La vague de baisses des taux d'intérêt arrive, le marché atteindra-t-il le fond et s'inversera-t-il ?

[TL;DR]:

Après la publication des données de l’IPC en juin, le marché s’attend généralement à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d’intérêt en septembre, et les responsables de la Réserve fédérale ont également déclaré publiquement que le moment des réductions des taux d’intérêt approche.

À court terme, les baisses de taux d’intérêt des banques centrales mondiales représentées par la Réserve fédérale injectent sans aucun doute un coup de fouet sur le marché des crypto-monnaies. Avec l’augmentation significative de la liquidité du marché, l’anticipation des baisses de taux d’intérêt déclenchera directement une Optimisme.

Les baisses de taux d’intérêt initiées par les banques centrales mondiales ont apporté de nouvelles opportunités et des défis au marché de la cryptographie, obligeant les investisseurs à analyser de manière exhaustive et à participer de manière rationnelle.

Introduction

Récemment, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont réduit les taux d’intérêt en avance sur la voie traditionnelle lorsque l’inflation n’a pas atteint leurs objectifs de contrôle attendus, en réponse au ralentissement économique mondial et aux pressions économiques sur différents pays. Bien que la Réserve fédérale n’ait pas encore officiellement réduit les taux d’intérêt, étant donné le ralentissement significatif des données d’inflation au cours des trois derniers mois, les responsables de la Fed ont laissé entendre que le moment était propice pour une baisse des taux. Le marché s’attend à ce que la Fed initie une baisse de taux en septembre, et le marché des crypto-monnaies rebondit en raison des attentes de liquidité abondante. Cet article explorera cela en détail.

L’Europe baisse les taux d’intérêt en premier, la Réserve fédérale est sur le point de faire de même

Récemment, en tant que partisans de cette vague de hausses des taux d’intérêt, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont pris les devants en choisissant de réduire les taux d’intérêt en réponse au ralentissement économique mondial et aux multiples pressions économiques auxquelles sont confrontés divers pays lorsque l’inflation dépasse la cible.

Bien que la Banque centrale européenne ait franchi la première étape de la réduction des taux d’intérêt, la Réserve fédérale ne les a pas encore réduits. Cependant, avec les données de l’IPC de juin devenant négatives pour la première fois en quatre ans et une croissance annuelle de base atteignant un nouveau plus bas en plus de trois ans, le moment où les responsables de la Réserve fédérale annonceront publiquement des réductions des taux d’intérêt approche. Le marché s’attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d’intérêt en septembre.
Source: AICoin

En fait, les récents discours du président de la Réserve fédérale, Powell, sur l’inflation et la situation économique ont révélé l’attitude subtile de la Fed à l’égard des ajustements de politique. Dans sa déclaration de cette semaine, il a en outre déclaré que la tendance à la baisse de l’inflation et de l’activité économique est essentiellement conforme aux attentes de la Réserve fédérale, en particulier les données sur l’inflation au deuxième trimestre, qui ont renforcé dans une certaine mesure la confiance du marché dans la baisse de l’inflation, en particulier la baisse régulière du taux d’augmentation des prix vers l’objectif de 2% fixé par la Réserve fédérale, indiquant que la fenêtre pour les baisses de taux d’intérêt pourrait être sur le point de s’ouvrir.

Il a également mentionné que le marché du travail est actuellement dans un état plus équilibré et que si des faiblesses inattendues surviennent à l’avenir, cela sera également pris en compte pour ajuster les taux d’intérêt.

Le marché réagit fortement à cette tonalité accommodante, avec l’outil FedWatch du CME indiquant que le marché s’attend généralement à ce que la Réserve fédérale annonce une baisse des taux lors de sa réunion de politique de septembre, et cette attente est presque certaine à 100%.

Il convient de mentionner que cette semaine, le marché surveillera de près des données économiques clés telles que les ventes au détail, la production industrielle et les demandes hebdomadaires d’allocations de chômage aux États-Unis pour juin. Ces données devraient fournir plus d’indices pour évaluer la force de l’économie américaine et affecter davantage les attentes du marché quant au moment des baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Gate Research continuera également à suivre et à analyser pour tous.

Dans l’ensemble, avec l’atténuation des pressions inflationnistes et l’ajustement des attentes de croissance économique, les baisses de taux d’intérêt de la Fed sont devenues un consensus commun sur le marché, ce qui constitue sans aucun doute un signal positif tant attendu pour le marché des crypto-monnaies.

Les réductions des taux d’intérêt bénéficieront-elles directement au marché des crypto? Oui ou Non

Bien que le marché soit actuellement rempli d’interprétations sur l’impact positif des baisses de taux d’intérêt sur le marché des crypto-monnaies, nous avons également constaté certaines analyses prudentes.

En général, les baisses de taux d’intérêt sont considérées comme un catalyseur pour une augmentation de la liquidité du marché, car la réduction des coûts d’emprunt peut stimuler l’enthousiasme des investisseurs. Cette augmentation de la liquidité pénètre souvent dans les marchés émergents tels que les cryptomonnaies, ce qui fait augmenter leurs prix.

En outre, l’augmentation de l’incertitude économique dans le contexte de la baisse des taux d’intérêt a incité les investisseurs à rechercher des actifs refuge. Les cryptomonnaies telles que Bitcoin, en raison de leurs caractéristiques uniques de décentralisation, d’offre fixe et de facilité de préservation, sont progressivement devenus de nouvelles options de refuge, renforçant naturellement leur attractivité et leur prix sur le marché.

Bien que le marché soit plein d’attentes de baisses de taux d’intérêt, de nombreuses institutions estiment généralement que la prudence est nécessaire dans un environnement de marché complexe et volatil. Par exemple, les stratèges de Morgan Stanley prédisent que le marché boursier américain pourrait connaître une correction de 10 %, tandis que Goldman Sachs s’attend à ce qu’une grande quantité de fonds… Flux hors du marché boursier américain en août, en attendant que les résultats des élections deviennent clairs.
Source : Bloomberg

Cette attitude prudente est principalement fondée sur les préoccupations concernant la possible récession de l’économie américaine. Lors des crises financières de 2001 et 2008, bien que la Réserve fédérale ait mis en œuvre des baisses de taux d’intérêt aux premiers stades, le marché a brièvement atteint un point culminant avant de connaître une forte tendance à la baisse. Même si la Réserve fédérale a rapidement et considérablement réduit les taux d’intérêt, elle n’a pas réussi à freiner efficacement la propagation de la crise. Les causes profondes de ces deux crises peuvent être attribuées à l’éclatement de la bulle Internet et de la bulle immobilière, qui ont eu un impact profondément récessif sur l’économie.

Quant à savoir si la politique actuelle de réduction des taux d’intérêt répétera les erreurs et déclenchera l’éclosion de phénomènes tels que la bulle de l’intelligence artificielle ou la crise de la dette aux États-Unis, ce qui entraînera davantage la baisse du marché des cryptomonnaies, nous devrions rester vigilants.

Sous la perturbation de multiples facteurs, le marché des crypto-monnaies pourrait augmenter de manière constante

En fait, à court terme, les baisses de taux d’intérêt des banques centrales mondiales, représentées par la Réserve fédérale, injectent sans aucun doute une dose de stimulation sur le marché des cryptomonnaies. Sans aucun doute, avec l’augmentation significative de la liquidité du marché, l’attente de baisses de taux d’intérêt déclenchera directement de l’optimisme sur le marché, ce qui pourrait entraîner une tendance haussière à court terme sur le marché des cryptomonnaies, offrant aux investisseurs des opportunités de profits rapides.

Source: Gate.io

Cependant, à long terme, la tendance du marché des crypto-monnaies sera influencée par des facteurs plus complexes et variables, et les fluctuations de prix sont rarement causées par un seul facteur, ce qui nécessite une analyse complète.

Tout d’abord, la force de la reprise économique est l’un des facteurs importants déterminant les tendances du marché. Si la politique de réduction des taux d’intérêt peut efficacement stimuler l’économie et améliorer l’environnement économique global, le marché des crypto-monnaies devrait en bénéficier et profiter des dividendes apportés par la croissance économique. En revanche, si la reprise économique n’est pas à la hauteur des attentes et que la confiance du marché est frustrée, les crypto-monnaies auront également du mal à survivre. Par exemple, pendant la pandémie de COVID-19 en 2020, le Bitcoin a également subi une baisse de 312 en raison du marché boursier et des matières premières.

Deuxièmement, la pression inflationniste est un autre facteur qui ne peut être ignoré. La baisse des taux d’intérêt de la banque centrale vise à stimuler l’économie, mais en même temps, elle peut également déclencher le risque d’une inflation croissante. Une fois que l’inflation reste élevée, la banque centrale peut ajuster sa direction politique et envisager de relever les taux d’intérêt pour freiner l’inflation, ce qui mettra directement la pression sur le marché des crypto-monnaies. Par conséquent, les investisseurs doivent surveiller de près les données mondiales sur l’inflation et les mouvements de politique de la banque centrale afin d’ajuster leurs stratégies d’investissement en temps opportun.

De plus, l’élection présidentielle américaine et les changements dans l’environnement réglementaire mondial ont des impacts profonds sur le marché des crypto-monnaies. Avec le développement rapide du marché, les autorités réglementaires mondiales y accordent une attention croissante. Alors que les ETF au comptant de Bitcoin et Ethereum sont reconnus par les régulateurs, cela entraîne également une pression réglementaire accrue. Par conséquent, l’orientation future des politiques réglementaires continuera à affecter directement la stabilité et les perspectives de développement du marché.

Source: @MetaEra_Media

Malgré de nombreuses incertitudes, les opportunités apportées par les baisses de taux d’intérêt sur le marché de la cryptographie ne peuvent être ignorées. Nous croyons que les politiques d’assouplissement monétaire des banques centrales telles que la Réserve fédérale devraient fournir un soutien plus important en liquidités pour des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, favorisant un développement continu du marché. Pendant ce temps, avec l’amélioration progressive des cadres réglementaires et la maturation continue du marché, les actifs cryptographiques devraient exercer une plus grande valeur financière à l’avenir, créant ainsi plus d’opportunités de richesse pour les investisseurs.

En bref, les baisses de taux d’intérêt initiées par les banques centrales mondiales apportent sans aucun doute de nouvelles opportunités et défis au marché des crypto-monnaies, notamment des facteurs favorables tels qu’une liquidité accrue et une demande croissante de couverture, ainsi que des défis issus des leçons des crises financières historiques et d’autres facteurs complexes. Bien qu’il y ait toujours un jeu long court sur les prix du marché, l’innovation et l’application des actifs numériques serviront davantage les utilisateurs de la communauté et libéreront une valeur plus innovante dans le cadre de cadres réglementaires plus constructifs et d’une adoption élargie de la réalité des crypto-monnaies.