Qu'est-ce qu'un Oracle ?

Pour savoir ce qu'est Pyth, il faut d'abord savoir ce qu'est un oracle. La fonction d'un oracle est d'obtenir des données externes et de les appliquer à un contrat, en garantissant l'exactitude et l'actualité des données. Étant donné que la majeure partie du traitement des contrats repose sur des informations et des données extérieures à la blockchain, la blockchain sous-jacente et les contrats intelligents de DeFi sont des systèmes relativement fermés et peuvent être simplement considérés comme des mandataires de données tierces.

Dans le monde de la blockchain, les oracles sont chargés de trouver des sources de données fiables et de fournir des prix aux contrats intelligents DeFi pour exécution, tandis que les utilisateurs sont les opérateurs de ces contrats. Il est facile de comprendre l'importance des oracles dans la détermination des prix. Ils doivent s'assurer de la nature en temps réel et fiable de la source de données pour que le contrat intelligent fonctionne correctement.

Qu'est-ce que Pyth ?

Pyth Network est actuellement le plus grand réseau d'oracles de données financières de première main, prenant en charge les services d'alimentation en prix en temps réel de plus de 90 fournisseurs de données, y compris les institutions financières traditionnelles, les marchés des crypto-monnaies, les échanges de devises et les matières premières. Pyth prend en charge les données de plus de 40 institutions de premier plan sur les marchés financiers traditionnels et les marchés des crypto-monnaies, telles que Bloomberg, Hong Kong Stock Exchange, Nasdaq, Jump Trading, Virtu Financial, GTS et FTX, l'un des principaux soutiens de la blockchain Solana.

En tant que projet phare de la blockchain Solana, l'équipe à l'origine de Pyth Network a des antécédents mystérieux. Cependant, certaines informations ont été découvertes grâce aux enregistrements sur GitHub. Les enregistrements de code GitHub montrent que les plus grands contributeurs à Pyth Network sont les membres de Jump Trading, y compris les soumissions de code, les revues de code et les suggestions. Jump Trading est une société basée à Chicago, spécialisée dans le trading quantitatif, qui dispose d'une expertise et d'une expérience approfondies dans le domaine de la technologie financière et de la modélisation mathématique. Avec l'implication de l'équipe technique professionnelle de Jump Trading, nous pensons que Pyth Network pourra se développer de manière plus stable. Cette collaboration contribuera au développement et à l'innovation de Pyth Network dans le domaine des protocoles de données financières.

Source : https://pyth.network/blog/what-is-the-pyth-network

Pyth prétend fournir des services de données de haute fidélité, ce qui signifie que les données sont hautement professionnelles et fiables, et que les sources de données minimisent les pertes et sont proches de l'état sans perte.

Pour atteindre la haute fidélité, Pyth prend d'abord en charge plus de 40 réseaux principaux de blockchain, plus de 230 intégrations de données DAPP et plus de 380 données d'alimentation de prix de chaîne complète. Deuxièmement, les données de Pyth sont directement fournies par les organisations de données susmentionnées par le biais de nœuds oracle, qui peuvent directement fournir des prix et des données aux contrats intelligents. Pyth vise à exploiter des sources de données de haute qualité et un réseau de couches sous-jacentes très performantes de chaînes publiques afin d'intégrer des données externes en temps réel dans la chaîne, améliorant ainsi le potentiel du marché DeFi.

Mécanisme de fonctionnement de Pyth

Mécanisme de base de Pyth : Modèle de mise à jour du prix d'achat

Pyth Network utilise un modèle de mise à jour des prix appelé Pull Price Update Model, qui est différent des autres oracles et constitue la base de ses mises à jour de données efficaces et précises. Actuellement, la plupart des oracles utilisent un modèle "push" dans lequel l'oracle exécute un processus hors chaîne et envoie en permanence des transactions pour mettre à jour les prix sur la chaîne. En revanche, Pyth Network ne dispose pas de ce processus de poussée d'une chaîne à l'autre et délègue cette tâche aux utilisateurs de Pyth Network.

Les mises à jour de prix en Pyth sont créées sur le réseau Pyth et transmises hors chaîne par le réseau Wormhole. Ces mises à jour sont signées afin que le programme Pyth de la chaîne puisse en vérifier l'authenticité. N'importe qui peut soumettre un message de mise à jour vérifié au contrat Pyth pour mettre à jour les prix sur la chaîne, puisqu'il s'agit d'une opération sans permission. En règle générale, les utilisateurs qui utilisent les prix de Pyth Network soumettent une transaction qui met à jour le prix et l'utilise dans des applications en aval.

Il est important de noter que les prix de la chaîne ne peuvent progresser qu'en temps opportun. Si un utilisateur envoie un message Wormhole avec un prix plus récent, le programme Pyth n'échouera pas mais n'actualisera pas non plus le prix. Cela signifie que lorsque les utilisateurs mettent automatiquement à jour les prix et interagissent avec les applications pilotées par Pyth, il n'y a aucune garantie que les prix lus par les applications seront égaux aux prix soumis par les utilisateurs.

Flux de travail Pyth

Source : <a href="https://medium.com/@pythnetwork"" > https://medium.com/@pythnetwork

1. Tout d'abord, il est essentiel de disposer de sources de données professionnelles et de qualité. Après avoir obtenu les prix des institutions de données, Pyth estime la fourchette de valeurs des données par le biais de son propre "intervalle de confiance" afin de garantir la sécurité et la fiabilité des données. Par exemple, si le prix actuel de l'ETH est de 3 000 $, Pyth calculera une fourchette de prix d'environ ±30 $, fournissant ainsi une fourchette d'erreur. Plus la plage est petite, plus la précision est élevée, ce qui permet aux utilisateurs de disposer d'une bonne référence.

2. En ce qui concerne les délégués, quel est le prix à prendre en considération après avoir reçu des données de différentes institutions ? Pyth s'appuie sur les sources de données existantes, les performances historiques et l'exactitude des données pour évaluer la qualité des sources de données et déterminer quel fournisseur de données Pyth devrait utiliser.

3. Les conservateurs, comme les délégués, opèrent sur le réseau Solana. Le rôle principal des conservateurs est d'identifier et de fournir les données nécessaires au marché, y compris les besoins urgents. En outre, les conservateurs et les fournisseurs de données sont récompensés par Pyth.

4. Pyth regroupe les prix par le biais de son propre "intervalle de confiance". Par exemple, si une source de données fournit un prix de 101±1$, et qu'un autre éditeur indique un prix de 110±10$, Pyth vise un prix total plus proche de 101$ que de 110$, et l'intervalle de confiance global doit refléter la variation entre les prix des éditeurs.

Mécanisme d'agrégation des prix
Source : https://docs.pyth.network/documentation/how-pyth-works/price-aggregation

Après l'agrégation des prix, si d'autres opérations sont effectuées sur le réseau Solana, Wormhole n'est pas nécessaire. Toutefois, si les opérations ultérieures ne sont pas effectuées sur la chaîne Solana, la fonctionnalité de pont entre chaînes de la couche 1 de Pyth et Wormhole est nécessaire pour que les données de l'oracle de Pyth puissent être utilisées par toutes les chaînes.

En outre, Pyth utilise un mécanisme de récompense et de punition pour guider le comportement des fournisseurs et des consommateurs de données. En mettant en jeu des jetons ($PYTH) et en devenant fournisseurs de données, délégués ou conservateurs, les utilisateurs peuvent fournir des données à Pyth. Lorsqu'il y a une demande de données, les utilisateurs doivent payer un certain montant de jetons, et les fournisseurs de données peuvent obtenir des récompenses en jetons. Inversement, si la source de données fournit des prix incorrects ou si les délégués et les conservateurs sélectionnent des données de mauvaise qualité, ils seront pénalisés. En règle générale, le montant correspondant sera déduit des jetons mis en jeu à titre de compensation pour l'autre partie.

Avantages de Pyth

Des sources de données riches : Les oracles traditionnels s'appuient sur des tiers pour faire fonctionner des nœuds et collecter des données à partir de diverses sources. Cependant, Pyth compte plus de 90 fournisseurs de données professionnels, couvrant plus de 230 DApps et prenant en charge plus de 40 réseaux principaux. Les données sont directement obtenues auprès de ces institutions, et les institutions qui fournissent les données agissent comme des nœuds pour Pyth. Cela permet d'obtenir des données en temps réel et de haute fidélité.

Agrégation des prix : La plupart des oracles traditionnels regroupent les prix hors ligne et les téléchargent ensuite sur la blockchain. Cependant, Pyth regroupe directement les prix sur la chaîne, ce qui réduit considérablement le coût en temps. Associée aux faibles tarifs du gaz et aux performances élevées du réseau Solana, l'agrégation des prix de Pyth devient plus efficace.

Faible latence et haute fréquence : Dans le domaine de l'oracle, la vitesse de mise à jour des données est cruciale. Pyth fournit plusieurs flux de prix par seconde, permettant des mises à jour de données à haute fréquence qui sont plus rapides que le temps de bloc de la plupart des blockchains. Pythnet est une fourche de la chaîne Solana, et grâce aux mises à jour à haute fréquence de Pythnet hors chaîne, les applications décentralisées peuvent utiliser les dernières données de prix hors chaîne dans chaque transaction. La faible latence permet à chaque transaction d'utiliser le prix le plus récent hors chaîne, plutôt que de s'appuyer sur la dernière mise à jour de la chaîne poussée par l'oracle lui-même.

Fiabilité et stabilité des données : Les oracles peuvent ne pas mettre à jour les prix dans des conditions de marché instables. Dans ce cas, les oracles seraient en concurrence pour la bande passante avec des transactions plus importantes, telles que les transactions DEX ou les règlements, et ne pourraient souvent pas payer les frais nécessaires à la mise à jour des prix. Ce problème ne se pose pas dans le modèle de mise à jour des prix Pull, car les mises à jour des prix de Pyth sont intégrées dans les transactions de valeur elles-mêmes.

Dernières données de Pyth

Les données depuis la date limite de publication de cet article sont les suivantes :

• Le nombre de comptes de prix Pyth Oracle au cours de la dernière semaine est de 890 000.

Source : https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 15 778 utilisateurs actifs quotidiens au cours des dernières 24 heures, avec un pic de 23 690 utilisateurs actifs quotidiens au cours du dernier mois.

Source: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Source : https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 2 304 938 interactions par les utilisateurs actifs quotidiens au cours des dernières 24 heures, avec un pic de plus de 2 500 000 interactions quotidiennes au cours du dernier mois.

Source : https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Source : https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Pyth vs Chainlink

En tant que représentants de systèmes d'oracle, une comparaison entre Pyth et Chainlink est inévitable. La différence la plus évidente entre Chainlink et Pyth réside dans le fait que le premier soumet les données sur la chaîne, tandis que le second complète le processus hors chaîne.

En termes de mécanismes, le système de Chainlink s'appuie sur des nœuds tiers pour gérer l'agrégation des prix, les nœuds oracles et les sources de données sur les prix. D'autre part, Pyth réalise directement l'agrégation des prix sur la chaîne sans l'intervention de tiers. Cette démarche s'inscrit dans le cadre de la quête de Pyth pour la haute fidélité, qui vise à obtenir des données de haute fidélité et sans perte. Bien que Chainlink puisse également choisir d'agréger sur la chaîne, le coût de la soumission d'un prix au contrat sur la chaîne à chaque nœud oracle rend l'agrégation sur la chaîne coûteuse pour le réseau Chainlink.

En termes de parts de marché, Pyth a encore un long chemin à parcourir. En tant que projet de premier plan dans le secteur de l'oracle, couplé à l'avantage du premier arrivé grâce à son jeton $Link, Chainlink occupe actuellement la première place sur le marché de l'oracle avec une part de 52,97 % de la valeur totale du marché de l'oracle. Pyth, qui occupe la quatrième place, ne détient qu'une part de 5,2 %. Bien entendu, compte tenu de l'augmentation de la demande et des attentes du marché en matière de produits dérivés DeFi, Pyth dispose encore d'une marge de développement importante.

Source : https://defillama.com/oracles

$PYTH Tokenomics

La conception et le mécanisme du jeton $PYTH visent à rendre le réseau Pyth autonome et décentralisé.

Source : https://pyth.network/whitepaper_v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

Allocation de jetons $PYTH

• Offre maximale : 10,000,000,000
• Offre initiale en circulation : 1 500 000 000 (15 %)
• Récompenses pour les éditeurs de données : 22
• Croissance de l'écosystème : 52
• Développement de protocoles : 10%
• Communauté et lancement : 6% (tous débloqués)
• Vente privée : 10 % (tous verrouillés)
• Période de blocage : 85% des jetons $PYTH sont initialement bloqués et seront progressivement débloqués après 6 mois, 18 mois, 30 mois et 42 mois à compter du lancement initial du jeton.

$PYTH a reçu des investissements d'institutions telles que Delphi Digital, Alliance Dao, GBV Capital, Republic Capital, HTX Venture, KuCoin Labs, Ryze Labs, avec une capitalisation boursière actuelle dépassant les 800 millions USD.

Le jeton Pyth Network $PYTH a été lancé et 255 millions de jetons ont été distribués. La fenêtre de réclamation des largages a été ouverte le 20 novembre 2023 à 14 heures UTC et se poursuivra jusqu'au 18 février 2024 à 14 heures UTC. Vous pouvez vérifier si vous avez droit au largage sur le site https://airdrop.pyth.network/.

Le $PYTH en est encore à ses débuts depuis son récent lancement, et avec le développement du réseau Pyth, le jeton a un potentiel de croissance important. Actuellement, la capitalisation boursière de $PYTH est d'environ 800 millions USD, tandis que la capitalisation boursière de Chainlink est quinze fois supérieure à celle de $PYTH, ce qui indique un potentiel substantiel de mouvement à la hausse. Il est considéré comme un projet oracle en phase initiale dans lequel il vaut la peine d'investir.

Comment acquérir des jetons $PYTH ?

Pour obtenir des jetons $PYTH et participer au réseau Pyth, vous pouvez les acheter via des échanges de crypto-monnaies. Des bourses réputées telles que Gate.io soutiennent l'achat de $PYTH. Il suffit de créer un compte Gate.io, de compléter le processus KYC, puis de déposer des fonds sur votre compte pour acheter directement des jetons $PYTH.

Conclusion

Avec la croissance continue du capital du marché DeFi, la demande de données DeFi précises et efficaces sur le marché augmente également, de sorte qu'il y a une marge de développement considérable dans la piste oracle à l'avenir. Dans le contexte de Pyth, nous pouvons également constater que de plus en plus d'institutions financières traditionnelles entrent sur le marché des crypto-monnaies, et que la compétitivité de base de Pyth deviendra de plus en plus importante.