Persetujuan Ethereum ETF baik untuk pembangunan ekologis, dan empat sektor utama termasuk Layer 2, janji ulang dan DeFi mengantarkan peluang baru. Artikel ini memberikan analisis mendalam tentang proyek-proyek bintang seperti Arbitrum, Lido, Uniswap, dan ENS, menafsirkan naik koin meme, dan memberi investor pengamatan industri dan ide investasi yang komprehensif.

Baru-baru ini, persetujuan delapan ETF spot Ethereum oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah mengirimkan gelombang kejutan melalui industri cryptocurrency. Sementara perdagangan sebenarnya dari ETF ini masih beberapa waktu lagi, berita positif ini tidak diragukan lagi menyuntikkan dosis kepercayaan ke Ethereum dan ekosistemnya.

Seperti yang kita semua tahu, Ethereum adalah cryptocurrency terbesar kedua setelah Bitcoin dan merupakan platform dasar yang disukai untuk aplikasi smart contract dan terdesentralisasi (DApps). Selama setahun terakhir, terlepas dari kinerja harga ETH yang tidak bersemangat, ekosistemnya telah berkembang, dengan sejumlah proyek berkualitas tinggi muncul. Dengan dorongan dari persetujuan ETF, proyek-proyek ini siap untuk putaran baru peluang pertumbuhan.

Jadi, sektor dan proyek mana dalam ekosistem Ethereum yang paling layak mendapat perhatian bagi investor? Artikel ini akan mempelajari empat dimensi: Layer2, re-staking, DeFi, dan aplikasi inovatif.

1. Layer 2: Pioneer in Scalability, Broad Prospects

Layer2, atau solusi penskalaan lapisan kedua, adalah infrastruktur penting untuk ekosistem Ethereum. Dengan membongkar beberapa transaksi untuk diproses off-chain, mereka dapat secara efektif mengurangi kemacetan di mainnet Ethereum dan mengurangi biaya transaksi bagi pengguna.

Di antara banyak proyek Layer2, Arbitrum tidak diragukan lagi adalah pemain top. Sebagai perwakilan dari rollups optimis, Arbitrum menawarkan TVL (Total Value Locked) sebesar $ 19 miliar, jauh melebihi pesaingnya Optimisme $ 75.9 miliar. Sementara token asli Arbitrum ARB telah mundur dari tertinggi sebelumnya, kapitalisasi pasar masih tetap di atas $3,3 miliar. Perlu dicatat bahwa komunitas Arbitrum saat ini sedang menjalani proposal untuk "Program Katalis Gaming 200 Juta ARB" yang bertujuan untuk lebih mendorong kemakmuran ekosistem.

Selain rollups optimis, zk rollups adalah arah pengembangan utama lainnya untuk Layer2. StarkNet menonjol di bidang ini, memanfaatkan teknologi zero-knowledge proof (ZK) untuk meningkatkan throughput transaksi Ethereum. Token asli StarkNet STRK saat ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $ 14,7 miliar, dan tim proyek baru saja meluncurkan program insentif ekosistem 5 juta STRK.

Tentu saja, proyek seperti Metis dan Polygon juga memiliki sorotan mereka sendiri dan bekerja keras di jalur Layer 2. Dapat diperkirakan bahwa dengan kemajuan peningkatan jaringan utama Ethereum, pentingnya Layer 2 akan menjadi semakin menonjol, dan proyek-proyek terkait juga akan mengantarkan peluang pengembangan baru.

2. Re-staking: Godaan Hasil Tinggi, Risiko Tidak Dapat Diabaikan

Staking selalu menjadi topik penting dalam ruang cryptocurrency, dan re-staking adalah perbatasan baru di bidang staking. Staking ulang mengacu pada pengguna yang mengambil hasil dari token yang dipertaruhkan dan mempertaruhkannya lagi untuk mendapatkan pengembalian keseluruhan yang lebih tinggi.

Di ekosistem Ethereum, Lido tidak diragukan lagi adalah pemimpin di ruang staking. liquid staking protokol ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam staking dengan sejumlah ETH dan menerima token stETH yang dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa Lido saat ini memiliki pangsa pasar staking sebesar 28,54%, dan token aslinya LDO pernah melampaui angka $4.

Dibandingkan dengan Lido, Ether.Fi dan Renzo lebih fokus pada trek re-staking. Ether.Fi memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kendali atas aset yang dipertaruhkan saat mendelegasikan staking, dan juga terintegrasi dengan Eigenlayer protokol untuk staking ulang otomatis. Renzo, di sisi lain, adalah platform re-staking likuiditas yang dibangun langsung di atas Eigenlayer, yang bertujuan untuk memberi pengguna pengembalian staking yang lebih tinggi. Perlu dicatat bahwa harga token Ether.Fi dan Renzo keduanya telah mencapai level tertinggi baru tahun ini, dengan kapitalisasi pasar masing-masing $ 610 juta dan $ 186 juta.

Tentu saja, ada pemain lain di ruang re-staking, seperti Stakewise dan Rocket Pool, masing-masing dengan karakteristiknya sendiri. Namun, perlu untuk mengingatkan investor bahwa mempertaruhkan kembali bagaimanapun juga merupakan hal baru di ruang cryptocurrency, dan potensi risiko tidak dapat diabaikan. Setelah kondisi pasar yang ekstrem atau risiko sistemik muncul, protokol re-staking dan tokennya mungkin menghadapi tekanan ke bawah yang signifikan. Oleh karena itu, sementara investor menikmati pengembalian yang tinggi, mereka juga harus hati-hati menilai risiko dan membuat keputusan yang rasional.

3. DeFi: Berkembang, Peluang Tetap

Terdesentralisasi Keuangan (DeFi) adalah skenario aplikasi utama dari ekosistem Ethereum, dan perkembangannya penuh dengan liku-liku. Meskipun industri musim dingin tahun lalu, inovasi di ruang DeFi tidak pernah berhenti, dan sejumlah proyek berkualitas tinggi masih bekerja dengan rajin.

Uniswap adalah perwakilan khas di antara mereka. Sebagai pertukaran terdesentralisasi (DEX) terbesar di Ethereum, transaksi harian Uniswap volume pernah melebihi $10 miliar. Terlepas dari pullback baru-baru ini dalam UNI tokennya karena penyelidikan SEC, ia masih mempertahankan harga di atas $ 10 dan kapitalisasi pasar melebihi $ 6 miliar.

Di samping Uniswap, pemain terkemuka lainnya termasuk Aave, protokol pinjaman terdesentralisasi, dan Synthetix, platform perdagangan derivatif. Masing-masing mendominasi sub-sektor tertentu dalam DeFi, dan kapitalisasi pasar token mereka semua melampaui $ 500 juta. Selain itu, proyek-proyek seperti Curve dan Balancer muncul di ruang DEX, menawarkan pengguna layanan perdagangan aset yang lebih khusus.

Di luar proyek blue-chip DeFi yang sudah mapan, beberapa proyek yang akan datang juga patut mendapat perhatian. Misalnya, Pendle adalah derivatif suku bunga multichain protokol mana pengguna dapat membeli aset diskon dan berpartisipasi dalam berbagai strategi hasil. Memanfaatkan mekanisme "pengupasan kupon" yang inovatif, TVL Pendle baru-baru ini melampaui $ 6 miliar, mencapai titik tertinggi dalam sejarah.

Orang dapat mengatakan bahwa ruang DeFi tidak pernah kekurangan peluang; kuncinya adalah memiliki mata yang tajam. Bagi investor, pemahaman mendalam tentang logika operasional DeFi dan fokus pada inovasi teknis proyek-proyek baru sangat penting untuk merebut keuntungan penggerak pertama di arena kompetitif ini.

4. Aplikasi Inovatif: Jalur Tidak Konvensional, Masa Depan yang Menjanjikan

Mengesampingkan sektor-sektor utama seperti Layer2 dan DeFi dalam ekosistem Ethereum, beberapa aplikasi yang tidak konvensional dan inovatif juga diam-diam muncul, berpotensi menjadi hal besar berikutnya.

ENS (Ethereum Name Service) adalah contoh utama. Sistem nama domain terdesentralisasi berbasis Ethereum ini memungkinkan pengguna untuk memetakan alamat Ethereum ke nama domain yang dapat dibaca manusia (seperti vitalik.eth), secara signifikan menurunkan penghalang masuk pengguna. Data menunjukkan bahwa ENS saat ini menawarkan lebih dari 500.000 nama domain terdaftar, dan ENS tokennya mempertahankan kapitalisasi pasar stabil melebihi $ 800 juta. Menurut pendiri Ethereum Vitalik Buterin, ENS telah menjadi salah satu aplikasi non-keuangan paling sukses dalam ekosistem Ethereum.

Fenomena menarik lainnya adalah naik koin meme di ekosistem Ethereum. Apa itu koin meme? Sederhananya, mereka adalah token yang dikeluarkan berdasarkan budaya internet memes atau komunitas. Meskipun token ini sering kekurangan aplikasi praktis, harganya dapat meroket karena dukungan komunitas yang kuat.

Superstar meme koin baru-baru ini tidak diragukan lagi PEPE. Token ini, terinspirasi oleh meme "Pepe the Frog", melihat harganya melonjak ribuan kali hanya dalam waktu sebulan, mencapai kapitalisasi pasar puncak $7 miliar. Tahun lalu, koin meme berbasis Ethereum lainnya, PEOPLE, juga mendapatkan ketenaran dalam semalam karena insiden "ConstitutionDAO". Terlepas dari risiko investasi yang sangat tinggi terkait dengan proyek-proyek semacam itu, rasa identitas dan budaya komunitas yang mereka cerminkan adalah fenomena yang patut diakui dan dipelajari.

Tentu saja, aplikasi inovatif dalam ekosistem Ethereum jauh melampaui contoh-contoh ini. Jaringan sosial terdesentralisasi, NFT, pasar prediksi, komputasi privasi – setiap domain memiliki kemungkinan yang tak terhitung jumlahnya yang menunggu untuk dijelajahi oleh individu yang giat. Bagi investor, menjaga pandangan luas dari seluruh ekosistem dan berfokus pada garis depan teknologi dapat memungkinkan mereka untuk menangkap peluang besar berikutnya.

Kesimpulan: Raih Tren, Diversifikasi

dengan Bijak Kesimpulannya, persetujuan ETF Ethereum tidak diragukan lagi akan membawa momentum pertumbuhan baru ke seluruh ekosistem Ethereum. Layer2, re-staking, DeFi, dan aplikasi inovatif semuanya menghadirkan banyak peluang investasi. Kunci bagi investor adalah memahami arah pengembangan ekosistem Ethereum secara keseluruhan, mempelajari lebih dalam penelitian di setiap sub-sektor, dan secara bersamaan mendiversifikasi investasi mereka untuk mengendalikan risiko.

Bagaimanapun, pasar cryptocurrency selalu berubah, dan proyek terus berkembang. Selebaran tinggi hari ini seperti Arbitrum dan Lido mungkin menjadi pemain biasa besok, sementara naik ENS dan PEPE yang tampaknya tidak signifikan dapat menandakan lahirnya tren baru. Hanya dengan hati-hati menilai situasi dan beradaptasi dengan perubahan zaman, investor dapat menavigasi gelombang yang melonjak ini dan tetap berada di depan kurva.

Akhirnya, kata peringatan untuk semua investor: terlepas dari proyek mana yang Anda sukai, pertahankan pandangan rasional dan berhati-hatilah. Di ruang cryptocurrency, tidak ada pemenang abadi, hanya peserta yang terus belajar dan berkembang. Semoga kita semua menemukan tempat kita sendiri di pasar ini yang penuh dengan peluang dan tantangan.

Pernyataan:

1. Artikel ini direproduksi dari [mengubah dunia], hak cipta milik penulis asli [stardust123], jika Anda keberatan dengan cetak ulang, silakan hubungi Tim Gate Learn, tim akan menanganinya sesegera mungkin sesuai prosedur yang relevan.

2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan bukan merupakan saran investasi.

3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn dan tidak disebutkan dalam Gate.io, artikel yang diterjemahkan tidak boleh direproduksi, didistribusikan atau dijiplak.