La chute de FTX a pris le secteur par surprise et a coûté au marché pas moins de 260 milliards de dollars en valeur. En outre, FTX a coûté à son partenaire Binance une perte énorme et a même rendu le protocole DEX de Solana, Serum, inopérant. Près d'un an plus tard, le marché des crypto-monnaies ne s'est pas complètement rétabli, mais la communauté Solana DeFi est allée de l'avant avec un hard fork dirigé par la communauté et connu sous le nom d'OpenBook. Dans cet article, nous examinons la nouvelle plateforme, son fonctionnement, ses caractéristiques et ce qui la distingue de son prédécesseur, Serum.

Qu'est-ce que l'OpenBook ?

OpenBook est une plateforme d'échange décentralisée qui sert de nouveau foyer pour les échanges de tréteaux sur la blockchain Solana. Déployé en tant que hard fork du projet Serum, aujourd'hui disparu, OpenBook est essentiellement Serum, mais sans liens avec ses anciens fondateurs, FTX et Alameda research. Le code, le modèle de commande et l'interface utilisateur sous-jacente restent les mêmes, bien que depuis le déploiement, la plateforme ait fait l'objet de développements et de mises à jour.

OpenBook, comme Serum, est un projet innovant qui incorpore le carnet d'ordres à limite centrale, un carnet d'ordres d'échange centralisé de base, pour fournir une bourse décentralisée à source ouverte pour les utilisateurs de Solana.

Histoire d'OpenBook

Au cours des derniers mois de l'année 2022, le secteur des crypto-monnaies a été durement touché par une escroquerie qui a ébranlé l'une des plus grandes bourses de crypto-monnaies, FTX. L'escroquerie de FTX a eu des répercussions, telles que la faillite de la plateforme, d'importantes pertes de transactions et la volatilité du marché des crypto-monnaies. L'escroquerie de FTX a mis au jour d'autres problèmes, tels qu'une faille de sécurité. En réponse, l'industrie a commencé à poser des questions sur les projets liés à la bourse.

Serum, lancé conjointement par FTX, Solana Foundation et Alameda Research, a été le plus touché et a disparu. L'effondrement de FTX a révélé que FTX avait le contrôle des clés privées de Serum, ce qui signifie que la plateforme DeFi n'était pas décentralisée. Plusieurs de ses partenaires, Jupiter, un agrégateur DEX, et Raydium, ont commencé à s'éloigner du projet et à mettre en commun leur soutien en faveur d'une bifurcation de l'écosystème. Le résultat de ce fork est OpenBook, une autre plateforme DEX construite sur la plateforme Solana.

Comment fonctionne OpenBook ?

Lorsque l'utilisateur moyen de defi entend DEX, il pense d'abord aux AMM (Automated Market Makers), des outils de contrats intelligents qui déterminent les prix des jetons sur une bourse décentralisée. Le nouveau DEX de Solana adopte le modèle du carnet d'ordres à limite centrale (CLOB), qui est généralement associé aux bourses centralisées. Le modèle CLOB est un carnet d'ordres décentralisé sur la chaîne qui exécute les ordres directement par le biais de contrats intelligents tout en donnant aux utilisateurs le choix de personnaliser la tarification et la taille des ordres. OpenBook utilise le modèle CLOB et un moteur d'appariement pour garantir la liquidité et fournir des correspondances d'ordres précises dans le temps.

Pour exécuter une transaction sur l'OpenBook dex, un utilisateur doit relier un portefeuille SPL (Solana Program Library) à la plateforme, et il doit disposer de suffisamment de jetons pour couvrir les frais de transaction. Une fois ces conditions remplies, le cycle commercial peut commencer :

• Étape 1 (Passer un ordre) : L'utilisateur passe l'ordre en spécifiant la paire boursière, la taille du prix et le type d'ordre dans le formulaire d'ordre désigné.
• Étape 2 (mise en correspondance de l'ordre) : L'ordre est placé dans la file d'attente des demandes, où il est considéré comme étant en attente jusqu'à ce qu'il soit associé à un ordre correspondant et placé dans la file d'attente des événements.
• Étape 3 (consommation d'événements) : L'ordre apparié est maintenant une transaction, marquée comme un événement dans la file d'attente des événements. La transaction n'est toutefois pas terminée tant qu'elle n'a pas été traitée et que les soldes des comptes de commandes en cours de chaque utilisateur n'ont pas été mis à jour.

Principales caractéristiques d'OpenBook

OpenBook comporte de nombreux éléments qui fonctionnent ensemble pour offrir la meilleure expérience à ses utilisateurs. Voici quelques-unes de ces caractéristiques :

Interface utilisateur

Pour une exécution sans faille des transactions, OpenBook intègre plusieurs interfaces utilisateur. Tout d'abord, la plateforme utilise l'AMM de Raydiumainsi que son modèle CLOB pour fournir de la liquidité et réduire le slippage, le meilleur des deux modèles. En outre, Solape, un échange de Solana basé à Jupiter, fournit une interface utilisateur pour l'échange d'actifs sur la plateforme OpenBook. Enfin, l'agrégateur DEX, Prism, offre une expérience utilisateur simple qui rivalise avec les échanges centralisés sur la plateforme OpenBook. Toutes ces caractéristiques offrent la facilité des échanges centralisés tout en assurant l'autodétention des fonds pour les utilisateurs d'OpenBook.

Trading à haute performance

OpenBook repose sur Solana, l'un des réseaux les plus rapides du secteur, avec une vitesse de traitement de 65 000 transactions par seconde. De même, Solana a l'un des frais de transaction les plus bas par rapport à des réseaux comme Bitcoin et Ethereum (version PoW). Ces caractéristiques de la chaîne d'origine de l'OpenBook se retrouvent dans le dex, ce qui lui permet d'offrir des vitesses de transaction élevées et des frais de gaz peu élevés pour tous les utilisateurs.

Gouvernance communautaire

L'objectif de la communauté DeFi sur Solana est de créer un ensemble de projets communautaires qui répondent aux besoins financiers des utilisateurs de Solana sans avoir recours à un intermédiaire centralisé. Depuis l'effondrement de FTX et la compromission des clés privées de Serum, la communauté Solana DeFi a fait un pas de plus vers la décentralisation complète et l'engagement communautaire avec OpenBook. OpenBook est entièrement décentralisé et gouverné par la communauté des utilisateurs. Toutes les décisions concernant la plateforme sont prises en commun par le biais d'un processus de vote démocratique.

OpenBook vs. Serum

La description la plus courante d'OpenBook est qu'il s'agit d'un DEX, tout comme Serum, mais sans les liens avec FTX. En réalité, la technologie qui sous-tend la plateforme OpenBook est très similaire au protocole original de Serum. Cependant, OpenBook s'impose grâce à quelques caractéristiques. Tout d'abord, OpenBook est un projet entièrement mené par la communauté. Suite au fiasco de FTX et à la découverte que FTX détenait les clés privées de Serum, la communauté Solana DeFi a coupé tous les liens avec FTX pour déployer OpenBook. La plateforme et toutes les décisions la concernant sont prises par la communauté, ce qui garantit son statut de projet décentralisé.

Enfin, la sécurité de l'OpenBook prend une autre tournure. Alors que Serum stockait ses clés privées avec FTX, OpenBook et ses opérations sont entièrement sur la chaîne, garantissant la transparence de ses opérations ainsi que la sécurité à l'aide de la technologie blockchain.

Nouvelles sur OpenBook

OpenBook a franchi plusieurs étapes, bien que le projet ait été déployé en novembre 2022, il y a moins d'un an. Actuellement, la plateforme enregistre un volume quotidien de transactions de plus de 4 millions de dollars et une valeur totale bloquée de 3,1 millions de dollars. En avril, le projet a également annoncé son prototype V2, une mise à jour du protocole OpenBook inspirée du carnet d'ordres perpétuel Mango V4. Le développement vise à améliorer les fonctionnalités grâce à de nouvelles caractéristiques, un code plus intuitif et des bibliothèques clients. Jusqu'à présent, une version testnet, une version devnet et une version mainnet ont été déployées. Vous trouverez plus d'informations sur la page de documentation de GitHub.

Conclusion

L'effondrement de FTX a eu un impact significatif sur le marché de Solana DeFi, mais la communauté a réagi en construisant de nouveaux projets et en créant de nouvelles solutions. OpenBook est un exemple de la résilience de la communauté Solana DeFi. Bien que le projet n'en soit qu'à ses débuts, il a le potentiel de dépasser même les sommets atteints par le protocole Serum grâce à des améliorations innovantes.