Introduction à l’ATR et à son utilisation pratique dans le trading quantitatif

Fluctuations(https://www.gate.io/en/bitwiki/detail/383) est votre "meilleur ami" lorsque vous pratiquez le trading quantitatif. Quelle que soit la qualité d'une stratégie quantitative, aucun taux de rendement satisfaisant ne sera obtenu sur un marché volatil. Ce n'est que lorsque la volatilité est supérieure à un certain niveau qu'il est possible d'obtenir des marges bénéficiaires suffisantes avec des stratégies quantitatives. Par conséquent, la mesure et l'identification de la volatilité sont essentielles pour élaborer des stratégies de trading quantitatif. L'ATR (Average True Range), un indicateur de volatilité du marché, a été proposé par le technicien de marché américain Welles Wilder JR. Cet indicateur a été développé à l'origine pour l'analyse du marché des matières premières, puis appliqué aux produits d'investissement tels que les actions, les devises et les crypto-monnaies.

Qu'est-ce que l'ATR et à quoi sert-il ?

L'ATR (Average True Range) est la différence moyenne entre le prix maximum et le prix minimum pour une période de négociation donnée sur un cadre temporel donné. Il ne reflète pas la tendance des prix comme les indicateurs MA et MACD, mais seulement le degré de variation des prix. Outre la volatilité du marché, il peut également montrer indirectement le sentiment des investisseurs vis-à-vis du marché. En général, lorsque le sentiment est fort (qu'il soit optimiste ou non), la valeur de l'ATR augmente.

Comment calculer l'ATR :


Le calcul de l'ATR se fait en deux étapes,
La première étape est utilisée pour trouver une série de valeurs de fourchette réelle dans chaque période de négociation. Et la formule pour la plage réelle est la suivante :

Dans la formule ci-dessus, "max()" représente la fonction maximale ; "High" fait référence au prix le plus élevé de la crypto-monnaie dans la période de négociation actuelle ; "Low" est le prix le plus bas de la crypto-monnaie dans la semaine/le jour de négociation actuel ; "preClose" désigne le prix de clôture de la crypto-monnaie dans la semaine/le jour de négociation précédent ; "abs()" est la fonction de la valeur absolue.
Si nous disséquons la formule de définition mathématique, la véritable fourchette (TR) est la valeur maximale parmi celles-ci (le haut actuel moins le bas actuel ; la valeur absolue du haut actuel moins la clôture précédente, et le bas actuel moins la clôture précédente).
La deuxième étape est utilisée pour calculer la moyenne des écarts réels dans les "N" périodes de négociation consécutives, appelée ATR.


Avantages de l'utilisation d'ATR :

L'ATR présente les avantages suivants par rapport à l'écart-type, qui est l'indicateur de volatilité le plus courant.
Premièrement, par rapport à l'écart type, l'ATR peut refléter plus précisément les changements de volatilité lorsque la tendance du prix est inversée.
Deuxièmement, l'écart type ne peut pas refléter la gamme de volatilité des prix sur une période de négociation, alors que l'ATR peut le faire avec précision. Il est plus approprié comme référence lors des transactions.

Application de l'ATR

Une fois encore, l'ATR ne reflète que la volatilité des prix, et non leur direction. En général, il est difficile pour les investisseurs de trouver des signaux d'achat et de vente basés sur un seul indicateur ATR. Le plus souvent, les indicateurs ATR sont appliqués à des stratégies d'indicateurs composites pour déterminer la volatilité du marché et le sentiment des investisseurs. L'ATR est souvent utilisé comme moyenne mobile sur 14 jours de bourse pour la fourchette réelle et, si vous le souhaitez, il peut être utilisé pour plus ou moins de jours de bourse.
Il existe deux approches courantes pour utiliser l'ATR en conjonction avec d'autres indicateurs :
Premièrement, la tendance actuelle du marché en matière de volatilité peut être prédite via la connexion entre l'ATR avec des périodes courtes et des périodes longues.

Exemple : lorsque l'ATR à court terme est supérieur à l'ATR à long terme, cela signifie que la volatilité à court terme est en hausse, et lorsque l'ATR à court terme est inférieur à l'ATR à long terme, cela révèle que la volatilité à court terme entre dans un état de faiblesse.
L'ATR est généralement utilisé avec des indicateurs de suivi de tendance tels que le MA et le MACD. Mais dans un marché sans volatilité (un phénomène rare), l'ATR seul peut être utilisé pour juger des tendances du mouvement des prix.
Deuxièmement, construire des canaux de prix avec ATR et définir des signaux d'achat et de vente basés sur la logique de la rupture du canal. Habituellement, la stratégie ATR est incorporée à la MA, en utilisant l'ATR au lieu de l'écart type pour construire des canaux de prix avec la logique de la construction de la bande de Bollinger. Les traders peuvent acheter lorsque le prix actuel franchit la ligne de tendance supérieure du canal de prix et peuvent vendre lorsque le prix franchit la ligne inférieure du canal de prix.

Exemples d'utilisation de l'ATR :

Le premier : Stratégie MA-ATR
L'ajout de l'indicateur ATR à la stratégie MA peut améliorer l'identification des signaux d'entrée et de sortie. Pour certaines pièces courantes, une stratégie à double moyenne mobile doit passer par un processus de réglage compliqué pour atteindre la rentabilité. L'ajout de l'indicateur ATR peut améliorer l'efficacité de la reconnaissance des signaux dans la stratégie MA pour améliorer sa rentabilité.
Prenons l'exemple du BTC/USDT Perpetual, le backtesting est effectué en utilisant la stratégie de moyenne mobile double sans optimisation des paramètres.
Les réglages des paramètres et les résultats sont les suivants :


Résultat du backtest :


Comme vous pouvez le constater, même avec un effet de levier de 5x, le rendement de la stratégie n'est toujours que de 10,33% et le pourcentage de rentabilité n'est que de 32,14%.
Avec l'ajout de l'indicateur true range, la stratégie passe d'une simple stratégie de moyenne mobile à une stratégie composite.

Réglage des paramètres :


Résultat du backtest :

On peut observer qu'après l'ajout de l'indicateur de plage réelle, la rentabilité et le pourcentage de rentabilité de la stratégie composite sont considérablement améliorés sans modifier les paramètres de la stratégie de moyenne mobile double, avec des rendements atteignant 178,62 %, un pourcentage de rentabilité de 60 % et un drawdown maximum de 2,66 %.
(Remarque : les résultats du backtest présentés dans cet article sont basés sur des données historiques et ne garantissent pas la rentabilité future de la stratégie).

La deuxième : La stratégie pour les marchés à hausse unilatérale
Cette stratégie est exclusive au marché haussier continu à long terme. Le point d'entrée apparaît lorsque la courbe ATR à court terme passe au-dessus de la courbe à long terme (croix dorée), tandis que le point de sortie se produit lorsque la courbe à court terme passe en dessous de la courbe à long terme (croix de la mort).

Réglage des paramètres :


Résultat du backtest :


Selon les résultats du backtest, la stratégie a une bonne performance dans un marché haussier continu, avec un retour sur investissement de 716,6 %, un pourcentage de rentabilité de 61,54 % et un drawdown maximal de seulement 1,84 % avec un effet de levier de 10x.