Pada tahun 2024, dengan peningkatan Ethereum Dencun, trek Keuangan Desentralisasi juga akan diperbarui. Dalam ekosistem Ethereum stake, yang diwakili oleh Likuiditas stake ulang, proyek-proyek inovatif terus muncul, membawa peluang baru bagi ekosistem dan pengguna.

Di antara mereka ether.fi sebagai pemimpin dalam Likuiditas stake ulang, telah menarik perhatian global melalui solusi non-penahanan dan Desentralisasi stake yang unik yang tidak hanya meningkatkan keamanan jaringan, tetapi juga menyediakan pengguna dengan cara yang efisien untuk enkripsi aset naik.

Pada saat yang sama, kenaikan TVL menunjukkan antusiasme pengguna untuk proyek - menurut data DefiLlama, pada April 2024, ether.fi TVL adalah sekitar $4 miliar, terhitung setengah dari pasar Likuiditas stake (total TVL dari keseluruhan trek adalah $10 miliar).

pesanan Untuk lebih memahami ether.fi, makalah ini akan merangkum dan menganalisis implementasi teknologi, kinerja pasar, pengembangan ekosistem dan perencanaan masa depan dari aspek long, sehingga dapat menggambarkan inovasi dan tantangannya dalam proses mempromosikan inovasi Keuangan Desentralisasi, dan menyediakan beberapa bahan referensi untuk sebagian besar peserta di jalur stake Likuiditas.

Pengenalan Proyek

ether.fi memainkan peran kunci dalam sektor DeFi (Keuangan Desentralisasi), terutama di pasar stake Ethereum stake dan Likuiditas.

Sebagai solusi stake non-penahanan utama, ether.fi memberi pengguna layanan dan fitur yang memberi mereka kontrol penuh atas aset enkripsi mereka dan kemampuan untuk memonetisasi stake mereka. Pada saat yang sama, ether.fi mampu menjaga Likuiditas sambil menjaga aset enkripsi tetap aman. Dalam teknologi yang mendasarinya, ether.fi memperkenalkan teknologi canggih seperti Teknologi Validator Terdistribusi (DVT), yang sangat meningkatkan keamanan dan Desentralisasi jaringan Ethereum, sekaligus menyediakan pemantauan perilaku validator yang transparan.

Berdasarkan teknologi yang kuat dan solusi inovatif, ether.fi ingin menjadi tolok ukur untuk layanan Keuangan Desentralisasi, utama 100 juta pengguna berikutnya untuk berpartisipasi di dunia enkripsi, dan berkomitmen untuk mendorong pengembangan Keuangan Desentralisasi dengan cara yang lebih aman, transparan, dan penghalang rendah. Misalnya, sambil mempertahankan kontrol penuh atas dana pengguna, ia menyediakan antarmuka operasi yang sederhana dan intuitif serta sumber daya pendidikan yang komprehensif.

Dalam hal tata kelola, ether.fi enkripsi telah mengadopsi model organisasi paling demokratis dan adil di dunia, DAO (DAO), yang memastikan bahwa semua keputusan penting dipilih oleh anggota masyarakat dengan memegang dan menggunakan Token ETHFI. Model ini tidak hanya memastikan transparansi dan keadilan dalam proyek, tetapi juga memungkinkan anggota masyarakat untuk berpartisipasi langsung dalam pengembangan ether.fi dan membentuk masa depan proyek.

Arsitektur Teknis

Berdasarkan tiga teknologi inti, ether.fi dapat menyediakan layanan Keuangan Desentralisasi yang aman dan andal kepada pengguna sambil mendorong pengembangan keamanan, transparansi, dan Desentralisasi di seluruh industri.

Kontrak pintar

Seperti halnya produk keuangan lainnya dalam Keuangan Desentralisasi, ether.fi menggunakan smart contract sebagai logika yang mendasarinya. smart contract mengontrol semua aspek stake, stake ulang, distribusi hadiah, dan operasi Node, dan merupakan inti dari ether.fi protokol dan kunci untuk memastikan transparansi, keamanan, dan non-penahanan di semua transaksi. Untuk memastikan keamanan smart contract, ether.fi melakukan long putaran audit keamanan yang ketat, termasuk tinjauan kode dan tes stres yang dilakukan oleh perusahaan keamanan pihak ketiga terkenal Certik dan OpenZeppelin.

Teknologi manajemen kunci rahasia

Dalam ether.fi, manajemen Kunci Rahasia adalah teknologi kunci untuk memastikan keamanan aset pengguna. Untuk memungkinkan pengguna memiliki kontrol penuh atas aset mereka, ether.fi menggunakan teknologi enkripsi canggih seperti ECIES untuk enkripsi Kunci Rahasia pengautentikasi pengguna dan menetapkan aturan yang hanya dapat didekripsi oleh operator Node yang ditunjuk dan menggunakan Kunci Rahasia ini untuk meluncurkan pengautentikasi. Dengan serangkaian perlindungan enkripsi dan Kunci Rahasia ini, setiap stake ether.fi memiliki kendali penuh atas kunci aset stake mereka.

Teknologi Desentralisasi validator (DVT)

Desentralisasi validator Technology (DVT) adalah salah satu inovasi utama dalam arsitektur teknologi ether.fi. DVT memungkinkan validator independen terpanjang untuk bersama-sama mengelola satu Node, menyebarkan risiko dan meningkatkan ketahanan jaringan terhadap serangan. Dalam model DVT ether.fi, validator Kunci Rahasia play people for suckers menjadi long bagian yang didistribusikan ke operator Node yang berbeda, dan Node otentikasi hanya dapat dioperasikan jika long atau semua operator bekerja sama.

DVT tidak hanya meningkatkan keamanan sistem, tetapi juga meningkatkan Desentralisasi jaringan Ethereum dengan menyediakan proses verifikasi yang lebih adil dan transparan. Dengan cara ini, ketergantungan seluruh jaringan pada satu validator ether.fi Drop, membuat jaringan lebih kuat dan andal.

Fitur produk

ether.fi protokol merancang berbagai layanan inovatif untuk dukungan dan memperluas ekosistem Ethereum stake, termasuk stake yang didelegasikan, pool likuiditas dan stake ulang, dan layanan Node, yang masing-masing dapat long wick candle memberikan solusi untuk kebutuhan tertentu.

Taruhan yang didelegasikan

Fitur stake delegasi Ether.Fi didasarkan pada mekanisme Desentralisasi dan non-penahanan yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam proses verifikasi jaringan Ethereum. Dalam proses ini, ketika pengguna mempertaruhkan 32 ETH, dua NFT dihasilkan: T-NFT dan B-NFT. T-NFT mewakili kepemilikan yang dapat dialihkan sebesar 30 ETH, sedangkan B-NFT mewakili 2 ETH sisanya dan memberi pemegang tanggung jawab dan risiko tambahan, seperti memantau kinerja validator. Berdasarkan penerapan NFT tersebut, ether.fi tidak hanya menyediakan Likuiditas aset stake, tetapi juga meningkatkan keamanan dan transparansi seluruh proses stake.

Likuiditas pool dan re-staking

Sebagai Likuiditas stake pemimpin, fungsi inti ether.fi harus Likuiditas stake.

Dalam ether.fi, pengguna yang berpartisipasi dalam likuiditas stake ether.fi stake kembali kurang dari 32 ETH dan secara otomatis menerima jumlah eETH atau weETH yang setara dalam protokol pencetakan. Token ini dapat diperdagangkan secara bebas, memastikan bahwa pengguna dapat dengan cepat pertukaran kembali ke ETH atau aset enkripsi lainnya ketika likuiditas diperlukan. Pada saat yang sama, ETH stake pool likuiditas tidak disimpan secara statis, tetapi secara dinamis stake kembali pada Keuangan Desentralisasi protokol lain atau Ethereum verifikasi Node untuk meningkatkan efisiensi penggunaan dana dan menghasilkan pendapatan tambahan, sehingga meningkatkan total pengembalian pengguna yang memegang eETH dan weETH.

Karena eETH dan weETH memiliki sifat token ERC-20, selain menahannya untuk hasil pool likuiditas, mereka juga dapat digunakan di berbagai platform Keuangan Desentralisasi, seperti pinjaman, penyediaan likuiditas, atau sebagai media pertukaran. Sekali lagi, mainan ini meningkatkan kegunaan ether.fi Token dan memperluas cakupan dan potensi manfaat bagi pengguna di ekosistem Ethereum.

Layanan Node

Layanan Node Ether.Fi memberi operator model bisnis yang memanfaatkan infrastruktur ether.fi untuk memberikan layanan kepada stake dan peserta jaringan lainnya, termasuk menjalankan validator, menyediakan lingkungan operasi Node yang aman dan stabil, dan layanan bernilai tambah lainnya seperti pemantauan kinerja dan analitik data.

Layanan ini tidak hanya meningkatkan stabilitas dan keamanan jaringan Ethereum, tetapi juga menciptakan saluran pendapatan baru bagi operator Node, mendorong potensi bisnis dan pengembangan berkelanjutan dari seluruh ekosistem.

Model ekonomi

Menurut informasi eksternal ether.fi, total pasokan ETHFI adalah 1.000.000.000, di antaranya:

• 23,26% dialokasikan untuk kontributor inti, yaitu, anggota tim inti yang terus mengembangkan Ether.fi protokol dan membangun komunitas, dan bagian dari Token ini akan dibuka secara bertahap selama tiga tahun;
• 27,24% dialokasikan ke DAO Treasury untuk dukungan pengembangan ekosistem dan mendanai proyek dan kegiatan masyarakat yang terkait dengan ekosistem ether.fi;
• 11% dialokasikan untuk Airdrops pengguna untuk menghargai pengguna atas keterlibatan dan loyalitas, serta untuk menarik pengguna baru. Total airdrop volume pada kuartal pertama adalah 68.000.000 dan klaim aktual volume adalah 46.596.978;
• 6% dialokasikan kepada mitra untuk memastikan naik jangka long proyek;
• 32,5% didistribusikan kepada investor dan bertujuan untuk memberi penghargaan kepada investor awal dan penyedia dana yang dukungan pengembangan proyek, dan bagian token ini akan dibuka selama dua tahun.

Pada saat yang sama, ether.fi memberi ETHFI dan pemegangnya cara dan hak long berlaku:

• DAO pemerintahan. Pemegang Token ETHFI dapat berpartisipasi dalam keputusan tata kelola platform dan memberikan suara pada pembaruan dan perubahan protokol utama; *Insentif. ETHFI Token adalah bagian penting dari platform untuk memberi penghargaan kepada pengguna yang berpartisipasi dalam staking dan menjalankan node, dan mendorong mereka untuk berkontribusi pada keamanan dan stabilitas jaringan.
• Pembayaran biaya. ETHFI Token dapat digunakan untuk membayar berbagai biaya protokol yang timbul saat berdagang dan beroperasi di platform ether.fi.

Pembangunan ekologis

Perluasan dan pengaruh ekosistem ether.fi adalah karena strategi go-to-market, keterlibatan masyarakat, kemitraan strategis, dan umpan balik real-time dari pasar. Bersama-sama, elemen-elemen ini membentuk daya saing ether.fi di jalur Likuiditas stake.

Strategi Pasar

Sejak awal peluncuran ether.fi, jelas bahwa tim telah menetapkan posisi pasar yang jelas dan mengembangkan serangkaian strategi promosi untuk meningkatkan visibilitas dan daya tarik pasarnya. Terutama pada saat peluncuran, apakah itu untuk meluncurkan produk ketika taruhan ulang pasar berada pada titik tertinggi, atau untuk menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam bentuk poin dan Airdrops, itu adalah cerminan dari strategi pasar yang sukses.

Menurut statistik Dune, ETHFI Airdrop menarik 43.717 Dompet independen untuk berpartisipasi dalam aplikasi pada hari yang sama, dan total 85.911 Dompet Alamat independen telah menyelesaikan aplikasi pada akhir April. Dan menurut data DeFilLama, TVL ether.fi telah mencapai $ 3,138 miliar yang mengejutkan karena ekspektasi Airdrop.

Insentif

Selain TVL yang dibawa oleh kegiatan Airdrop, ether.fi juga merencanakan kegiatan insentif lainnya untuk tidak hanya meningkatkan semangat dan aktivitas partisipasi masyarakat, tetapi juga menarik lebih banyak peserta long dari luar. Misalnya, acara "Staking Frens" baru-baru ini yang diadakan di ether.fi tidak hanya dapat memperoleh jumlah ETHFI yang sama, tetapi juga memberikan lebih banyak hadiah long, seperti ZK, saham hadiah OMNI, poin Airdrop ether.fi dan EigenLayer, dan sebagainya.

Acara ini berhasil menarik sejumlah besar peserta, dengan ether.fi TVL mencapai maksimum $ 3.892B selama acara, menurut DeFilLama.

Kerjasama strategis

Sejak diluncurkan, ether.fi telah mencari kerja sama strategis dengan platform, aplikasi, dan infrastruktur lain. Misalnya, dalam "Staking Frens", kami terus menggabungkan dengan kombinasi aplikasi lain untuk memberikan insentif yang lebih long untuk menarik pengguna dari ekosistem yang berbeda untuk berpartisipasi. Misalnya, baru-baru ini mengumumkan kemitraan dengan SSV Network untuk meningkatkan keamanan dan desentralisasi jaringan dengan mengintegrasikan teknologi validator terdesentralisasi (DVT).

Selain itu, untuk aplikasi praktis eETH dan weETH, ether.fi juga memperluas kerjasamanya dengan platform Keuangan Desentralisasi terkenal lainnya, sehingga memudahkan pengguna ether.fi untuk menggunakan Likuiditas stake Token mereka di platform ini.

Umpan balik pasar

Secara keseluruhan, sikap dan persepsi pasar enkripsi saat ini terhadap ether.fi adalah positif. Dua metrik paling penting adalah:

TVL. Pada akhir April, ether.fi berhasil melampaui $4 miliar, dan meskipun kemudian menyusut, masih stabil di lebih dari 3,9 miliar, terhitung hanya 40% dari pangsa pasar jalur Likuiditas stake.

ETHFI。 Dipengaruhi oleh pasar secara keseluruhan, harga ETHFI saat ini sekitar 3,8 USDT, yang lebih tinggi dari harga penerbitan dan beberapa aset enkripsi. ETHFI berada di peringkat 151 dalam kapitalisasi pasar dan memiliki Pasokan Beredar pasar hampir $ 113 juta dalam 24 jam terakhir, yang keduanya termasuk dalam tingkat hulu industri.

Oleh karena itu, terlepas dari dampak bahwa perubahan dalam lingkungan pasar mungkin berdampak padanya, berdasarkan penerimaan pasar saat ini dan umpan balik pengguna, ether.fi tetap dalam posisi yang pemimpin untuk menyediakan layanan stake Likuiditas.

Perkembangan masa depan

Menurut peta jalan yang dirilis oleh ether.fi, rencana pengembangan masa depannya menggabungkan inovasi teknologi dan permintaan pasar, dan berkomitmen untuk mempromosikan kemajuan dan naik ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan. Berikut adalah petunjuk utama untuk ether.fi di masa depan:

• Teknologi iterasi dan optimasi. Menurut roadmap yang dirilis, ether.fi akan terus memperdalam teknologi Desentralisasi validator (DVT) untuk meningkatkan keamanan dan skalabilitas jaringan. Selain itu, peningkatan yang direncanakan mencakup peningkatan pada proses manajemen Kunci Rahasia untuk lebih mengamankan aset pengguna.
• Meningkatkan model tata kelola. ether.fi berencana untuk secara bertahap memperkenalkan struktur tata kelola DAO yang lebih komprehensif di masa depan, memungkinkan anggota masyarakat untuk lebih terlibat langsung dalam pengambilan keputusan protokol. Langkah ini akan memastikan transparansi dan keadilan protokol sekaligus meningkatkan kepercayaan dan partisipasi pengguna dalam platform.
• Perluas jaringan mitra. Dalam pesanan untuk memperkuat posisi pasar dan memperluas ekosistemnya, ether.fi akan berusaha menjalin kemitraan dengan lebih banyak proyek long Keuangan Desentralisasi dan lembaga TradFi. Kolaborasi ini akan membantu membawa kelompok pengguna baru dan semakin memperkaya produk dan layanan ether.fi melalui teknologi dan layanan mitra.
• Meningkatkan kegiatan pemasaran. Mengingat meningkatnya persaingan di pasar, ether.fi berencana untuk meningkatkan kegiatan pemasaran dan pendidikan pengguna dalam skala global. Dengan menyediakan lebih banyak sumber daya pendidikan long dan peluang keterlibatan, ini bertujuan untuk menarik lebih banyak pengguna long ke platform ether.fi sambil meningkatkan keterlibatan dan loyalitas pengguna yang ada.
• Mempromosikan standardisasi teknologi. ether.fi berkomitmen untuk mempromosikan interoperabilitas dan standardisasi dengan Keuangan Desentralisasi protokol besar lainnya, dan akan terus melakukannya melalui kepemimpinan atau partisipasi dalam organisasi industri yang relevan dan pengembangan standar di masa depan.

Penilaian risiko

Selama pengembangan ether.fi, sementara proyek menunjukkan potensi pertumbuhan dan inovasi yang signifikan, proyek ini juga menghadapi sejumlah risiko yang dapat mempengaruhi efisiensi operasional dan kinerja pasarnya. Berikut ini adalah faktor risiko utama untuk proyek ether.fi:

• Risiko keamanan kontrak pintar. Sebagai proyek Keuangan Desentralisasi berbasis Blockchain, ether.fi sangat bergantung pada teknologi smart contract. Meskipun smart contract telah banyak diaudit dan diuji paling lama, masih ada risiko diretas atau memiliki kerentanan yang tidak diketahui. Risiko tersebut dapat menyebabkan hilangnya dana pengguna dan mempengaruhi kredibilitas platform.
• Risiko manajemen kunci rahasia. ether.fi menyediakan layanan manajemen aset enkripsi non-penahanan, dan pengguna harus mengelola Kunci Rahasia mereka sendiri. Hal ini meningkatkan risiko kunci rahasia hilang atau dicuri karena kesalahan pengguna. Meskipun ether.fi telah banyak berinvestasi dalam pendidikan pengguna dan teknologi perlindungan Kunci Rahasia, ia belum dapat sepenuhnya menghilangkan risiko ini.
• Risiko regulasi. Karena industri enkripsi berada di bawah fokus yang meningkat dari regulator di seluruh dunia, mungkin ada lebih banyak peraturan long mempengaruhi industri Keuangan Desentralisasi di masa depan. Langkah-langkah pengaturan ini dapat mencakup, tetapi tidak terbatas pada, pembatasan pergerakan dana, perubahan kebijakan pajak, atau perintah langsung pada aset enkripsi, yang dapat berdampak negatif terhadap operasi ether.fi.
• Risiko pasar. Pasar enkripsi sangat Fluktuasi, dan ETHFI Token ether.fi dan produk keuangan terkaitnya mungkin mengalami Fluktuasi harga yang signifikan. Fluktuasi ini mungkin dipengaruhi oleh faktor ekonomi makro, sentimen pasar dan peristiwa eksternal lainnya, seperti ETHFI memompa ke 10 USDT pada bulan Maret dan saat ini jatuh ke 5 USDT.
• Kegagalan teknis atau masalah kinerja. ether.fi arsitektur teknologi, meskipun canggih, seperti semua sistem teknologi, dapat mengalami kegagalan teknis yang tidak terduga atau kemacetan kinerja. Masalah teknis sistemik dapat menyebabkan gangguan layanan, memengaruhi pengalaman pengguna dan keamanan sistem secara keseluruhan.

Ringkasan

Saat ini, liquid staking dan re stake terus menjadi salah satu arus utama dalam industri Keuangan Desentralisasi dan enkripsi, dan ether.fi telah memantapkan dirinya di ruang Keuangan Desentralisasi dengan menyediakan solusi Likuiditas stake non-penahanan yang inovatif. Namun, masih ada tantangan terpanjang di depan. Apakah ether.fi dapat terus mempertahankan posisinya pemimpin dan terus menunjukkan inovasi dan kemampuan teknologinya yang kuat, dan akhirnya mencapai visinya, masih perlu diuji oleh harga pasar dan pasar.