Auteur: Stephen, fondateur de DeFi Dojo

Compilation: Felix, PANews

La Fondation Arbitrum a lancé le programme pilote d'incitation à long terme (LTIPP) dans le but de stimuler la participation au réseau en encourageant ArbitrumDAO à utiliser les fonds du protocole comme incitation à la liquidité pour les projets collaboratifs basés sur Arbitrum. Les subventions LTIPP accordées seront réaffectées à la communauté Arbitrum en tant qu'incitation à la liquidité par les protocoles des destinataires. Cela encourage les utilisateurs d'Arbitrum à essayer de nouveaux cas d'utilisation et à générer plus d'activité sur le réseau.

Le financement total de ce programme est d'environ 30 millions de dollars, la plupart des projets recevront un financement jusqu'en septembre. Stephen, fondateur de DeFi Dojo, a dressé un bilan des revenus de chaque projet.

Facteur

La plupart des stratégies d'incitation sont des stratégies de levier LRT Silo Labs ou de stratégie LP LRTPenpie.

Les taux de rendement varient de 22% à 93%, mais le TVL de Factor est relativement faible, il faut donc faire attention à la dilution et aux risques de sécurité.

• Taux de rendement: 22%-93%
• TVL in Vault: <$2 million

Boîte de vitesses

Gearbox a d'abord lancé des activités de prêt, mais lancera bientôt des incitations au trading et des incitations à effet de levier Renzo. Dans leur nouvelle activité STIMMIES, vous pouvez non seulement obtenir des récompenses ARB, mais aussi des récompenses GEAR. Taux de rendement actuel sur les prêts :

• USDC: 15%
• ETH: 14%

Ce qui est attendu, c'est la subvention pour le levier ezETH, mais il faudra attendre une semaine pour voir tous les détails. Vous pouvez également profiter du levier minier avec des LSTs tels que rETH, wstETH et cbETH, et bénéficier des taux d'intérêt bas subventionnés par le LTIPP.

Il y aura aussi des STIMMIES lors du trading sur PURE.

Contango

Le protocole DeFi Contango voit un flux important d'ARB vers des positions longues sur ETH à effet de levier. En comparaison, ceux-ci peuvent gérer une grande quantité d'ETH. Les rendements varient de 20 à 30 %, et certaines stratégies peuvent théoriquement gérer plus de 2 millions de dollars.

L'utilisation de Contango générera également des points, qui seront utilisés pour un largage aérien TGE d'environ un mois.

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Silo Labs

Bien que Factor et Contango aient tous deux agrégé des opportunités de Silo, il convient de noter d'autres opportunités.

Le taux d'intérêt actuel pour WOETH en tant que garantie sur ETH est de -7,4%.

Cela signifie que vous pouvez obtenir une récompense en empruntant de l'ETH.

Sous le plus grand effet de levier, cela équivaut à un taux d'intérêt annuel de 63%, bien que presque entièrement payé en ARB.

Veuillez noter que vous pouvez obtenir plus de WOETH en vendant des ARB pour continuer à augmenter votre collatéral.

Merkl

Merkl a de nombreuses mesures d'incitation LTIPP, car des projets majeurs tels que Lido, PancakeSwap et Camelot utilisent Merkl comme couche d'incitation à l'activité LTIPP.

Cependant, tant de choix peuvent être déconcertants.

L'auteur a tendance à préférer les paires stables et les paires ETH (si le rendement est >30%, parfois ETH/BTC).

Taux de rendement de l'ETH

• WETH/ETHx: 45%
• wstETH/ETHx: 37%
• ezETH/WETH: 21%
• uniETH/ETH: 46%

Taux de rendement des stablecoins :

• fUSDC/USDC: 52%
• USDe/USDT: 43%
• grai / usdc: 40%
• usdc / usdc: 25%

Attention : il s'agit de taux d'APR moyens ; beaucoup d'entre eux ont une liquidité plus faible, il faut donc faire particulièrement attention à la dilution.

Curve et Convex

Curve and Convex use ARB rewards to subsidize some interesting pools. Similarly, the authors like ETH, BTC, or stablecoin pools.

Pool de stablecoins :

• crvUSD/sUSDe: 41%
• usdd / fraxbp: 38%
• sUSD/FRAXBP: 32%

Piscines ETH et BTC:

• 2BTC-nq: 27%
• WETH/weETH: 18%
• frxETh/afETH：26%

Timeswap

Le protocole Timeswap de prêt a un marché intéressant de Pendle, où des récompenses de ARB peuvent être obtenues grâce à des prêts.

Ici, vous pouvez obtenir un rendement de 30% en prêtant du PT-weETH, et un rendement de 9% en empruntant du WETH avec un collatéral.

Attention : en raison de la nature émergente de ce marché, il existe une liquidité de taux d'intérêt disponible pour les prêts.

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Trader Joe

Trader Joe a maintenant quelques fermes intéressantes qui exécutent le LTIPP.

Il y a des taux d'intérêt annuels fous ici, mais il faut noter que les taux d'intérêt annuels annoncés sur Trader Joe sont basés sur l'hypothèse de la liquidité d'un seul bin (Tick) (qui peut être compris comme une boîte de stockage de liquidité).

Cela signifie que toute liquidité raisonnable obtiendra un APR plus bas. Vous pouvez rapidement calculer l'APR moyen du pool. Par exemple (WBTC/ETH) :

• Taux Annuel Effectif Global déclaré : 2065%
• TVL: 33.1万美元
• Volume sur 24 heures : 44.1 milliers de dollars
• Frais : 0.04%
• Récompense : 214 ARB/jour (173 dollars)

Par conséquent :

• Frais moyens APR : 19.45%
• Taux moyen d'incitation ARB : 19.08%
• TAPR moyen total : 38.53%

Il existe une grande différence par rapport au taux APR unique annoncé.

RAMSES

Ramses et Trader Joes sont très similaires, ils aiment promouvoir le taux APR de liquidité sur un seul tick (single-tick).

Ceux-ci sont très irréalistes pour le mineur moyen, mais au moins il est possible de savoir où vont les incitations.

L'auteur aime cliquer sur "EPOCH REWARDS" pour voir où se trouvent toutes les récompenses ARB.

Ensuite, si vous regardez des paires de jetons comme ezETH/ETH de Renzo, vous pouvez mieux comprendre quel est le taux de rendement réel.

Dans la liquidité de 5 ticks, vous pouvez obtenir un APR de 18% (comme indiqué ci-dessous).

Pour les mineurs de stablecoins, ce qui les attire peut être USDC/USDT, les mineurs peuvent définir un intervalle de 8 ticks et obtenir un APR de 73%.

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