Cellana Finance, construit sur le réseau Aptos, est une bourse décentralisée (DEX) qui permet aux électeurs d'influencer les émissions de jetons par le biais d'un processus de vote. Contrairement aux DEX traditionnels tels que Pancakeswap et Uniswap, qui rencontrent des difficultés en matière de répartition des revenus durables et s'appuient fortement sur l'exploitation de liquidités avec des émissions continues de jetons, Cellana aborde ces problèmes. Alors que des émissions excessives de jetons peuvent dévaluer les jetons au fil du temps sur d'autres plateformes, le modèle de Cellana Finance garantit que les détenteurs de jetons et les fournisseurs de liquidités sont alignés.

Qu'est-ce que Cellana Finance?

Cellana Finance est une plateforme d'échange décentralisée basée sur ve(3,3) sur le réseau Aptos. La plateforme offre des fonctionnalités telles que le trading, la fourniture de liquidités et le staking, avec des plans futurs pour ajouter des outils de trading avancés, des rampes fiat on/off et une intégration avec les agrégateurs DEX. Elle permet aux utilisateurs de verrouiller des jetons CELL pour recevoir des veNFT, qui donnent le pouvoir de vote (veCELL) sur les récompenses des pools de liquidité. Les utilisateurs peuvent voter pour les pools pour gagner des frais de trading et des incitations.

Arrière-plan de Cellana Finance

Cellana Finance est une division d'Ocean Floors Technology Ltd. qui fournit des services de blockchain et a été fondée en 2023. Le protocole a réalisé deux cycles de financement sur Spores Network et a levé plus de 400 000 dollars ; certains des investisseurs incluent Gui Inu, SwapGPT, ARIES et Amnis Finance. Andy Hoang est actuellement le PDG de Cellana Finance.

Qu'est-ce que le modèle Ve(3,3)?

Le modèle Ve(3,3) est un modèle de tokenomics qui incite les utilisateurs à verrouiller leurs fonds pendant une plus longue période et à les récompenser. Le modèle a été introduit pour la première fois par le fondateur de Yearn Finance, Andre Cronje. Le mécanisme du modèle combine le modèle d'escrow de vote (ve) de Curve avec les principes de la théorie des jeux du concept (3,3) popularisé par OlympusDAO. Dans ce modèle, les utilisateurs verrouillent leurs jetons pour recevoir des ve-jetons, qui confèrent un pouvoir de vote et un accès aux récompenses. Le modèle Ve(3,3) résout les problèmes suivants grâce à une structure de frais et d'incitation unique :

• Diriger tous les frais de trading vers les électeurs.
• Attirer les fournisseurs de liquidité avec des émissions de CELL.
• Permettre aux projets d'ajouter des incitations dans les pools de liquidité pour attirer les électeurs, car le pouvoir de vote représente une part des émissions de jetons.

Comment fonctionne Cellana Finance ?

Échanger

Cellana Finanace utilise différents algorithmes d'échange en fonction de la corrélation entre les actifs. Cet algorithme hybride inclut vAMM et sAMM.

• vAMM: Cellana suit l'algorithme de permutation de courbe pour fournir des services pour les actifs avec une faible corrélation des prix.
• sAMM : Cellana utilise l'algorithme d'échange solidement stable pour des actifs hautement corrélés.

Pour atténuer les risques de forte volatilité, Cellana Finance divise ses pools d'échange en deux catégories : Les pools volatils sont définis comme des actifs qui n'ont aucune corrélation directe de prix, comme APT/CELL. Les pools stables sont définis comme des actifs ayant une corrélation directe entre eux, comme USDT/USDC. La plateforme ajuste dynamiquement les frais d'échange en fonction des conditions du marché, allant de 0% à 10%. Par défaut, les pools volatils ont des frais de 0,1 %, et les pools stables ont des frais de 0,04 % dans les pools de version 2 (V2).

Pool de liquidité

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans le pool pour gagner des jetons LP. La mise en jeu de jetons LP dans les jauges permet aux utilisateurs de prétendre aux émissions de CELL. Les utilisateurs peuvent voir chaque pool et APR sur leur tableau de bord pour calculer les récompenses. Les récompenses des jetons LP gagnés peuvent être mis en jeu pour être admissibles aux émissions de CELL. Les fournisseurs de liquidité recevront ces émissions de CELL chaque semaine à partir de chaque pool, ce qui dépend du pouvoir de vote accumulé pour le pool sélectionné. La structure de liquidité est basée sur le modèle Ve(3,3) et crée une « guerre de liquidité » où les utilisateurs rivalisent pour fournir de la liquidité aux pools à taux de pourcentage annuel (APR) élevé, dans le but de gagner des émissions de CELL plus élevées en attirant plus de votes.

Verrouiller

Les détenteurs de jetons CELL ont la possibilité de verrouiller leurs jetons pour gagner des veCELL, avec une période de verrouillage allant de 2 semaines à 2 ans. Plus les jetons sont verrouillés longtemps, plus les veCELL gagnés sont importants, augmentant ainsi le pouvoir de vote et les récompenses. Lors du verrouillage, les utilisateurs reçoivent des veCELL sous forme de NFT, qui peuvent être transférés ou échangés, et les utilisateurs peuvent également prolonger la durée de verrouillage à tout moment. Cette fonctionnalité offre de la flexibilité tout en renforçant la participation à la gouvernance et les récompenses potentielles. Par exemple, si l'utilisateur :

• La mise en place de 100 CELL pour une durée maximale de 2 ans entraînera la réception de 100 veCELL.
• Verrouiller 100 CELL pendant 1 an permettra de recevoir 50 veCELL.

Vote

Le pouvoir de vote est obtenu lorsque l'utilisateur verrouille son jeton CELL pour veCELL dans la fonction de verrouillage en participant à des cycles de vote de 7 jours (époques). En fonction de leur pouvoir de vote, les détenteurs de veCELL peuvent voter sur les pools de liquidité (LP) et recevoir des frais de négociation et d'autres incitations. Ils peuvent également appliquer différentes stratégies pour optimiser leurs rendements. Le protocole peut offrir des incitations supplémentaires aux détenteurs de veCELL pour influencer les votes en faveur de LP spécifiques.

Récompense

Cellana Finance offre un système de récompense qui bénéficie à ses utilisateurs grâce à diverses fonctionnalités de la plateforme. Les électeurs de veCELL peuvent réclamer des récompenses telles que des frais de négociation et des incitations supplémentaires en fonction de leur activité de vote. En même temps, les fournisseurs de liquidité sont éligibles pour recevoir de nouvelles émissions de jetons des pools de liquidité auxquels ils participent.

Incentiver

Cellana Finance permet aux projets et aux utilisateurs d'inciter les votants veCELL en ajoutant des récompenses à des pools de liquidité sélectionnés. Ces incitations peuvent consister en n'importe quel jeton pris en charge par la plateforme, encourageant ainsi les votants veCELL à allouer leur pouvoir de vote à des pools de liquidité spécifiques.

Cellana Finanace Roadmap

La feuille de route de Cellana Finance décrit plusieurs phases clés pour 2024. Elle comprend le lancement du mainnet, l'introduction des fonctionnalités de trading, de staking et de fourniture de liquidité. Les futures mises à jour se concentreront sur des outils de trading avancés, l'introduction de passerelles fiat, et l'intégration avec des agrégateurs d'échanges décentralisés (DEX). Ces étapes sont conçues pour soutenir la croissance à long terme de DeFi dans l'écosystème Aptos en surmontant les défis de liquidité et en réduisant les coûts pour les protocoles émergents et établis.

Lancement de Cellana Finance Launchpad

Le Cellana Finance Launchpad est conçu pour soutenir les projets dans la collecte de capitaux au sein de l'écosystème Aptos. Il offre une plateforme aux projets émergents pour gagner en visibilité, attirer des investisseurs et surmonter les défis initiaux de liquidité. Tout utilisateur peut participer à ce projet en assumant les risques associés.

Qu'est-ce qu'un token CELL ?

Cellana Finance (CELL) est un jeton d'utilité du protocole sur le réseau Aptos. Il joue un rôle central dans la fourniture de liquidités et la structure d'incitation de la plate-forme. En verrouillant les jetons CELL, les utilisateurs gagnent des veCELL, acquérant ainsi un pouvoir de vote et la capacité de recevoir des récompenses telles que des frais de transaction et des émissions de jetons avec le rebase pour un pouvoir de vote plus équitable. Le jeton CELL permet également aux fournisseurs de liquidités de participer aux pools de liquidités, et son émission est influencée par les votes des détenteurs de veCELL, favorisant ainsi un écosystème DeFi aligné et durable.

Qu'est-ce que veCELL?

veCell est un jeton de gouvernance de Cellana Finance qui peut être gagné sous forme de NFT en verrouillant le jeton CELL. Ce NFT est transférable et négociable, offrant une flexibilité dans la gestion du pouvoir de vote et des récompenses. Le montant de veCELL gagné dépend de la durée du verrouillage du jeton, avec une période minimale de 2 semaines et un maximum de 2 ans. veCELL donne aux utilisateurs un pouvoir de vote dans les décisions de gouvernance et détermine comment les récompenses, telles que les frais de transaction et les émissions de jetons, sont distribuées. veCELL a quatre utilités distinctes comme suit:

• Pouvoir de vote : les détenteurs peuvent voter chaque semaine pour les pools de liquidité. Sur la base des résultats du vote, les émissions de CELL pour l'époque suivante seront redirigées vers les pools de liquidité.
• Gouvernance : Les détenteurs participeront au vote des propositions de protocole.
• Génération de frais : les électeurs de veCELL reçoivent 100 % des frais de transactions générés par les pools de liquidités pour lesquels ils ont voté à chaque époque.
• Incitations : Les électeurs gagnent 100% des récompenses d'incitations pour les pools pour lesquels ils ont voté à chaque époque. Les revenus sont déterminés par votre pouvoir de vote pondéré pour chaque pool de liquidité.

Qu'est-ce que veNFT?

Les utilisateurs de NFT reçoivent après avoir verrouillé le jeton CELL est appelé veNFT. Il représente le veCELL de l'utilisateur et confère un pouvoir de vote, permettant de participer à la gouvernance et à la distribution de récompenses telles que les frais de négociation et les émissions de jetons. Ces veNFT peuvent être fusionnés, divisés et échangés sur les marchés secondaires.

Conclusion

L'objectif de Cellana Finance est de créer un système de récompense durable basé sur un vote actif plutôt que sur la détention passive de jetons. Cette structure garantit l'alignement des incitations, favorisant la liquidité à long terme et la croissance du protocole sans s'appuyer uniquement sur la détention ou l'inflation de l'offre de jetons.