Introdução

Os investidores estão sempre em busca de mercados que possam oferecer retornos substanciais e crescimento estável. Os ativos criptográficos, com seus altos retornos anuais, atraem a atenção dos investidores e quebram as estratégias tradicionais de investimento. Entretanto, os contínuos eventos "cisne negro" do setor, como a falência do fundo de hedge Three Arrows Capital, a segunda maior bolsa de criptomoedas, a FTX, e outras plataformas, ilustram os riscos substanciais ocultos por trás desses altos retornos.

Com o aumento da taxa de juros do Federal Reserve, a economia global está enfrentando desafios. Este artigo se concentrará no ouro e no índice NASDAQ, que são vistos como representantes de ativos seguros e de risco, respectivamente. Também nos aprofundaremos na criptomoeda e em outras classes de ativos, como commodities e índices de ações importantes dos EUA. Ao explicar os métodos de investimento, o retorno sobre o investimento e os riscos associados a partir de uma perspectiva de definição, nosso objetivo é ajudar os investidores a obter um entendimento mais profundo dessas classes de ativos.

Visão geral das definições

Criptomoeda

A criptomoeda usa um sistema descentralizado, opera em uma rede blockchain e emprega criptografia para registrar transações e emissões. O Bitcoin, a primeira criptomoeda, foi lançado em 2009. Desde então, ela se tornou uma ferramenta especulativa, ostentando a maior capitalização de mercado de todas as criptomoedas. Até o momento, o mercado de criptomoedas passou por quatro ciclos de alta e baixa, com as flutuações no preço do Bitcoin como um indicador. Atualmente, estamos no meio do quarto ciclo. O preço do BTC atingiu o pico de 69.000 dólares americanos no final de 2021, mas logo entrou em um longo mercado de baixa de dois anos devido a uma série de eventos de cisne negro. Nesse ciclo, o surgimento de novas narrativas, como Web3 e IA, conformidade e aplicativos, tornaram-se os principais temas de desenvolvimento.

Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Ouro

O ouro tem atributos de commodity e moeda, com demanda que inclui joias de ouro, tecnologia médica e outros setores de consumo, demanda de investimento e reservas de bancos centrais em todo o mundo. Com o desenvolvimento contínuo do mercado financeiro, o ouro tem sido reconhecido como uma variedade de investimento por um número cada vez maior de investidores. Os principais locais de negociação são o mercado OTC de Londres, o mercado de futuros dos EUA e o mercado de futuros da China. O ouro é um dos ativos mais líquidos do mundo, tem um alto valor e é um recurso independente, não limitado a nenhum país ou mercado comercial e não está ligado a nenhuma empresa ou governo. "Onça" é a unidade internacional de medida do ouro, 1 onça = 28,3495g.

Commodities

As commodities de energia são outra opção de meta de investimento. Eles incluem petróleo bruto, gás natural, petróleo, carvão e ativos relacionados ao setor de energia nuclear. Esses produtos desempenham papéis importantes no transporte, aquecimento, geração de energia e atividades econômicas diárias. No negócio de commodities, o petróleo é refinado a partir do petróleo bruto; o preço dessas duas commodities está intimamente relacionado, e seu preço é afetado principalmente pela oferta e demanda do mercado.

S&P 500 Index

O índice S&P 500 é visto pelos investidores como o principal indicador do mercado de grande capitalização dos EUA. Ele abrange as 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos, representando cerca de 80% do valor total do mercado americano. Os principais componentes incluem grandes empresas como Apple, Microsoft e Amazon. Nos últimos trinta anos, o índice S&P 500 tem apresentado, em geral, uma tendência de alta. Apesar de uma queda significativa devido ao surto de pandemia e à política de aumento da taxa de juros em 2022, ele normalmente se recuperou rapidamente. Atualmente, o índice está em torno de 5000.

Fonte: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

NASDAQ

O NASDAQ Composite Index, geralmente conhecido como NASDAQ, é um índice ponderado pelo valor de mercado que contém mais de 3.000 ações listadas na NASDAQ. A maior parte de seu peso vem de ações de tecnologia. Como resultado, o crescimento contínuo do valor de mercado das empresas de tecnologia, impulsionado pelo desenvolvimento da Internet, contribuiu para o aumento da NASDAQ. Entretanto, um aumento acentuado da taxa de juros em 2022 causou uma queda significativa na avaliação das ações de tecnologia, levando a uma queda substancial na NASDAQ. Em 2023, quando o aumento da taxa de juros foi gradualmente eliminado e o boom da IA levou a uma recuperação das ações de tecnologia, o NASDAQ também se recuperou.

Fonte: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

Média Industrial Dow Jones

O Dow Jones Industrial Average é um índice que acompanha os preços de 30 grandes empresas proeminentes dos Estados Unidos após considerar seus respectivos pesos. O índice tem uma representação significativa do setor financeiro e inclui corporações altamente lucrativas, como Microsoft, Goldman Sachs e McDonald's. Como ele reflete os preços das ações dessas empresas, o valor do índice aumenta com um aumento nos preços das ações. Sua tendência é um pouco semelhante à do índice S&P 500.

Fonte: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

Métodos de investimento

Há vários métodos para investir em criptomoedas. A abordagem mais simples é usar uma bolsa de criptomoedas, como bolsas centralizadas como a Gate.io ou bolsas descentralizadas como a Uniswap e a Sushiswap, ou comprar de corretoras. Como alternativa, eles podem investir em empresas de criptomoedas ou em fundos de índice de criptomoedas.

O preço do ouro é afetado pela oferta e demanda, pela geopolítica e por outros fatores. Há também diferentes maneiras de investir em ouro, incluindo ouro físico, ETFs de ouro, contratos futuros e Contratos por Diferença (CFDs). Os ETFs de ouro são fundos de investimento negociados em bolsas de valores destinados a acompanhar o preço do ouro. Os investidores podem comprar e vender ações do ETF como se fossem ações, e o fundo possui barras de ouro como seus ativos subjacentes. Os CFDs de ouro são produtos derivativos que não exigem a posse de ouro físico. É um acordo entre investidores e corretores para trocar a diferença no preço do ouro desde o momento da abertura da transação até a decisão de fechar a posição.

Entrar no mercado de commodities de energia é relativamente simples. Os investidores podem comprar e vender commodities como o petróleo por meio da maioria das corretoras. Como alternativa, eles podem investir por meio de ETFs de energia ou por meio de futuros de energia e contratos por diferença.

O investimento no índice S&P 500 pode ser feito por meio de ETFs, futuros de índices e CFDs. A alavancagem pode ser usada para investimentos de curto prazo. Entretanto, os futuros de índices têm um limite de entrada relativamente alto, exigindo maior capital dos investidores.

Há menos maneiras de investir no NASDAQ Composite Index. Por exemplo, apenas um ETF o está acompanhando: QNEQ. Em comparação com o índice NASDAQ, o que as pessoas negociam com mais frequência é o índice NASDAQ 100. O índice NASDAQ 100 inclui as 100 principais ações não financeiras da bolsa NASDAQ, contém mais ações de tecnologia e também é conhecido como índice US Tech Stocks 100.

Para investimento de longo prazo no Dow Jones Industrial Index, pode-se selecionar ETFs como DIA e DOG. Para investimentos de curto prazo, a negociação de Contratos por Diferença (CFDs) pode ser uma opção preferível devido ao seu limite de investimento mais baixo.

As tendências das criptomoedas estão intimamente ligadas à situação macroeconômica dos EUA, impactando diretamente os índices de ações dos EUA. Assim, tanto as criptomoedas quanto os índices de ações dos EUA são geralmente influenciados pelas políticas macroeconômicas dos EUA, como cortes nas taxas de juros e o índice CPI. Como um ativo seguro, o valor do ouro é mais afetado pela oferta e demanda. Durante um mercado em baixa para as criptomoedas, os investidores geralmente aumentam seus investimentos em ativos seguros, como o ouro.

Retorno sobre o investimento e risco

O Bitcoin é a criptomoeda com maior capitalização de mercado, e seu preço, até certo ponto, mede a tendência do mercado de criptomoedas. No passado, a tendência de preço do Bitcoin apresentou retornos consideráveis. De acordo com um relatório do pesquisador Messari, nos últimos 10 anos, o retorno anualizado do Bitcoin atingiu 230%, superando outras classes de ativos em pelo menos 10 vezes. Por outro lado, a criptomoeda tem uma grande volatilidade e os governos de todo o mundo ainda estão formulando regulamentações sobre a criptomoeda. Devido à falta de clareza da estrutura regulatória e às diferentes práticas em diferentes jurisdições, os investidores enfrentam altos riscos e incertezas. Nesse ciclo, o preço do BTC caiu de uma alta de mais de 60.000 dólares americanos para uma baixa de menos de 20.000 dólares americanos. Pode-se observar que as criptomoedas, embora impliquem enormes lucros, também enfrentam maior volatilidade e riscos de segurança.

O ouro é um tipo especial de ativo que pode trazer retornos positivos de longo prazo. O mercado global de ouro tem grande liquidez e, nos últimos 10 anos, superou a maioria das ações e títulos, com uma taxa de retorno de quase 10%. O ouro tem uma correlação fraca com outros ativos e tem a função de resistir à inflação, cobrir riscos e alocar ativos.

Investir nos três principais índices de ações dos EUA exige que os investidores entendam a situação geral e as tendências da economia dos EUA. O desempenho histórico mostra que, depois que o Federal Reserve aumenta significativamente as taxas de juros, a economia dos EUA geralmente entra em recessão. Durante uma recessão, o índice Nasdaq geralmente cai mais do que o índice S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average. No entanto, o índice Nasdaq, que se beneficia do boom da IA, tem uma chance maior de experimentar um aumento maior. De acordo com uma pesquisa, o retorno do índice Nasdaq nos últimos 10 anos atingiu cerca de 20%, ficando em primeiro lugar no setor financeiro tradicional.

Conclusão

Na última década, a criptomoeda superou o desempenho de outras classes de ativos com seus altos retornos anualizados. Porém, com sua alta volatilidade, os investidores enfrentam muita incerteza. Em contrapartida, os investimentos financeiros tradicionais oferecem estabilidade, proteção regulatória e menores riscos de investimento. O ouro, como um ativo seguro, tem sido cada vez mais reconhecido pelos investidores nos últimos anos. No entanto, quer se trate de qualquer tipo de ativo ou de uma carteira de investimentos diversificada que combine várias classes de ativos, os investidores devem avaliar cuidadosamente sua tolerância ao risco e suas metas de investimento e sempre fazer uma pesquisa minuciosa.