewujudkan manajemen transparan aset rantai penuh.

2. Standar bitRC20, terlihat seperti standar BRC20 inskripsi, benar, bitUSD mengadopsi paradigma aset penerbitan inskripsi di BTCMainnet. Ketika pengguna ingin jaminan berlebihan BTC, mereka dapat pertama-tama menjembatani aset ke bitSmiley secara resmi. Lapisan bitSmiley layer2 akan melakukan verifikasi Konsensus setelah mengonfirmasi aset jaminan pengguna dan akan meneruskan informasi pencetakan bitUSD ke BTCMainnet.

Karena inskripsi cetak BRC20 tradisional membutuhkan total persediaan yang telah ditetapkan sebelumnya, maka bitRC20 menambahkan operasi Mint dan Burn untuk skenario Stable Coin, untuk memenuhi kebutuhan penyesuaian pasokan Stable Coin secara dinamis. Ini sebenarnya adalah makna dari indexer, cara inskripsi cetak yang lebih fleksibel ini lebih mudah diterapkan dan memberdayakan proyek.

Di atas.

Pada akhirnya, tidak sulit untuk melihat mengapa modal utama sedang berlomba-lomba masuk ke BTCFi, dan penyedia infrastruktur DeFi seperti bitSmiley juga berlomba-lomba untuk merancang strategi.

Di satu sisi, semua orang memperhatikan ruang pertumbuhan aset yang besar di pasar BTCFi. Dihitung dari total saldo terkunci di jaringan BTC sekarang sebesar 1,6 miliar dolar AS, hanya menyumbang 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC, dibandingkan dengan tingkat kunci aset jaringan ETH, Solana, dan lainnya, masih memiliki ruang naik sebesar 50-100 kali lipat. Sumber dana tidak terbatas pada on-chain, tetapi juga ada permintaan off-chain yang besar di balik dana ETF BTC+ETH yang besar.

Di sisi lain, saya merasa bahwa setelah menguasai strategi penerapan stabilcoin, pinjaman, derivasi, dan lainnya yang terkait dengan aset inti BTC, maka skenario penggunaannya akan meradiasikan seluruh lingkungan rantai, dan dapat membuat model Keuangan Desentralisasi dan pengguna seluruh lingkungan rantai menjadi lebih aktif serta memimpin inovasi kembali.