Il ne fait aucun doute qu'il existe de nombreux instruments d'investissement dans le secteur financier décentralisé ainsi que sur le marché traditionnel. Cela crée un dilemme pour les investisseurs qui veulent trouver la meilleure combinaison de titres dans laquelle investir. Bien sûr, il existe différentes façons d'évaluer la performance des actifs sur le marché, comme l'utilisation de l'analyse fondamentale qui traite de l'analyse des aspects clés d'une entreprise tels que le style de gestion, le bilan et les comptes de profits et pertes, entre autres. Cependant, dans le secteur des crypto-monnaies, les investisseurs évaluent également la capitalisation boursière d'un projet. L'étude de la capitalisation boursière d'une organisation vous aidera à comprendre son développement et d'autres attributs.

Qu'est-ce que la capitalisation boursière ?

Dans le secteur de la blockchain, la capitalisation boursière fait référence à la valeur totale du marché d'une crypto-monnaie ou de tout autre actif numérique. Pour les entreprises publiques, la capitalisation boursière signifie la valeur totale de ses actions ou parts. Il est facile de calculer la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie. Il vous suffit de multiplier le nombre total de crypto-monnaies par leur prix actuel. Pour les organisations cryptographiques qui utilisent l'offre initiale de pièces de monnaie (ICO), la capitalisation boursière initiale est établie après l'ICO. N'oubliez pas non plus que la capitalisation boursière des crypto-monnaies n'est pas un chiffre fixe. Au contraire, il change de temps en temps lorsqu'il y a une fluctuation du prix.

Capitalisation boursière = prix actuel du jeton X le nombre de jetons en circulation.

Après la phase d'offre initiale de pièces de monnaie, la capitalisation boursière, communément appelée market cap, est déterminée par l'offre et la demande de la cryptocurrency. En général, nous utilisons l'offre en circulation pour calculer la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie. Cependant, certaines organisations utilisent le chiffre de l'offre maximale totale du jeton pour calculer la capitalisation du marché. Dans ce cas, la valeur que nous obtenons s'appelle une capitalisation boursière entièrement diluée. Nous en discuterons en détail plus tard.

Importance de la capitalisation boursière pour un investisseur

La capitalisation boursière indique la taille et le potentiel d'une crypto-monnaie. La taille de la crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière est très importante car elle détermine les autres variables que les investisseurs analysent avant d'investir dans l'entreprise. Dans le secteur des crypto-monnaies, la taille de la capitalisation boursière a une grande influence sur la confiance des investisseurs. Normalement, les crypto-monnaies qui ont une capitalisation boursière plus élevée sont plus stables que celles qui ont une capitalisation plus faible.

De même, les investisseurs utilisent les capitalisations boursières des crypto-monnaies pour déterminer le potentiel de croissance. Habituellement, ils sont plus disposés à investir dans les cryptocurrences qui ont une capitalisation boursière élevée. C'est la raison pour laquelle le Bitcoin, l'Ethereum et le Binance Coin obtiennent plus d'investissements que les crypto-monnaies qui se situent en dehors du top 20, par exemple.

La capitalisation boursière des crypto-monnaies est un très bon indicateur d'investissement pour de nombreux investisseurs novices dans le secteur de la blockchain. Ces investisseurs évaluent normalement la viabilité d'un investissement en crypto-monnaies en fonction de la capitalisation boursière et de son prix actuel. Même si certains investisseurs novices ne connaissent pas la capitalisation boursière exacte des crypto-monnaies, ils utilisent le classement des agrégateurs de crypto-monnaies populaires tels que CoinGecko et CoinMarketCap pour prendre leurs décisions d'investissement. Certaines personnes choisissent simplement d'investir dans les cryptocurrences qui se situent dans le top 10, en fonction de la capitalisation boursière. Ainsi, ils peuvent simplement visiter CoinMarketcap et sélectionner les cryptocurrences les plus performantes à ce moment précis.

Classification des cryptocurrencies en fonction de la capitalisation boursière

Il est courant de classer les tailles des crypto-monnaies en utilisant la capitalisation boursière. Elles sont classées en crypto-monnaies à grande, moyenne et petite capitalisation.

Cryptomonnaies à grande capitalisation

Les grandes crypto-monnaies ont une capitalisation boursière d'au moins 10 milliards de dollars. La plupart d'entre elles sont des crypto-monnaies qui existent depuis longtemps et sont solidement établies. De plus, il s'agit de crypto-monnaies qui sont très bien classées dans les agrégateurs de crypto-monnaies. Bien que cela ne signifie pas toujours qu'investir dans ces crypto-monnaies apportera des récompenses élevées, elles ont tendance à avoir des prix plus stables que les autres jetons. Des exemples de crypto-monnaies à grande capitalisation sont le Bitcoin, l'Ether, le Cardano (ADA) et le Ripple (XRP). De nombreux investisseurs considèrent les cryptocurrences à grande capitalisation comme des actifs d'investissement à faible risque, car elles ont maintenu leur durabilité et leur liquidité au fil du temps.

Cryptocurrences à moyenne capitalisation (Mid-cap)

Les cryptocurrences de taille moyenne ont une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars. Normalement, il s'agit de jetons ou de pièces bien établis qui ont un potentiel de croissance à l'avenir. Elles présentent plus de risques que les grandes cryptomonnaies. Des exemples de crypto-monnaies de moyenne capitalisation sont Axie Infinity (AXS), Stellar Lumen (XLM), VeChain (VET), Polygon (MATIC) et Internet Computer (ICP).

Cryptocurrences à faible capitalisation

Il s'agit de crypto-monnaies dont la capitalisation boursière se situe entre 300 millions et 2 milliards de dollars. La plupart d'entre elles peuvent être des crypto-monnaies récemment établies avec un potentiel de croissance. Certaines de ces crypto-monnaies sont destinées à des projets très prometteurs avec des produits innovants. Beaucoup d'entre eux proposent des produits DeFi et des produits de jeu.

Capitalisation boursière entièrement diluée

Jusqu'à présent, la capitalisation du marché dont nous avons discuté est basée sur l'offre en circulation. L'offre en circulation fait référence à la quantité d'une crypto-monnaie qui est actuellement sur le marché. Ceci est différent de l'offre maximale, qui comprend les jetons ou les pièces qui ne sont pas encore sur le marché. Dans le cas du bitcoin, l'offre maximale est de 21 millions, mais l'offre en circulation est de 18 970 300. L'offre en circulation est inférieure à l'offre maximale car certains BTC doivent encore être minés. Par conséquent, la capitalisation boursière entièrement diluée est basée sur l'offre maximale d'une cryptocurrency, mais la méthode de calcul reste la même.

Comparaison des valeurs des crypto-monnaies

Vous pouvez trouver les valeurs des différentes crypto-monnaies sur les agrégateurs de crypto-monnaies tels que CoinGecko et CoinMarketCap ou sur les bourses. La plupart de ces plateformes fournissent les valeurs en temps réel des crypto-monnaies. Cependant, CoinMarket semble être l'agrégateur le plus utilisé.

Efficacité de l'utilisation de la capitalisation boursière pour évaluer les opportunités d'investissement

Il est clair que la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie donne une indication de son niveau de risque. Cependant, certains analystes ont soulevé quelques drapeaux rouges quant à l'utilisation de la capitalisation boursière pour évaluer le potentiel d'investissement d'une crypto-monnaie. Par exemple, ils affirment que la capitalisation boursière de la crypto-monnaie n'est pas un outil très fiable pour évaluer le potentiel d'investissement d'une crypto-monnaie. La raison en est que certaines cryptocurrences sont surévaluées tandis que d'autres sont sous-évaluées.

Un argument connexe est que certains projets manipulent les prix des cryptocurrencies afin d'attirer les investisseurs. Par conséquent, la capitalisation boursière dérivée de prix manipulés ne donne pas un potentiel d'investissement réaliste d'une crypto-monnaie. De plus, la capitalisation boursière reflète le prix de la crypto-monnaie, et non sa valeur. La valeur intrinsèque de la crypto-monnaie dépend de son utilité.

Ces arguments ne doivent pas vous faire penser que la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie n'est pas utile pour évaluer son potentiel d'investissement. Il s'agit plutôt d'utiliser une combinaison d'outils pour évaluer les performances d'une crypto-monnaie. Et il est clair que la capitalisation boursière devrait faire partie de ces outils.

Conclusion

En bref, la capitalisation boursière indique la valeur d'une crypto-monnaie. L'une des variables de la capitalisation boursière étant le prix de l'actif, la demande et l'offre de la crypto-monnaie le déterminent. Nous obtenons la valeur de la capitalisation boursière en multipliant le prix actuel de la crypto-monnaie par l'offre en circulation. En ce qui concerne le plafond de marché entièrement dilué, nous multiplions l'offre maximale de la crypto-monnaie par le prix. Bien que la capitalisation boursière soit un outil essentiel pour évaluer la performance d'un actif sur le marché, il est important de l'utiliser en parallèle avec d'autres critères. Actuellement, le moyen le plus simple de trouver la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie est d'obtenir le chiffre actuel sur l'un des agrégateurs de crypto-monnaies.