PoS Crée la Piste des Validateurs en tant que Service

Dans le mécanisme de preuve d’enjeu (PoS) d’Ethereum, les validateurs jouent un rôle crucial dans le maintien de la sécurité et de la fonctionnalité du réseau. Ils maintiennent principalement l’intégrité du réseau par le jalonnement, les propositions de blocs et la validation. Chaque validateur est tenu de mettre en jeu 32 ETH en garantie pour garantir un comportement honnête. Les validateurs se voient attribuer au hasard la possibilité de proposer de nouveaux blocs et de valider les blocs proposés par d’autres validateurs afin d’assurer le respect des règles du réseau. En votant, les validateurs aident à parvenir à un consensus, décidant finalement quels blocs sont ajoutés à la chaîne. En retour, ils gagnent des frais de transaction et des récompenses globales, et ils peuvent également utiliser des stratégies MEV (Maximum Extractible Value) pour augmenter encore leurs revenus. Les validateurs peuvent obtenir des blocs MEV optimisés auprès des constructeurs de blocs pour améliorer les rendements. Si un validateur tente de manipuler le réseau, il sera confronté à des pénalités sévères sur ses ETH stakés, garantissant ainsi l’équité et la sécurité du réseau.

Récompenses des validateurs

Source: etherfi.gitbook.io

Les récompenses des validateurs, y compris la surveillance, les propositions de blocs et les récompenses des comités de synchronisation, peuvent varier en fonction des conditions du réseau et du nombre de validateurs actifs. Le devoir principal d'un validateur est de vérifier la validité des blocs et de proposer de nouveaux blocs. Les récompenses MEV et les frais de priorité font partie des récompenses de la couche d'exécution, généralement incluses dans les propositions de blocs et associées au traitement des transactions, qui peuvent connaître des fluctuations importantes. Les récompenses de pénalité moins courantes sont attribuées aux validateurs honnêtes lorsque des validateurs malveillants sont découverts et pénalisés.

En raison du coût relativement élevé et du seuil d'entrée élevé pour les particuliers pour maintenir des nœuds, de nombreux protocoles ont déployé divers efforts pour résoudre ce problème. En même temps, les utilisateurs souhaitent maintenir la liquidité de leurs actifs pendant le staking afin de participer à d'autres activités DeFi à tout moment. Par conséquent, avec la popularisation du PoS et la demande croissante de staking, de plus en plus de plateformes et de fournisseurs d'infrastructure proposant des services de staking ont émergé sur le marché. Ces plateformes fournissent des services de staking pratiques pour les utilisateurs ordinaires et offrent des solutions personnalisées pour aider les institutions et les gros investisseurs à gérer leurs actifs de staking.

Vue d'ensemble des solutions de mise en jeu

Lido : Lido est la plus grande plateforme décentralisée de mise en jeu de liquidité, permettant aux utilisateurs de mettre en jeu n'importe quelle quantité d'ETH et de recevoir des jetons stETH ou wstETH transférables. L'avantage de Lido réside dans sa liquidité, car les stETH peuvent être utilisés dans diverses applications DeFi ou comme garantie. Cependant, il prélève des frais de 10 %, dont 5 % vont au protocole et 5 % aux opérateurs de nœuds.

Rocket Pool : Rocket Pool permet aux utilisateurs de miser n’importe quel montant d’ETH et de recevoir des jetons rETH. Il facture des frais de 15 %, qui sont entièrement reversés aux opérateurs de nœuds. Contrairement à Lido, Rocket Pool permet à quiconque de devenir opérateur de nœud en jalonnant 16 ETH et 1,6 ETH en tokens RPL, ce qui le rend plus décentralisé. Bien que la liquidité du rETH soit inférieure à celle du stETH, son risque de « découplage » est plus faible en raison des incitations du marché.

Eigenlayer : Eigenlayer est un protocole innovant qui permet aux stakers Ethereum de re-staker sur leur staking d'origine, visant à améliorer la décentralisation et la sécurité d'Ethereum en fournissant une couche supplémentaire de sécurité réseau. Eigenlayer attire les stakers en offrant des opportunités de revenus supplémentaires pour les validateurs sur le réseau Ethereum.

Kiln : Kiln offre une solution de staking Ethereum tout-en-un, proposant diverses méthodes de staking pour répondre aux différents besoins des utilisateurs, notamment le staking direct, l'intégration DeFi, le staking de liquidité et des services personnalisables de contrat intelligent. Kiln se concentre sur la fourniture d'outils facilement intégrables pour les plateformes et les développeurs, offrant une gestion flexible des récompenses et des fonctionnalités de contrat intelligent adaptées à divers utilisateurs, y compris les institutions et les particuliers.

Aperçu du produit Kiln

Détails de financement

Kiln a levé un total de 35 millions de dollars grâce à deux tours de financement. Le dernier tour, achevé début 2024, a permis de récolter 17 millions de dollars, dirigé par 1kx, avec la participation d'institutions bien connues telles que Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC et LBank. Les investisseurs existants Kraken Ventures, GSR et Avon Ventures ont également participé à ce tour. Ces fonds seront utilisés pour soutenir l'expansion mondiale de Kiln, les mécanismes de récompense DeFi et l'expansion des services de staking.

Avant cela, Kiln a terminé sa première levée de fonds en 2022, levant 17,6 millions de dollars auprès d'investisseurs, dont Illuminate Financial, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven et Blue Yard Capital. Ce financement a permis à Kiln de devenir un fournisseur d'infrastructure de mise en jeu de premier plan, gérant plus de 4,2 milliards de dollars d'actifs de mise en jeu et exploitant le plus grand cluster de nœuds validateurs sur le réseau Ethereum, représentant environ 4 % du réseau total.

Concept de conception

Kiln adopte une stratégie diversifiée en matière d'intégration d'infrastructures, intégrant profondément des portefeuilles, des plateformes de garde et des échanges pour fournir des services de Staking flexibles aux utilisateurs et aux institutions. En collaboration avec Ledger Live et Crypto.com, Kiln permet aux utilisateurs de participer directement au Staking via leurs plateformes, et en s'intégrant à Coinbase Cloud, Kiln offre un Staking ETH à petite échelle via des contrats intelligents, offrant des opportunités de Staking aux utilisateurs ne répondant pas au seuil minimum de 32 ETH. Kiln réalise également du Staking liquide en construisant une API unifiée et une technologie de contrats intelligents avec prise en charge inter-chaînes, permettant aux utilisateurs de participer au Staking réseau sans bloquer les actifs, et en soutenant le Staking en pool pour abaisser les barrières à l'entrée.

Contrairement à d'autres plates-formes de mise en jeu, Kiln se concentre davantage sur le développement en tant que fournisseur de technologie de base. Il développe des solutions personnalisées en marque blanche, intègre une grande variété de produits DeFi sur différentes blockchains et améliore de manière exhaustive l'efficacité et la sécurité des services de mise en jeu. Par exemple, il fournit des outils pour que les intégrateurs puissent gérer les fonctions de mise en jeu, ainsi qu'une gestion transparente des récompenses et un suivi complet des données pour les plates-formes. En tant que fournisseur de services à guichet unique pour la technologie de mise en jeu, Kiln a également été apprécié par les clients financiers traditionnels. Actuellement, environ 35 714 preneurs de mise en jeu participent à la mise en jeu sur la plateforme Kiln, avec un total d'environ 1 142 848 ETH mis en jeu.

Entrées hebdomadaires par canal

Source: dune

Kiln a développé une suite de produits complète, comprenant le tableau de bord, le widget Kiln, Kiln Onchain, et plus encore.

Kiln Onchain

Kiln Onchain vise à résoudre les problèmes liés au staking non-custodial sur Ethereum, tels que la transparence, la gestion des commissions et l'expérience utilisateur. Actuellement, Ethereum ne dispose pas d'un système de commission on-chain, ce qui oblige les plateformes à conserver les ETH mis en jeu par les utilisateurs ou à prélever directement des frais de dépôt en tant que commissions, ce qui affecte la transparence des flux de fonds. La conception de Kiln Onchain permet aux intégrateurs de fournir des services de staking Ethereum personnalisés et de marque pour les utilisateurs, notamment en fixant les taux de commission, en distribuant les récompenses, en prenant en charge l'intégration transparente de plusieurs opérateurs et même en émettant des tokens de staking liquides (tels que des NFT ou des tokens ERC20) pour représenter les positions de staking des utilisateurs. Cette conception renforce la transparence et l'expérience utilisateur et aide les intégrateurs à réaliser un partage des revenus grâce aux services de staking.

Source: Kiln

Kiln Onchain présente un système de contrat intelligent conçu pour répondre aux besoins de plusieurs parties, servant principalement trois rôles :

• Intégrateurs : les portefeuilles ou les échanges peuvent utiliser les contrats intelligents fournis par Kiln Onchain pour créer des solutions de mise en jeu personnalisées pour les utilisateurs, en choisissant un opérateur unique pour la mise en jeu ou en sélectionnant plusieurs opérateurs et en émettant leurs propres jetons de mise liquide (LSTs).
• Opérateurs : les fournisseurs de services de validation Ethereum peuvent intégrer des contrats intelligents pour prendre en charge les besoins de services de staking de plusieurs intégrateurs, offrant divers modèles de staking tels que le staking en pool ou le staking exclusif.
• Stakers: les détenteurs d'ETH peuvent choisir entre un staking mutualisé ou exclusif, garantissant qu'ils conservent le contrôle de leurs actifs tout au long du processus de staking, avec transparence et vérifiabilité des flux de fonds.

Pour les pools de jalonnement Ethereum, les premiers participants peuvent subir une dilution de la récompense en raison des retards dans la file d’attente des nœuds de validation, ce qui peut affecter le taux de récompense global (GRR). Cette dilution initiale et les fluctuations du GRR sont plus courantes dans les pools sans capital pré-alloué et se stabiliseront à mesure que davantage de nœuds de validation seront activés. Kiln met l’accent sur la décentralisation en collaborant avec plusieurs opérateurs, en réduisant les risques de centralisation et en promouvant une distribution diversifiée des nœuds de validation. Les intégrateurs peuvent émettre des jetons de jalonnement liquide ou des NFT pour représenter les actions de jalonnement des utilisateurs, améliorant ainsi la liquidité et les options de personnalisation, tout en utilisant l’infrastructure de Kiln pour gérer les opérations de jalonnement sous-jacentes.

La solution on-chain de Kiln fonctionne avec le service d'indexation de données de The Graph pour garantir la transparence dans le flux de fonds et le suivi des récompenses au sein de l'écosystème de staking. En intégrant ces options, la solution de Kiln soutient la rétention des utilisateurs et un modèle fiable de partage des récompenses tout en permettant aux intégrateurs de personnaliser pleinement l'expérience utilisateur. La plateforme est basée sur des conceptions de contrats modulaires qui réduisent les risques de contrepartie et les charges opérationnelles, aidant les intégrateurs à gérer facilement les partenariats et les services de staking.

Kiln DeFi

Source : Kiln

Kiln DeFi est un ensemble d'outils de contrat intelligent permettant aux partenaires d'intégrer nativement des protocoles DeFi dans leurs portefeuilles ou plateformes. Cette solution fonctionne entièrement sur la chaîne, avec un degré élevé d'automatisation et des méthodes d'intégration simplifiées. Les utilisateurs peuvent l'intégrer directement dans leurs plateformes via l'API Kiln ou personnaliser les widgets de Kiln pour répondre à des besoins spécifiques. Kiln DeFi s'est actuellement intégré à plusieurs protocoles, tels que Aave et Compound, permettant aux partenaires d'utiliser la pile technologique de Kiln pour offrir ces services aux utilisateurs finaux.

Support for Multi-Chain

Kiln s'est initialement concentré sur le support du staking Ethereum et est devenu un fournisseur de services de premier plan aux côtés de la transition d'Ethereum vers PoS, offrant une disponibilité élevée et une assurance sécuritaire pour les clients institutionnels. Avec l'essor de l'écosystème multi-chaîne, Kiln s'est élargi pour prendre en charge des dizaines de blockchains publiques majeures, notamment Solana, Avalanche, Polygon et d'autres, offrant des solutions similaires aux dérivés du staking Ethereum (comme le stETH) pour le multi-chaîne.

À l'avenir, Kiln prévoit d'optimiser davantage les services institutionnels, d'étendre le support de staking Layer 2 (L2) et de approfondir les produits de staking liquide. Il vise à devenir un fournisseur d'infrastructure essentiel dans le domaine du staking inter-chaînes, offrant des actifs de liquidité pour plus de chaînes publiques et étendant les services de staking à L2 et à d'autres nouveaux écosystèmes de réseau.

Protocoles DeFi Partenaires et Chaînes Publiques Prises en Charge

Source : Kiln

Widget Kiln

Le widget Kiln est un outil nouvellement lancé conçu pour les plateformes ayant besoin de fournir des récompenses cryptographiques, y compris les portefeuilles, les gardiens, les fournisseurs de technologie et les extensions de navigateur. Il aide les plateformes à augmenter l'engagement des utilisateurs et à générer des revenus grâce à des fonctionnalités de profit intégrées. Le widget Kiln prend en charge les plateformes pour lancer rapidement une dApp de marque ou l'intégrer de manière transparente dans n'importe quelle interface réseau. Les plateformes peuvent personnaliser les modules de récompense grâce à l'éditeur de widget Kiln et prendre en charge l'intégration à faible code/sans code. Il peut également être utilisé comme un site Web indépendant ou intégré dans des plates-formes Web existantes et des applications mobiles, offrant aux utilisateurs un service tout-en-un, de la découverte des produits de récompense à la gestion des dépôts et à la visualisation de rapports détaillés sur les récompenses.

Conclusion

Kiln, avec son solide soutien technologique et son intégration profonde dans l'écosystème, est devenu un leader de l'industrie. Ses principales caractéristiques comprennent le soutien des services de mise en jeu pour Ethereum et d'autres principales blockchains publiques de type PoS, l'offre de solutions de mise en jeu liquide et de mise en jeu en pool pour abaisser le seuil de participation, la fourniture de solutions personnalisées en marque blanche pour les institutions afin de simplifier l'intégration de la mise en jeu, et l'amélioration du potentiel de gain grâce aux contrats intelligents et aux mécanismes de récompense DeFi. Ces fonctionnalités servent les utilisateurs individuels et offrent des solutions flexibles et efficaces pour les portefeuilles, les plateformes d'échange, les plateformes de garde et autres institutions. À l'avenir, Kiln se concentre sur l'expansion mondiale, notamment dans la région Asie-Pacifique. Il prévoit d'introduire un soutien supplémentaire aux chaînes et des mécanismes de mise en jeu innovants pour améliorer davantage l'expérience utilisateur et la valeur de l'écosystème.