Le 27 mars 2024 a marqué une étape importante lorsque BadgerDAO s'est associé à la plateforme de jalonnement de liquidité Lido pour lancer eBTC, un nouveau jeton synthétique Bitcoin. Cette décision vise à permettre aux utilisateurs d’emprunter du Bitcoin sans payer de frais initiaux ni d’intérêts grâce à un modèle de prêt innovant, tout en introduisant également un programme d’incitation « soyez payé pour emprunter du Bitcoin » pour rendre l’emprunt plus attractif. Pour encourager la participation des utilisateurs, eBTC et Lido promettent de distribuer des incitations via des parachutages, éliminant ainsi la complexité et le coût élevé de la réclamation des incitations.

Dans le même temps, les performances du token BADGER de BadgerDAO sur le marché sont également accrocheuses. Depuis que BadgerDAO a publié le papier violet du protocole eBTC en juillet 2023, le prix de BADGER a connu une augmentation significative. Surtout au cours du mois dernier, le prix est passé de 4,0859 USDT à 7,77 USDT, au cours duquel il a atteint un sommet de 9,7427 USDT, affichant une augmentation étonnante de 138,94 %. Cette action sur les prix est étroitement liée à la popularité de la piste écologique Bitcoin et au lancement du plan BadgerDAO 2.0 - un Bitcoin eBTC synthétique conçu pour résister à la censure.

Le lancement de l’eBTC a non seulement apporté une réponse positive du marché à Badger DAO lui-même, mais a également donné un nouvel élan au développement de l’ensemble de l’écosystème Bitcoin. Le marché est attentif à savoir si ce nouveau récit peut aider Badger DAO à occuper une place dans l’écosystème Bitcoin ?

eBTC est né : faire face aux restrictions dans le domaine DeFi, la voie innovante de Bitcoin

Analyse de la valeur fondamentale et du rendement du marché du Bitcoin

Bitcoin, en tant que pionnier de la monnaie numérique, mène non seulement la vague des crypto-monnaies, mais propose également un tout nouveau mécanisme de stockage et d’échange de valeur. L’offre maximale limitée par conception – 21 millions d’unités – est destinée à fournir une option fiable contre l’inflation. Bien qu’il soit bien en avance sur d’autres actifs numériques d’une valeur marchande de 540 milliards de dollars, la participation de Bitcoin dans l’espace de la finance décentralisée (DeFi) a été limitée par sa conception native. De plus, depuis février 2024, le prix du Bitcoin a continué d'augmenter, atteignant un niveau record. Cette évolution a non seulement ravivé la reconnaissance par le marché de sa valeur fondamentale, mais a également renforcé son statut d'or numérique.

Tendances du marché : augmentation de l'importance du Bitcoin et de la confiance des investisseurs

Avec le lancement des Bitcoin Ordinals et les prix du Bitcoin atteignant des sommets sans précédent, la communauté montre un regain d'intérêt pour le potentiel futur du Bitcoin. Dans un contexte de volatilité économique mondiale et d’incertitude sur les marchés financiers, Bitcoin est redevenu une valeur refuge pour les investisseurs. La croissance de sa capitalisation boursière et l’augmentation de sa part du marché de la cryptographie soulignent l’attrait du Bitcoin pour les investisseurs, en particulier dans un environnement de pressions macroéconomiques et de changements politiques.

Le rôle de l'eBTC : relier Bitcoin et le nouveau chapitre de DeFi

Afin de repousser les limites de l'application Bitcoin dans le domaine DeFi, l'eBTC a vu le jour. Il apparaît sous la forme d’actifs synthétiques, qui non seulement introduisent la valeur du Bitcoin dans l’écosystème DeFi, mais élargissent également son champ d’application. Différent des méthodes traditionnelles de tokenisation telles que wBTC, hBTC, etc., l’eBTC évite efficacement les risques de garde centralisée et de ponts entre chaînes grâce à la décentralisation, offrant ainsi aux détenteurs de Bitcoin une participation plus sûre et plus flexible. Cette innovation renforce non seulement les attributs du Bitcoin en tant qu'« or numérique », mais donne également un nouvel élan à sa participation active aux projets DeFi en raison de son prix historiquement élevé, favorisant ainsi le développement et la maturité de l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Grâce au lancement de l'eBTC et au prix record du Bitcoin, l'intégration étroite du Bitcoin et du domaine DeFi marque un progrès important dans l'écosystème des crypto-monnaies, apportant non seulement de nouvelles opportunités de croissance pour Bitcoin lui-même, mais ouvrant également la voie à l'expansion du DeFi. écosystème, nouvelle voie. À mesure que des innovations comme celle-ci continuent d’émerger, le rôle de Bitcoin dans le domaine DeFi devrait devenir plus important, offrant aux utilisateurs plus de valeur et de choix.

**Analyse technique : Comment eBTC optimise-t-il les prêts DeFi et permet-il une utilisation efficace des actifs Bitcoin ? **

Le protocole eBTC introduit un mécanisme révolutionnaire qui permet d'utiliser le stETH fourni par Lido comme garantie, permettant aux utilisateurs de prêter de l'eBTC sans avoir à payer de frais ou d'intérêts initiaux. Le cœur de cette approche est de générer des revenus grâce à la part du protocole dans les rendements de mise tirée de la garantie, initialement fixée à 50 % des rendements accumulés et permettant des ajustements grâce à un processus de gouvernance rationalisé.

1.Structure de gouvernance et sécurité

eBTC vise à fournir une version synthétique décentralisée et sans confiance de Bitcoin dans DeFi, en utilisant un mécanisme de gouvernance minimal pour maintenir ses caractéristiques non dépositaires et résistantes à la censure. De plus, eBTC utilise le réseau Oracle décentralisé de Chainlink pour garantir que les informations sur les prix sont exactes et fiables. Ce mécanisme garantit la sensibilité et la réponse du protocole aux changements du marché grâce à la combinaison des oracles principaux et de secours.

2.Gestion de la dette et des liquidations

L'eBTC assure la robustesse du système en mettant en place un mécanisme de liquidation. Lorsque le taux d'endettement de la garantie tombe à un niveau spécifique, le processus de liquidation est lancé. Cela offre des opportunités de récompense aux acteurs du marché tout en garantissant la solvabilité du protocole grâce à un mécanisme de réallocation de la dette.

3. Modèle de prêt hypothécaire sécurisé pour les prêts décentralisés

Par rapport aux produits Bitcoin existants qui reposent sur une conservation centralisée et des ponts entre chaînes, eBTC adopte un modèle de position de prêt garanti (CDP) pour fournir une méthode de prêt plus sûre et décentralisée. Les utilisateurs peuvent prêter des eBTC liés à la valeur du Bitcoin en hypothéquant l'ETH sans impliquer de risques inter-chaînes, améliorant ainsi l'efficacité du capital tout en réduisant les risques de centralisation.

4.Avantages et innovation

L’émergence de l’eBTC offre non seulement aux utilisateurs une nouvelle façon de s’exposer au Bitcoin, mais permet également aux utilisateurs de tirer un revenu de leurs actifs promis en jalonnant l’ETH. Comparé à d'autres actifs synthétiques, l'eBTC offre aux utilisateurs un moyen d'augmenter les rendements sans payer de frais d'emprunt grâce à son modèle de jalonnement unique et à son mécanisme de partage des revenus. Ce modèle attire les utilisateurs optimistes quant à l’ETH et souhaitant couvrir le prix du BTC par le biais d’emprunts, apportant ainsi une nouvelle vitalité et de nouvelles opportunités au marché DeFi.

En résumé, l'eBTC constitue non seulement une avancée majeure dans l'application du Bitcoin dans le domaine DeFi, mais fournit également aux utilisateurs une plate-forme efficace pour participer au staking et au prêt de crypto-monnaie sans prendre de risques élevés, marquant l'évolution des actifs synthétiques et des modèles de prêt de crypto-monnaie. ... Une grande amélioration.

**eBTC fait ses débuts : peut-il devenir le lien de valeur entre Bitcoin et Ethereum ? **

Le lancement de l’eBTC représente non seulement une innovation majeure par rapport aux modèles de prêt existants, mais il annonce également une nouvelle ère d’interconnectivité entre les écosystèmes Bitcoin et Ethereum. Dans le domaine du cryptage, bien que Bitcoin et Ethereum jouent respectivement un rôle de premier plan, l’interaction et l’intégration entre eux ont été relativement limitées, limitées à leurs cadres techniques respectifs et aux différences de croyances des supporters de la communauté. L'émergence de l'eBTC encourage les utilisateurs des deux écosystèmes à explorer la valeur et le potentiel de chacun en fournissant directement des avantages mutuellement bénéfiques, stimulant ainsi une coopération et un développement plus approfondis au sein de la communauté crypto.

Pour la communauté Bitcoin, eBTC offre une opportunité unique de s’exposer à l’écosystème Ethereum tout en continuant à maintenir ses investissements et sa confiance dans Bitcoin. Ce mécanisme élargit non seulement les canaux de revenus pour les détenteurs de Bitcoin, mais peut également leur faire accéder à un plus large éventail d'applications DeFi et de transactions dérivées, augmentant ainsi les cas d'utilisation et la liquidité du Bitcoin. Pour les utilisateurs d’Ethereum, l’eBTC offre un moyen simple de s’exposer au Bitcoin, notamment face à la volatilité du marché, l’eBTC est devenu un outil de couverture attrayant. Grâce à l’eBTC, les utilisateurs d’Ethereum peuvent profiter des avantages potentiels de la hausse des prix du Bitcoin tout en conservant leurs investissements en ETH.

D’une manière plus générale, une intégration plus poussée de l’eBTC pourrait conduire l’ensemble du domaine des cryptomonnaies vers une nouvelle ère de coopération. Cela offre non seulement des opportunités sans précédent aux investisseurs individuels, mais a également le potentiel d’attirer l’attention du monde financier traditionnel, d’utiliser les mécanismes DeFi pour gérer les actifs Bitcoin et d’injecter une liquidité et une vitalité sans précédent dans l’écosystème Ethereum. Ce type de liquidité et de collaboration entre écosystèmes renforce non seulement la plate-forme Ethereum elle-même, mais ouvre également de nouvelles voies pour l’acceptation et l’adoption généralisées du Bitcoin.

En résumé, le lancement de l’eBTC ne constitue pas seulement une avancée technologique ; son impact considérable pourrait favoriser la croissance et la maturité globales du monde des cryptomonnaies. En promouvant l’interopérabilité et la coopération entre Bitcoin et Ethereum, l’eBTC démontre une voie possible pour que les crypto-monnaies parviennent à une intégration, une coexistence et un développement gagnant-gagnant à grande échelle. Alors que les frontières entre les crypto-monnaies et le monde financier traditionnel deviennent de plus en plus floues, le rôle de l'eBTC pourrait devenir encore plus important. Cela signifie-t-il que nous sommes à un tournant critique dans l’histoire des crypto-monnaies, vers un avenir plus ouvert et connecté ?