Penulis: Stephen, Pendiri DeFi Dojo

Diterjemahkan oleh Felix, PANews

Yayasan Arbitrum sebelumnya meluncurkan Long Term Incentive Pilot Program (LTIPP), yang bertujuan untuk mendorong partisipasi jaringan yang lebih besar dengan cara mendorong ArbitrumDAO untuk mengalokasikan dana protokol sebagai insentif likuiditas ke proyek-proyek kolaborasi berbasis Arbitrum. Dana LTIPP yang diberikan akan dialokasikan ulang ke komunitas Arbitrum melalui insentif likuiditas dari penerima protokol. Ini mendorong pengguna Arbitrum untuk mencoba kasus penggunaan baru dan pada saat yang sama meningkatkan aktivitas jaringan.

Total dana yang dialokasikan untuk program ini adalah sekitar 30 juta dolar AS, dan sebagian besar proyek akan menerima pendanaan hingga September. Pendiri DeFi Dojo, Stephen, telah mengaudit kinerja proyek-proyek tersebut.

Faktor

Sebagian besar strategi insentif adalah strategi leverage LRT Silo Labs atau strategi LP LRTPenpie.

Rentang tingkat pengembalian investasi bervariasi antara 22% hingga 93%, namun TVL Factor relatif rendah, oleh karena itu perlu memperhatikan risiko pengenceran dan keamanan.

• Tingkat Pengembalian: 22%-93%
• TVL di Vault: <200 juta dolar

Gearbox

Gearbox pertama kali meluncurkan kegiatan pinjaman, tetapi segera akan meluncurkan perdagangan insentif dan leverage insentif Renzo. Dalam acara STIMMIES baru mereka, Anda tidak hanya dapat memperoleh hadiah ARB, tetapi juga hadiah GEAR. Tingkat pengembalian pinjaman saat ini:

• USDC: 15%
• ETH: 14%

Yang patut dinantikan adalah subsidi leverage ezETH, tetapi harus menunggu satu minggu untuk melihat detail lengkapnya. Anda juga dapat menggunakan rETH, wstETH, dan cbETH serta Penambangan leverage LSTs, untuk mendapatkan manfaat dari suku bunga pinjaman rendah yang disubsidi oleh LTIPP.

Bertransaksi di PURE juga akan mendapatkan STIMMIES.

Contango

Protokol DeFi Contango memiliki aliran ARB yang signifikan ke posisi ETH leverage. Sebaliknya, ini dapat menangani sejumlah besar ETH. Tingkat pengembalian berkisar antara 20-30%, beberapa strategi pada dasarnya dapat menangani lebih dari 2 juta dolar.

Menggunakan Contango juga akan menghasilkan sejumlah poin, poin-poin ini akan digunakan untuk airdrop TGE sekitar satu bulan.

Artikel terkait: 9 acara dan kesempatan airdrop yang perlu Anda ikuti minggu ini

Silo Labs

Meskipun Factor dan Contango keduanya mengumpulkan peluang Silo, tetapi perlu juga memperhatikan beberapa peluang lain.

Jaminan WOETH saat ini memiliki suku bunga pinjaman -7.4% di ETH.

Ini berarti bahwa pinjaman ETH dapat memberikan penghargaan.

Dalam leverage maksimum, ini setara dengan suku bunga tahunan 63%, meskipun hampir semuanya dibayar dengan ARB.

Harap perhatikan untuk mendapatkan lebih banyak WOETH dengan menjual ARB, untuk terus meningkatkan jaminan Anda.

Merkl

Merkl memiliki banyak tindakan insentif LTIPP, karena proyek-proyek besar seperti Lido, PancakeSwap, dan Camelot menggunakan Merkl sebagai lapisan insentif untuk kegiatan LTIPP.

Namun, begitu banyak pilihan mungkin membuat seseorang bingung.

Penulis cenderung suka pasangan mata uang stabil dan pasangan mata uang ETH (jika tingkat pengembalian > 30%, kadang-kadang ada ETH/BTC).

Return on investment ETH

• WETH/ETHx: 45%
• wstETH/ETHx: 37%
• ezETH/WETH: 21%
• uniETH/ETH: 46%

Tingkat Pengembalian Stabilcoin:

• fUSDC/USDC: 52%
• USDe/USDT: 43%
• grai / usdc: 40%
• usdc / usdc: 25%

Perhatikan: ini adalah APR rata-rata; banyak di antaranya memiliki likuiditas yang rendah, jadi perlu diperhatikan tentang penyebaran.

Curve和Convex

Curve dan Convex menggunakan hadiah ARB untuk mensubsidi beberapa kolam yang menarik. Demikian pula, pengguna suka kolam ETH, BTC, atau stablecoin.

Kolam Stabil Koin:

• crvUSD/sUSDe: 41%
• usdd / fraxbp: 38%
• sUSD/FRAXBP: 32%

Kolam ETH dan BTC:

• 2BTC-nq: 27%
• WETH/weETH: 18%
• frxETh/afETH: 26%

Timeswap

Perjanjian pinjaman Timeswap memiliki pasar Pendle yang menarik, di mana Anda dapat mendapatkan imbalan ARB melalui pinjaman.

Di sini, Anda dapat mendapatkan keuntungan sebesar 30% dengan meminjam PT-weETH, sementara meminjam WETH dengan jaminan akan memberikan keuntungan sebesar 9%.

Perhatian: Karena ini adalah pasar yang sedang berkembang, maka likuiditas suku bunga tersedia untuk pinjaman.

Bacaan terkait: Menguraikan Timeswap: Memisahkan Nilai Waktu Token, Menciptakan Paradigma Baru untuk Protokol Pinjaman

Trader Joe

Trader Joe sekarang juga memiliki beberapa peternakan menarik yang menjalankan LTIPP.

Di sini terdapat tingkat bunga tahunan yang gila-gilaan, tetapi perlu diperhatikan bahwa tingkat bunga tahunan yang diiklankan oleh Trader Joe adalah asumsi likuiditas tunggal Bin (Tick) (dapat dipahami sebagai kotak penyimpanan likuiditas) yang mengalir.

Ini berarti bahwa likuiditas yang wajar akan mendapatkan APR yang lebih rendah. Anda dapat dengan cepat menghitung rata-rata APR dari kolam. Misalnya (WBTC/ETH):

• Klaim APR: 2065%
• TVL: 33.1 ribu dolar
• Volume 24 jam: 44.1 ribu dolar AS
• Biaya: 0.04%
• Hadiah: 214 ARB/hari (173 dolar)

Oleh karena itu:

• Biaya rata-rata APR: 19.45%
• APR rata-rata insentif ARB: 19,08%
• APR Rata-Rata Total: 38.53%

Terdapat perbedaan besar antara APR tick tunggal yang dipromosikan dan yang sebenarnya.

RAMSES

Ramses dan Trader Joes sangat mirip, suka mempromosikan APR likuiditas satu tick tunggal.

Bagi para penambang biasa, hal ini sangat tidak realistis, tetapi setidaknya mereka dapat mengetahui arah insentif.

Penulis suka mengklik pengurutan 'EPOCH REWARDS' untuk melihat di mana semua insentif ARB berada.

Selanjutnya, jika melihat pasangan token seperti ezETH/ETH milik Renzo, dapat membantu memahami berapa tingkat pengembalian yang wajar dalam praktiknya.

Dalam likuiditas 5 ticks, Anda bisa mendapatkan APR 18% (lihat gambar di bawah).

Bagi para penambang stablecoin, yang mungkin menarik bagi mereka adalah USDC/USDT, di mana para penambang dapat mengatur interval 8 tick dan mendapatkan APR 73%.

Bacaan Terkait: Apakah Musim Arbitrum Akan Segera Datang? Apa Peluang yang Tersimpan di Dalamnya?