Remarques d'ouverture

Dans notreSanctum Recherche Partie 1, nous avons exploré comment stake liquidetransforme la gestion d'actifs dans les réseaux PoS. Nous avons discuté de la façon dont les techniques d'enjeu liquide émettent des jetons d'enjeu liquide (LST) en échange d'actifs mis en jeu, représentant à la fois le montant mis en jeu et les récompenses accumulées. Nous avons également souligné le croissance rapidedans la valeur totale bloquée dans le staking liquide, notant que Solana se vante d'un ratio de mise en jeude plus de 70%, considérablement plus élevé que27% d'Ethereum. Malgré cela, les LST ne représentent que 6% de l'offre en jeu de Solana, contre plus de 40% sur Ethereum, ce qui représente une opportunité de marché substantielle pour Gate.Sanctumdans l'écosystème Solana.

Source: Dune Analytics

Pour plus de détails sur le protocole Sanctum, ses capacités, sa structure technique et sa comparaison avec d'autres concurrents, veuillez vous référer à Partie 1. Il ne faut que quelques minutes et montrera pourquoi nous, chez Greythorn, suivons de près ce projet.

Dans cette deuxième partie, nous nous concentrerons sur l'airdrop récent et sa structure, le succès de leur Alpha Vault, la tokenomie, les intégrations clés des partenaires DeFi et les listes, la croissance des LST et leur adoption dans le Web2.

Tokenomie

Étant donné que la tokenomie n'était pas disponible lors de notre recherche initiale, commençons par là. Sanctum utilise un système de multi-jetons pour soutenir et améliorer son écosystème. Étant donné que le projet vise à permettre aux gens de lancer et de négocier des millions de LST dans l'écosystème Solana, il doit y avoir un moyen de garantir que ces LST sont réellement liquides. C'est là que Sanctum introduit le Piscine Infinie, un pool de liquidité multi-LST qui permet des échanges entre tous les LST dans le pool. Les utilisateurs peuvent devenir des fournisseurs de liquidité en déposant tout LST autorisé dans le Infinity Pool et, en retour, recevoir le jeton $INF, qui accumule à la fois des récompenses de mise et des frais de trading du pool et peut être directement utilisé par les protocoles DeFi.

Le jeton de gouvernance de Sanctum, $CLOUD, d'autre part, contrôle le capital et l'attention au sein de l'écosystème. Les partenaires doivent miser $CLOUD pour être éligibles au programme de Partenaire Vérifié de Sanctum (PVS), et les détenteurs de $CLOUD votent pour les partenaires qui sont acceptés.

Le stock total de jetons $CLOUD est de 1 000 000 000 (1B), réparti comme suit :

• Lancement de la liquidité (20 %) : 10 % pour une distribution initiale et 10 % pour ensemencer la liquidité.
• Réserve communautaire (30 %) : Gérée par la communauté pour les initiatives de croissance.
• Réserve stratégique (11 %) : Utilisée par l'équipe pour la croissance de l'écosystème et les partenariats.
• Équipe (25 %) : Allouée aux fondateurs et aux contributeurs principaux.
• Investisseurs (13 %) : Alloué aux investisseurs.
• Jupiter LFG (1%): Réservé pour Jupiter LFG.

Source: Dune Analytics

TGE, Airdrop and Community Feedback

Le Sanctumairdropa eu lieu le 18 juillet à 11 heures EST. Il a impliqué la distribution de 10% des jetons CLOUD, dont 5% (50 millions de CLOUD) alloués au Capital et 5% (50 millions de CLOUD) à la Sincérité. Un total de 108,185 profils étaient éligibles pour recevoir l'airdrop.

Les participants avaient deux options pour réclamer leur parachutage. Ils pouvaient choisir l’approche « Long-Term-Aligned », où ils attendaient pour réclamer leurs jetons et recevaient un bonus plus important au fur et à mesure qu’ils attendaient, jusqu’à un maximum de 100%. Alternativement, ils pouvaient choisir l’approche « Sanctum-Curious », qui leur permettait de réclamer leurs jetons immédiatement sans aucun bonus.

Pour recevoir la totalité du bonus de 100% pour la composante Capital, les participants devaient attendre 14 jours. Pour la composante Earnestness, le bonus de 100% complet était accordé s'ils attendaient 180 jours. Les participants pouvaient réclamer leurs jetons à tout moment, mais ils perdraient le bonus restant s'ils le faisaient trop tôt.

La réponse de la communauté à l'airdrop de Sanctum n'a pas été celle attendue, certains utilisateurs se sentant frustré, en particulier ceux qui ont investi une somme importante de $SOL et ont estimé qu'ils étaient traités de manière injuste par rapport aux contributeurs non monétaires qui ont reçu des allocations plus importantes.

Comme on l'a récemment vu, de nombreux projets ont du mal à établir des critères justes qui récompensent tous les participants méritants et équilibrent la distribution de manière équitable entre les petits et les grands contributeurs ; en d'autres termes, il est extrêmement difficile de rendre tout le monde heureux.

L'équipe de Sanctum expriméreconnaissance pour tous les supporters, en précisant que l'allocation de sérieux visait à construire une base d'utilisateurs dévoués. Ils ont reconnu avoir manqué de nombreux utilisateurs méritants et ont promis d'examiner attentivement les futures soumissions.

Source: X

Pour répondre aux préoccupations, l'équipe a organisé spontanément un Twitter Spaces.session, réaffirmant leur dévouement à la construction de produits de premier plan sur Solana et à faire de Sanctum le meilleur endroit pour les détenteurs de SOL. Cette réponse a mis en évidence l'engagement de l'équipe de Sanctum et la résilience de sa communauté, ainsi que la nécessité d'une meilleure communication et d'une répartition plus équitable.

À ce jour, le 24 juillet, 12,44 millions de jetons CLOUD ont été réclamés, ce qui représente 24,24 % de l'allocation totale (y compris les jetons abandonnés). Cela comprend 6,53 millions de jetons de l'Allocation Earnest et 5,91 millions de jetons de l'Allocation de Capital, selon les données de FlipsideparMarqu.

Source: Flipside

Le même jour, le TGE de Sanctum a créé 1 milliard de jetons CLOUD, répartis à 60/40 entre les Team Cold et Community Cold multi sigs. Du multisig Team Cold, 250 millions de jetons ont été alloués à la liquidité, avec 100 millions utilisés pour le pool de lancement via Meteora DLMM. Les jetons restants couvriront les besoins en liquidité au cours de la première année. Du multisig Community Cold, 150 millions de jetons ont été désignés pour le lancement airdrop et les besoins de la communauté. Cela se traduit par 300 millions de jetons disponibles au cours de la première année, avec jusqu'à 125 millions de jetons circulant initialement.

Source : Sanctum

Succès de la voûte alpha de Sanctum

Le Alpha Vaultétait une fonctionnalité spéciale de Sanctum en collaboration avec Meteora qui permettait aux supporters à long terme d'acheter des jetons $CLOUD à des prix potentiellement meilleurs. Les participants pouvaient déposer des USDC dans le coffre-fort et en retour, ils recevaient des jetons $CLOUD à prix réduit. Cependant, ces jetons étaient soumis à un délai de six mois pour encourager l'engagement à long terme.

Source : Sanctum

Le coffre-fort avait un plafond de 50 millions de jetons CLOUD et un plafond d'achat maximum de 7,5 millions de USDC. Le prix de départ de CLOUD a été fixé par le montant de USDC dans le coffre-fort, allant de 0,001 $ à un maximum de 0,5 $ sur le LFG.Courbe. Si les dépôts USDC dépassaient le plafond, les jetons étaient alloués de manière proportionnelle, avec tout excédent de USDC retourné aux contributeurs.

Le prix maximum payé par les acheteurs de la voûte serait de 0,15 $ par CLOUD s'ils étaient entièrement abonnés à 7,5 millions de dollars de TVL. Sinon, le prix au comptant et le prix de l'acheteur de la voûte seraient plus bas.

Les participants pouvaient déposer dans le Alpha Vault avec une réduction et une période de blocage de six mois ou acheter sur le marché ouvert pour une liquidité immédiate. Le Alpha Vault était ouvert du 16 juillet au 18 juillet 2024.

La Alpha Vault a été très réussie, sursouscritpar 416 %, attirant des partisans à long terme et démontrant un fort intérêt et une confiance dans le projet Sanctum.

Source: Meteora

L'avenir optimiste de Sanctum: une vision de ce qui nous attend

Listings CEX et intégrations de partenaires Defi

Depuis le début, $CLOUD est resté fidèle à son engagement de ne pas payer de frais de cotation CEX, mais il a réussi gérépour accroître sa présence sur le marché grâce à des inscriptions stratégiques sur des grandes bourses telles que Kraken, Bybit et Bitget. Ces mouvements ont amélioré la liquidité et facilité l'accès au jeton pour les traders et les investisseurs. De plus, il y a des rumeurs de nouvelles inscriptions à l'horizon, ce qui pourrait encore améliorer la visibilité du jeton et son intégration dans l'espace DeFi.

Au-delà des simples inscriptions sur les échanges, Sanctum a également établi des partenariats précieux au sein du secteur DeFi pour développer son écosystème. Les collaborations avec des plateformes telles que Kamino, Drift, Texture et Orca ajoutent chacune des avantages uniques au réseau Sanctum. Kamino améliore la liquidité grâce à ses pools, Drift introduit des options de trading avancées telles que des swaps perpétuels, Texture étend la fonctionnalité de $CLOUD avec la synthèse d'actifs et Orca simplifie les échanges de jetons avec son interface conviviale.

Sanctum Launchpad

Le fondateur de Sanctum, fplee, a dévoilé des plans pour créer une plateforme de lancement qui lancera l'économie on-chain au sein de la communauté Sanctum. Cette plateforme utilisera des jetons de support de liquidité (LST) pour promouvoir de nouveaux projets et des produits innovants qui enthousiasment la communauté. Par exemple, l'équipe Pathfinders utilise les rendements pathSOL pour financer la création d'un pionnier de la menthe NFT gratuite. Cette initiative ne se limite pas aux efforts créatifs; elle vise également à accompagner les entreprises souhaitant adopter des cadres natifs de la crypto-monnaie. En partenariat avec Jupiter, Sanctum développe l'infrastructure nécessaire pour soutenir ces projets, favorisant une économie circulaire où chaque succès ouvre la voie à d'autres, cultivant finalement un écosystème dynamique on-chain.

Sanctum Profils V2

Sanctum a annoncé une mise à niveau de son fonctionnalités de profil, conçus pour redéfinir les identités dans l'univers de Sanctum. Ces profils permettent aux utilisateurs d'établir et d'étendre leur réputation au sein de la communauté, en tant qu'identité numérique ouverte à tous. La prochaine version des Profils Sanctum V2 vise à transformer les interactions sociales et les programmes de fidélité sur la blockchain Solana en introduisant une couche personnalisable que chacun peut adapter à ses besoins.

Avec Sanctum Profiles V2, les utilisateurs auront la possibilité de créer leurs propres LST, ce qui leur permettra de monétiser leurs activités de différentes manières. La plateforme ira au-delà des canaux de communication standard comme les chats privés Discord ou Telegram. Par exemple, Greythorn peut produire des recherches qui sont exclusivement accessibles aux détenteurs de leurs LST (greythornSOL), disponibles sur des plateformes telles que Twitter ou d’autres sites Web. Cette amélioration permettra aux utilisateurs de reconnaître et de récompenser leurs abonnés avec un contenu unique, approfondissant ainsi les liens au sein de la communauté.

Sanctum Pay

Sanctum Pay est également développé en collaboration avecBasedApp, une plateforme financière Web3.0. Ce projet innovant implique la création de la première carte de débit alimentée par LST. En convertissant les rendements du staking decardSOL directement en USDC, Sanctum Pay permet aux utilisateurs de faire des achats sans avoir à liquider leurs avoirs SOL. Cette intégration vise à éliminer le besoin de retraits en espèces traditionnels, ce qui rend l'expérience facile pour les utilisateurs de gérer leurs transactions directement via la carte de débit.

Réflexions finales

Nous croyons que Sanctum offre une solution novatrice et convaincante aux problèmes de liquidité liés au staking traditionnel. En agissant comme un filet de sécurité de liquidité, il permet à SOL mis en jeu d'être utilisé de manière plus flexible dans la finance décentralisée, améliorant considérablement l'utilité et l'accessibilité des actifs mis en jeu. De nombreuses autres opportunités potentielles de croissance future telles que le paiement d'abonnements, les forfaits mobiles et d'autres sontdéfini par James Hanleyce qui pourrait présenter un flux positif pour Sanctum.

Avec une sain Tendance à la hausse de la TVL, approchant ~1 milliard USD (5,54 millions SOL), Sanctum a déjà sécurisé des intégrations avec Jupiter Exchange, Kamino et plusieurs autres plateformes. Ces intégrations sont susceptibles d’attirer plus d’utilisateurs, ce qui stimulera son adoption et sa croissance.

Source : DeFiLlama

Le projet de Sanctum visant à créer une DAO pour une gouvernance décentralisée garantit qu'il évolue en fonction du consensus de la communauté. Cette approche suscite la confiance et la participation de la communauté Solana en plein essor.

En tenant compte de ces facteurs, Sanctum's$CLOUDjeton de gouvernance, avec une capitalisation boursière de 53 millions de dollars et un FDV inférieur à 300 millions de dollars, présente un protocole intéressant à suivre.

Cependant, l'espace DeFi sur Solana est très compétitif, avec plusieurs projets qui rivalisent pour la liquidité et l'adoption par les utilisateurs. Sanctum doit continuellement innover et fournir une valeur supérieure pour rester en avance sur ses concurrents, ce qui peut être un défi.

Nous espérons que notre série de recherches Sanctum a fourni des informations précieuses. Veuillez vous souvenir que rien de ce que nous publions ne doit être interprété comme un conseil financier. Ce ne sont que nos réflexions et nos points de vue alors que nous parcourons ces marchés. Les protocoles que nous étudions ne représentent pas nécessairement notre portefeuille d'investissement.

Source : Greythorn

Avertissement:

Cet article est reproduit à partir de [greythorn], Transmettez le titre original 'Breaking into the Sanctum - Part 2'. Si des objections sont formulées à cette réimpression, veuillez contacter le Gate Learn équipe, et ils s'en occuperont rapidement.

Clause de non-responsabilité : Les points de vue et opinions exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne constituent aucun conseil en investissement.

Les traductions de l’article dans d’autres langues sont effectuées par l’équipe de Gate Learn. Sauf mention contraire, il est interdit de copier, de distribuer ou de plagier les articles traduits.