Au fil des ans, de nombreuses startups web3 ont eu du mal à se développer et à conserver une base d'utilisateurs stable. Malgré l'engouement initial pour la décentralisation, le défi principal reste de construire des modèles économiques durables à long terme dans des secteurs concurrentiels tels que les jeux, le divertissement, les médias sociaux et la DeFi.
Comprendre l'économie fondamentale - comme faible élevé / élevé FDV, les limites de marché deviendront de plus en plus importantes.
Malheureusement, de nombreux projets continuent de privilégier les pompes de jetons à court terme par rapport à une croissance durable. Après le pic du cycle en 2021, de nombreuses start-ups ont échoué à atteindre même proche de leurs plus hauts historiques précédents, sans parler de les dépasser (seuls $BTC, $BNB ont réussi à le faire dans les principaux jetons), avec à peine une poignée d'entre elles réussissant même à survivre aux cycles précédents de 2017-2018.
Un des principaux problèmes des cycles passés de Web3 a été l'absence de modèles économiques solides. Alors que les cycles de développement de logiciels prennent généralement 5 à 7 ans pour mûrir, des projets comme Ethereum ne sont encore âgés que de 8 ans, et d'autres comme Solana ne sont guère âgés que de 5 ans. C'est juste très difficile. Par conséquent, de nombreux projets sont tombés dans le piège de compter sur l'engouement pour les jetons, ce qui génère une excitation à court terme mais ne offre vraiment aucune valeur à long terme au-delà de la gouvernance.
Ce déséquilibre entre la spéculation autour du jeton et la capacité réelle à avoir une quelconque valeur et utilité du jeton est l'un des principaux espaces vides dans l'écosystème même actuellement.
Je crois que le véritable potentiel du web3 réside dans son intersection avec des industries du monde réel telles que l'énergie, l'IA, l'IoT et la chaîne d'approvisionnement. En se concentrant sur ces applications de construction, le web3 peut enfin tenir sa promesse de propriété, de transparence et d'impact sociétal plus large - allant au-delà de la spéculation pour créer une valeur durable.
Il y a un clair changement vers la création de jetons liés à des modèles commerciaux réels et à des revenus tangibles. Les projets ne devraient plus compter sur le battage publicitaire et la position narrative pour stimuler les prix des jetons; au lieu de cela, l'accent devrait être mis sur la fourniture d'une valeur réelle - à travers des mécanismes tels que les droits de vote, l'accès à des services, ou l'utilité qui favorise l'engagement à long terme des utilisateurs et accroît la valeur du jeton via la combustion, le jalonnement.
Les investisseurs et les utilisateurs privilégient désormais les projets qui offrent des avantages durables. Des concepts tels que le staking, la destruction de jetons et les récompenses pour les utilisateurs aident à renforcer ces projets et à assurer leur croissance. Par exemple, Uniswap a récemment décidé de récompenser ses utilisateurs en leur versant des frais pour le trading et la fourniture de liquidité.
Cette transition indique un avenir où les jetons ne sont pas seulement des outils pour le trading secondaire mais deviennent en fait une partie intégrante du projet.
Alors, maintenant essayons vraiment de comprendre quels sont quelques secteurs ou écosystèmes qui se portent plutôt bien et qui sont capables de générer un flux de trésorerie constant et une utilisation effective par les utilisateurs.
Bien que de nombreux projets en soient encore à la phase de développement ou viennent tout juste d'être lancés, la plupart évoluent vers la détermination de métriques commerciales importantes et leur justification, telles que le chiffre d'affaires, les bénéfices et la base d'utilisateurs, plutôt que de se concentrer uniquement sur le volume et le nombre de transactions.
Voici quelques industries qui se portent plutôt bien et sont connues pour être des secteurs riches en liquidités, mais qui ont en réalité moins de problèmes spéculatifs et davantage de problèmes liés au démarrage, à la distribution dans les premières étapes. Une fois ces problèmes résolus, elles deviennent des entreprises très rentables.
→ DePIN
→ Plateformes sociales
→ Plates-formes de lancement
Produits DeFi
La différence fondamentale entre les entreprises Web3 et Web2 réside dans la manière dont elles génèrent des revenus et opèrent. Web2 repose sur des modèles centralisés tels que les abonnements, les publicités et les ventes aux entreprises. En revanche, Web3 exploite des modèles décentralisés tels que la tokenomie, les frais de transaction, le staking et les rendements DeFi, créant de la valeur à la fois pour la plateforme et ses utilisateurs.
Web2 tire sa valeur de :
Web3 transfère le contrôle aux communautés grâce à:
Bien que cette décentralisation offre de nouvelles opportunités, elle présente également des obstacles tels que des problèmes d'expérience utilisateur complexes, des défis réglementaires et des problèmes de scalabilité (par exemple, la congestion de la blockchain, les frais de gaz élevés).
Les startups Web3 bénéficient de lancement rapide de produits grâce à l'utilisation de contrats intelligents, mais elles rencontrent des difficultés avec:
Pour réussir à long terme, l'accent doit se déplacer vers la construction de modèles de revenus durables et les convertir en une véritable utilité des jetons plutôt que de compter sur le battage médiatique.
Voici quelques types de modèles différents et comment ils sont utilisés dans divers secteurs :
Les projets ayant une utilité réelle dans le monde réel ont systématiquement surpassé ceux qui dépendent de la spéculation sur les tokens à long terme.
Les modèles axés sur les revenus deviennent lentement la base des projets web3 les plus réussis, prouvant leur valeur grâce à des modèles économiques durables qui attirent à la fois les utilisateurs et les investisseurs.
Ce graphique offre une vue complète des principaux projets de crypto générateurs de revenus.
C'est formidable de voir des projets comme tether, tron, eth dominer l'espace et constituer tous des chaînes/coins en eux-mêmes, formant ainsi la couche de base de web3.
Lorsque l'on observe les applications les plus rapides à atteindre 100 millions de dollars de revenus, on remarque une forte connexion entre l'utilité réelle et les performances financières du projet.
Regardons certains des projets les plus intéressants actuellement disponibles.
1. Hélium
Helium a été l'un des projets les plus performants en 2024, axé sur les services de transporteurs mobiles en tant qu'alternative aux fournisseurs traditionnels. Il se concentre sur l'échelle et l'intégration des consommateurs, et tire parti de Solana pour le règlement.
La valeur de son jeton est liée à l'utilisation du réseau, pas à l'engouement.
Depuis juin, le réseau a attiré 756 000 utilisateurs, transférant plus de 19,1 To de données. Le meilleur, c'est que la plupart des utilisateurs ne réalisent même pas qu'ils interagissent avec la blockchain. Les inscriptions ont augmenté de manière significative au cours de l'année écoulée, ce qui reflète l'effort soutenu d'Helium en faveur de l'adoption grand public.
Selon les statistiques de depin.ninja, helium se classe en tête des projets en termes de revenus générés ces derniers temps. Ils ont fait un travail incroyable et avec la réduction de moitié en 2025, il sera intéressant de voir comment les revenus augmentent.
2.DeX (Uniswap, Jupiter)
Uniswap reste le plus grand DEX, générant constamment des volumes d'échanges importants. Cependant, avec la récente montée en popularité de Solana, les DEX natifs de Solana comme Jupiter ont commencé à prendre une part notable du marché à Uniswap.
Dans l'ensemble, le paysage des DEX semble prometteur, avec des plateformes générant des frais par transaction et traitant de gros volumes. Rien que pour les cinq premiers DEX, les volumes de trading approchent les 45 milliards de dollars, un chiffre impressionnant comparé à presque tous les autres secteurs.
3.Farcaster
Farcaster est probablement la plus grande plateforme de médias sociaux cryptographiques axée sur le contenu détenu par les utilisateurs et l'engagement. Au lieu de compter sur la spéculation sur les jetons, les utilisateurs paient pour le stockage permanent de leurs comptes, ce qui a permis à la plateforme de générer des revenus intéressants.
Il a également gagné du terrain grâce au soutien de la communauté memecoin et des degens rejoignant l'application. Bien que ses revenus soient inférieurs à ceux d'autres secteurs, Farcaster s'impose comme le protocole leader dans l'espace social des cryptos. Il sera intéressant de voir comment ils vont évoluer pour atteindre leur objectif de 10 millions d'utilisateurs dans les années à venir.
4.GEOD
GEODNET est le plus grand réseau RTK basé sur Web3 au monde, fournissant des services de localisation très précis pour l'IA, l'IoT et les systèmes autonomes. En utilisant la technique de cinématique en temps réel (RTK), GEODNET vise à offrir une précision de position 100 fois supérieure à celle du GPS traditionnel.
Cette précision améliorée est cruciale pour les applications qui dépendent des capteurs embarqués comme
Ce qui en fait un acteur clé dans la fourniture de systèmes autonomes pilotés par l'IA.
5.Across Protocol
Across Protocol est un pont inter-chaînes qui permet des transferts d'actifs transparents entre différentes blockchains. Il génère des revenus en facturant des frais pour ces transferts, ce qui lie directement son succès à la demande de liquidités inter-chaînes rapides et sécurisées. À mesure que davantage d'actifs se déplacent entre les chaînes, en particulier avec l'adoption croissante des écosystèmes multi-chaînes, Across s'est positionné comme un acteur essentiel dans cet espace.
Au cours du dernier mois, Across Protocol a dominé les transactions de la chaîne Ethereum via JumperExchange, traitant plus de 60% de toutes les passerelles provenant d'Ethereum. Cette excellente performance montre son influence croissante dans les opérations inter-chaînes. Alimenté par des 'intentions', une nouvelle approche de l'interopérabilité inter-chaînes, Across définit la norme pour des expériences utilisateur fluides et efficaces lors du transfert d'actifs entre les blockchains.
Par rapport à d'autres ponts, il a tendance à offrir une liste d'attente extrêmement faible en quelques secondes par rapport à celle de minutes par d'autres fournisseurs.
Il a également lentement grimpé dans la course des réseaux fournisseurs de transferts inter-chaînes.
6. Kamino Finance
Kamino se spécialise dans l'optimisation de la gestion de la liquidité et propose aux utilisateurs une gamme d'outils tels que le prêt, l'emprunt et les stratégies de levier.
La plateforme a connu une croissance impressionnante, atteignant un revenu récurrent annuel (ARR) de près de 14 millions de dollars.
Au cours de l'année écoulée, Kamino a généré environ 30 millions de dollars d'intérêts cumulés pour ses utilisateurs, ce qui met en évidence sa capacité à offrir des rendements constants grâce à ses offres DeFi.
7. Stablecoins (Tether & Circle)
Les stablecoins sont devenus essentiels dans l'espace Web3, avec Tether (USDT) et Circle (USDC) en tête. Ces deux géants dominent le marché, servant de stablecoins de référence pour les traders, les développeurs et les utilisateurs. Leur adoption généralisée et leur liquidité en font le socle de nombreuses plateformes de finance décentralisée (DeFi).
Tether, en particulier, est souvent comparé aux principaux acteurs financiers de Web2 tels que JPMorgan, Visa et Mastercard, en raison de sa montée rapide et de sa domination dans l'écosystème financier. En peu de temps, il a réussi à surpasser de nombreux géants traditionnels en termes de portée sur le marché et d'intégration dans les marchés de la cryptographie.
Tether et Circle surpassent régulièrement les autres fournisseurs de stablecoins et protocoles basés sur la blockchain, commandant la plus grande part de marché dans le web3. Leur stabilité, liquidité et intégration sur diverses chaînes et dApps les distinguent, en faisant une partie cruciale de l'espace.
Résumé :
Friend.tech est un bon exemple de la façon dont un projet peut générer rapidement du buzz et des revenus mais échouer à construire une durabilité à long terme.
Un bon exemple de « Pourquoi toutes les start-ups générant des revenus ne sont pas réussies ? »
La montée de l'application a été motivée par les utilisateurs qui achètent des 'clés' (actions) d'autres utilisateurs, espérant que leur valeur augmentera à mesure que les utilisateurs gagneront en popularité et que de plus en plus d'utilisateurs se joindront au fil du temps. Cependant, sans réelle utilité au-delà du trading spéculatif, les utilisateurs ont rapidement perdu tout intérêt une fois que l'excitation initiale est passée. De plus, l'engouement initial peut également être attribué au fait que l'équipe avait fait miroiter une distribution aérienne aux premiers participants, mais depuis que la distribution a eu lieu, il y a eu très peu d'utilité et d'utilisation de la plateforme.
Les économies basées sur la spéculation sont intrinsèquement fragiles - les utilisateurs cherchent des gains rapides mais partent lorsque aucune valeur substantielle n'est offerte. En revanche, des plateformes comme Uniswap et Helium ont maintenu un engagement à long terme en offrant une utilité réelle, prouvant que le succès durable vient de la création d'une valeur durable, et non de l'effervescence.
Friend.tech manquait de cette base, et une fois que l'excitation spéculative est passée, il y avait peu de choses pour maintenir l'engagement des utilisateurs.
Le message à retenir est clair : pour que les plates-formes web3 prospèrent, elles doivent offrir quelque chose de concret au-delà de la spéculation.
Les projets qui s'appuient trop sur la pompe de jeton peuvent connaître un succès rapide mais ont du mal à maintenir cet élan. Les prix des jetons dans ces écosystèmes sont souvent stimulés par le battage médiatique et la spéculation, mais sans une base solide d'utilité, les utilisateurs perdent rapidement leur intérêt. Une fois que l'excitation s'estompe et que les utilisateurs réalisent qu'il n'y a pas de valeur plus profonde, les prix des jetons s'effondrent, entraînant une spirale descendante alors que les utilisateurs se retirent.
Ce problème était clair dans Axie Infinity, qui s'appuyait sur un système à double jeton pour soutenir sa base de joueurs en croissance. À mesure que de plus en plus d'utilisateurs se sont joints, l'économie est devenue surévaluée et les récompenses en jetons ne pouvaient plus soutenir la croissance des utilisateurs. Finalement, tout le système s'est effondré car l'économie des jetons ne pouvait pas suivre le flux de joueurs.
Graphique Axie Infinity
Un problème similaire est survenu avec STEPN, une application de fitness qui a initialement attiré des utilisateurs en offrant des récompenses en jetons pour l'activité physique. Cependant, à mesure que l'offre de jetons augmentait et que les prix chutaient, l'engagement des utilisateurs a diminué, révélant une faille fondamentale dans le fait de compter uniquement sur des incitations en jetons pour stimuler la participation à long terme.
Bien que Axie ait généré des revenus importants grâce aux frais de marché et aux achats en jeu, la dépendance du projet à la croissance des jetons et à l'expansion des utilisateurs a finalement échoué lorsque le taux de croissance a ralenti.
De même, STEPN, une application de fitness qui a attiré initialement les utilisateurs avec des récompenses en jetons, n'a pas réussi à maintenir l'engagement une fois que les prix des jetons ont chuté en raison d'une offre excédentaire.
Bien qu'Axie ait gagné de l'argent grâce à des achats et des frais de marché, son modèle reposait trop sur la croissance des utilisateurs et les récompenses en jetons, ce qui a finalement échoué lorsque la croissance a ralenti.
Jeux Web3 par rapport aux jeux Web2
Les défis auxquels sont confrontés des projets comme Friend.tech et Axie Infinity mettent en évidence une problématique plus large dans l'espace des jeux Web3. Comparés aux jeux web2 traditionnels, les jeux web3 ont du mal à générer des revenus similaires. Par exemple, un récent jeu web2 a généré 600 millions de dollars rien que la première semaine - les jeux web3 n'ont pas réussi à atteindre de tels chiffres. Ce n'est pas parce que les jeux web3 sont une mauvaise idée ; c'est plutôt parce que la technologie n'est pas utilisée à son plein potentiel, ce qui entraîne des opportunités manquées.
Un problème majeur est que de nombreux jeux web3 se concentrent encore trop sur des systèmes basés sur des jetons, où les joueurs sont incités par des récompenses financières au lieu de l'expérience de jeu réelle. Cette trop grande dépendance à la tokenomie crée des attentes irréalistes, les joueurs étant déçus lorsque le gameplay ne répond pas à l'engouement. Pour rivaliser vraiment avec les jeux web2, les projets web3 doivent recentrer leur attention sur ce qui rend les jeux amusants et captivants en premier lieu. La technologie devrait améliorer le gameplay, sans devenir le point central.
Pour réussir, le jeu web3 doit pivoter vers des modèles axés sur le gameplay. La technologie blockchain a le potentiel de fournir des expériences innovantes, mais elle doit servir d'outil pour améliorer l'immersion, et non pas comme la force motrice de toute l'économie. Les jeux web3 ne réaliseront leur potentiel que lorsque l'accent passera des économies de jetons à la création d'expériences de joueur vraiment agréables et engageantes.
→ Les indicateurs financiers du succès
→ Conception centrée sur l'utilisateur
→ Défis de mise en œuvre de l'utilité
Le Web3 recèle un immense potentiel, mais son succès durable nécessite d’aller au-delà de la spéculation sur les jetons. Des projets comme Friend.tech et Axie Infinity montrent que si le battage médiatique peut créer des gains rapides, il ne se traduit pas par une croissance soutenue à long terme.
Pour prospérer, les plateformes web3 doivent se concentrer sur la création d'une valeur réelle - cela commence par:
Simplifier l'expérience utilisateur et répondre aux besoins du monde réel stimulera l'engagement durable. Surmonter des défis techniques tels que la scalabilité, l'interopérabilité et la navigation des réglementations sera crucial pour une adoption plus large. L'avenir de web3 réside dans des projets qui combinent une technologie innovante avec des solutions pratiques axées sur l'utilisateur, créant un impact durable au-delà de l'économie des jetons.
Au fil des ans, de nombreuses startups web3 ont eu du mal à se développer et à conserver une base d'utilisateurs stable. Malgré l'engouement initial pour la décentralisation, le défi principal reste de construire des modèles économiques durables à long terme dans des secteurs concurrentiels tels que les jeux, le divertissement, les médias sociaux et la DeFi.
Comprendre l'économie fondamentale - comme faible élevé / élevé FDV, les limites de marché deviendront de plus en plus importantes.
Malheureusement, de nombreux projets continuent de privilégier les pompes de jetons à court terme par rapport à une croissance durable. Après le pic du cycle en 2021, de nombreuses start-ups ont échoué à atteindre même proche de leurs plus hauts historiques précédents, sans parler de les dépasser (seuls $BTC, $BNB ont réussi à le faire dans les principaux jetons), avec à peine une poignée d'entre elles réussissant même à survivre aux cycles précédents de 2017-2018.
Un des principaux problèmes des cycles passés de Web3 a été l'absence de modèles économiques solides. Alors que les cycles de développement de logiciels prennent généralement 5 à 7 ans pour mûrir, des projets comme Ethereum ne sont encore âgés que de 8 ans, et d'autres comme Solana ne sont guère âgés que de 5 ans. C'est juste très difficile. Par conséquent, de nombreux projets sont tombés dans le piège de compter sur l'engouement pour les jetons, ce qui génère une excitation à court terme mais ne offre vraiment aucune valeur à long terme au-delà de la gouvernance.
Ce déséquilibre entre la spéculation autour du jeton et la capacité réelle à avoir une quelconque valeur et utilité du jeton est l'un des principaux espaces vides dans l'écosystème même actuellement.
Je crois que le véritable potentiel du web3 réside dans son intersection avec des industries du monde réel telles que l'énergie, l'IA, l'IoT et la chaîne d'approvisionnement. En se concentrant sur ces applications de construction, le web3 peut enfin tenir sa promesse de propriété, de transparence et d'impact sociétal plus large - allant au-delà de la spéculation pour créer une valeur durable.
Il y a un clair changement vers la création de jetons liés à des modèles commerciaux réels et à des revenus tangibles. Les projets ne devraient plus compter sur le battage publicitaire et la position narrative pour stimuler les prix des jetons; au lieu de cela, l'accent devrait être mis sur la fourniture d'une valeur réelle - à travers des mécanismes tels que les droits de vote, l'accès à des services, ou l'utilité qui favorise l'engagement à long terme des utilisateurs et accroît la valeur du jeton via la combustion, le jalonnement.
Les investisseurs et les utilisateurs privilégient désormais les projets qui offrent des avantages durables. Des concepts tels que le staking, la destruction de jetons et les récompenses pour les utilisateurs aident à renforcer ces projets et à assurer leur croissance. Par exemple, Uniswap a récemment décidé de récompenser ses utilisateurs en leur versant des frais pour le trading et la fourniture de liquidité.
Cette transition indique un avenir où les jetons ne sont pas seulement des outils pour le trading secondaire mais deviennent en fait une partie intégrante du projet.
Alors, maintenant essayons vraiment de comprendre quels sont quelques secteurs ou écosystèmes qui se portent plutôt bien et qui sont capables de générer un flux de trésorerie constant et une utilisation effective par les utilisateurs.
Bien que de nombreux projets en soient encore à la phase de développement ou viennent tout juste d'être lancés, la plupart évoluent vers la détermination de métriques commerciales importantes et leur justification, telles que le chiffre d'affaires, les bénéfices et la base d'utilisateurs, plutôt que de se concentrer uniquement sur le volume et le nombre de transactions.
Voici quelques industries qui se portent plutôt bien et sont connues pour être des secteurs riches en liquidités, mais qui ont en réalité moins de problèmes spéculatifs et davantage de problèmes liés au démarrage, à la distribution dans les premières étapes. Une fois ces problèmes résolus, elles deviennent des entreprises très rentables.
→ DePIN
→ Plateformes sociales
→ Plates-formes de lancement
Produits DeFi
La différence fondamentale entre les entreprises Web3 et Web2 réside dans la manière dont elles génèrent des revenus et opèrent. Web2 repose sur des modèles centralisés tels que les abonnements, les publicités et les ventes aux entreprises. En revanche, Web3 exploite des modèles décentralisés tels que la tokenomie, les frais de transaction, le staking et les rendements DeFi, créant de la valeur à la fois pour la plateforme et ses utilisateurs.
Web2 tire sa valeur de :
Web3 transfère le contrôle aux communautés grâce à:
Bien que cette décentralisation offre de nouvelles opportunités, elle présente également des obstacles tels que des problèmes d'expérience utilisateur complexes, des défis réglementaires et des problèmes de scalabilité (par exemple, la congestion de la blockchain, les frais de gaz élevés).
Les startups Web3 bénéficient de lancement rapide de produits grâce à l'utilisation de contrats intelligents, mais elles rencontrent des difficultés avec:
Pour réussir à long terme, l'accent doit se déplacer vers la construction de modèles de revenus durables et les convertir en une véritable utilité des jetons plutôt que de compter sur le battage médiatique.
Voici quelques types de modèles différents et comment ils sont utilisés dans divers secteurs :
Les projets ayant une utilité réelle dans le monde réel ont systématiquement surpassé ceux qui dépendent de la spéculation sur les tokens à long terme.
Les modèles axés sur les revenus deviennent lentement la base des projets web3 les plus réussis, prouvant leur valeur grâce à des modèles économiques durables qui attirent à la fois les utilisateurs et les investisseurs.
Ce graphique offre une vue complète des principaux projets de crypto générateurs de revenus.
C'est formidable de voir des projets comme tether, tron, eth dominer l'espace et constituer tous des chaînes/coins en eux-mêmes, formant ainsi la couche de base de web3.
Lorsque l'on observe les applications les plus rapides à atteindre 100 millions de dollars de revenus, on remarque une forte connexion entre l'utilité réelle et les performances financières du projet.
Regardons certains des projets les plus intéressants actuellement disponibles.
1. Hélium
Helium a été l'un des projets les plus performants en 2024, axé sur les services de transporteurs mobiles en tant qu'alternative aux fournisseurs traditionnels. Il se concentre sur l'échelle et l'intégration des consommateurs, et tire parti de Solana pour le règlement.
La valeur de son jeton est liée à l'utilisation du réseau, pas à l'engouement.
Depuis juin, le réseau a attiré 756 000 utilisateurs, transférant plus de 19,1 To de données. Le meilleur, c'est que la plupart des utilisateurs ne réalisent même pas qu'ils interagissent avec la blockchain. Les inscriptions ont augmenté de manière significative au cours de l'année écoulée, ce qui reflète l'effort soutenu d'Helium en faveur de l'adoption grand public.
Selon les statistiques de depin.ninja, helium se classe en tête des projets en termes de revenus générés ces derniers temps. Ils ont fait un travail incroyable et avec la réduction de moitié en 2025, il sera intéressant de voir comment les revenus augmentent.
2.DeX (Uniswap, Jupiter)
Uniswap reste le plus grand DEX, générant constamment des volumes d'échanges importants. Cependant, avec la récente montée en popularité de Solana, les DEX natifs de Solana comme Jupiter ont commencé à prendre une part notable du marché à Uniswap.
Dans l'ensemble, le paysage des DEX semble prometteur, avec des plateformes générant des frais par transaction et traitant de gros volumes. Rien que pour les cinq premiers DEX, les volumes de trading approchent les 45 milliards de dollars, un chiffre impressionnant comparé à presque tous les autres secteurs.
3.Farcaster
Farcaster est probablement la plus grande plateforme de médias sociaux cryptographiques axée sur le contenu détenu par les utilisateurs et l'engagement. Au lieu de compter sur la spéculation sur les jetons, les utilisateurs paient pour le stockage permanent de leurs comptes, ce qui a permis à la plateforme de générer des revenus intéressants.
Il a également gagné du terrain grâce au soutien de la communauté memecoin et des degens rejoignant l'application. Bien que ses revenus soient inférieurs à ceux d'autres secteurs, Farcaster s'impose comme le protocole leader dans l'espace social des cryptos. Il sera intéressant de voir comment ils vont évoluer pour atteindre leur objectif de 10 millions d'utilisateurs dans les années à venir.
4.GEOD
GEODNET est le plus grand réseau RTK basé sur Web3 au monde, fournissant des services de localisation très précis pour l'IA, l'IoT et les systèmes autonomes. En utilisant la technique de cinématique en temps réel (RTK), GEODNET vise à offrir une précision de position 100 fois supérieure à celle du GPS traditionnel.
Cette précision améliorée est cruciale pour les applications qui dépendent des capteurs embarqués comme
Ce qui en fait un acteur clé dans la fourniture de systèmes autonomes pilotés par l'IA.
5.Across Protocol
Across Protocol est un pont inter-chaînes qui permet des transferts d'actifs transparents entre différentes blockchains. Il génère des revenus en facturant des frais pour ces transferts, ce qui lie directement son succès à la demande de liquidités inter-chaînes rapides et sécurisées. À mesure que davantage d'actifs se déplacent entre les chaînes, en particulier avec l'adoption croissante des écosystèmes multi-chaînes, Across s'est positionné comme un acteur essentiel dans cet espace.
Au cours du dernier mois, Across Protocol a dominé les transactions de la chaîne Ethereum via JumperExchange, traitant plus de 60% de toutes les passerelles provenant d'Ethereum. Cette excellente performance montre son influence croissante dans les opérations inter-chaînes. Alimenté par des 'intentions', une nouvelle approche de l'interopérabilité inter-chaînes, Across définit la norme pour des expériences utilisateur fluides et efficaces lors du transfert d'actifs entre les blockchains.
Par rapport à d'autres ponts, il a tendance à offrir une liste d'attente extrêmement faible en quelques secondes par rapport à celle de minutes par d'autres fournisseurs.
Il a également lentement grimpé dans la course des réseaux fournisseurs de transferts inter-chaînes.
6. Kamino Finance
Kamino se spécialise dans l'optimisation de la gestion de la liquidité et propose aux utilisateurs une gamme d'outils tels que le prêt, l'emprunt et les stratégies de levier.
La plateforme a connu une croissance impressionnante, atteignant un revenu récurrent annuel (ARR) de près de 14 millions de dollars.
Au cours de l'année écoulée, Kamino a généré environ 30 millions de dollars d'intérêts cumulés pour ses utilisateurs, ce qui met en évidence sa capacité à offrir des rendements constants grâce à ses offres DeFi.
7. Stablecoins (Tether & Circle)
Les stablecoins sont devenus essentiels dans l'espace Web3, avec Tether (USDT) et Circle (USDC) en tête. Ces deux géants dominent le marché, servant de stablecoins de référence pour les traders, les développeurs et les utilisateurs. Leur adoption généralisée et leur liquidité en font le socle de nombreuses plateformes de finance décentralisée (DeFi).
Tether, en particulier, est souvent comparé aux principaux acteurs financiers de Web2 tels que JPMorgan, Visa et Mastercard, en raison de sa montée rapide et de sa domination dans l'écosystème financier. En peu de temps, il a réussi à surpasser de nombreux géants traditionnels en termes de portée sur le marché et d'intégration dans les marchés de la cryptographie.
Tether et Circle surpassent régulièrement les autres fournisseurs de stablecoins et protocoles basés sur la blockchain, commandant la plus grande part de marché dans le web3. Leur stabilité, liquidité et intégration sur diverses chaînes et dApps les distinguent, en faisant une partie cruciale de l'espace.
Résumé :
Friend.tech est un bon exemple de la façon dont un projet peut générer rapidement du buzz et des revenus mais échouer à construire une durabilité à long terme.
Un bon exemple de « Pourquoi toutes les start-ups générant des revenus ne sont pas réussies ? »
La montée de l'application a été motivée par les utilisateurs qui achètent des 'clés' (actions) d'autres utilisateurs, espérant que leur valeur augmentera à mesure que les utilisateurs gagneront en popularité et que de plus en plus d'utilisateurs se joindront au fil du temps. Cependant, sans réelle utilité au-delà du trading spéculatif, les utilisateurs ont rapidement perdu tout intérêt une fois que l'excitation initiale est passée. De plus, l'engouement initial peut également être attribué au fait que l'équipe avait fait miroiter une distribution aérienne aux premiers participants, mais depuis que la distribution a eu lieu, il y a eu très peu d'utilité et d'utilisation de la plateforme.
Les économies basées sur la spéculation sont intrinsèquement fragiles - les utilisateurs cherchent des gains rapides mais partent lorsque aucune valeur substantielle n'est offerte. En revanche, des plateformes comme Uniswap et Helium ont maintenu un engagement à long terme en offrant une utilité réelle, prouvant que le succès durable vient de la création d'une valeur durable, et non de l'effervescence.
Friend.tech manquait de cette base, et une fois que l'excitation spéculative est passée, il y avait peu de choses pour maintenir l'engagement des utilisateurs.
Le message à retenir est clair : pour que les plates-formes web3 prospèrent, elles doivent offrir quelque chose de concret au-delà de la spéculation.
Les projets qui s'appuient trop sur la pompe de jeton peuvent connaître un succès rapide mais ont du mal à maintenir cet élan. Les prix des jetons dans ces écosystèmes sont souvent stimulés par le battage médiatique et la spéculation, mais sans une base solide d'utilité, les utilisateurs perdent rapidement leur intérêt. Une fois que l'excitation s'estompe et que les utilisateurs réalisent qu'il n'y a pas de valeur plus profonde, les prix des jetons s'effondrent, entraînant une spirale descendante alors que les utilisateurs se retirent.
Ce problème était clair dans Axie Infinity, qui s'appuyait sur un système à double jeton pour soutenir sa base de joueurs en croissance. À mesure que de plus en plus d'utilisateurs se sont joints, l'économie est devenue surévaluée et les récompenses en jetons ne pouvaient plus soutenir la croissance des utilisateurs. Finalement, tout le système s'est effondré car l'économie des jetons ne pouvait pas suivre le flux de joueurs.
Graphique Axie Infinity
Un problème similaire est survenu avec STEPN, une application de fitness qui a initialement attiré des utilisateurs en offrant des récompenses en jetons pour l'activité physique. Cependant, à mesure que l'offre de jetons augmentait et que les prix chutaient, l'engagement des utilisateurs a diminué, révélant une faille fondamentale dans le fait de compter uniquement sur des incitations en jetons pour stimuler la participation à long terme.
Bien que Axie ait généré des revenus importants grâce aux frais de marché et aux achats en jeu, la dépendance du projet à la croissance des jetons et à l'expansion des utilisateurs a finalement échoué lorsque le taux de croissance a ralenti.
De même, STEPN, une application de fitness qui a attiré initialement les utilisateurs avec des récompenses en jetons, n'a pas réussi à maintenir l'engagement une fois que les prix des jetons ont chuté en raison d'une offre excédentaire.
Bien qu'Axie ait gagné de l'argent grâce à des achats et des frais de marché, son modèle reposait trop sur la croissance des utilisateurs et les récompenses en jetons, ce qui a finalement échoué lorsque la croissance a ralenti.
Jeux Web3 par rapport aux jeux Web2
Les défis auxquels sont confrontés des projets comme Friend.tech et Axie Infinity mettent en évidence une problématique plus large dans l'espace des jeux Web3. Comparés aux jeux web2 traditionnels, les jeux web3 ont du mal à générer des revenus similaires. Par exemple, un récent jeu web2 a généré 600 millions de dollars rien que la première semaine - les jeux web3 n'ont pas réussi à atteindre de tels chiffres. Ce n'est pas parce que les jeux web3 sont une mauvaise idée ; c'est plutôt parce que la technologie n'est pas utilisée à son plein potentiel, ce qui entraîne des opportunités manquées.
Un problème majeur est que de nombreux jeux web3 se concentrent encore trop sur des systèmes basés sur des jetons, où les joueurs sont incités par des récompenses financières au lieu de l'expérience de jeu réelle. Cette trop grande dépendance à la tokenomie crée des attentes irréalistes, les joueurs étant déçus lorsque le gameplay ne répond pas à l'engouement. Pour rivaliser vraiment avec les jeux web2, les projets web3 doivent recentrer leur attention sur ce qui rend les jeux amusants et captivants en premier lieu. La technologie devrait améliorer le gameplay, sans devenir le point central.
Pour réussir, le jeu web3 doit pivoter vers des modèles axés sur le gameplay. La technologie blockchain a le potentiel de fournir des expériences innovantes, mais elle doit servir d'outil pour améliorer l'immersion, et non pas comme la force motrice de toute l'économie. Les jeux web3 ne réaliseront leur potentiel que lorsque l'accent passera des économies de jetons à la création d'expériences de joueur vraiment agréables et engageantes.
→ Les indicateurs financiers du succès
→ Conception centrée sur l'utilisateur
→ Défis de mise en œuvre de l'utilité
Le Web3 recèle un immense potentiel, mais son succès durable nécessite d’aller au-delà de la spéculation sur les jetons. Des projets comme Friend.tech et Axie Infinity montrent que si le battage médiatique peut créer des gains rapides, il ne se traduit pas par une croissance soutenue à long terme.
Pour prospérer, les plateformes web3 doivent se concentrer sur la création d'une valeur réelle - cela commence par:
Simplifier l'expérience utilisateur et répondre aux besoins du monde réel stimulera l'engagement durable. Surmonter des défis techniques tels que la scalabilité, l'interopérabilité et la navigation des réglementations sera crucial pour une adoption plus large. L'avenir de web3 réside dans des projets qui combinent une technologie innovante avec des solutions pratiques axées sur l'utilisateur, créant un impact durable au-delà de l'économie des jetons.