Introduction :

Azuro est un protocole d'infrastructure pour les marchés de prédiction. Il offre aux développeurs des outils et des modules fonctionnels pour construire des marchés de prédiction, tout en fournissant un soutien en liquidité. L'équipe a été créée tôt, avec des membres clés ayant de l'expérience dans l'exploitation de loteries liées au sport. Au fil du temps, Azuro a acquis une base solide, et en juin de cette année, son jeton, AZUR, a été officiellement lancé sur le mainnet.

Introduction

Un marché de prédictions est une plateforme où les gens peuvent échanger sur les résultats d'événements futurs. Le prix du marché reflète la probabilité que l'événement se produise, telle que déterminée par les participants du marché. Par exemple, lors d'un événement sportif, il peut y avoir deux jetons, chacun représentant une équipe. Si le prix du jeton A est plus élevé que celui du jeton B, cela indique que le marché croit que l'équipe A a plus de chances de gagner, et vice versa.

Le concept de marchés de prédiction a d'abord émergé dans l'espace blockchain en 2018 et a attiré l'attention en 2020. Cependant, il a fait face à des défis réglementaires en raison de réglementations politiques et financières, ce qui a causé un arrêt du développement. Le marché n'a pas connu une croissance significative avant cette année, lorsque l'élection présidentielle américaine a ravivé l'intérêt pour les marchés de prédiction.

Les événements de prévision de haute qualité sont au cœur du maintien de la compétitivité des marchés de prévision. Les principaux facteurs qui influencent la qualité comprennent l'influence des médias sociaux des personnes impliquées, l'intérêt sociétal, les facteurs liés à la concurrence sur le marché et l'aléatoire des résultats des événements. Actuellement, les marchés de prévision sont principalement axés sur les événements sportifs et politiques.

Dans le cas des sports, le marché est confronté à la concurrence des industries traditionnelles de loterie, qui ont des avantages clairs en termes de conformité, de commodité et de modèles économiques établis. Les marchés décentralisés ont du mal à rivaliser dans la catégorie des sports. En revanche, les marchés de prédiction politique ont tendance à être axés sur les événements. La base d'utilisateurs de ces marchés est souvent déclenchée par des événements spécifiques, et une fois que l'événement est terminé, l'intérêt pour la prédiction diminue, ce qui rend difficile la fidélisation des utilisateurs à long terme.

Malgré ces défis, la base d'utilisateurs des marchés de prédiction liés au sport augmente progressivement, et cette année, le climat politique mondial a attiré davantage l'attention sur les marchés de prédiction politique. Bien que les marchés de prédiction continuent de relever des défis après la fin du cycle électoral aux États-Unis, avec des problèmes tels que la demande et la liquidité insuffisantes sur le marché, ils redéfinissent les limites entre la politique et les affaires, ouvrant de nouvelles possibilités pour l'industrie de la blockchain.

Azuro a été fondé en 2021 avec pour objectif de créer le protocole fondamental pour les marchés de prédiction. Il fournit aux développeurs des outils et des modules fonctionnels pour construire des marchés de prédiction. Grâce à l'élection américaine, le secteur des marchés de prédiction a gagné en popularité. En juin de cette année, le protocole a lancé son jeton natif, AZUR, et le jeton a été listé sur Gate.io, attirant ainsi l'attention du marché. Les données de profit du protocole sont relativement positives, et cet article fournira une analyse détaillée de sa logique de produit et de son modèle économique.

Azuro (AZUR) : Comprendre le protocole d'infrastructure pour les marchés de prédiction

Introduction à Azuro

Azuro sert d'infrastructure pour les marchés de prévision, offrant aux développeurs des outils et des modules fonctionnels pour construire des applications de marché de prévision. Il fournit également des interfaces de liquidité et de données. Le protocole a été créé en 2021 et a lancé son mainnet sur Gnosis Chain en juin 2022. Azuro adopte le modèle économique traditionnel des loteries sportives, qui tend à attirer une base d'utilisateurs importante lors d'événements sportifs spécifiques.

L'équipe du projet est composée de plus de 20 membres, dont des membres de l'équipe principale possédant une expérience dans l'exploitation de sites de loterie sportive. Vladislav Martynov, ancien membre clé de la Fondation Ethereum, est conseiller de l'équipe. Depuis sa création, le protocole a réalisé trois tours de financement, dont le tour de démarrage a permis de lever des capitaux en avril de cette année. Au cours des trois tours de financement, Azuro a obtenu un soutien total de 11 millions de dollars de la part d'investisseurs, notamment Gnosis, Merit Circle et Delphi Ventures. En juin de cette année, le jeton natif AZUR a été lancé sur le mainnet, accompagné d'un programme d'incitation connexe. Selon la feuille de route publiée par l'équipe, les efforts futurs se concentreront sur quatre domaines clés : le développement de produits, la décentralisation, la tokenisation et la scalabilité. Ces initiatives visent à créer des types supplémentaires de marchés prédictifs, tels que ceux de la politique, du jeu, et plus encore.

Composants principaux

Azuro propose aux développeurs divers outils pour construire des applications décentralisées (DApps) pour les marchés de prédiction et offre de la liquidité pour les paires de trading, entre autres services. Le protocole se compose de trois composants principaux :

1. Protocole Azuro : Il s'agit d'un contrat intelligent évolutif conçu pour permettre aux développeurs de créer des DApps de marché de prédiction sur les blockchains compatibles avec EVM en utilisant des jetons ERC-20, sans nécessiter d'autorisation.
2. Azuro SDK: Le kit de développement logiciel Azuro (SDK) contient différents modules fonctionnels qui aident les développeurs à construire les DApps dont ils ont besoin.
3. Azuro DAO: Il s'agit du système de gouvernance du protocole. Le jeton AZUR, lancé en juin, permet aux détenteurs de jetons de participer à la gouvernance de la plateforme.

D'un point de vue architectural produit, un marché de prédiction comprend des opérateurs frontaux indépendants basés sur la blockchain, des fournisseurs de données et des fournisseurs de liquidités. Actuellement, Azuro agit en tant que fournisseur de liquidités dans cet écosystème et propose également des fonctionnalités d'exploitation de liquidités aux détenteurs de jetons.

Source:Azuro Architecture

Le diagramme d'architecture du produit montre clairement que le contrat LP est le composant central du fonctionnement du protocole. Il est responsable de la création et de l'annulation des paires de trading de marché de prédiction, de l'allocation des fonds au sein des pools de liquidité et de la gestion des actions connexes telles que les paris et les paiements des utilisateurs. Les utilisateurs peuvent participer à l'extraction de liquidité en déposant des fonds dans le pool de liquidité Azuro. Ces fonds sont ensuite alloués aux marchés de prédiction correspondants via le contrat de pool de liquidité Azuro. Un aspect clé est que le contrat LP se connecte à l'interface utilisateur : il aide les opérateurs de l'interface utilisateur à accéder à la blockchain et peut également intégrer des fournisseurs de données, tels que des oracles, à des fins de règlement.

En plus du contrat LP, le protocole a conçu un contrat d'usine conforme à l'Ethereum pour les blockchains compatibles EVM. Ce contrat est déployé sur chaque blockchain exécutant le contrat de pool de liquidité Azuro. Il personnalise des paramètres tels que la liquidité et les frais de transaction pour répondre aux exigences uniques de différentes chaînes pour les marchés de prédiction.

Mécanisme de gestion de la liquidité : L'arbre de liquidité

Azuro utilise son modèle vAMM (Virtual Automated Market Maker) pour allouer des fonds au sein des pools de liquidité et gérer les nouveaux fonds ajoutés par les utilisateurs rejoignant les marchés de prédiction. Initialement, le protocole définit certaines cotes de départ en fonction des données de l'oracle et alloue certains fonds. Lorsque les utilisateurs ajoutent ou retirent de la liquidité, un processus distinct est créé pour regrouper les fonds dans le pool de liquidité. Après la détermination des résultats du marché de prédiction, un autre processus indépendant gère le règlement.

Tout ce processus peut être visualisé comme un arbre de liquidité, où le pool de liquidité d'un marché de prédiction sert de racine à l'arbre. Au fur et à mesure que les actions de pari se produisent, on peut les comparer à de nouvelles feuilles qui poussent sur l'arbre, symbolisant ainsi la gestion dynamique de la liquidité. Cette conception permet aux marchés de prédiction d'Azuro de maintenir une liquidité suffisante sans dépendre excessivement des fournisseurs de liquidité (LP).

Source: gem.azuro.org

Modèle économique

AZUR est le jeton natif d'Azuro, officiellement lancé sur le mainnet en juin de cette année, avec un approvisionnement total de 1 milliard de jetons. Selon l'économie officielle des jetons, la distribution des jetons est la suivante :

• 27% est alloué aux contributeurs principaux, avec une période de blocage d'un an, suivie d'une libération linéaire sur les 30 prochains mois.
• 22% est alloué aux investisseurs, avec une période de blocage de 6 à 9 mois, suivie d'une libération linéaire sur 24 à 30 mois.
• 13,5 % est alloué au trésor de la DAO. De ce montant, 60 millions de jetons AZUR (6 % de l'offre totale) sont débloqués lors de l'émission initiale de jetons, et les 75 millions de jetons AZUR restants (7,5 % de l'offre totale) ont une période de blocage de 6 mois, suivie d'une libération linéaire sur 30 mois. Ces jetons seront utilisés pour promouvoir le développement de l'écosystème du marché des prédictions et fournir un financement supplémentaire pour les projets futurs.
• Les 37,5% restants sont alloués au développement de la communauté et de l'écosystème. 92 millions de jetons AZUR (9,2% de l'offre totale) sont débloqués au moment de l'émission initiale, avec 30 millions de jetons distribués à la communauté via des largages Azuro Score. Ces jetons largués seront libérés linéairement sur 6 mois. Les 253 millions de jetons AZUR restants (25,3% de l'offre totale) sont soumis à une période de blocage de 6 mois, suivie d'une sortie linéaire sur les 42 prochains mois. Ces jetons financeront des initiatives futures telles que le programme d'incitation Azuro Waves, les incitations à la liquidité DEX, les fonds d'écosystème et les projets d'infrastructure.

Source: gem.azuro.org

Le calendrier de déverrouillage des jetons est indiqué dans l'image ci-dessous. Après décembre 2024, il y aura une pression de déverrouillage considérable.

Source: gem.azuro.org

Actuellement, les principaux usages du jeton AZUR sont la gouvernance et le staking. Les détenteurs de jetons peuvent participer au Azuro DAO pour gérer le développement du protocole, ce qui inclut la prise de décision sur les cadres de gestion des risques, les priorités des produits, les subventions à l'écosystème et à la communauté, et la distribution des récompenses aux participants. De plus, les détenteurs qui stake leurs jetons reçoivent des stAZUR en tant que reçu de liquidité et peuvent gagner des récompenses de staking supplémentaires.

À l’heure actuelle, la tokenomique n’est pas profondément intégrée au produit, ce qui limite la capacité de croissance du protocole à augmenter la valeur d’AZUR. Par conséquent, il est difficile pour le jeton AZUR de tirer de la valeur des produits eux-mêmes. À l’avenir, des mécanismes économiques supplémentaires doivent être introduits pour donner au jeton plus d’utilité et de valeur.

À ce jour, le protocole Azuro a atteint un certain niveau de volume d'échanges. La valeur totale verrouillée s'élève à 10 millions de dollars, tandis que le volume d'échanges des marchés de prédiction a atteint 270 millions de dollars, avec plus de 30 000 utilisateurs.

Source: azuro.org

Source: dune

Selon la feuille de route de l'équipe, le développement futur se concentrera sur quatre domaines clés : produit, décentralisation, économie des jetons et évolutivité. L'aspect du développement du produit comprend le raffinement des outils de développement et l'amélioration de la fonctionnalité de l'oracle. En termes de décentralisation, des améliorations de la gouvernance seront apportées, ainsi que l'introduction d'oracles sécurisés et d'un mécanisme de résolution des litiges. Les mises à jour liées aux jetons incluent l'ajout de pools de liquidité pour AZUR et le lancement de fonctionnalités de mise en jeu. En ce qui concerne l'évolutivité, Azuro prévoit de s'associer à davantage de fournisseurs d'infrastructure et de les intégrer à la plateforme. À l'avenir, l'équipe vise également à introduire davantage de catégories pour les marchés de prédiction, y compris ceux liés à la politique, aux jeux, et plus encore.

Conclusion

Azuro s'engage à construire une infrastructure pour les marchés de prédiction en offrant des outils de développement, des modules fonctionnels, de la liquidité et des interfaces de données. Il a atteint certains jalons commerciaux, avec le lancement officiel du jeton AZUR sur le mainnet en juin. Cependant, le développement actuel du produit n'est pas étroitement lié à la valeur du jeton, et il faut introduire davantage de mécanismes pour en libérer tout le potentiel. Malgré une période de développement de plus de trois ans et une base solide, Azuro est toujours confronté à des défis, notamment pour améliorer la rétention des utilisateurs et aligner davantage son tokenomics sur la croissance de la plateforme.