Développé par Mento Labs, le protocole Mento utilise la technologie Web3 pour créer une alternative plus transparente et décentralisée aux stablecoins conventionnels tels que USDT, DAI et USDC, qui sont souvent ancrés sur le dollar américain. En offrant des actifs stables multi-devises qui ne sont pas limités au USD, le protocole Mento vise à construire un paysage financier plus équitable et juste, en particulier pour les marchés émergents qui ont besoin d'accéder à des devises numériques stables sans dépendre du USD, de sorte que les non-citoyens américains peuvent protéger leurs économies contre la dépréciation de leur devise locale.

Qu'est-ce que le protocole Mento ?

Mento est un protocole EVM transparent et décentralisé sur la blockchain Celo qui permet aux utilisateurs de construire, d'exploiter et de lancer des monnaies stables qui suivent la valeur des monnaies fiduciaires, telles que les stablecoins. Mento vise à promouvoir l'adoption de la monnaie numérique dans les actifs du monde réel à l'échelle mondiale. Mento est actuellement disponible sur la blockchain Celo, prenant en charge divers stablecoins, notamment le Celo Dollar (cUSD), l'Euro (cEUR), le Real brésilien (cReal), le Franc CFA (eXOF), le Shilling kenyan Celo (cKES) et le Puso (PUSO). Tous les actifs de Mento sont entièrement garantis par un portefeuille diversifié d'actifs cryptographiques exogènes.

Contexte du protocole Mento

Mento Protocol est un produit de Mento Lab, fondé en 2022 en Allemagne. Le protocole répond au besoin d’outils financiers stables et accessibles. En tant que service privé, Mento Lab lève 10 millions de dollars de financement auprès d’investisseurs et d’entreprises notables tels que Hashkey Capital, Richard Parsons, Verda Ventures, w3.fund et Flori Ventures. Ces leaders apportent leur expertise dans les domaines de la blockchain, de la finance et de la technologie. Voici la structure de direction de Mento Labs :

• Markus Franke: Co-Fondateur, Directeur Général & Directeur de la Gestion.
• Bogdan Dumitru : Co-Fondateur, Directeur Général & Directeur de la Technologie.
• Roman Croessmann: Co-Fondateur, Directeur de la Recherche en Chef & Directeur Général.
• Max Jahn et Luuk Weber : conseiller.

Concepts de base du protocole Mento

Le protocole Mento repose sur plusieurs concepts clés qui soutiennent sa fonctionnalité en tant que plateforme décentralisée pour les actifs stables. Ces concepts sont :

Stabilité

Mento permet aux utilisateurs de créer des stablecoins ancrés sur la monnaie fiduciaire, les biens ou d'autres prix de référence. Pour rendre les stablecoins stables, Mento fournit un mécanisme de stabilité afin que les utilisateurs puissent ajuster l'offre d'actifs stables en réponse aux changements de la demande en permettant aux utilisateurs d'utiliser ou d'échanger des actifs cryptographiques de réserve. Ce mécanisme permet aux utilisateurs d'augmenter l'offre en envoyant une unité de référence d'une valeur d'actif de réserve à la réserve et en recevant un actif stable en échange.

Mécanisme d'échange pour maintenir la stabilité des actifs

Réserve

Mento Reserve est un portefeuille d'actifs cryptographiques qui soutiennent le protocole Mento. Cette réserve mento aide les utilisateurs à maintenir la stabilité des actifs numériques en l'utilisant. La sélection des actifs de réserve est effectuée par la gouvernance de Celo. Les actifs de réserve doivent être librement échangés et réglés 24/7 sur des marchés liquides et doivent être basés sur un protocole open-source. Si les actifs sont natifs de Celo, ils seront conservés dans des contrats intelligents de réserve, mais les actifs non-Celo seront conservés chez des dépositaires agréés dans un pays qui n'est pas sur liste noire.

Échanges d'actifs

Ce mécanisme permet d'échanger des actifs avec la réserve Mento et remplit deux rôles dans le protocole. Le premier est au service de la stabilité et le second est le mécanisme de distribution. Le mécanisme d'échange d'actifs complet implique trois composants : les courtiers, les fournisseurs d'échange et le BiPoolManager. Le courtier gère les fonctions de trésorerie, orchestre les échanges et impose des limites de trading, en s'appuyant sur les fournisseurs d'échange pour les prix et les swaps. Le BiPoolManager, en tant que fournisseur initial d'échange, généralise les pools virtuels AMM de Mento v1.

Oracles

Mento utilise Oracle sur Celo pour le protocole Mento. Sur la blockchain, Oracle ajoute des informations hors chaîne sur la chaîne dans les contrats intelligents. Dans le protocole Mento, les Oracles sont utilisés pour les taux de change des bourses centralisées afin de permettre la création et l'échange d'actifs à valeur stable. Cette configuration garantit une tarification stable et précise pour les échanges d'actifs de Mento, en s'appuyant sur des programmes clients hors chaîne pour obtenir des données en temps réel des bourses externes.

Disjoncteur de circuit on-chain

Un disjoncteur est utilisé par TradFi comme mécanisme de protection qui met temporairement en pause ou limite les activités d'échange pendant des événements anormaux, tels que des fluctuations de prix drastiques ou des problèmes de liquidité. Le Mento utilise des clients Oracle hors chaîne pour fournir le taux de change des différentes devises, telles que l'USD, le BRL et l'EUR. Donc, si quelque chose se passe avec ce mécanisme prédéfini, Mento arrêtera l'échange.

Usine de stablecoin

Le lancement d'une stablecoin nécessite des connaissances en ingénierie, mais grâce à l'usine de stablecoin Mento, cela devient facile. L'usine de stablecoin fonctionne comme des kits d'outils sans code qui permettent aux utilisateurs de lancer de nouveaux actifs de manière autorisée et décentralisée. Il suffit d'exécuter le mécanisme de l'usine de stablecoin à l'aide d'un contrat intelligent et des paramètres requis pour que quiconque puisse créer des actifs numériques. Après la sélection des paramètres et le déploiement, l'usine de stablecoin met en place plusieurs composants clés pour prendre en charge sa fonction:

• Contrat de jeton ERC-20: Cela établit la structure fondamentale du stablecoin, y compris la gestion de l'offre et les normes de jeton pour l'interopérabilité.
• Usine de coffre-fort : Ce contrat gère les interactions emprunteur, permettant aux utilisateurs de déposer des garanties en échange de stablecoins.
• Pool de stabilité : le pool de stabilité sert de garantie pour la stablecoin, finançant les liquidations si nécessaire.

Gouvernance sur le protocole Mento

Jusqu'en juin 2024, le protocole Mento était exploité sous la gouvernance de Celo, ce qui signifie que toute modification du protocole nécessitait un examen approfondi et une approbation via le processus de gouvernance de Celo. Cela a entraîné des délais plus longs, même pour de petites mises à jour.

Cependant, Mento a depuis lors effectué une transition vers un modèle de gouvernance entièrement autonome, devenant un protocole indépendant et décentralisé. Maintenant, le protocole Mento dispose de son propre cadre de gouvernance, conçu pour garantir que les décisions sont à la fois efficaces et représentatives des perspectives diverses de la communauté. Pour soutenir cela, Mento a introduit plusieurs composants de gouvernance.

• Contrat d’émission : Un contrat qui émet des jetons MENTO à partir de son allocation initiale de 40 % selon un calendrier prédéfini.
• Exécuteur de gouvernance : exécution des propositions en attente qui ont été approuvées lors du vote de gouvernance.
• Usine de gouvernance : Un contrat qui déploie l'ensemble du système de gouvernance.
• Gouverneur: Il permet aux utilisateurs de voter sur les propositions avec un minimum de 10 000 jetons veMENTO.
• Token MENTO : Le jeton de gouvernance Mento est le jeton principal du système.
• veMENTO Verrouillage: Verrouiller MENTO en échange de veMENTO, ce qui confère un pouvoir de gouvernance.

Qu'est-ce que l'Actif Stable Mento?

L'objectif principal de Mento Stable Asset est de fonctionner comme une devise adossée à une monnaie stable pour se protéger de la volatilité du marché qui est courante sur le marché des cryptomonnaies. Certaines de ses propriétés comprennent :

• En l'utilisant, les utilisateurs peuvent payer des frais de gaz en stablecoin, ce qui élimine le besoin d'un jeton natif pour transférer de la crypto. De plus, les frais de transaction sur Celo sont extrêmement bas, ce qui réduit considérablement la barrière des coûts pour les utilisateurs.
• La stablecoin Mento offre une structure décentralisée qui diffère des stablecoins centralisés tels que USDC et USDT.
• Parce que le stablecoin peut représenter n'importe quelle devise fiduciaire, il offre un mécanisme de trading forex efficace.
• Si des stablecoins ne répondent pas aux exigences des utilisateurs, ils peuvent en créer leur propre en fonction de leurs besoins.
• L'intégration de l'API FiatConnect dans le protocole Mento renforce l'interopérabilité en permettant des entrées et sorties fluides de fiat pour les actifs stables de Mento.
• L'intégration avec les routeurs de transactions peut augmenter la liquidité, l'accessibilité et l'utilité, rendant les stablecoins de Mento plus conviviaux et polyvalents pour les transactions inter-chaînes.
• Les stablecoins Mento sont intégrés aux portefeuilles populaires destinés aux utilisateurs finaux, notamment MiniPay d'Opera et Valora.

Qu'est-ce que le jeton MENTO ?

MENTO est un jeton natif sur la chaîne Ethereum du protocole Mento qui donne du pouvoir à la gouvernance de la plateforme. Le jeton MENTO permet aux parties prenantes de participer activement au développement et aux processus décisionnels de la plateforme. Outre le jeton MENTO, la plateforme dispose du jeton veMENTO (MENTO en dépôt de vote), une version verrouillée axée sur la gouvernance du jeton qui s'inspire de Curve Finance. Le détenteur du jeton veMENTO montre une confiance à long terme dans le protocole en verrouillant son jeton pendant une semaine à quatre ans, et en récompense, le protocole récompense les détenteurs.

L'offre totale de jetons MENTO est d'un milliard ; une part notable de 45 % de l'allocation initiale des jetons est destinée au Trésor de la communauté Mento.

Feuille de route Mento

La feuille de route du protocole Mento comprend des mises à niveau majeures à venir et des plans visant à rendre la gestion des actifs stables plus efficace, accessible et évolutive. Voici les principaux domaines sur lesquels Mento a récemment achevé ou travaille activement pour améliorer son protocole:

• Déploiement de l'usine de stablecoins : création et lancement faciles de nouveaux stablecoins avec Mento. Terminé au T2 2024.
• Lancement du jeton MENTO: Amélioration du modèle de gouvernance de la plateforme, permettant aux détenteurs de jetons de voter sur des propositions clés. Terminé au T2 2024.
• Lancement de la gouvernance de Mento : Terminé avec le lancement du jeton MENTO. La plateforme passera à un cadre de gouvernance décentralisée.
• Améliorations de l’intégration et du partenariat : prévoyez de vous associer à d’autres Tradefi ou protocoles pour fournir un accès à plus d’utilisateurs.
• Fonctionnalités de trading et de couverture sur le marché des changes : Nous prévoyons de soutenir les particuliers et les entreprises dans la gestion de leur exposition à la volatilité des devises.

Conclusion

Mento offre une boîte à outils complète qui permet aux créateurs de lancer des stablecoins rentables et évolutifs. Il vise à soutenir non seulement le dollar américain, mais également d'autres actifs stables adossés à des monnaies fiduciaires. En stabilisant la valeur des actifs numériques, ces stablecoins soutiennent des services financiers essentiels tels que les transferts d'argent, les paiements mobiles, les paiements transfrontaliers et les applications de finance décentralisée (épargne, prêt et emprunt) qui nécessitent des valeurs prévisibles.