Dolomite bukan hanya produk inovatif dalam lintasan derivatif, tetapi juga proyek ekosistem Web3.

Sejak munculnya industri DeFi pada tahun 2020, perkembangan pasar derivatif dalam segmen yang lebih spesifik telah berjalan lambat dibandingkan dengan pasar perdagangan spot dan pasar pinjaman. Namun, derivatif tetap menjadi salah satu bagian paling penting dari pasar keuangan global, memberikan berbagai sumber pendapatan kepada investor dan berperan penting dalam melindungi risiko pasar. Ukuran pasar derivatif sering kali puluhan kali lebih besar daripada pasar spot.

Oleh karena itu, produk turunan DeFi dianggap sebagai salah satu pasar paling prospektif di DeFi, apakah penggabungan berbagai permainan seperti spot, leverage, pinjaman, dan penambangan likuiditas yang juga memiliki ruang imajinasi yang besar dapat membawa beberapa perubahan inovatif ke lintasan DeFi?

Di dunia DeFi, meningkatkan efisiensi modal secara maksimal dan terus memperluas reproduksi adalah kunci untuk membangun ekosistem yang sukses.

Protokol pasar uang Arbitrum Dolomite mengusulkan cara inovatif untuk mereproduksi token LP, sepenuhnya mengintegrasikan GMX LP token GLP, berkomitmen untuk memberikan penghasilan yang lebih tinggi dan lebih banyak fitur kepada pengguna.

Saat ini, Dolomite menunjukkan performa yang kuat dalam ekosistem DeFi.

Menurut data terbaru, volume perdagangan mingguan platform Dolomite mencapai 519.54 juta dolar AS, dengan jumlah pengguna aktif sebanyak 16.188 orang.

Nilai Total Pasokan (Supply TVL) di platform adalah 67.08 juta dolar, sementara Nilai Total Pinjaman (Borrow TVL) adalah 26.05 juta dolar. Selain itu, Volume Tukar Mingguan (Swap Volume) di platform adalah 29.19 juta dolar, dengan Total Arus Kas Bersih (Total Netflow) sebesar 12.95 juta dolar.

Data ini menunjukkan bahwa Dolomite semakin menarik pengguna dan dana, dengan volume perdagangan dan jumlah pengguna platform menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil.

Hari ini, kami akan secara rinci mengenalkan Dolomite, membahas bagaimana nilainya melepaskan token LP di ekosistem Arbitrum, dan menyediakan beragam solusi DeFi.

Konsentrasi Pemanfaatan Modal yang Efisien

Sebagai proyek protokol DeFi di bidang derivatif on-chain, bisnis inti utamanya saat ini masih berpusat pada pasar perdagangan desentralisasi berbasis jaringan Arbitrum, dan dari situ secara bertahap mengembangkan berbagai bisnis seperti spot, leverage, pinjaman, dan penambangan likuiditas.

Konsep pembangunan Dolomite berasal dari kekurangan yang dialami tim pendirinya dalam pengalaman perdagangan pada pertukaran desentralisasi (DEX) dan pertukaran tersentralisasi (CEX) pada awalnya. Mereka menyadari bahwa platform yang ada memiliki masalah keamanan yang kurang, pengalaman pengguna yang buruk, dan efisiensi modal yang rendah.

Untuk ini, Dolomite telah merancang sistem baru yang menggunakan smart contract dan arsitektur teknologi canggih untuk mengatasi masalah-masalah di industri ini.

Pertama, model likuiditas virtual Dolomite memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan tanpa benar-benar mentransfer aset, yang secara signifikan meningkatkan penggunaan modal.

Pengguna dapat menggunakan Token Penyedia Likuiditas (seperti GLP) sebagai jaminan untuk melakukan pinjaman siklus berulang, sehingga memperbesar keuntungan. Mekanisme ini tidak hanya mengurangi biaya transaksi setiap kali, tetapi juga meningkatkan efisiensi modal secara keseluruhan.

Selanjutnya, Dolomite menggunakan model pinjaman dan perdagangan inovatif. Pengguna dapat melakukan perdagangan margin di platform untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi. Misalnya, pengguna dapat meminjam USDC untuk membeli ETH, kemudian menjual ETH saat harganya naik, dan membayar kembali USDC, sehingga mendapatkan selisih keuntungan. Sebaliknya, pengguna juga dapat meminjam ETH untuk melakukan shorting, dan mendapatkan keuntungan saat harga ETH turun.

Selain itu, Dolomite juga aktif dalam mengimplementasikan ekosistem Pendle sebagai protokol pinjaman pertama yang mendukung ekosistem Pendle. Dolomite dapat menggunakan aset seperti PT-GLP sebagai jaminan untuk pinjaman dan perdagangan. Integrasi ini membuat Dolomite menonjol di pasar DeFi yang kompetitif dan menarik banyak pengguna dan dana.

Protokol Keuangan Kunci

Model operasi inti Dolomite didasarkan pada kerangka teknologi canggih dan alat keuangan yang fleksibel, yang dapat menyediakan berbagai layanan dan fungsi keuangan tanpa perlu keterlibatan perantara institusi keuangan tradisional, Protokol Dolomite berbasis bahasa pemrograman, yang dapat menjalankan logika dan aturan tertentu secara otomatis, sehingga menjadi bagian inti dari ekosistem Keuangan Desentralisasi.

Sistem kontrak pintar Dolomite ditulis dalam Solidity dan diterapkan di jaringan lapisan kedua Arbitrum. Arsitektur ini memastikan efisiensi dan transparansi transaksi, sambil mengurangi kemacetan jaringan dan biaya Gas yang tinggi. Selain itu, dengan desain modular, Dolomite dapat dengan fleksibel menambahkan atau menghapus modul fungsional untuk memenuhi kebutuhan pengguna yang berbeda. Misalnya, pengguna dapat mulai berinteraksi dengan sistem dengan menyimpan ETH atau DAI dan kripto yang didukung lainnya, di mana semua transaksi diproses melalui smart contract untuk memastikan keamanan dan transparansi.

Dalam hal perdagangan, Dolomite menyediakan dua cara utama: transfer internal dan perdagangan dengan protokol eksternal. Transfer internal tidak mengubah saldo total platform, sementara perdagangan dengan protokol eksternal akan mengubah saldo total.

Selain itu, Dolomite juga mendukung berbagai operasi keuangan yang kompleks seperti Pinjaman Flash, penyelesaian, dan operasi virtual. Fitur-fitur ini membuat Dolomite dapat memberikan solusi manajemen modal yang lebih fleksibel dan efisien. Melalui virtualisasi, Dolomite dapat mengelola otonomi hadiah dan hak suara eksternal dan memungkinkan pengguna untuk terus menggunakan aset mereka tanpa mempengaruhi fungsi asli. Pengguna dapat menyediakan likuiditas di Dolomite sambil menghasilkan biaya swap dan pendapatan pinjaman. Desain ini tidak hanya meningkatkan efisiensi modal tetapi juga memberikan lebih banyak sumber pendapatan bagi pengguna.

Tantangan Keamanan Acara

Pada tanggal 21 Maret 2024, kontrak lama di Dolomite Exchange mengalami insiden keamanan besar, dengan total aset sekitar 1,8 juta dolar di curi. Kejadian ini mengungkapkan kerentanan platform DeFi dalam menghadapi kerentanan dan risiko keamanan pada smart contract.

Pada saat itu, departemen produk lama Dolomite dikerahkan di mainnet Ethereum pada tahun 2019 dan dinonaktifkan pada tahun 2020. Namun, beberapa pengguna masih mempertahankan izin untuk sistem lama, memungkinkan Hacker untuk memanfaatkan izin lama ini untuk mencuri aset dari dompet pengguna. Hacker menggunakan rangkaian transaksi yang rumit, termasuk beberapa pesanan yang tidak valid dan dua pesanan yang valid, melalui gaya pemrograman defensif protokol Loopring dan strategi optimasi gas, berhasil mengelabui verifikasi multi-layer, dan mencuri dana pengguna.

Setelah kejadian tersebut, tim Dolomite segera mengambil tindakan dengan menonaktifkan smart contract yang memiliki kerentanan, dan menangguhkan operasi sistem lama. Meskipun demikian, sekitar 1,245 juta USDC, 94,423 DAI, dan 165,9 WETH dicuri, dengan total sebesar 1,8 juta dolar. Dolomite dengan cepat memulai tindakan pelacakan dan pemulihan, dan dalam waktu kurang dari satu jam mengendalikan situasi. Pada tanggal 24 Maret, Dolomite berhasil memulihkan 90% aset yang dicuri, dan memutuskan untuk menggunakan dana perusahaan untuk mengganti sisa 10% kerugian. Dolomite juga menawarkan hadiah sebesar 180.000 dolar untuk informasi tentang pelaku atau pemulihan sisa aset.

Meskipun tim Dolomite telah mengambil langkah-langkah yang cepat dan efektif, peristiwa ini tetap menimbulkan perhatian yang luas terhadap keamanan platform keuangan desentralisasi. Respons Dolomite menunjukkan profesionalisme dan kemampuan beradaptasi timnya, namun juga mengingatkan para pelaku industri lainnya bahwa bahkan arsitektur teknologi paling canggih pun mungkin memiliki kerentanan keamanan.

Kesimpulan

Dolomite, melalui teknologi inovatif dan model operasi yang fleksibel, mengubah cara pinjaman dan perdagangan di bidang keuangan desentralisasi, tidak hanya mengatasi masalah yang dihadapi oleh DEX dan CEX tradisional, tetapi juga menyediakan cara yang lebih efisien bagi pengguna untuk memanfaatkan modal dan alat keuangan yang lebih beragam.

Dengan perkembangan ekosistem DeFi yang terus berlanjut, Dolomite berpotensi menjadi bagian penting di dalamnya, memberikan pengguna lebih banyak keuntungan dan peluang. Namun, apakah Dolomite dapat terus mempertahankan keunggulan kompetitifnya di dalam ekosistem DeFi yang terus berkembang dan secara efektif mengatasi ancaman keamanan potensial? Semua ini masih perlu waktu untuk diuji.