Qu’est-ce que l’inflation ? Voici comment elle vous affecte

Qu'est-ce que l'inflation?
L'inflation est un terme général utilisé pour expliquer la hausse des prix, mais pas de la valeur. Il indique la hausse générale et continue des prix d'une série de biens et de services essentiels à la vie quotidienne des gens.

Quelles sont les causes de l'inflation ?
Principales causes : la hausse de la demande d'un produit, les coûts de production, l'émission de monnaie et la réduction des taux locaux.

Comment l'inflation vous affecte-t-elle?
Les choses deviennent plus chères alors que la somme d'argent que vous gagnez pour les acheter reste la même. Elle fausse également les prix et rend plus difficile pour les gens de faire face à leurs dépenses courantes.

Peut-on contrôler l'inflation?
Les gouvernements ne pourront jamais avoir un contrôle total sur l'inflation, mais il existe certaines mesures qu'ils peuvent utiliser pour réduire son impact. L'augmentation des primes d'encouragement à l'investissement dans les titres à revenu fixe et les obligations du Trésor public, par exemple, incite les gens à épargner leur argent et à investir.

L'inflation est-elle bonne ou mauvaise ?
L'inflation n'est mauvaise que lorsqu'elle est hors de contrôle, à des taux vraiment élevés et inattendus. Lorsque son augmentation est progressive et à peine perceptible par le grand public, elle est l'un des meilleurs indices pour les entreprises qu'une économie donnée est en croissance et qu'elle constitue un endroit sûr pour investir et créer des entreprises.

Le mot "inflation" semble toujours faire partie des sujets de discussion financière, surtout ces dernières années. Que ce soit dans les économies occidentales ou orientales, sur les marchés traditionnels ou les crypto-monnaies, le sujet semble toujours trouver un moyen de faire partie des discussions autour des investissements.

Bien qu'il s'agisse de l'un des mots les plus utilisés dans le domaine des finances au cours des deux dernières années, qu'est-ce que c'est vraiment et quel est son impact sur la vie des gens ? Dans cet article, nous examinons ce qu'est l'inflation et l'impact qu'elle a sur la vie de personnes comme vous et moi.

Qu'est-ce que l'inflation?

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L'inflation est un terme général utilisé pour expliquer la hausse des prix, mais pas de la valeur. Bien qu'elle soit principalement liée aux prix des produits de détail, elle peut concerner les loyers, l'immobilier, les voitures, les salaires et constitue la principale raison de la fluctuation du pouvoir d'achat des personnes - bien que leurs revenus restent les mêmes sur le papier.

En un mot, elle indique la hausse générale et continue des prix d'une série de biens et de services essentiels à la vie quotidienne des gens. Dans l'économie américaine, une telle série de biens et de services est appelée le "panier de biens", mesuré chaque mois par l'indice américain des prix à la consommation (IPC). Il comprend des produits tels que l'alcool, les transports, le carburant, le logement, l'habillement, les loisirs, etc.

Par exemple : si le taux d'inflation d'une année déterminée était de 7 %, cela signifie que la hausse moyenne des prix à la consommation au cours de cette période était également de 07 %. Si, en 2021, vous souhaitiez acheter une voiture neuve de 10 000 dollars, en 2022, ce même véhicule pourrait coûter 10 700 dollars. Cela ne semble pas être une différence énorme pour un seul achat, mais n'oubliez pas que le taux d'inflation affecte chaque transaction de la vie quotidienne d'une personne, chaque jour. Avec le temps, elle s'accumule pour former une différence énorme.

Quelles sont les causes de l'inflation?

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Afin de comprendre les causes de l'inflation, il est important de savoir que toutes les inflations ne sont pas identiques. Dans la pratique, les économies sont généralement mesurées en deux types : l'inflation à court terme - qui peut augmenter sur une période mensuelle - et l'inflation à long terme - qui peut augmenter de manière continue pendant un, deux, trois ans ou plus. Il s'agit de moments cycliques dans toute économie, où l'un aura toujours un impact sur l'autre. Il n'est pas toujours possible d'isoler les causes d'une variation inflationniste, mais voici les raisons classiques des effets habituels à court et à long terme.

Causes de l'inflation à court terme

· Augmentation de la demande d'un produit : si la demande d'un produit augmente considérablement, il est plus difficile pour les entreprises de fournir cet article à tous leurs clients. Dans ce cas, elles ont tendance à augmenter les prix, ce qui provoque l'inflation.

· Augmentation des coûts de production : disons qu'un matériau important dans la construction de bâtiments est devenu rare ces derniers temps. Les entreprises qui fournissent les matières premières augmentent alors les prix, ce qui rend la construction plus chère dans le monde entier.

Causes de l'inflation à long terme

· Augmentation de l'émission de monnaie : lorsque les dépenses d'un gouvernement sont supérieures à ce qu'il peut se permettre, il est assez courant d'"imprimer" plus de monnaie, c'est-à-dire de fournir davantage de monnaie en circulation pour payer les factures. La Réserve fédérale américaine, par exemple, a imprimé en 2020 et 2021 seulement environ 25 % de tous les dollars américains actuellement en circulation.

· Réduction des taux : lorsqu'un gouvernement réduit les taux afin d'obtenir davantage de financement, les investissements des gens dans les titres à revenu fixe sont réduits et la trésorerie est réduite, tandis que les prêts ont tendance à devenir moins chers afin d'encourager l'économie locale. Bien qu'il s'agisse d'une stratégie utile et connue pour stimuler le consumérisme et la production, elle entraîne à long terme une forte augmentation de la demande générale qui se traduit généralement par une inflation durable.

Comment l'inflation vous affecte-t-elle?

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Pour faire simple, les choses deviennent plus chères alors que la somme d'argent que vous gagnez pour les acheter reste la même. C'est ce qu'on appelle la dépréciation des actifs, qui entraîne une perte de pouvoir d'achat. L'inflation entraîne également une distorsion des prix et fait qu'il est plus difficile pour les gens de faire face à leurs dépenses courantes. Dans les situations d'hyperinflation, comme on l'a vu récemment au Venezuela et en Argentine, les prix augmentent considérablement chaque jour et peuvent conduire à une perte totale de la maîtrise des ressources et des moyens de survie.

Un exemple récent d'inflation rapide à court terme a été observé aux États-Unis. En raison du conflit actuel entre la Russie et l'Ukraine, les États-Unis ont cessé d'importer du pétrole pour le carburant en provenance de Russie. En seulement deux semaines après que la décision a été prise, les prix de l'essence ont augmenté de 22 %, ce qui a affecté la logistique du transport personnel et industriel dans tout le pays.

Comment l'inflation affecte le marché des crypto-monnaies

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La façon dont l'inflation affecte la crypto est similaire à la façon dont elle affecte les investissements et les différents marchés financiers dans leur ensemble. La réalité est que cela dépend. Cela dépend des autres facteurs qui conduisent à une forte inflation, cela dépend si c'est à court ou à long terme, et bien sûr cela dépend de l'importance du taux d'inflation.

La plupart du temps, l'inflation conduit en fait à ce que davantage de personnes investissent dans des actifs à haut risque, ce qui inclut les actions et les crypto-monnaies. En effet, il est généralement plus intéressant d'échanger les fonds restants contre des actifs susceptibles de s'apprécier que de les laisser dormir sur un compte et perdre lentement leur valeur d'achat.

À titre d'exemple, nous avons la crise économique actuelle de Covid-19. Lorsqu'il a été annoncé que le monde entrait officiellement dans une pandémie, tous les marchés se sont effondrés presque immédiatement. Ensuite, les pays ont commencé à offrir un soutien financier à leurs populations, notamment des allocations et des chèques d'aide sociale pour s'en sortir alors que la planète entrait dans plusieurs périodes de verrouillage. Pendant cette période d'incitations gouvernementales, comme les obligations et et les taux fédéraux que nous avons mentionnés précédemment, les marchés ont pulvérisé les plafonds précédents - le marché des crypto-monnaies a atteint trois mille milliards de dollars, tandis que les indices comme le Nasdaq, le S&P 500 et le Dow Jones ont battu tous les records passés.

En revenant sur les expériences passées en matière d'inflation, comme l'image présentée ci-dessus, nous pouvons former un parallèle entre les périodes de forte inflation et aussi de forte consommation et d'investissements. La période de forte inflation des années 1950 jusqu'au début des années 1980 a été l'apogée du soi-disant rêve américain, où tous les marchés étaient en hausse et où les actions continuaient à battre des records. Une fois que l'inflation est faible, il est très favorable pour les populations d'utiliser l'argent plutôt que de le réinvestir. Il n'est pas étonnant que le bitcoin ait atteint son récent record historique en novembre 2021, pour redescendre lentement depuis lors, en même temps que les marchés boursiers, une fois que les gouvernements du monde entier ont annoncé qu'ils prenaient des mesures pour lutter contre l'inflation. L'inflation conduit à dépenser davantage et, pour ceux qui ont beaucoup d'argent en trop, à transférer leur richesse vers des actifs qui s'apprécient plutôt que vers la monnaie fiduciaire.

Peut-on contrôler l'inflation?

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Oui et non. Les gouvernements ne pourront jamais avoir un contrôle total sur l'inflation, mais il existe certaines mesures qu'ils peuvent utiliser pour réduire son impact. L'augmentation des primes d'encouragement à l'investissement dans les titres à revenu fixe et les obligations du Trésor public, par exemple, incite les gens à épargner leur argent et à investir, ce qui se traduit par une diminution du nombre de dollars disponibles en circulation, ce qui, espérons-le, fait baisser l'actif. L'augmentation des impôts peut fonctionner dans l'autre sens, en incitant les gens à dépenser davantage tandis que le gouvernement conserve le reste de leurs revenus, ce qui provoque une inflation.

Il est important de noter que ces décisions sont tout sauf simples, et que chaque résolution a plusieurs ramifications qui peuvent potentiellement conduire à des problèmes durables dans l'économie d'un pays. Rien n'est noir ou blanc en matière d'inflation, et chaque décision a une conséquence pour l'équilibrer.

L'inflation est-elle bonne ou mauvaise?

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Lorsqu'elle est maîtrisée et qu'elle augmente à un rythme lent et régulier, l'inflation est une excellente indication que l'économie d'un pays est en croissance, que les dépenses sont constantes et que le pouvoir d'achat de la population suit un rythme sain. Contrairement à la croyance populaire, la déflation - le contraire de l'inflation - est terrible pour une nation. Si les prix baissent constamment, les gens choisissent de ne pas dépenser d'argent car ils peuvent toujours acheter plus tard à un meilleur prix. En conséquence, les entreprises ne font pas de bénéfices, les biens et services stagnent et l'économie se contracte.

L'inflation n'est mauvaise que lorsqu'elle est hors de contrôle, à des taux vraiment élevés et inattendus. Lorsque son augmentation est progressive et à peine perceptible pour la population générale, c'est l'un des signes les plus forts pour les entreprises qu'une économie particulière est en croissance et qu'elle est un endroit sûr pour investir et créer des entreprises. Par conséquent, tout est vraiment une question d'équilibre.



Auteur : Chercheur Gate.io: Victor Bastos
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