إعادة توجيه العنوان الأصلي: تأثير رئاسة ترامب على العملة المشفرة: تحليل نمو حاملي العملة المشفرة في الولايات المتحدة واتجاهات التنظيم

مقدمة

في 6 نوفمبر، فاز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، واستفاد من موقفه الودي تجاه صناعة العملات الرقمية، حيث وصلت قيمة بيتكوين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق وتقترب من العلامة 90،000 دولار. لقد أثارت إعادة انتخاب ترامب انتباه السوق إلى السياسات المالية، ولا سيما فيما يتعلق بقطاع العملات الرقمية.

في 13 نوفمبر، وفقًا لموقع The Verge، عين الرئيس المنتخب دونالد ترامب إيلون ماسك وفيفيك راماسوامي لقيادة إدارة كفاءة الحكومة DOGE، مما يمهد الطريق لإدارته "تقليص الbürokrasi الحكومية، وتقليل التنظيم المفرط، والقضاء على الإنفاق الهدام، وإعادة تنظيم الوكالات الفيدرالية".

وفقًا لبيان نشر على Truth Social، سيعمل القسم بطريقة "منفصلة عن الحكومة" ويعمل بالتعاون مع البيت الأبيض ومكتب إدارة الميزانية. وذكر البيان أيضًا أنه يجب على ماسك وراماسوامي إكمال عملهما بحلول 4 يوليو 2026.

مصدر الصورة: حساب ماسك X

يمكن رؤية أن إعادة انتخاب ترامب ودعمه النشط للعملات الرقمية قد يصبح محفزًا رئيسيًا لتطوير سوق العملات الرقمية في الولايات المتحدة، مما قد يكون له تأثير عميق على السوق العالمية للعملات الرقمية. قد لا يغير هذا فقط بيئة السياسات في صناعة العملات الرقمية ولكنه قد يساعد أيضًا على جذب رؤوس الأموال المؤسسية والمواهب الابتكارية، مما يضع الولايات المتحدة كزعيم في الاقتصاد العالمي للعملات الرقمية.

1. نمو مستمر لمحتفظي الولايات المتحدة بالعملات الرقمية

في السنوات الأخيرة ، زاد عدد محتفظي العملات الرقمية في الولايات المتحدة بشكل كبير. وفقًا للأبحاث السوقية ، كان أكثر من 20٪ من البالغين في الولايات المتحدة يمتلكون بعضًا من أشكال العملات الرقمية في عام 2023 ، خاصةً العملات الرئيسية مثل بيتكوين وإيثريوم. يتم دفع هذا الاتجاه النمو بواسطة عدة عوامل ، بما في ذلك عدم اليقين الاقتصادي ، تضخم العملات الورقية ، والتكامل التدريجي لتكنولوجيا سلسلة الكتلة في القطاع المالي. قد يؤدي التوقعات المتفائلة للسوق بعد إعادة انتخاب ترامب إلى زيادة المحتفظين على المدى القصير.

يشمل مالكو العملات الرقمية ليس فقط المستثمرين التجزئة ولكن أيضا عدد متزايد من المستثمرين المؤسسيين. دخلت البنوك وصناديق الاستثمار وصناديق التقاعد تدريجيا مجال إدارة الأصول الرقمية، مما جعل السوق أكثر تنوعا. في الوقت نفسه، ساهم دخول المستثمرين المؤسسيين بشكل إيجابي في استقرار السوق وسيولتها، مما دفع بشكل أكبر نحو تطبيع سوق العملات الرقمية.

وفقًا للبيانات، في سبتمبر، كان هناك 220 مليون عنوان قد تفاعل مع سلسلة الكتل مرة واحدة على الأقل، وهو رقم قد زاد بأكثر من ضعفين منذ نهاية عام 2023.

مصدر الصورة: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

وتعزى الزيادة في العناوين النشطة إلى حد كبير إلى سولانا، التي لديها حوالي 100 مليون عنوان نشط. بعد Solana هي NEAR (31 مليون عنوان نشط) ، وشبكة L2 الشهيرة في Coinbase (22 مليون) ، و Tron (14 مليون) ، و Bitcoin (11 مليون). من بين سلاسل Ethereum Virtual Machine (EVM) ، تعد سلسلة BNB الخاصة ب Binance (10 ملايين) ثاني أكثر سلاسل نشاطا ، بعد Base ، حيث تمتلك Ethereum 6 ملايين عنوان نشط.

وفي الوقت نفسه، في يونيو 2024، وصل عدد مستخدمي محفظة العملات الرقمية النشطين شهريًا إلى مستوى تاريخي بلغ 29 مليون مستخدم. بينما تزال الولايات المتحدة تحتل الحصة الأكبر من مستخدمي المحافظ المحمولة شهريًا بنسبة 12٪، في السنوات الأخيرة، مع انتشار العملات الرقمية عالميًا واستبعاد مشاريع أكثر للولايات المتحدة من خلال تطبيق الحواجز الجغرافية للالتزام التنظيمي، فقد تراجعت حصة الولايات المتحدة من قاعدة مستخدمي المحافظ المحمولة بشكل عام.

مصدر الصورة: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

2. تغييرات سياسة التنظيم بموجب إدارة ترامب

في عام 2022، أدى انهيار منصة التداول FTX إلى تشديد إدارة بايدن للحملة على العملات الرقمية، مما أثار عدم الرضا بين المديرين التنفيذيين والمستثمرين في صناعة العملات الرقمية. منذ ذلك الحين، ركزت الجهات الرقابية الفيدرالية على مكافحة الاحتيال، وفرض الضرائب على مكاسب الاستثمار في العملات الرقمية، ومحاولة تصنيف المزيد من الرموز الرقمية كأوراق مالية لتعزيز التنظيم.

ونتيجة لذلك، أصبحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الهيئة التنظيمية الرئيسية، حيث قام رئيسها، جاري جينسلر، برفع دعاوى قضائية كبيرة ضد منصات رئيسية مثل كوينبيز، ريبل، وبينانس في السنوات الأخيرة، متهما إياهم بانتهاك قوانين حماية المستثمر. وقد نفت جميع الشركات هذه الادعاءات.

قبل الانتخابات، توقع العديد من السياسيين أن يتزايد الزخم مع مرور تشريع العملات الرقمية ثنائي الأطراف، وزاد عدد المصنعين للسياسات والسياسيين الذين اعتمدوا موقفًا إيجابيًا تجاه العملة المشفرة.

مصدر الصورة: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

هذا العام، قامت الصناعة أيضًا بتحفيز مبادرات سياسية أخرى مهمة. على الصعيد الفدرالي، وافق مجلس النواب، بدعم ثنائي الأحزاب، على قانون الابتكار المالي وتكنولوجيا القرن الحادي والعشرين (FIT21)، مع 208 جمهوريًا و 71 ديمقراطيًا صوتوا لصالحه. ينتظر المشروع مراجعة وموافقة مجلس الشيوخ، ويمكن أن يوفر وضوحًا تنظيميًا ملحًا لرواد العملات الرقمية.

ومن المهم أيضا ، على مستوى الولاية ، أصدرت وايومنغ "قانون الرابطة اللامركزية غير المؤسسية غير الربحية (DUNA)" ، الذي يمنح الاعتراف القانوني للمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) ويسمح لشبكات blockchain بالعمل بشكل قانوني دون المساس باللامركزية.

مصدر الصورة: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

في مؤتمر البيتكوين لعام 2024 في ناشفيل، وعد ترامب بإنشاء لجنة من خبراء الصناعة وتنفيذ سياسات تتماشى مع العملات الرقمية. كما التزم بجعل البيتكوين "احتياطياً استراتيجياً وطنياً" وإقالة رئيس اللجنة الفدرالية للأوراق المالية غاري جينسلر. هذه الوعود أثارت حماسة متجددة بعد فوز ترامب.

كتب كاميرون وينكلفوس بشغف على وسائل التواصل الاجتماعي: "تخيل لو لم تعد صناعة العملات الرقمية بحاجة إلى إنفاق مليارات الدولارات في محاربة هيئة الأوراق المالية والبورصات، بل استثمرت تلك الأموال في مستقبل العملة. يمكننا تحقيق الكثير في الأربع سنوات القادمة. أشياء مذهلة قادمة."

3. أهمية مكافحة غسيل الأموال (AML) المستمرة في سوق العملات الرقمية

مكافحة غسيل الأموال (AML) أمر حاسم في سوق العملات الرقمية. الطبيعة اللامركزية والمجهولة للعملات الرقمية توفر وسيلة ملائمة لغسيل الأموال من قبل الجناة. مع زيادة عدد مالكي السوق، بخاصة مع دخول اللاعبين المؤسسيين، تصبح متطلبات مكافحة غسيل الأموال أكثر أهمية. قد تعتمد إدارة ترامب سياسات AML أشد صرامة في المستقبل لكبح الأنشطة غير القانونية.

في عام 2014، أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) توجيهات حول مكافحة غسل الأموال المتعلقة بالعملات الرقمية، مما دفع صانعي السياسات في بلدان أعضاء FATF إلى التصرف بسرعة. وقد دمج مكتب تنظيم الجرائم المالية الأمريكي (FinCEN) والمفوضية الأوروبية وعشرات من المنظمين الآخرين معظم توصيات FATF بشأن مكافحة غسل الأموال المتعلقة بالعملات الرقمية في القانون.

ثم يقع المسؤولية على تبادلات العملات الرقمية ومرسلي العملات المستقرة وبعض بروتوكولات DeFi وأسواق NFT المعينة (اعتمادًا على الحالة). يعرف FATF هذه الأسواق بمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs). في المستقبل، سيتعين على ضباط الامتثال لـ VASP إجراء فحوص KYC الإلزامية ومراقبة الأنشطة المشبوهة بانتظام لمنع المعاملات المتعلقة بغسل الأموال وتمويل الإرهاب.

وبالإضافة إلى ذلك، يجب على VASPs الإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة إلى الجهات التنظيمية ذات الصلة، التي تتحمل مسؤولية تحليل تدفقات الأموال واستخدام أدوات مختلفة، بما في ذلك تحليل سلسلة الكتل، لتتبع الأنشطة الغير قانونية إلى هويات في العالم الحقيقي.

مصدر الصورة:https://notabene.id/crypto-travel-rule-101/aml-crypto

في السنوات الأخيرة، قدمت وزارة الخزانة الأمريكية عدة سياسات لتعزيز لوائح مكافحة غسيل الأموال (AML) للعملات الرقمية. من المرجح أن تواصل إدارة ترامب هذه المسار السياسي، مع توقعات بتعزيز متطلبات الامتثال لـ AML لبورصات العملات المشفرة بشكل أكبر. على سبيل المثال، قد يُطلب من البورصات تنفيذ إجراءات تحقق هوية أشد صرامة وتقديم سجلات معاملات أكثر تفصيلاً لضمان الامتثال للتشريعات. بموجب هذه الدفعة السياسية، من المتوقع أن تركز بورصات العملات المشفرة في الولايات المتحدة بشكل أكبر على تحديد هوية المستخدم، ومن المحتمل أن تحظى المشاريع التي تفي بمعايير AML بالاعتراف في السوق.

قد تضع سياسات مكافحة غسيل الأموال الأكثر صرامة ضغطاً على سيولة السوق في المدى القصير، ولكن على المدى الطويل، ستساعد في زيادة شفافية السوق والثقة، مما يمهد الطريق لمزيد من الاستثمارات المؤسسية. مع تنفيذ سياسات التنظيم بشكل أكبر، قد تحظى البورصات والمشاريع التي تلبي متطلبات الامتثال بميزة تنافسية أكبر في السوق.

4. تأثير محتمل لسياسات ترامب على سوق المستقبل

إعادة انتخاب ترامب كرئيس للولايات المتحدة وموقفه الداعم للعملات الرقمية يمكن أن يكون له تأثير عميق على سوق المستقبل. إليك بعض التأثيرات المحتملة الرئيسية:

(1) تغير بيئة التنظيم

وقد وعد ترامب بإقالة رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الحالي غاري جينسلر واستبداله ب "منظم صديق للعملات المشفرة". يمكن أن يؤدي هذا التغيير إلى بيئة تنظيمية أكثر استرخاء وملاءمة لصناعة التشفير في الولايات المتحدة. في الوقت الحالي ، يواجه سوق التشفير في الولايات المتحدة ضغوطا عالية على الامتثال ، ولكن إذا أصبحت السياسات التنظيمية أكثر انفتاحا ، فقد يساعد ذلك في تقليل تكاليف الامتثال للشركات وجذب المزيد من مشاريع التشفير لتطويرها في الولايات المتحدة. وهذا يمكن أن يدفع المزيد من رأس المال والمواهب إلى سوق التشفير في الولايات المتحدة، مما يزيد من تعزيز القدرة التنافسية لصناعة التشفير في الولايات المتحدة.

(2) تعزيز مشاعر الاستثمار في العملات الرقمية

دعم ترامب العلني لبيتكوين والعملات الرقمية، حيث صرح بأنه يأمل أن تصبح الولايات المتحدة "قوة بيتكوين"، يعزز بشكل كبير المشاعر المستثمرة. في بيئة سياسية مليئة بالثقة، من المرجح أن يستثمر المستثمرون والشركات في الأصول الرقمية ويبتكرون بها. قد يشع توجه ترامب بمشاعر إيجابية، مجذبًا رؤوس الأموال إلى سوق العملات الرقمية ويؤثر بشكل إيجابي على سعر العملات الرقمية الرئيسية مثل بيتكوين، وربما يؤدي حتى إلى تشكيل سوق ثورية جديدة.

(3) عودة تعدين بيتكوين والصناعات المرتبطة إلى الولايات المتحدة.

رؤية ترامب لـ "بيتكوين صنعت في أمريكا" تشير إلى أنه قد يدفع لعودة عمليات تعدين البيتكوين إلى الولايات المتحدة، مما يقلل من الاعتماد على الدول الأخرى، وخاصة الدول الكبرى في تعدين البيتكوين مثل الصين. مع سياسات طاقة أكثر تساهلاً وحوافز ضريبية، يمكن للولايات المتحدة أن توسع بنية تحتية للتعدين بسرعة، وتصبح واحدة من القادة العالميين في قوة تجزئة البيتكوين. مع زيادة أنشطة التعدين، ستستفيد الصناعات الأمامية، مثل معدات التعدين والبنية التحتية للطاقة، مما يؤدي إلى نمو في التوظيف والابتكار التكنولوجي.

(4) تسريع مشاركة المؤسسات المالية التقليدية في مجال العملات الرقمية

إذا قام ترامب بتنفيذ سياسات تدعم العملات الرقمية، فإن البنوك والصناديق والمؤسسات المالية التقليدية الأخرى قد تشارك بشكل أكثر فعالية في سوق العملات الرقمية. ستجلب مشاركة المؤسسات المالية التقليدية مزيدًا من السيولة، وزيادة نضوج السوق، ودفع الامتثال والمصداقية لأصول العملات الرقمية. يمكن للمستثمرين المؤسسيين الدخول إلى السوق تعزيز عمق السوق، وتقليل التقلبات، وجذب المزيد من المستخدمين الرئيسيين للمشاركة في الاستثمارات والاستخدامات الخاصة بالعملات الرقمية.

(5) تغيير منظومة المنافسة العالمية لصناعة العملات الرقمية

إذا قام ترامب بجعل صناعة العملات الرقمية جزءًا من استراتيجية التنمية الاقتصادية له، فقد تؤثر سياسة الولايات المتحدة على موقف البلدان الأخرى. إذا أصبحت الولايات المتحدة "قوة عظمى" في مجال البيتكوين، فقد يضطر البلدان الأخرى إلى تسريع تطوير سياستها الخاصة بالعملات الرقمية لتجنب التأخر في اقتصاد العملات الرقمية العالمي. ستدفع هذه المنافسة الدولية إلى إجراء إصلاحات في السياسات العالمية وقد تسرع من التطور العام لصناعة العملات الرقمية والبلوكتشين.

ملخص

ستؤثر اتجاهات الأسواق المالية تحت قيادة ترامب مباشرة على بيئة تنظيم سوق العملات الرقمية. مع زيادة عدد محتفظي العملات الرقمية بشكل مستقر ، ينمو أيضًا الطلب على التنظيم والامتثال في السوق. يهدف هذا المقال إلى تحليل التأثير المحتمل لإدارة ترامب على سوق العملات الرقمية في الولايات المتحدة ، ولا سيما فيما يتعلق بتنفيذ التنظيم والتغييرات في إجراءات مكافحة غسل الأموال.

إخلاء المسؤولية:

1. يتم استنساخ هذه المقالة من [ForesightNews]. قم بإعادة العنوان الأصلي "تأثير ترامب على العملات الرقمية بعد توليه السلطة: تحليل نمو حاملي العملات الرقمية الأمريكية واتجاهات التنظيم". حقوق النشر تعود إلى الكاتب الأصلي [Beosin]. إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصلبوابة تعلمالفريق، سيتعامل الفريق معه في أقرب وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. تنويه: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة تمثل وجهات نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة الإصدارات الأخرى من المقالة بواسطة فريق تعلم Gate. ما لم ينص على خلاف ذلك ، قد لا يتم نسخ المقالة المترجمة أو نشرها أو استخدامها بشكل غير قانوني.