Singkatnya

• Taiwan pernah memasarkan diri sebagai “Pulau Blockchain” di Asia dengan dukungan kuat untuk teknologi blockchain. Namun, kebijakan anti pencucian uang yang ketat dan perlindungan investor membatasi masuknya bisnis.
• Baru-baru ini, tanda-tanda perubahan telah muncul. Perusahaan-perusahaan besar seperti FamilyMart dan Taiwan Mobile mengadopsi blockchain. Pemerintah juga telah melonggarkan sikapnya, mendukung pengembangan CBDC dan memperbolehkan investasi dalam ETF cryptocurrency luar negeri.
• Peluncuran Asosiasi VASP telah mendorong pertumbuhan dengan perbaikan regulasi dan peningkatan perekrutan Web3. Namun, risiko eksternal, seperti situasi internasional Taiwan, masih menjadi pertimbangan utama.

1. Pengenalan

Pidato mantan legislator Taiwan Jason Hsu di BlockFesta, Sumber: Blockfesta 2018

Dulu Taiwan menunjukkan ambisi yang kuat untuk menjadi “Pulau Blockchain” karena jumlah perusahaan blockchain terus meningkat. Namun, setelah krisis FTX yang mempengaruhi 300.000 orang dan menyebabkan kerugian sekitar $400 juta, Taiwan beralih ke sikap yang lebih konservatif. Fokusnya sekarang adalah pada perlindungan investor dan stabilitas pasar daripada membangkitkan industri Web3.

Sekitar setahun setelah laporan terakhir kamiPerubahan terlihat di pasar Taiwan. Penyedia layanan aset virtual lokal (VASP) telah membentuk organisasi swa-regulasi, dan pemerintah telah melonggarkan sikapnya terhadap teknologi blockchain. Perusahaan-perusahaan besar kini mengadopsi blockchain, yang mendorong pertumbuhan pasar. Laporan ini mengkaji tren pasar Web3 di Taiwan dan menjelajahi apakah Taiwan benar-benar dapat menjadi 'pulau blockchain'.

2. Regulasi Industri di Taiwan

Pemerintah Taiwan awalnya mengumumkan rencana ambisius untuk menggunakan teknologi blockchain sebagai mesin pertumbuhan nasional. Namun, fokusnya telah bergeser lebih ke perlindungan investor daripada dukungan industri aktif. Pada tahun 2021, pemerintah mewajibkan kewajiban anti pencucian uang pada VASPs, dan pada akhir tahun 2023, memperkenalkan pedoman perlindungan investor untuk bursa.

Sumber: Asosiasi Penyedia Layanan Aset Virtual Taiwan

Taiwan tetap fokus pada membangun lingkungan pasar yang stabil. Fokus ini terlihat dengan diluncurkannya Asosiasi Penyedia Layanan Aset Virtual Taiwan (Asosiasi VASP) pada bulan Juni. Asosiasi ini terbentuk oleh 24 VASP berlisensi, termasuk bursa besar seperti MaiCoin dan BitoPro. Asosiasi ini bekerja sama dengan Komisi Pengawas Keuangan (FSC) untuk menyusun undang-undang yang mendukung pertumbuhan industri kripto. Tujuan utamanya termasuk menciptakan kerangka kerja anti pencucian uang dan pendanaan teroris serta mengembangkan sistem klasifikasi dan peringkat untuk penyedia layanan kripto. Inisiatif-inisiatif ini bertujuan untuk memperkuat ketahanan pasar.

Pemerintah Taiwan telah menekankan untuk menjaga keseimbangan otonomi dan regulasi untuk asosiasi VASP. Pendekatan ini bertujuan untuk mendukung perlindungan investor dan pertumbuhan perusahaan Web3. Masih harus dilihat apakah peningkatan otonomi ini akan mendorong perkembangan yang sehat dari industri Web3.

3. Taiwan pada tahun 2024: Apa yang Baru?

3.1. Pasar Investasi Cryptocurrency

Pada bulan Juni, regulator Taiwan mengumumkan rencana untuk mengizinkan investasi dalam ETF cryptocurrency luar negeri, dengan investasi diizinkan pada bulan September. Namun, hanya investor institusi, perusahaan investor profesional, dan investor profesional individual yang diizinkan, dengan perlindungan minimal yang diberlakukan. Hal ini kontras dengan Korea Selatan, yang membatasi investasi dalam ETF crypto luar negeri. Pemerintah Taiwan secara bertahap beralih dari sikap konservatifnya terhadap regulasi cryptocurrency, seimbang dengan pertumbuhan dan manajemen risiko. Dengan berdirinya Asosiasi VASP, akan menarik untuk melihat apakah pasar pertukaran crypto juga akan mengalami lebih banyak kelonggaran.

3.2. Mata Uang Digital Bank Sentral

Sejak tahun 2019, Taiwan telah mengembangkan dan meneliti Central Bank Digital Currency (CBDC). Tahun lalu, prototipe CBDC ritel dianggap layak untuk 23 juta penduduk Taiwan. Namun, sebagai salah satu negara dengan penggunaan uang tunai tertinggi di dunia, Taiwan menghadapi pertanyaan tentang utilitas praktis dari CBDC ritel.

Data dunia nyata mendukung kekhawatiran ini. Meskipun adanya lonjakan pembayaran elektronik sejak pandemi, penggunaan uang tunai di Taiwan diperkirakan akan mencapai 42% dari total pembayaran pada tahun 2023. Angka ini dua kali lipat dari Korea Selatan dan China. Pembayaran tunai dalam e-commerce juga lebih umum di Taiwan daripada di negara lain. Tren ini menunjukkan preferensi kuat terhadap uang tunai di kalangan warga Taiwan. Preferensi ini membatasi rasio biaya-keuntungan CBDC ritel.

Setelah memvalidasi sebuah CBDC ritel, Taiwan kini fokus pada pengembangan CBDC grosir. Gubernur Bank Sentral Yang Chin-long telah mengumumkan rencana untuk menguji prototipe CBDC grosir lebih awal tahun ini. Pendekatan hati-hati diharapkan, dengan bank sentral memprioritaskan stabilitas daripada kecepatan dalam pengembangan. Tujuannya adalah untuk mengeksplorasi bagaimana CBDC grosir dapat berfungsi dalam skenario tertentu. Pendekatan ini bertujuan untuk memvalidasi dampaknya terhadap stabilitas dan efisiensi sistem keuangan.

3.3. Penyimpanan Aset Digital

Pada bulan Oktober, Taiwan FSC mengumumkan rencana untuk memungkinkan bank-bank melakukan uji coba layanan penyimpanan aset digital mulai kuartal pertama tahun depan. Saat ini, tiga bank komersial di Taiwan tertarik, bersama dengan beberapa perusahaan sekuritas. Namun, layanan ini akan terutama berfokus pada bank-bank karena kapitalisasi mereka. FSC menempatkan penekanan yang kuat pada keamanan dan anti-pencucian uang, mengingat besar volume aset yang terlibat. Layanan ini awalnya akan ditargetkan pada bursa mata uang kripto dan secara bertahap akan diperluas ke investor profesional.

4. Perusahaan Taiwan Merangkul Web3

Sumber: Bitopro

Perusahaan-perusahaan Taiwan mulai mengadopsi layanan Web3. Tren ini menunjukkan pergeseran di pasar. Bankee, platform perbankan digital di Taiwan, telah meluncurkan layanan Rekening Bank Ramah Crypto bekerja sama dengan bursa Bitopro. Layanan ini masih memerlukan rekening bank dan integrasi bursa. Namun, layanan ini meningkatkan kenyamanan pengguna dengan memungkinkan top-up dolar Taiwan instan langsung dari aplikasi bursa. Kerjasama antara lembaga keuangan tradisional dan bursa menandai fase baru di pasar Web3 Taiwan.

Sumber: BitoGroup

Family Mart telah memperkenalkan layanan “Point to Crypto”. Ini memungkinkan pelanggan untuk menukar poin loyalitas dengan mata uang kripto seperti BTC, ETH, USDC, dan USDT. Layanan ini dikembangkan bermitra dengan penerbit stablecoin Circle dan Bito Group, yang mengoperasikan pertukaran BitoPro. Sebagai rantai toko convenience terbesar di Taiwan, inisiatif Family Mart diharapkan dapat sangat meningkatkan akses publik ke mata uang kripto.

Sumber: Taiwan Mobile

Sementara itu, Taiwan Mobile, perusahaan telekomunikasi terbesar kedua di Taiwan, sedang bersiap untuk memasuki bisnis cryptocurrency. Anak perusahaannya, Fu Sheng Digital, telah memperoleh lisensi VASP. Langkah ini menunjukkan langkah awal menuju kemitraan dengan VASP atau meluncurkan platform kripto sendiri. Secara lokal, banyak yang mengharapkan Taiwan Mobile untuk berkolaborasi dengan bursa untuk memperluas penggunaan cryptocurrency. Meskipun rencana spesifik tetap dirahasiakan, akuisisi lisensi VASP Taiwan Mobile diantisipasi akan memiliki dampak pasar yang signifikan.

5. Kesimpulan

Perusahaan yang mempertimbangkan masuk ke Taiwan juga harus memantau lanskap internasional. Risiko geopolitik, termasuk perang Rusia-Ukraina, konflik di Timur Tengah yang sedang berlangsung, dan hubungan tegang dengan China, menambah ketidakpastian bagi operasi bisnis di Taiwan. Manajemen risiko yang hati-hati sangat penting.

Postingan pekerjaan web3 Asia pada semester pertama tahun 2024 menurut sektor, Sumber: Web3Jobs, Tiger Research

Meskipun tantangan-tantangan ini, pasar Taiwan menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat. Pasar Web3 domestik sedang berkembang, dengan rekrutmen terkait Web3 meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Minat internasional juga meningkat, yang ditunjukkan oleh acara-acara seperti Taipei Blockchain Week dan Asia Blockchain Summit 2024.

Namun, Taiwan masih membutuhkan waktu untuk sepenuhnya membangun dirinya sebagai "pulau blockchain". Negara ini masih kurang memiliki kebijakan yang kuat untuk mendorong industri Web3 dan secara hati-hati memperkenalkan regulasi. Taiwan terus mengamati negara-negara tetangga, seperti Jepang dan Korea Selatan, sebelum menetapkan jalur regulasi sendiri. Langkah-langkah yang lebih proaktif diperlukan agar Taiwan menjadi pemain utama di pasar Web3 global.

Disclaimer：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Laporan Penelitian Harimau], Semua hak cipta milik penulis asli [Leo Park, Jay Jo, dan Yoon Lee]. Jika ada keberatan terkait pencetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajar) tim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata merupakan milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.