TL;DR

• Rise and Evolution: Memecoins, originating from internet memes, have grown significantly since the early days of Dogecoin, with over 2,400 listed on CoinMarketCap and a combined market cap of $45 billion.
• Approches stratégiques et professionnelles : les memecoins modernes bénéficient d'une marketing structurée, d'équipes dédiées et d'une narration créative, qui contrastent avec les débuts organiques et axés sur la communauté des premières memecoins.
• Opportunités et risques : Les Memecoins offrent des opportunités d'investissement à haut risque et à forte récompense, mais sont également confrontées à des défis tels que la volatilité, les bulles spéculatives et les escroqueries courantes comme les rug pulls.

1. Introduction

Les memecoins se sont taillé une niche distincte dans le paysage des cryptomonnaies, propulsées par la culture et l'humour d'Internet. Le marché des memecoins, popularisé à l'origine par Dogecoin, englobe désormais une variété de jetons avec des influences culturelles différentes. À l'heure actuelle, CoinMarketCap répertorie plus de 2 400 memecoins avec une capitalisation boursière combinée de $45 billion.

Cependant, comme nous l'avons discuté dans notre précédent rapport, il y a eu une forte volatilité, des risques et de l'engouement autour des memecoins. Dans ce rapport, nous explorerons les changements en analysant comment les memecoins d'aujourd'hui diffèrent de leurs prédécesseurs et où ils en seront en 2024.

2. Les points clés des récits passés

2.1. De Dogecoin à Dog-Coins

Le mème original du Doge. Source : Wikipédia

Dogecoin, inspiré par le mème “Doge”, a été lancé en décembre 2013 par Jackson Palmer et Billy Markus, marquant la création de la première cryptomonnaie basée sur un mème internet. Le succès de Dogecoin a suscité la création d'une vague de devises similaires axées sur la communauté, telles que Pandacoin et des devises à thème Kanye West. Ce phénomène a souligné une tendance unique dans le marché des cryptomonnaies, démontrant comment le pouvoir des communautés en ligne et du contenu viral peut influencer de manière significative la valeur perçue de ces actifs numériques.

Les jetons memecoins à thème de chien. Source : CoinMarketCap

Suite à la montée en flèche de Dogecoin à son plus haut niveau historique (ATH) en 2021, des memecoins sur le thème des chiens ont été introduites et ont connu un immense succès. Des projets remarquables comme Floki et Shiba Inu ont dépassé 1 milliard de dollars de capitalisation boursière et ont été listés sur Binance. De plus, les memecoins sur le thème des chiens sont devenus une partie de nombreux écosystèmes, tels que AIDOGE dans Arbitrum.

2.2. ICO et Parodie d'Ethereum

Introduction originale inutile d'Ethereum. Source : Useless Ethereum Token Medium

La période entre 2017 et 2018 a marqué la soi-disant frénésie de l'ICO. Pendant cette période, Ethereum a rendu plus facile le lancement de pièces. Et les jetons ERC20, vendus via des ICO, ont apporté une nouvelle base d'utilisateurs et une interopérabilité sur le marché. Des projets remarquables tels que Filecoin et Tezos ont émergé, tandis que des mémécoins tels que Useless Ethereum Token et Dentacoin ont également attiré l'attention.

Par exemple, le jeton Ethereum inutile était une parodie de la tendance des ICO et ne servait à rien. Malgré cela, le projet a réussi à lever plus de 300 000 $ grâce à son ICO, soulignant le succès surprenant des memecoins au cours de cette période.

2.3. La folie des NFT

Pepe NFT rares. Source: rarepepes.com

Apparus en 2016 pendant la campagne électorale des États-Unis, les NFT Rare Pepes étaient les premiers objets de collection numériques lancés sur Contrepartieavant même que le terme NFT n'existe. Cela précède des objets de collection célèbres tels que CryptoKitties (septembre 2017) et CryptoPunks (juin 2017). Plus tard, des projets comme EtherRocks (lancé sur Reddit) et Unisocks (lancé par Hayden Adams) sont apparus, mêlant la culture des mèmes à une valeur d'objet de collection.

Collection du Bored Ape Yacht Club. Source : Rolling Stone

Fin 2021 a marqué la montée en puissance du marché des NFT, avec un total valeur marchandeatteignant 41 milliards de dollars pendant cette période. Des NFT originaux tels que CryptoPunks au célèbre Bored Ape Yacht Club, ces actifs numériques ont établi une nouvelle catégorie dans le monde de la crypto. Leurs prix fulgurants sont devenus un sujet tendance, suscitant un intérêt significatif de la part des célébrités qui ont commencé à les acheter.

2.4. Étrange DeFi sur DeFi Summer

Des pièces DeFi étranges pendant l'été DeFi. Source : Moralis

En juin 2020, Compound Finance a introduit le minage de liquidités, déclenchant le « DeFi Summer » et la création de memecoins à haut rendement, ou comme Coindeskles a qualifiés de projets DeFi « étranges » comme Yam, Spaghetti et Pickle.

2.5. Frenésie des actions mémétiques

Mème d'actions mème : Source : Know Your Meme

Au début de 2021, les traders particuliers sur Reddit ont alimenté la frénésie des mèmes 'Gamestop'. D'autres actions, telles que AMC Entertainment (AMC), Bed Bath & Beyond (BBBY), Blackberry (BB) et Nokia (NOK), faisaient également partie de ce phénomène guidé par Internet. Cet événement a donné naissance au terme 'meme-stocks,' qui continue à être utilisé pour décrire des actions qui gagnent soudainement en popularité et en volatilité en raison de l'activité virale sur les médias sociaux.

3. Comment les Memecoins de 2024 sont-ils différents du passé?

Les Memecoins en 2024 ont considérablement évolué par rapport à leurs prédécesseurs, mettant en valeur des récits créatifs et diversifiés tout en conservant leurs racines dans les mèmes et les parodies. Influencées par la culture d'internet, les Memecoins connaissent une croissance aussi rapide que les nouvelles tendances sur les réseaux sociaux.

Du côté de la blockchain, le rôle des memecoins a considérablement évolué. Par exemple, le regain de popularité récent de Solana a été alimenté par les memecoins. Malgré le refroidissement de l'engouement, la capitalisation boursière totale des memecoins sur Solana reste à 6,5 milliards de dollars, avec deux projets dépassant 1 milliard de dollars de capitalisation boursière.

Le récit parodique est également devenu plus diversifié. Initialement, Dogecoin parodiait Bitcoin, et Useless Ethereum Token se moquait des ICO. Maintenant, n'importe quoi peut être parodié et devenir un sujet memecoin, des scandales comme la gifle infâme de Will Smith aux figures politiques telles que Donald Trump.

L'écosystème des memecoins lui-même a également évolué. Initialement lancé de manière assez équitable sans allocations internes et piloté par la communauté, il est désormais caractérisé par des opérations stratégiques, notamment une commercialisation systématique menée par des équipes dédiées. Cet état actuel des memecoins atténue les risques passés et augmente la probabilité de réussite à long terme.

Finalement, l'attention, le récit et le battage médiatique restent les principaux facteurs qui stimulent la valeur des memecoins. Les memecoins réussis doivent rester pertinents avec une communauté solide, un marketing efficace et une narration convaincante. Bien que les méthodes puissent évoluer, ces principes fondamentaux restent inchangés.

4. Opportunités et défis

4.1. Opportunités de créer rapidement une communauté

Volumes d'échange de Memecoins : Source : Bloomberg, Kaiko

Avec une capitalisation boursière de 50 milliards de dollars et un volume de négociation hebdomadaire de 80 milliards de dollars, les memecoins suscitent une attention considérable de la part de tous les utilisateurs de cryptomonnaies. Malgré les critiques permanentes de l'industrie, il existe des moyens stratégiques d'exploiter les memecoins d'un point de vue communautaire.

Les mèmes ont le pouvoir d'attirer les utilisateurs plus rapidement que les projets ayant une valeur intrinsèque. En exploitant l'attrait rapide des mèmes, il est possible d'attirer rapidement les utilisateurs et de diffuser ensuite la valeur intrinsèque de résolution de problèmes à la communauté. En d'autres termes, si elle est correctement exploitée, la croissance rapide des memecoins et la mobilisation de la communauté peuvent efficacement fournir une valeur intrinsèque.

Néanmoins, en raison de sa volatilité inhérente, le memecoin est le mieux adapté aux investisseurs à la recherche d’opportunités à haut risque et à haut rendement.

4.2. Risques et défis sur le marché des Memecoins

Exemple de graphique d'un rug pull. Source : Coin98

Malgré leur potentiel, les memecoins sont remplis de risques et de défis. De nombreux investisseurs sont attirés par les memecoins avec l'espoir de faire rapidement fortune, ce qui entraîne souvent une volatilité élevée et des bulles spéculatives. De plus, les fraudes telles que les rug pulls et les schémas de pump-and-dump sont courantes sur le marché des memecoins. SelonCoinspaidmedia (en anglais seulement), les rug pulls sont devenus le schéma d'escroquerie le plus populaire au T3 2023, représentant plus de 65 % de toutes les attaques contre les utilisateurs de crypto durant cette période. De plus, la SEC de Thaïlande jetons MEME interditsqui manquent d'objectifs clairs.

Les memecoins risquent également de perdre de la valeur si elles ne parviennent pas à maintenir l'intérêt et l'engagement du public, ce qui pourrait entraîner des pertes financières potentielles pour les investisseurs. Pour mitiGate ces risques, les investisseurs doivent mener une diligence raisonnable approfondie, notamment en vérifiant le statut des jetons de pool de liquidité, les allocations d'équipe et l'intégrité du contrat.

Avertissement：

1. Cet article est repris de [Tiger Research Reports](https://reports.tiger-research.com/p/memecoins-then-vs-now-eng]. Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [CHI ANH、RYAN YOON]. If there are objections to this reprint, please contact theGate Learnl'équipe, et ils s'en occuperont rapidement.
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