Avec l'adoption mondiale des cryptomonnaies et la croissance rapide des utilisateurs de crypto en Asie du Sud-Est, les flux de fonds off-chain dans la région sont devenus de plus en plus fréquents et complexes. Pour obtenir des insights plus approfondis sur les caractéristiques des flux de fonds off-chain, les risques financiers potentiels et les liens avec les industries illicites en Asie du Sud-Est, Beosin a mené une analyse approfondie sur un échantillon de 10 000 adresses blockchain (par exemple, portefeuilles personnels/ utilisateurs d'échanges en Asie du Sud-Est) collectées depuis 2020. En suivant et en marquant différents chemins de flux de fonds à risque, il a été constaté que le niveau de risque impliqué dans les schémas de circulation des actifs crypto dépasse les attentes. Ce rapport révèle non seulement les risques liés à l'utilisation des cryptomonnaies en Asie du Sud-Est, mais explore également les raisons sous-jacentes à ces phénomènes d'un point de vue macro et propose des recommandations pertinentes.

Contenus

• [ ] Aperçu du marché des cryptomonnaies en Asie du Sud-Est
• [ ] Analyse d'échantillons et principales conclusions
• [ ]Analyse des flux de fonds et des risques dans les industries illicites
• [ ]Entrées de fonds vers les plates-formes sanctionnées
• [ ] Analyse des risques au niveau macro et causes profondes
• [ ]Conclusions et recommandations

Aperçu du marché des crypto-monnaies en Asie du Sud-Est

Ces dernières années, l'adoption et la popularité des cryptomonnaies ont considérablement augmenté en Asie du Sud-Est.

En tant que marché émergent, l'Asie du Sud-Est présente des caractéristiques uniques en termes de structure économique, d'environnement politique et de comportement des utilisateurs, avec les points suivants qui ressortent :

1. Croissance rapide des utilisateurs:

La forte proportion de jeunes dans la région, combinée à l'adoption généralisée d'Internet mobile, a conduit à une augmentation rapide du nombre d'utilisateurs de cryptomonnaies. On estime que des dizaines de millions d'utilisateurs de crypto existent dans la région.

1. Une forte demande pour les paiements transfrontaliers:

Avec un grand nombre de travailleurs transfrontaliers, la cryptomonnaie offre une solution de paiement transfrontalier pratique, conduisant à une utilisation généralisée dans la région.

1. Environnement réglementaire inégal :

Les pays d'Asie du Sud-Est diffèrent dans leurs politiques réglementaires concernant les cryptomonnaies. Certains pays soutiennent la légalisation des cryptomonnaies, tandis que la plupart des régions n'ont pas encore établi de cadres réglementaires clairs, ce qui entraîne des risques de conformité dans les flux de fonds.

Analyse d'échantillons et principales conclusions

Graphiques: Diagramme des flux de fonds

Graphique : Distribution des adresses flottantes vers les portefeuilles Web3

1. Circulation libre des fonds

Sur les 10 000 adresses blockchain analysées, environ 45,23 % des fonds ont circulé librement sur des chaînes publiques via des portefeuilles décentralisés, démontrant une haute liquidité et décentralisation. Le montant total des fonds en circulation libre a atteint 1,484 milliard de dollars, ce qui indique que les méthodes de trading décentralisées sont devenues courantes parmi les utilisateurs d'Asie du Sud-Est.

1. Association avec les industries illicites

Parmi ces adresses, plus de 110 millions de dollars ont directement afflué vers des adresses associées à des industries illicites, ce qui représente plus de 12 %. Un suivi ultérieur des adresses restantes a révélé que, grâce à des transactions secondaires ou multiples, certaines adresses ont également établi des liens indirects avec des industries illicites, portant ainsi la proportion d'adresses liées au risque à 16,82 %. Cela signifie que parmi des dizaines de millions d'utilisateurs de crypto-monnaies en Asie du Sud-Est, des millions pourraient avoir des interactions financières directes ou indirectes avec des industries illicites.

Graphiques : Associations avec les marchés illicites

Analyse des flux de fonds et des risques dans les industries illicites

1. Catégorisation des adresses de l'industrie illicite

Beosin a classé les adresses étroitement associées aux industries illicites en 3 catégories principales et 44 sous-catégories en utilisant des étiquettes de risque. Les principales catégories à haut risque incluent:

• Services de mixage : principalement utilisés pour anonymiser les flux de fonds.
• Banques souterraines : Utilisées pour l'allocation illégale de fonds transfrontaliers et le blanchiment d'argent.
• Plateformes frauduleuses : impliquant de faux investissements, des schémas de Ponzi et des escroqueries telles que "l'équarrissage de porcs" et autres.

Ces types d'adresses à haut risque impliquent plus de 240 entités spécifiques liées à des industries illicites.

1. Phénomènes de flux de fonds à haut risque

Les résultats de la recherche révèlent des flux particulièrement remarquables de certains types de fonds :

• Plus de 10 millions de dollars ont directement afflué vers des adresses liées à des banques souterraines, le nombre de transactions dépassant plusieurs milliers.
• Environ 11 millions de dollars ont afflué vers les plateformes de jeux d'argent en ligne.
• Plus de 22 millions de dollars ont été acheminés vers des plateformes frauduleuses.

De tels flux de fonds révèlent la complexité et la nature cachée des activités de l'industrie illicite. L'anonymat et les caractéristiques transfrontalières des cryptomonnaies permettent des transferts de fonds illégaux fréquents et des activités de blanchiment d'argent.

Graphique: Flux de fonds vers les marchés noirs

Afflux de fonds vers les plateformes sanctionnées

1. Proportion des fonds coulant dans les plates-formes sanctionnées

Parmi les fonds directement associés à des industries illicites, environ 53,49% ont été transférés vers des plateformes sanctionnées. Le nombre de transactions liées était deux fois plus élevé que celui des fonds transférés vers des banques souterraines, pour une valeur totale dépassant les 55 millions de dollars. Cela indique que les plateformes sanctionnées restent la destination principale des fonds à haut risque.

1. Étude de cas : Tornado Cash

En tant qu'outil de mélange couramment utilisé, Tornado Cash a reçu plus de 54 millions de dollars dans cette étude, soit 97,84% de l'ensemble des fonds s'écoulant vers les plates-formes sanctionnées. Cependant, depuis sa désignation en tant qu'entité sanctionnée par le département du Trésor américain en août 2022, le volume des transactions de Tornado Cash a considérablement diminué, démontrant l'efficacité des sanctions pour freiner les afflux de fonds.

Graphique: Tendances des fonds et proportions s'écoulant dans Tornado Cash

Analyse des risques à un niveau macro et causes profondes

1. Anonymat et haute liquidité des cryptomonnaies

L'anonymat des cryptomonnaies rend difficile le traçage des flux de fonds illicites sur la blockchain. Même avec des méthodes techniques pour étiqueter les adresses à risque, les fonds peuvent toujours obscurcir leur flux à travers des outils de mélange, facilitant ainsi les activités de blanchiment d'argent.

1. Absence de cadre réglementaire en Asie du Sud-Est

Les mesures réglementaires concernant les cryptomonnaies sont encore sous-développées dans les pays d'Asie du Sud-Est, ce qui accroît les risques de flux de fonds transfrontaliers. Certaines régions restent prudentes à l'égard des cryptomonnaies et n'ont pas encore adopté d'approches réglementaires proactives, laissant ainsi la place à des flux de fonds illicites dans l'industrie.

1. Environnement socio-économique

Dans certains pays d'Asie du Sud-Est, les niveaux de développement économique inférieurs et les importantes disparités de richesse font de ces régions une base pour les escrocs et les opérations de jeu en ligne, qui visent principalement les participants étrangers.

1. Défis techniques dans la réglementation

En raison de limitations techniques et structurelles, les échanges de cryptomonnaies, les fournisseurs de portefeuilles et les plateformes décentralisées ont souvent du mal à surveiller et à enquêter efficacement sur les risques de transaction. Les plateformes décentralisées, en particulier, manquent de contrôle direct sur les données de transaction, ce qui rend difficile l'identification rapide des activités malveillantes ou des risques de blanchiment d'argent. Alors que certaines plateformes centralisées tentent d'améliorer la surveillance grâce aux mesures KYC et AML, les transactions inter-chaînes et les technologies d'anonymat compliquent le suivi des fonds, ce qui augmente les risques de sécurité.

Conclusions et recommandations

L'analyse des flux de fonds on-chain en Asie du Sud-Est indique des risques de sécurité importants associés à l'utilisation des cryptomonnaies dans la région. Pour atténuer efficacement les risques de flux de fonds on-chain illicites, Beosin propose les recommandations suivantes :

1. Renforcer les mécanismes de réglementation: Les gouvernements devraient élaborer et mettre en œuvre des politiques réglementaires complètes en matière de crypto-monnaies. La coopération transfrontalière est essentielle pour lutter contre les activités illicites de fonds on-chain. Des cadres réglementaires de devises virtuelles sur mesure devraient être introduits en fonction des conditions spécifiques de chaque pays.

2. Renforcer la sensibilisation des utilisateurs aux risques: Accroître l'éducation anti-fraude des utilisateurs réguliers pour les aider à comprendre les risques hors chaîne, améliorer leur capacité à identifier les fonds illicites liés aux industries noires et grises, et sensibiliser aux mesures préventives.

3. Promouvoir l'innovation technologique: Rechercher et appliquer activement les technologies hors chaîne de suivi et de lutte contre le blanchiment d'argent. Utiliser l'analyse de mégadonnées, l'intelligence artificielle et d'autres moyens techniques pour identifier précisément et combattre les flux de fonds à haut risque.

4. Établir des mécanismes de collaboration: Encourager les plateformes d'échange de cryptomonnaies, les fournisseurs de portefeuilles et les institutions connexes en Asie du Sud-Est à coopérer, renforcer le partage d'informations et construire des systèmes de prévention des risques communs pour améliorer la sécurité hors-chaîne.

En tant que l'une des régions les plus prometteuses pour le développement des cryptomonnaies, l'Asie du Sud-Est continuera de faire face à des défis liés aux risques de flux de fonds. Beosin reste engagé à investir dans des ressources et des technologies et à collaborer avec divers intervenants pour créer un écosystème de cryptomonnaies sûr, transparent et conforme. En renforçant la réglementation, en sensibilisant les utilisateurs et en stimulant l'innovation technologique, nous pouvons réduire progressivement les flux de fonds illicites hors chaîne et promouvoir le développement sain de l'économie numérique de l'Asie du Sud-Est.

Nous avons fourni une analyse détaillée, disponible en téléchargement sur notre site officiel :

Lien de téléchargement :

https://www.beosin.com/resources/Rapport_d'analyse_des_flux_de_capital_on-chain_et_des_risques_en_Asie_du_Sud-Est.pdf

Clause de non-responsabilité :

1. Cet article est reproduit à partir de [web3caff]. Copyright belongs to the original author [Beosin]. If there are any objections to the reprint, please contact thegate Apprendre Équipe, et l'équipe traitera rapidement le problème selon les procédures pertinentes.
2. Avertissement de responsabilité : Les points de vue et opinions exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne constituent pas un conseil en investissement.
3. L'équipe Gate Learn a traduit l'article dans d'autres langues. La copie, la distribution ou le plagiat des articles traduits est interdite sauf mention contraire.