À ; DR

1. API3 est un projet d'oracle original innovant qui vise à permettre aux fournisseurs de données de gérer leurs oracles, à garantir que les fournisseurs fournissent des données directement aux applications de la blockchain sans intermédiaires, à améliorer l'intégrité des données et à résoudre les principaux problèmes de confiance. L'API3 garantit les normes de qualité des données en gérant et en surveillant les fournisseurs de données ; ceux qui ne répondent pas aux normes seront remplacés, ce qui réduira la dépendance à l'égard de la confiance des utilisateurs tout en garantissant l'intégrité des données.
2. En déployant des oracles propriétaires et des API décentralisées (dAPI) à l'aide de la technologie Airnode, API3 facilite une connexion plus directe, sécurisée et efficace entre les fournisseurs de données et les réseaux blockchain. Ce mécanisme atténue les problèmes potentiels liés aux oracles tiers traditionnels, en garantissant une sécurité, une transparence et une efficacité accrues, en réduisant les coûts de transfert des données et en réduisant les risques potentiels.
3. La combinaison du réseau OEV et du mécanisme ZK-Rollup améliore la compétitivité de l'API3, marquant ainsi une avancée significative pour les environnements DApps et Oracle. Cette solution capte le MEV et réinjecte de la valeur dans l'écosystème protocolaire, favorisant ainsi un écosystème plus équilibré et financièrement durable.
4. L'API3 propose un modèle tokenomique unique et puissant conçu avec soin. Le jeton est renforcé grâce à des mécanismes tels que le fait de brûler et de miser des récompenses bloquées pendant un an pour lutter contre l'inflation, ou en incitant au jalonnement grâce à un APR dynamique. Il est important de noter que le modèle économique intègre les facteurs opérationnels et de risque du protocole, en introduisant un mécanisme d'autorégulation avec une boucle de rétroaction négative. Cela permet aux parties prenantes et aux gouverneurs de parvenir rapidement à un consensus sur les décisions de gouvernance pour le développement à long terme du projet, d'améliorer la stabilité et de créer une boucle de rétroaction positive pour la croissance durable du protocole, au profit de nombreuses parties à long terme.
5. Avec son approche innovante en matière d'oracle de première partie, l'accent mis sur la fiabilité et la sécurité des données, sa gouvernance entièrement décentralisée via DAO et son champ d'application élargi en matière de fourniture de données, l'avenir d'API3 ne se limite pas à la fourniture de services d'alimentation Oracle en tant que composant intermédiaire. Elle a le potentiel de devenir l'infrastructure des écosystèmes en chaîne et de divers développements de DApp, offrant des possibilités de développement en chaîne dans diverses applications API omniprésentes dans nos scénarios réels. L'API3 établit sans cesse de nouvelles normes dans la course aux oracles tout en encourageant l'innovation au sein de l'écosystème.

Introduction

Dans l'écosystème Web3.0 en constante évolution, les applications décentralisées (DApps) connaissent une croissance rapide. Leur valeur croissante met en évidence leur potentiel et accroît la demande d'intégration de données du monde réel, faisant du paysage oracle décentralisé l'un des éléments les plus cruciaux de l'écosystème en chaîne. Cependant, un défi de taille persiste : comment intégrer de manière fluide et sécurisée les données hors chaîne dans l'écosystème de la blockchain. Dans ce contexte, l'API3 apparaît comme une solution pour relever ce défi, en visant à modifier fondamentalement l'interface de données entre les environnements hors chaîne et en chaîne.

1. Aperçu du projet

L'API3 a été lancé en décembre 2020 en tant que projet d'oracle original révolutionnaire. Son objectif est de permettre à la majorité des API conçues pour les applications centralisées d'entrer dans le monde décentralisé du Web3.0 sans imposer de charges importantes aux fournisseurs d'API ou aux développeurs de DApp.

Contrairement aux réseaux Oracle tiers traditionnels, l'API3 se concentre sur les fournisseurs de données internes. Son infrastructure repose sur le concept de base des API décentralisées (dAPI), utilisant des nœuds Oracle sans serveur appelés Airnode. Cela permet aux fournisseurs d'API de connecter directement leurs données aux projets DApp, évitant ainsi de recourir à des intermédiaires tiers traditionnels pour l'agrégation et le transfert des données, que l'on trouve couramment dans les réseaux Oracle traditionnels. DaPi est intrinsèquement compatible avec la technologie blockchain, facilite l'intégration entre chaînes et fournit des solutions Oracle multiplateformes.

Le modèle de gouvernance d'API3 est basé sur une organisation autonome décentralisée (DAO), qui donne aux détenteurs de jetons le pouvoir de décision afin de garantir un écosystème transparent et piloté par la communauté. Il y a des raisons de penser que le cadre innovant d'API3 est susceptible de répondre à la demande critique de sources de données décentralisées et fiables dans le domaine de la blockchain. Cela pourrait établir de nouvelles normes pour le paysage des oracles et l'intégration des données en chaîne, créant ainsi un avenir décentralisé plus interconnecté et plus efficace.

1.1 L'équipe

https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4NTTiNen-83A86380/ ? Sous-domaine d'origine = PT

Heikki Vanttinen, cofondatrice d'API3, possède une vaste expérience professionnelle dans de nombreux domaines, notamment en matière de technologie blockchain et de développement de contrats intelligents. En tant que fondateur et PDG du groupe CLC, Heikki s'est attaché à intégrer parfaitement les contrats intelligents au monde réel. Il a fait preuve de capacités exceptionnelles dans des disciplines telles que le développement commercial, le développement d'applications décentralisées et la recherche. De plus, son parcours entrepreneurial et son expérience dans les ventes sur le marché mettent en évidence son leadership et ses connaissances commerciales en matière de gestion d'équipes interfonctionnelles, d'expansion commerciale et de développement de nouveaux marchés.

https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/

Burak Benligiray, cofondateur d'API3 et chef de l'équipe technique principale, est titulaire d'un doctorat en génie électrique et électronique. Il a auparavant été assistant de recherche à l'université, où il a exploré divers domaines techniques. Burak possède une riche expérience et des compétences techniques exceptionnelles en matière d'innovation technologique et de recherche, faisant preuve d'une expertise approfondie en matière de technologie blockchain et de contrats intelligents. Son engagement réside dans la mise en place d'un système décentralisé et minimisant la confiance.

1.2 Financement

Selon Crunchbase, le 12 novembre 2020, API3 a obtenu un financement de démarrage de 3 millions de dollars dirigé par Placeholder. Lors de ce cycle, 13 institutions, dont Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, Hashed et Solidity Ventures, ont participé à l'investissement.

De plus, lors de la vente publique symbolique organisée en décembre 2020, API3 a collecté un total de 23 millions de dollars.

1.3 Étapes clés

• 29 janvier 2021 : Annonce d'un partenariat avec Plasm Network, protocole de couche 2 de Polkadot, pour introduire des API et des flux de données compatibles avec Airnode dans l'écosystème Polkadot.
• 20 avril 2021 : Annonce d'un partenariat de 10 ans avec Open Banking. L'utilisation d'API ouvertes permet aux développeurs de créer des applications et des services destinés aux institutions financières et de développer des solutions blockchain.
• 3 juin 2021 : Partenariat avec la société de données cryptographiques Credmark pour lancer une plateforme de modèles de risque décentralisés permettant de noter les projets financiers décentralisés.
• 25 mars 2022 : Annonce d'un partenariat avec Metis, la solution de mise à l'échelle de couche 2 d'Ethereum, qui fournit un annuaire d'API Web 3 aux développeurs de Metis et propose des flux de données pour l'écosystème Metis.
• 4 mai 2022 : Annonce d'une collaboration avec l'université nationale australienne pour lancer un générateur de nombres aléatoires quantiques (QRNG) pour les contrats intelligents, garantissant ainsi un caractère aléatoire imprévisible.
• 29 janvier 2024 : Annonce du lancement de la plateforme ZK-Rollup OEV Network, qui permet d'augmenter les revenus des protocoles DeFi en capturant et en utilisant la valeur extractible des oracles. Cela garantit des revenus instantanés aux DApps et améliore la sécurité, la transparence et la responsabilité grâce à des ventes aux enchères en chaîne.

2. Mécanique de projet

La mécanique de l'API3 est illustrée dans le schéma. Dans cette structure, l'API3 fonctionne comme une organisation autonome décentralisée (DAO) qui met en relation différentes parties. Les fournisseurs d'API gagnent des revenus en fournissant des données, les dApps payent des frais d'abonnement pour bénéficier des services de données de DApi, et si les utilisateurs d'une DApp détectent des problèmes avec les données de DApi, ils peuvent soumettre des réclamations. Les joueurs de jetons reçoivent des récompenses et des droits de vote dans l'API3 DAO grâce au mécanisme de jalonnement. Le mécanisme spécifique sera détaillé dans les sections suivantes.

2.1 De l'API à la DAPI

Dans le Web 2.0, les API constituent des passerelles cruciales pour l'échange de données entre les différentes plateformes numériques, jouant un rôle clé dans une communication fluide dans les services numériques modernes qui facilitent notre vie quotidienne. Par exemple, lorsque nous utilisons un site de réservation de billets pour réserver un vol, celui-ci s'appuie généralement sur des API pour consulter les prix et les disponibilités en temps réel dans les bases de données des différentes compagnies aériennes.

Le concept de dAPI étend le modèle d'application des API traditionnelles au domaine décentralisé. Contrairement aux API traditionnelles qui s'appuient sur des serveurs centralisés et des intermédiaires tiers, dAPI fournit des flux de données directs aux utilisateurs par des fournisseurs de données sans avoir besoin d'intermédiaires.

Le dAPI d'API3 repose sur des oracles qui prennent en charge Airnode, permettant aux fournisseurs d'API de connecter leurs sources de données directement au réseau blockchain, permettant ainsi aux dApps d'accéder à des données du monde réel de manière sécurisée et fiable. L'API3 propose deux types de dAPI aux développeurs : des dAPI gérées et des dAPI autofinancées, pour répondre à différents cas d'utilisation potentiels. De plus, API3 utilise des portefeuilles multisignatures et des protocoles de gouvernance pour gérer les modifications apportées à ses configurations dAPI, en équilibrant flexibilité et sécurité.

Les DAPI gérés regroupent les données provenant de plusieurs oracles propriétaires et fournissent une source de données plus fiable et plus stable à l'aide d'une fonction médiane. Cela convient aux environnements de production soumis à des exigences élevées en matière de qualité et de stabilité des données. Dans le modèle dAPI géré, les utilisateurs doivent payer des frais à API3 pour utiliser le service, et ces frais couvrent les frais de fonctionnement et de gestion.

Le mécanisme spécifique est illustré dans le schéma. Chaque fournisseur d'API envoie d'abord des données à un agrégateur unique, qui traite et intègre des données provenant de différentes sources afin de garantir que les dApps reçoivent des informations fiables et cohérentes. Les dApps peuvent récupérer les données traitées en appelant DApi et utiliser ces données pour fournir des services. L'API3 DAO supervise l'ensemble du processus par le biais de mécanismes de gouvernance tels que le vote, afin de garantir la transparence et la sécurité du système.

D'autre part, le dAPI autofinancé permet aux utilisateurs de supporter les coûts et fournit des données via un seul oracle interne. Cette approche offre aux développeurs plus de flexibilité et d'autonomie, leur permettant d'expérimenter et d'utiliser des interfaces de données à moindre coût, ce qui la rend particulièrement adaptée aux projets en phase de démarrage ou aux applications sensibles aux coûts. Dans ce mode, les utilisateurs doivent financer le fonctionnement d'un dAPI autofinancé, et ces fonds seront utilisés pour couvrir les frais de transaction en chaîne, garantissant ainsi des mises à jour des données en temps opportun.

L'innovation apportée par l'API3 au modèle dAPI pourrait signifier un changement de paradigme en matière de consommation de données dans les environnements décentralisés à l'avenir. Cette méthode permet non seulement de réduire directement les délais, les coûts et les points de défaillance potentiels associés aux intermédiaires tiers, mais elle améliore également la sécurité et la fiabilité des données. Cela représente une étape importante dans la recherche de solutions de données totalement décentralisées et efficaces sur le Web 3.0. De plus, le concept de dAPI permet à l'API3 d'aller au-delà des services d'indexation des prix d'Oracle et fournit une mise en œuvre potentielle décentralisée et un support pour les applications API omniprésentes dans notre vie.

2.2 Technologie de base de l'API3 - Airnode

Airnode est un élément essentiel de la technologie de base d'API3. Il permet aux fournisseurs d'API de transformer leurs API en dAPI et d'établir une passerelle de communication directe entre les API hors chaîne et les contrats intelligents intégrés à la chaîne, permettant ainsi un flux fluide de données réelles vers l'écosystème de la blockchain.

Plus précisément, Airnode est un nœud Oracle sans serveur qui met l'accent sur la décentralisation et la sécurité dans son architecture. Le nœud est à la fois facile à déployer et à gérer pour les fournisseurs d'API et très évolutif. Contrairement aux oracles traditionnels qui nécessitent généralement des configurations complexes et des services intermédiaires, le design d'Airnode permet aux fournisseurs d'API de devenir des oracles propriétaires directement sans l'intervention de tiers. Ce principe de conception garantit l'intégrité et la sécurité des données.

En outre, un autre avantage majeur d'Airnode est son processus simplifié d'intégration des API. Cela permet aux fournisseurs d'API de configurer et de fonctionner en tant que nœuds oracle propriétaires avec un minimum de connaissances et de coûts en matière de blockchain. Cette fonctionnalité simplifie le processus par lequel les fournisseurs d'API deviennent des nœuds Oracle propriétaires, simplifiant ainsi les choses et favorisant la démocratisation de la technologie blockchain. Cela encourage un plus large éventail de fournisseurs de données à participer au marché décentralisé des données.

Par conséquent, le design d'Airnode ne se limite pas à une simple solution oracle ; il constitue un élément fondamental pour créer un écosystème de données décentralisé, sécurisé et centré sur l'utilisateur. Grâce à la technologie Airnode, l'API3 est prête à relever les défis courants auxquels sont confrontés les services Oracle traditionnels, tels que la transparence, la confiance et l'efficacité, ouvrant ainsi la voie à un développement de DApp plus puissant et plus fiable.

2.3 Réseau OEV — Capter de la valeur, nourrir l'écosystème

Dans le domaine des cryptomonnaies, Miner Extractable Value (MEV) est un concept crucial, dans lequel les producteurs de blocs (tels que les mineurs ou les validateurs) peuvent manipuler les blocs en modifiant l'ordre, en insérant ou en remplaçant des transactions, pour réaliser des bénéfices supplémentaires. Oracle Extractable Value (OEV) peut être considéré comme un sous-ensemble du MEV.

API3 a récemment annoncé le lancement de la plateforme ZK-Rollup, OEV Network. OEV Network est un réseau ZK-Rollup personnalisé avec Polygon CDK, conçu pour capturer tous les OEV générés par les dApps à l'aide de l'API3. Cette initiative vise à résoudre le problème courant de la fuite de valeur dans les opérations DeFi actuelles. L'adoption du cumul rend l'ensemble du processus transparent et vérifiable, renforçant ainsi la décentralisation et la confiance des utilisateurs dans la participation et l'utilisation.

Pour comprendre ce qu'est l'OEV, imaginez un scénario d'enchère dans lequel les offres de chacun sont visibles, et le commissaire-priseur peut choisir de prendre en compte l'ordre des offres. Cette situation permet au commissaire-priseur de réaliser certaines offres de manière stratégique, dans son intérêt ou dans celui d'autres personnes, afin de gagner des revenus supplémentaires. Lorsque l'oracle met à jour ou transmet des données à la blockchain, en fonction de l'heure et de la manière dont ces informations sont utilisées, même de légères différences de temps ou de précision peuvent permettre au « fournisseur » de saisir de la valeur potentielle, par exemple en cas de lancement, d'arbitrage ou de liquidation.

Le réseau OEV développé par API3 vise à systématiser et à démocratiser ce processus. Fonctionnant comme une plateforme d'enchères dédiée aux flux de commandes, elle capture la valeur générée par les oracles lors des mises à jour des données et redistribue cette valeur aux protocoles DeFi et à leurs utilisateurs. Le processus se déroule par le biais d'enchères, où le plus offrant obtient le droit de mettre à jour la source de données, et les frais payés sont partagés avec les dApps via les sources de données API3.

En capturant l'OEV, API3 constitue une nouvelle source de revenus pour les dApps, renforçant ainsi les modèles économiques des fournisseurs d'API et des projets DApp. L'enchérisseur gagnant doit payer des frais supplémentaires de 10 % sur son offre, la moitié constituant la source de revenus d'API3 et l'autre moitié étant distribuée au fournisseur d'oracle. Cette méthode de distribution de l'OEV capturé aux fournisseurs d'API les incite également à participer directement à la construction de l'écosystème Web3.0, favorisant ainsi un écosystème de données plus juste et transparent. En outre, le mécanisme des droits d'alimentation aux enchères en chaîne crée un environnement décentralisé et sécurisé, promeut un modèle de propriété des données plus juste et atténue les risques liés à l'alimentation centralisée des données.

Le cofondateur de Polygon, Sandeep Nailwal, a fait l'éloge de la solution innovante d'API3 pour l'extraction de valeur Oracle, la considérant comme une avancée significative pour l'écosystème DeFi.

En résumé, le réseau OEV d'API3 apporte des avancées significatives aux domaines DApp et Oracle, en résolvant des problèmes d'inefficacité cruciaux et en ouvrant de nouvelles sources de valeur pour les participants. Cela a le potentiel de créer un écosystème plus équilibré et financièrement durable pour les fournisseurs et les utilisateurs de données à l'avenir.

3. Sources de revenus protocolaires

Selon le livre blanc, les revenus du protocole API3 proviennent principalement des frais d'abonnement payés par DApps, d'Oracle Extractable Value (OEV) et des frais de couverture des services. L'utilisation des recettes du protocole inclut, mais sans s'y limiter, le soutien au développement continu de projets, l'amélioration de la sécurité du réseau, la couverture des coûts opérationnels, le jalonnement et la récompense des parties prenantes potentielles au sein de l'écosystème. L'API3 gère le projet par l'intermédiaire de la DAO pour décider de l'allocation de ses ressources, garantissant ainsi la durabilité et une croissance stable du projet.

4. Tokenomics

4.1 Informations de base

Selon Etherscan, l'offre totale maximale actuelle du jeton $API3 est d'environ 128 millions de dollars, avec un stock en circulation d'environ 103 millions. La partie non circulante comprend des jetons de récompense émis pour les joueurs, qui seront débloqués un an après la date de récompense.

Comme le montre le graphique, la principale adresse de détention des jetons API3 à dollars est le pool de jalonnement, et la deuxième plus importante est sa trésorerie, qui représente ensemble 62,6 % de l'offre totale en circulation. De plus, les principales adresses d'échange comme Binance et OKX détiennent également un montant important de dollars API3. Par conséquent, l'offre réelle de dollars API3 en circulation sur le marché est relativement faible, ce qui permet d'éviter dans une certaine mesure une forte pression de vente.

En général, l'API3 utilise le jalonnement, la garantie et la gouvernance de manière globale dans sa tokenomique. L'objectif est d'encourager la participation en veillant à ce que les détenteurs de jetons puissent influencer l'orientation du projet, gérer efficacement les ressources et participer à l'expansion de l'écosystème. En combinant ces trois utilitaires, API3 construit un système de jetons robuste, permettant ainsi une véritable décentralisation de la gouvernance et des activités opérationnelles.

4.2 Mécanisme de jalonnement

Le mécanisme de jalonnement est un élément essentiel du modèle tokenomique d'API3, conçu pour aligner les incitations des parties prenantes sur le succès à long terme du projet. En misant des jetons API3 à dollars, les détenteurs reçoivent des jetons nouvellement créés sous forme de récompenses de jalonnement (distribuées chaque semaine) et obtiennent un droit de vote en matière de gouvernance dans l'API3 DAO. Dans le même temps, les jetons jalonnés servent de garantie, et en cas de défaillance de la DAPI, ils sont utilisés pour indemniser les utilisateurs.

Pour garantir la continuité du service, la qualité des produits et une gouvernance décentralisée, API3 a établi un « objectif de jalonnement » qui vise constamment à mettre en jeu un pourcentage spécifique de l'offre totale de jetons. Actuellement, l'objectif de mise d'API3 est fixé à 64 097 566 jetons, et le montant réel misé n'a pas encore atteint cet objectif. Comme le montre le graphique, API3 DAO augmentera le TAEG de 1 % à chaque date de récompense suivante afin d'inciter davantage de détenteurs à miser des jetons jusqu'à ce que l'objectif de jalonnement soit atteint ou que le TAEG soit augmenté à 75 %.

Comme les jetons reçus par les stakers sont frappés, cela pourrait théoriquement entraîner une inflation des jetons. Pour y remédier, l'API3 a mis en place un mécanisme déflationniste. Tout d'abord, comme le montre le graphique, les récompenses émises seront débloquées un an après la date de récompense, ce qui encouragera les participants à détenir et à miser des jetons sur le long terme plutôt que de spéculer à court terme.

Ensuite, API3 DAO oblige les utilisateurs de dAPI à graver ou à verrouiller des jetons $API3 pendant une période donnée pour accéder aux services de données. Comme indiqué dans le graphique, en examinant le code open source de l'API3, on constate que n'importe quelle adresse peut décider indépendamment d'activer ou de désactiver son autorisation de gravure. Les utilisateurs peuvent graver un certain nombre de jetons en utilisant la fonction Burn. Cette approche atténue l'inflation causée par les nouveaux jetons, réduisant ainsi la pression sur l'offre du marché pour l'API3 dollar. Cela profite à tous les détenteurs de jetons, renforce la confiance des investisseurs à long terme et des participants dans le jalonnement et renforce la durabilité globale de l'écosystème.

En examinant les données historiques de staking de $API3, il est évident que depuis 2021, le montant misé du jeton est resté stable sans subir de fluctuations significatives. Même lors des récentes hausses de prix importantes de l'API3, la quantité de jalonnement est restée globalement stable, ce qui témoigne de l'efficacité du mécanisme de jalonnement de l'API3 et de l'absence de ventes généralisées. C'est une preuve indirecte de l'efficacité du mécanisme de jalonnement de l'API3.

4.3 Mécanisme collatéral

Le mécanisme de garantie d'API3 peut être considéré comme un produit d'assurance des services Oracle en chaîne. Cette fonction est réalisée en fournissant une sécurité quantifiable, et cette sécurité se manifeste sous la forme d'une couverture de service.

L'ensemble du processus peut être résumé aux étapes clés suivantes :

En gros, ce processus s'apparente à la souscription d'une assurance, mais sans avoir besoin de polices d'assurance traditionnelles. Une fois que le protocole aura confirmé un dysfonctionnement des fonctionnalités de dAPI, les utilisateurs seront indemnisés par le pool de garanties. De plus, API3 prend en charge différents types de cryptomonnaies (par exemple, l'ETH), ce qui témoigne de la diversification de ses services et de ses mécanismes de garantie.

Surtout, le modèle collatéral de l'API3 est conçu pour introduire une boucle de rétroaction négative en tant que mécanisme d'autorégulation, empêchant ainsi une expansion excessive du système et un éventuel comportement autodestructeur. Plus précisément, à mesure que l'API3 DAO se développe et attire de nouveaux utilisateurs de dAPI, le risque accru de dysfonctionnements du dAPI déclenchant des paiements augmente également. Par conséquent, la demande potentielle de paiements incite API3 DAO à ne pas trop augmenter la charge pendant le processus de gouvernance, afin de garantir qu'API3 ne prend pas de risques inutiles pour des gains à court terme. Cette approche contribue à encourager et à promouvoir une croissance et un développement responsables et durables de l'API3 DAO.

Grâce à cette approche, les incitations des utilisateurs de dAPI et des autres joueurs de jetons s'harmonisent, car ils partagent un objectif commun, à savoir prévenir les dysfonctionnements du système. Les joueurs sont incités à superviser et à maintenir le bon fonctionnement de DaPI en raison des éventuels paiements d'assurance, tandis que les utilisateurs bénéficient de la stabilité et de la fiabilité du système. De plus, étant donné que les demandeurs de la couverture des services doivent miser des jetons pour faire une réclamation, cela augmente le coût des réclamations, réduisant ainsi la probabilité de demandes fausses ou abusives. Ce mécanisme empêche que le système ne soit exploité par des personnes susceptibles d'utiliser à mauvais escient le mécanisme de couverture à des fins personnelles plutôt que pour améliorer la santé du système. En fin de compte, le mécanisme d'autoréglage de la boucle de rétroaction négative contribue à limiter les fluctuations drastiques de la valeur du jeton. Dans l'économie des jetons, la stabilité est cruciale pour attirer des investisseurs et des utilisateurs à long terme. En supprimant les risques et les taux d'échec excessifs, cette boucle contribue à renforcer la confiance dans $API3 en tant que gage de stockage de valeur à long terme.

4.4 Mécanisme de gouvernance

Dans API3 DAO, le seul moyen d'obtenir les droits de vote en matière de gouvernance est de miser des jetons API3 $. Par conséquent, les participants à la gouvernance supportent tous les risques et avantages associés à l'API3. Comme indiqué précédemment, si les acteurs de la gouvernance ne s'engagent pas activement, ce qui entraîne une augmentation du nombre de réclamations, ils subiront des pertes et les jetons qu'ils ont mis en jeu reviendront sur le marché pour être achetés par de nouveaux acteurs de la gouvernance. À l'inverse, une gouvernance efficace peut réduire l'offre de jetons API3 à dollars sur le marché en raison de leur rareté, ce qui pourrait entraîner une hausse du prix des jetons, ce qui se traduirait par des rendements plus élevés pour les participants à la gouvernance. Ce mécanisme permet de s'améliorer en permanence et de se remettre en cas de panne, ce qui permet une véritable décentralisation pour API3 DAO.

4.5 Résumé de Tokenomics

Dans l'ensemble, la tokenomique de l'API3 est un modèle complexe et soigneusement conçu. Le jeton $API3 a de multiples fonctions, notamment le jalonnement, la garantie, la participation au pool d'assurance, la détention des droits de vote en matière de gouvernance et l'accès aux services dAPI. Le modèle combat l'inflation potentielle des jetons en fixant des périodes de blocage des récompenses et en incorporant un mécanisme de combustion des jetons, réduisant ainsi la pression de vente. Il est important de noter que le modèle économique associe étroitement la valeur du jeton API3 (offre) au fonctionnement et aux risques du projet. Dans ce contexte, la gouvernance devient un outil essentiel permettant aux participants de mettre en œuvre des mesures d'incitation, afin de motiver au maximum les acteurs à participer activement à la gouvernance et à atténuer leurs propres risques. L'API3 établit ainsi un lien étroit entre le développement à long terme du projet et les parties prenantes, garantissant ainsi une croissance stable et soutenue du projet. Cette approche favorise de manière significative la réalisation d'une véritable décentralisation.

5. Analyse de marché et paysage concurrentiel

Ces dernières années, le paysage des oracles a connu une croissance et un développement importants en raison de ses capacités techniques uniques et de ses nombreux cas d'utilisation. Selon CoinGecko, la capitalisation boursière totale du paysage des oracles a dépassé les 13 milliards de dollars. Composant indispensable de la technologie blockchain, les oracles comblent le fossé informationnel entre le monde des cryptomonnaies et le monde réel en proposant des contrats intelligents permettant d'accéder à des données externes.

Chainlink a toujours été le leader absolu de la course aux oracles. Selon DefiLlama, Chainlink dessert actuellement plus de 50 réseaux différents et 360 protocoles, avec une valeur totale sécurisée (TVS) supérieure à 17 milliards de dollars, soit nettement plus que ses concurrents. Cependant, cette domination du marché n'implique pas l'absence de défis et de concurrents. L'API3, qui se positionne comme une solution Oracle de première partie, met l'accent sur les flux de données directs des fournisseurs de données vers la blockchain. Il vise à réduire la dépendance et les points de défaillance potentiels associés à des oracles tiers tels que Chainlink, en fournissant un avantage concurrentiel en termes de précision et de latence des données.

5.1 Pourquoi il est essentiel de se concentrer sur les oracles propriétaires

En août 2020, neuf opérateurs de nœuds Chainlink ont été victimes d'une attaque. Comme les nœuds Chainlink fonctionnent en répondant à des demandes de contrats intelligents, en récupérant et en vérifiant des données réelles, et en fournissant ces données à des contrats intelligents, le processus entraîne des frais de gaz Ethereum pour couvrir l'exécution de ces opérations. L'attaquant a lancé l'attaque en envoyant un nombre important de demandes de flux de prix apparemment valides aux nœuds de Chainlink. Cela a entraîné une hausse soudaine des frais de gaz Ethereum pour les opérateurs de nœuds. Par la suite, l'attaquant a utilisé $Chi, développé par 1inch en tant que jeton de gaz, pour se protéger contre les fluctuations du prix de l'essence. Après les avoir frappés, l'attaquant a vendu ces jetons pour des dollars en ETH, vidant ainsi des dollars en ETH des portefeuilles des nœuds et causant une perte d'environ 700 dollars en ETH.

Malgré la prise de mesures correctives opportunes à la suite de l'incident, Chainlink s'est constamment efforcée d'améliorer son protocole afin d'améliorer la sécurité et la fiabilité du réseau. Cependant, compte tenu de l'importance des oracles dans les écosystèmes en chaîne, les risques associés aux oracles resteront une considération cruciale et inévitable. Par exemple, Mango Markets et Bonq DAO ont par la suite subi de lourdes pertes à la suite d'attaques d'oracles. Les attaquants ont notamment exploité le mécanisme d'oracles tiers pour mener à bien ces attaques. En revanche, les oracles propriétaires proposent une solution différente.

Les oracles tiers traditionnels sont des nœuds hébergés par des intermédiaires qui regroupent des données externes et les intègrent dans des contrats intelligents. Ce mécanisme introduit des niveaux de confiance supplémentaires et des coûts potentiels pour les consommateurs de données qui doivent faire confiance à la fois aux fournisseurs de données et aux intermédiaires. Cela peut susciter des inquiétudes quant aux points de défaillance centraux, aux risques de manipulation des données, à la transparence et à la confiance. Pour inciter les nœuds tiers à adopter un comportement honnête, ces oracles sont souvent soumis à une taxe sur les intermédiaires, un coût supplémentaire qui n'est pas prévu dans le modèle d'oracle propriétaire. Dans un sens, le mécanisme des oracles tiers n'est peut-être pas considéré comme véritablement décentralisé. En revanche, API3, en tant qu'oracle de première partie, permet aux fournisseurs d'API de gérer des nœuds Oracle, offrant ainsi un moyen de décentralisation plus sûr et plus rentable tout en améliorant la fiabilité et l'intégrité des données.

5.2 Compétition entre des Oracles propriétaires

Lorsque vous parlez d'oracles propriétaires, il est essentiel de mentionner le protocole Pyth Network, récemment populaire. L'analyse suivante comparera l'API3 et Pyth Network.

Il est évident que les deux projets ont apporté une contribution significative à l'écosystème Web3.0 en répondant au besoin crucial de sources de données fiables et décentralisées. Les principaux avantages de l'API3 incluent une gamme plus large d'applications de données, une gouvernance DAO entièrement décentralisée, une faible complexité opérationnelle, une rentabilité élevée et un modèle tokenomique robuste.

D'après les données, il est évident que Pyth Network présente un avantage supplémentaire en termes de profondeur d'intégration et de couverture. Cependant, cela ne signifie pas un manque de compétitivité pour l'API3. La diminution du nombre de protocoles intégrés actuels permet à API3 de se concentrer sur la fourniture de services de haute qualité et d'approfondir sa présence sur les blockchains desservies. Grâce au développement continu de la technologie blockchain et à des scénarios d'applications croissants, API3 peut étendre sa part de marché en augmentant ses services d'intégration, la prise en charge des protocoles et en améliorant sa proposition de valeur. De plus, la taille de marché relativement réduite de l'API3 peut apporter de la flexibilité, en permettant une adaptation rapide aux évolutions du marché et aux besoins des utilisateurs, tout en offrant un potentiel de croissance et d'expansion significatif. À l'avenir, nous prévoyons qu'API3, grâce à l'innovation et à l'optimisation, ne cessera de renforcer sa position au sein du secteur.

Il y a donc encore des raisons de rester optimiste quant aux perspectives de développement de l'API3. Si l'on ajoute à cela l'introduction du réseau OEV dont il a été question plus haut, l'idée de combiner l'architecture dAPI avec le réseau OEV et le ZK-Rollup, gérée par un DAO entièrement décentralisé, suggère que l'avenir de l'API3 pourrait ne pas être qu'un simple composant intermédiaire fournissant des services Oracle. Elle pourrait devenir une infrastructure fondamentale pour le développement d'écosystèmes en chaîne et de projets DApp, voire bouleverser la domination actuelle du marché par des oracles tiers.

5.3 Risques

Bien que l'API3 suscite de grandes attentes en raison de ses nombreux avantages, comme tout projet de blockchain, elle est confrontée à un ensemble de risques uniques. Les principaux risques associés à l'API3 peuvent inclure :

1. Taux d'adoption : Le succès futur de l'API3 dépend en grande partie de l'adoption de fournisseurs d'API et de leur intégration aux projets de blockchain. Si l'API3 n'attire pas suffisamment l'attention ou si le taux d'adoption n'est pas à la hauteur des attentes, cela pourrait avoir un impact négatif sur le succès du projet et la valeur de ses jetons.
2. Chattement des fournisseurs : Si, pour une raison ou une autre, un nombre important de fournisseurs d'API cessent leurs services ou choisissent de ne pas adopter l'API3, cela risque de limiter la diversité et la qualité des données disponibles, ce qui pourrait affecter l'utilité du réseau API3.
3. Vulnérabilités de sécurité : Comme tout projet de blockchain, l'API3 peut être exposée à des failles de sécurité potentielles liées à son protocole, à ses contrats intelligents ou à la technologie Airnode elle-même. Toute faille de sécurité ou exploitation peut entraîner des pertes de fonds ou de données, minant ainsi la confiance des utilisateurs dans la plateforme.
4. Paysage concurrentiel : Le paysage des oracles est très compétitif, avec des projets bien établis tels que Chainlink qui détiennent une part de marché importante. Bien que le concept et le design de l'API3 soient innovants, cela ne garantit pas un succès à long terme. L'API3 doit se démarquer et prouver sa proposition de valeur pour surmonter la pression concurrentielle.

Outre ses approches et ses mécanismes innovants, le succès de l'API3 dépendra de facteurs tels que l'exécution technique, l'adoption sur le marché, la différenciation concurrentielle, l'environnement réglementaire, etc. Comme pour tous les investissements dans le domaine des cryptomonnaies, il est crucial de bien comprendre les points forts et les risques du projet avant de prendre des décisions d'investissement.

6. Conclusion

En résumé, l'API3 présente une approche révolutionnaire dans le paysage des oracles, en connectant directement les fournisseurs de données et les réseaux blockchain via des oracles propriétaires et des dAPI. Cela renforce la sécurité, la transparence et l'efficacité tout en réduisant les risques liés à la manipulation des données et aux coûts d'alimentation des données. L'API3 possède un modèle tokenomique robuste et bien conçu, qui permet aux plateformes de contrats intelligents de tirer parti du dAPI de manière véritablement décentralisée et en minimisant la confiance afin de créer des dApps significatives. Avec le lancement de son réseau OEV, tout porte à croire que l'API3 sera adoptée par un plus grand nombre de réseaux blockchain et de protocoles DApp à l'avenir, devenant ainsi une infrastructure fondamentale pour le développement et l'innovation d'applications décentralisées.

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