Bagaimana pandangan Anda tentang platform agregator pendapatan lengkap @SolvProtocol yang cepat naik? Dalam beberapa bulan terakhir, Solv Protocol telah mengumpulkan aset dengan total lebih dari $1 miliar berkat paradigma manajemen aset baru Solv Guard yang dibangun untuk jalur suku bunga Bitcoin, serta kerjasama erat dengan MerlinChain, Babylon, BNBChain, dan kemitraan terbaru dengan GMX. Mengapa? Selanjutnya, saya akan berbagi observasi saya:

Menurut pandangan saya, pertumbuhan cepat SolvProtocol didorong oleh berada di atas tren yang berkembang pesat di jalur penghasilan "Restaking+Yield" yang diperluas ke seluruh ekosistem rantai dengan BTC sebagai aset inti. Secara sederhana, dengan popularitas Bouncebit, Ethena, dan banyak proyek Restaking lainnya, proyek "CeDeFi" yang merupakan kombinasi manajemen CeFi dan pasar DeFi menjadi sorotan.

Dengan munculnya proyek-proyek semacam ini, menjadi suatu kebutuhan mendesak untuk membangun lingkungan agregasi aset yang transparan dan dapat dipercaya. Tujuan Solv Guard adalah untuk menyediakan layanan "manajemen kontrak transparan" sebagai lapisan tengah bagi proyek-proyek semacam ini, sehingga kontrol aset dapat lebih terkendali. Secara lebih rinci:

1. Menggabungkan efisiensi manajemen sentralisasi CeFi dan keamanan likuiditas desentralisasi DeFi telah semakin menjadi paradigma utama dalam pengelolaan aset baru. Hal ini didukung oleh kematangan lembaga penyimpanan Crypto dalam hal kepatuhan, yang juga dapat memperoleh sejumlah "kepercayaan", sehingga akan menjadi salah satu pilihan preferensi "efisiensi" dalam menyeimbangkan masalah tidak mungkin segitiga keamanan, desentralisasi, dan efisiensi. Sangat masuk akal.

Dalam contoh ini, menggunakan skenario cross-chain bridge BTC sebagai contoh: Menggunakan metode cross-chain yang murni berdasarkan teknologi, siklus pengembangan panjang dan memiliki ketidakpastian. Menggunakan entitas terpusat seperti Cobo, Ceffu, dan lembaga pengelolaan lainnya sebagai "bridge" dapat dengan cepat menyelesaikan masalah cross-chain aset, sehingga mendorong implementasi proyek BTC layer2 dengan cepat, tanpa terhambat oleh masalah bridge cross-chain.

POS adalah singkatan dari Proof of Stake yang berarti bukti kepemilikan. Dalam contoh ini, aset POS yang murni hanya dapat memperoleh imbal hasil Reward yang merupakan pendapatan asli yang disediakan oleh blockchain kepada aset yang digadaikan. Namun, sebelum menjadi aset yang digadaikan, banyak aset dapat menghasilkan pendapatan tertentu di luar bursa melalui manajer tradisional CeFi. Hal ini meningkatkan sumber pendapatan aset POS.

Oleh karena itu, proyek-proyek tipe CeDeFi dapat menjadi pusat perhatian itu sendiri, yang merupakan hasil dari tiga TradeOff yang tidak mungkin, dengan menggabungkan secara penuh efisiensi manajemen CeFi dan lingkungan aplikasi transparan dan terdesentralisasi DeFi, lebih cocok untuk proyek-proyek dengan ambang teknologi terdesentralisasi yang tinggi, namun memiliki keunggulan absolut dalam operasional dan jumlah dana. Proyek-proyek khas termasuk: @Bouncebit, @ethena_labs, dan baru-baru ini, perhatian telah ditujukan kepada proyek alpha stablecoin baru yang didasarkan pada konsep CeDeFi yaitu @BitU_Protocol dan lainnya.

Secara keseluruhan, setelah mengatasi masalah kepatuhan, beberapa proyek dengan latar belakang Web2 cenderung untuk segera menerapkan proyek di bidang Crypto dengan keunggulan seperti skala dana dan efisiensi penggunaan, dan model CeDeFi menjadi solusi optimal.

2. Bagian terpusat dalam CeDeFi sering terhubung dengan lembaga kustodian yang memiliki kualifikasi kepatuhan dan reputasi merek jangka panjang. Namun, solusi ini hanyalah solusi "transisi" dan arah utama yang harus dikejar adalah arsitektur desentralisasi. Dalam skenario aplikasi kustodian, bagaimana cara mencapai manajemen yang lebih transparan dan terperinci?

Logika keseluruhan adalah: dalam hal penggunaan izin alamat terpercaya, arus masuk dan keluar aset, manajemen multi-tanda tangan, dan strategi lainnya, kita berusaha untuk mencapai transparansi dan manajemen kontrak berbasis on-chain yang lebih baik.

Fireblocks, sebagai platform layanan SaaS hosting, telah menyediakan platform Console kontrol internal dengan fitur manajemen serupa untuk banyak lembaga penitipan. Namun, ini adalah layanan proses internal yang tidak dapat dipantau oleh pihak eksternal untuk mencegah perilaku jahat sistem internal.

Solv Guard didasarkan pada standar kontrak ERC3525 dan pengalaman eksplorasi token semi-fungible SFT, dan secara khusus mengeluarkan platform manajemen publik yang memungkinkan lembaga pengelolaan meningkatkan kepemilikan teknologi. Ini membangun mekanisme pemeriksaan izin yang lengkap, manajemen otorisasi, dan pemeriksaan aliran masuk dan keluar sebagai "lapisan perantara" layanan, dengan teknologi yang sesuai dengan lembaga pengelolaan sentralisasi dan desentralisasi untuk mengurangi hambatan kepercayaan.

3. Bagaimana cara melakukannya? 1. Desain izin aset pada alamat penitipan menggunakan alamat kontrak multisig Gnosis Safe untuk mengelola aset. 2. Karena multisig Safe hanya dapat melakukan manajemen ambang batas yang sederhana, beberapa izin yang lebih rinci dan kondisi eksekusi yang kompleks harus disematkan dalam lapisan Guardian Vault Solv untuk implementasinya, misalnya: Anda dapat menyesuaikan izin alamat tujuan dalam struktur Guardian ini, mengkonfigurasi pemeriksaan izin Otorisasi, mengkonfigurasi aturan eksekusi, dan menyematkan kontrak manajemen izin dengan tujuan tertentu dan sebagainya.

Solv Guardian memperluas manajemen izin penggunaan dana secara lebih terperinci berdasarkan kontrak multi-tanda tangan Safe. Ini mencakup izin terkait kontrak, fungsi kontrak, daftar ACL, dan lain-lain dalam aliran dana, termasuk konfigurasi kontrak dan kondisi pengawasan yang transparan. Misalnya, izinkan kontrak mana yang diizinkan, fungsi apa yang diizinkan dalam setiap kontrak, dan apakah setiap fungsi sesuai dengan daftar izin ACL yang sesuai.

Saat yang sama, untuk menghindari risiko sentralisasi baru yang disebabkan oleh hasil layanan yang rinci dari "middleware", Solv memberikan otorisasi Governor yang ketat untuk Vault Guardian: terlebih dahulu melalui voting komite dan kemudian melalui konfigurasi pengelolaan multi-tanda tangan, menunggu waktu Timelock tertentu, dan akhirnya baru dapat melakukan konfigurasi otorisasi, termasuk pembatasan transaksi yang ditentukan dalam kontrak, pembatasan alamat, pembatasan aturan, dan peningkatan dan modifikasi lainnya.

Di atas

Bagaimana kita dapat menilai kinerja Solv Protocol dalam memberikan dukungan kepada kemampuan pengelolaan aset? Anda dapat menganggap bahwa Solv menambahkan gembok tambahan pada Gnosis Safe yang terkenal di industri ini, meningkatkan kinerja dan keamanan produk manajemen multisignature; Anda juga dapat menganggap bahwa Solv memberikan "pukulan rendah" yang lebih sesuai dengan Web3 Native kepada platform layanan SaaS seperti Fireblocks, dengan memperkenalkan cara manajemen kontrak transparan berbasis rantai yang lebih sesuai dengan kebutuhan perkembangan industri ke dalam proses standar industri pengamanan.

Secara keseluruhan, satu-satunya alasan mendasar mengapa Solv Protocol dapat berkembang pesat dalam beberapa bulan terakhir: 1) Berada dalam lingkungan layanan keuangan yang semakin berkembang di bawah kebutuhan CeDeFi yang sedang meningkat, dan bekerja sama dengan MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena, dan lainnya dengan cepat; 2) Pengalaman eksplorasi skenario keuangan matang dengan standar ERC3525 dan logika aset SFT memungkinkan untuk memiliki kemampuan "ekstensi" layanan manajemen aset "kontrak transparan" yang baru secara partikular.

Selain itu, perlu diperhatikan bahwa dengan adanya ETF Ethereum, atribut "komoditas" ETH telah ditetapkan, dan ketidakpastian "pengawasan" juga semakin jelas. Dalam harapan besar akan adanya aliran dana di luar bursa yang lebih banyak, cara pengelolaan aset digital yang terdesentralisasi dan transparan tidak hanya memenuhi kebutuhan pasar akan lingkungan yang dapat dipercaya, tetapi juga sesuai dengan kebutuhan beberapa lembaga pengawas yang menginginkan "kepatuhan".

Percaya, dalam konteks ini, Solv Protocol juga dapat mengeksplorasi solusi "keseluruhan kepatuhan" yang dapat dilakukan dalam hal "KYC", "Yield Vaults", dan pertimbangan konsep layanan desentralisasi. Ini juga merupakan dasar bagi pertumbuhan skala dana industri CeDeFi dan stabilitas layanan bunga yang disediakan.