L’approbation de Ethereum ETF est bonne pour le développement écologique, et les quatre principaux secteurs, à savoir Layer 2, Re-pledge et DeFi ouvrent la voie à de nouvelles opportunités. L’article fournit une analyse approfondie de projets phares tels que Arbitrum, Lido, Uniswap et ENS, interprète la hausse des pièces mèmes et fournit aux investisseurs des observations complètes de l’industrie et des idées d’investissement.

Récemment, l’approbation de huit ETF au comptant Ethereum par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a provoqué une onde de choc dans l’industrie de la crypto-monnaie. Bien que la négociation réelle de ces ETF soit encore loin, cette nouvelle positive injecte sans aucun doute une dose de confiance dans Ethereum et son écosystème.

Comme nous le savons tous, Ethereum est la deuxième plus grande crypto-monnaie après Bitcoin et est la plate-forme sous-jacente préférée pour les applications smart contracts et décentralisées (DApps). Au cours de l’année écoulée, malgré la performance médiocre des prix de l’ETH, son écosystème a prospéré, avec l’émergence d’un lot de projets de haute qualité. Avec le coup de pouce de l’approbation de l’ETF, ces projets sont prêts pour une nouvelle série d’opportunités de croissance.

Alors, quels secteurs et projets de l’écosystème Ethereum sont les plus dignes d’attention pour les investisseurs ? Cet article se penchera sur quatre dimensions : couche 2, re-staking, DeFi et applications innovantes.

1. Layer 2 : Pionnier de l’évolutivité, Broad Prospects

Layer2, ou solutions de mise à l’échelle de deuxième couche, sont une infrastructure importante pour l’écosystème Ethereum. En déchargeant certaines transactions à traiter off-chain, ils peuvent efficacement atténuer la congestion sur le réseau principal Ethereum et réduire les coûts de transaction pour les utilisateurs.

Parmi les nombreux projets Layer2, Arbitrum est sans aucun doute le meilleur acteur. En tant que représentant des rollups optimistes, Arbitrum affiche une TVL (valeur totale verrouillée) de 19 milliards de dollars, dépassant de loin les 75,9 milliards de dollars de son concurrent Optimism. Alors que le jeton natif d’Arbitrum, ARB, a reculé par rapport à ses sommets précédents, sa capitalisation boursière reste toujours supérieure à 3,3 milliards de dollars. Il convient de noter que la communauté Arbitrum fait actuellement l’objet d’une proposition pour un « programme de catalyseur de jeu ARB de 200 millions » visant à encourager davantage la prospérité de l’écosystème.

En plus des rollups optimistes, les rollups zk sont une autre direction de développement majeure pour Layer2. StarkNet se démarque dans ce domaine, utilisant la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZK) pour améliorer le débit des transactions d’Ethereum. Le STRK de jetons natifs de StarkNet a actuellement un capitalisation boursière d’environ 14,7 milliards de dollars, et l’équipe du projet vient de lancer un programme d’incitation à l’écosystème de 5 millions de STRK.

Bien sûr, des projets tels que Metis et Polygon ont également leurs propres points forts et travaillent dur sur la piste Layer 2. Il est prévisible qu’avec l’avancement de la mise à niveau du réseau principal Ethereum, l’importance de la Layer 2 deviendra de plus en plus importante, et les projets connexes ouvriront également de nouvelles possibilités de développement.

2. Re-staking : la tentation du haut rendement, les risques ne peuvent pas être ignorés

Staking a toujours été un sujet important dans l’espace des crypto-monnaies, et le re-staking est la nouvelle frontière dans le domaine du staking. Le re-staking fait référence au fait que les utilisateurs prennent le produit de leurs tokens stakés et les jalonnent à nouveau pour obtenir un rendement global plus élevé.

Dans l’écosystème Ethereum, Lido est sans aucun doute le leader dans l’espace de jalonnement. Cette liquid staking protocole permet aux utilisateurs de participer au staking avec n’importe quelle quantité de ETH et de recevoir des tokens stETH librement négociables. Les données montrent que Lido détient actuellement une part de marché de 28,54% et que son jeton natif LDO a déjà dépassé la barre des 4 $.

Par rapport à Lido, Ether.Fi et Renzo sont plus concentrés sur la piste de re-staking. Ether.Fi permet aux utilisateurs de garder le contrôle de leurs actifs jalonnés tout en déléguant le jalonnement, et il s’intègre également au protocole Eigenlayer pour le jalonnement automatique. Renzo, quant à lui, est une plateforme de re-staking de liquidités construite directement sur Eigenlayer, visant à fournir aux utilisateurs des rendements de staking plus élevés. Il convient de noter que les prix des jetons de Ether.Fi et Renzo ont tous deux atteint de nouveaux sommets cette année, avec des capitalisations boursières de 610 millions de dollars et 186 millions de dollars, respectivement.

Bien sûr, il existe d’autres acteurs dans le domaine du re-staking, tels que Stakewise et Rocket Pool, chacun ayant ses propres caractéristiques. Cependant, il est nécessaire de rappeler aux investisseurs que le re-staking est après tout une nouveauté dans l’espace des crypto-monnaies, et que les risques potentiels ne peuvent être ignorés. Une fois que des conditions de marché extrêmes ou des risques systémiques apparaissent, les protocoles de rejalonnement et leurs tokens peuvent faire face à une pression à la baisse importante. Par conséquent, bien que les investisseurs bénéficient de rendements élevés, ils doivent également évaluer soigneusement les risques et prendre des décisions rationnelles.

3. DeFi : florissante, des opportunités subsistent La

finance décentralisée (DeFi) est un scénario d’application majeur de l’écosystème Ethereum, et son développement a été semé d’embûches. Malgré l’hiver froid de l’industrie l’année dernière, l’innovation dans l’espace DeFi ne s’est jamais arrêtée et un lot de projets de haute qualité travaillent toujours avec diligence.

Uniswap est l’un d’entre eux. En tant que plus grande plateforme d’échange décentralisée (DEX) sur Ethereum, le volume quotidien des transactions d’Uniswap dépassait autrefois 10 milliards de dollars. Malgré le récent pullback de son jeton UNI en raison de l’enquête SEC, il maintient toujours un prix supérieur à 10 $ et une capitalisation boursière supérieure à 6 milliards de dollars.

Outre Uniswap, d’autres acteurs importants incluent Aave, un protocole de prêt décentralisé, et Synthetix, une plate-forme de trading de produits dérivés. Chacun domine un sous-secteur spécifique au sein de la DeFi, et leurs capitalisations boursières de jetons dépassent toutes 500 millions de dollars. En outre, des projets comme Curve et Balancer émergent dans l’espace DEX, offrant aux utilisateurs des services de négociation d’actifs plus spécialisés.

Au-delà des projets DeFi de premier ordre établis, certains projets prometteurs méritent également l’attention. Par exemple, Pendle est un protocole de dérivés de taux d’intérêt multichaînes où les utilisateurs peuvent acheter des actifs réduits et participer à diverses stratégies de rendement. Bénéficiant de son mécanisme innovant de « dépouillement de coupons », la TVL de Pendle a récemment dépassé les 6 milliards de dollars, atteignant un sommet historique.

On peut dire que l’espace DeFi ne manque jamais d’opportunités ; la clé est d’avoir un œil perspicace. Pour les investisseurs, une compréhension approfondie de la logique opérationnelle de la DeFi et l’accent mis sur l’innovation technique des nouveaux projets sont cruciaux pour saisir l’avantage du premier arrivé dans cette arène concurrentielle.

4. Applications innovantes : des voies non conventionnelles, un avenir prometteur

Si l’on met de côté les secteurs traditionnels tels que la couche 2 et le DeFi au sein de l’écosystème Ethereum, certaines applications non conventionnelles et innovantes émergent également discrètement, devenant potentiellement la prochaine grande nouveauté.

ENS (Ethereum Name Service) en est un excellent exemple. Ce système de noms de domaine décentralisé basé sur Ethereum permet aux utilisateurs de mapper des adresses Ethereum à des noms de domaine lisibles par l’homme (comme vitalik.eth), réduisant considérablement la barrière d’entrée de l’utilisateur. Les données montrent qu’ENS compte actuellement plus de 500 000 noms de domaine enregistrés et que son jeton ENS maintient une capitalisation boursière stable supérieure à 800 millions de dollars. Selon le fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, ENS est devenu l’une des applications non financières les plus réussies de l’écosystème Ethereum.

Un autre phénomène intriguant est la hausse des pièces mèmes dans l’écosystème Ethereum. Qu’est-ce qu’une monnaie mème ? En termes simples, ce sont des jetons émis sur la base de l’Internet des mèmes ou de la culture communautaire. Bien que ces jetons manquent souvent d’applications pratiques, leurs prix peuvent monter en flèche en raison du fervent support de la communauté.

La récente superstar du jeton mème est sans aucun doute PEPE. Ce jeton, inspiré du mème « Pepe the Frog », a vu son prix augmenter de milliers de fois en un peu plus d’un mois, atteignant une capitalisation boursière maximale de 7 milliards de dollars. L’année dernière, un autre jeton mème basé sur Ethereum, PEOPLE, a également acquis une renommée du jour au lendemain en raison de l’incident « ConstitutionDAO ». Malgré le risque d’investissement extrêmement élevé associé à de tels projets, le sentiment d’identité communautaire et la culture qu’ils reflètent sont des phénomènes qui méritent d’être reconnus et étudiés.

Bien sûr, les applications innovantes au sein de l’écosystème Ethereum vont bien au-delà de ces exemples. Réseaux sociaux décentralisés, NFT, marchés de prédiction, informatique de confidentialité – tous les domaines recèlent d’innombrables possibilités qui attendent d’être explorées par des individus entreprenants. Pour les investisseurs, garder une vue d’ensemble de l’ensemble de l’écosystème et se concentrer sur l’avant-garde technologique pourrait leur permettre de saisir la prochaine grande opportunité.

Conclusion : Saisir la tendance, diversifier judicieusement

En conclusion, l’approbation de Ethereum ETF apportera sans aucun doute un nouvel élan de croissance à l’ensemble de l’écosystème Ethereum. La couche 2, le re-staking, la DeFi et les applications innovantes présentent tous de nombreuses opportunités d’investissement. La clé pour les investisseurs est de saisir l’orientation globale du développement de l’écosystème Ethereum, d’approfondir la recherche sur chaque sous-secteur et de diversifier simultanément leurs investissements pour contrôler le risque.

Après tout, le marché des crypto-monnaies est en constante évolution et les projets évoluent constamment. Les grands noms d’aujourd’hui comme Arbitrum et Lido pourraient devenir les acteurs ordinaires de demain, tandis que la hausse apparemment insignifiante d’ENS et de PEPE pourrait signaler la naissance de nouvelles tendances. Ce n’est qu’en évaluant soigneusement la situation et en s’adaptant à l’évolution de la situation que les investisseurs pourront naviguer dans cette vague montante et garder une longueur d’avance.

Enfin, un mot d’avertissement à tous les investisseurs : quel que soit le projet que vous privilégiez, gardez une vision rationnelle et faites preuve de prudence. Dans l’espace des crypto-monnaies, il n’y a pas d’éternels gagnants, seulement des participants qui apprennent et évoluent continuellement. Puissions-nous tous trouver notre place sur ce marché qui regorge d’opportunités et de défis.

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