[TL;DR]

• Les données on-chain sont un enregistrement de toutes les transactions qui ont eu lieu sur un réseau blockchain spécifique.

• L'analyse on-chain est une méthode de recherche qui exploite les données trouvées sur la blockchain publique pour aider les investisseurs à déterminer le sentiment du marché et à améliorer leurs stratégies de trading de crypto-monnaies.

• L'analyse on-chain consiste à recueillir des données, à analyser et à prédire les résultats futurs d'un marché de crypto-monnaies.

• Tout le monde peut retracer les transactions sur la chaîne jusqu'à l'adresse du portefeuille source et explorer l'historique des transactions, ce qui renforce la transparence et la sécurité.

• Comme il existe un grand nombre d'outils en ligne pour l'analyse d'On-chain, les utilisateurs doivent comparer et vérifier les données provenant de différentes sources afin de contrôler l'analyse des données.

• Parmi les sites populaires d'analyse On-chain, citons Nansen, Glassnode, Etherscan, Dune Analytics et Dappradar.

Une vue d'ensemble de l'analyse des données "on-chain

source: unsplash

Les crypto-monnaies comme le Bitcoin, sur le marché aujourd'hui, valident et stockent les données en utilisant des blockchains publiques. Ces blockchains publiques sont immuables et transparentes ; par conséquent, les données sont accessibles à tous les "on-chain" à tout moment et en tout lieu dans le monde.

L'analyse on-chain, cependant, est une stratégie de recherche qui exploite les informations sur la blockchain publique pour aider les investisseurs à déterminer le sentiment du marché et à améliorer le trading et l'investissement stratégiques en crypto, ou les prévisions de marché. Cela implique la collecte de données sur tout réseau décentralisé et, l'analyse du marché pour identifier l'état des projets tout en gardant un œil sur les mouvements des grands acteurs.

Les données on-chain comprennent principalement les détails des transactions tels que les adresses d'envoi et de réception, les jetons transférés, le montant de la transaction des fonds en circulation, les frais de transaction, les horodatages, les frais des mineurs, le code du contrat intelligent, la capitalisation boursière, le volume des transactions, les récompenses des mineurs, etc.

L'analyse des données sur la chaîne remonte à 2011, lorsque "Coin Days Destroyed", l'une des mesures sur la chaîne les plus anciennes et les plus connues, a été publiée pour surveiller l'activité du réseau Bitcoin.

L'importance de l'analyse des données "on-chain

• Transparence: Les données on-chain constituent la source d'informations sur les blockchains la plus précise, la plus fiable et la plus transparente de l'industrie cryptographique actuelle. Puisque les crypto-monnaies et les données blockchain sont transparentes, elles offrent aux analystes on-chain la possibilité de construire une analyse de marché plus approfondie basée sur des données réelles et une approche axée sur les fondamentaux plutôt que d'être uniquement axée sur la hype

• Suivre les tendances du marché en temps réel: Grâce à l'analyse des données on-chain, les investisseurs peuvent garder un œil sur le comportement des différentes monnaies dans le sentiment du marché. Cela est également essentiel pour surveiller les activités des crypto-baleines, qui ont accès à d'abondantes ressources financières et informationnelles pour dominer le marché.

• Les investisseurs peuvent prédire les mouvements futurs du marché.

En mettant régulièrement à jour les données on-chain, les investisseurs peuvent anticiper les problèmes et garder une longueur d'avance sur la communauté. L'analyse des données on-chain n'aide pas seulement les traders à améliorer leurs stratégies mais leur permet également de prédire les mouvements futurs du marché.

• Étudier les comportements des investisseurs

Les données on-chain fournissent des détails sur certains comportements des investisseurs. Les analystes on-chain peuvent surveiller le nombre de personnes qui s'adonnent au HODL d'une crypto-monnaie et la durée pendant laquelle une adresse est restée sans transaction. Si un plus grand nombre d'investisseurs s'accrochent à leurs crypto-monnaies, il y a moins de pièces en circulation.

• Recherche sur les blockchains

La technologie blockchain, qui n'en est encore qu'à ses débuts, est un domaine de recherche passionnant, tant du point de vue technique qu'économique. L'analyse de la chaîne de blocs donne des indications précieuses sur le réseau et aide les chercheurs à mieux le comprendre.

Comment utiliser les données "on-chain" pour l'analyse du marché ?

Qu'il s'agisse d'investisseurs à long terme ou à court terme, ces processus sur la chaîne fournissent des informations opportunes et aident à prendre de meilleures décisions de trade.

1. Pour le suivi de la force du réseau:

Adresses actives

Les adresses actives indiquent le nombre d'adresses actuellement utilisées sur le réseau. Bien que cela ne montre pas précisément combien d'utilisateurs il y a sur un réseau, cela indique le nombre d'adresses utilisées par les mineurs, les échanges et les individus.

Volume des transactions

Le volume de transaction informe sur la valeur monétaire, en dollars, d'une crypto-monnaie transférée entre des adresses.

Émission quotidienne

L'émission quotidienne indique la quantité totale de nouvelles pièces que les mineurs et les stakers reçoivent quotidiennement pour leur travail.

Distribution de l'offre

La distribution de l'offre montre la proportion de pièces dans chaque adresse. Les adresses détenant plus de 10 000 bitcoins sont devenues moins courantes au cours des dernières années, tandis que les adresses ne stockant que dix Bitcoin ont fait un bond.

Revenus des mineurs

Les revenus des mineurs indiquent le total des Bitcoins nouvellement minés et des frais de transaction. Des revenus élevés dépeignent un réseau sain où les mineurs sont rémunérés pour préserver les intérêts à long terme du réseau.

Taux de hachage

Le taux de hachage calcule la quantité de puissance de traitement que les mineurs produisent pour protéger le réseau. Plus le taux de hachage est élevé, plus le réseau est sécurisé.

2. Pour vérifier les achats et les ventes :

Cointime détruit

Le Cointime détruit est calculé en multipliant le nombre de pièces transigées par jour par la durée de leur détention antérieure. Cela donne le temps de rotation d'une crypto-monnaie.

Une augmentation du temps de rotation détruit signifie que les détenteurs sortent les pièces de leur stock et réalisent des profits.

Profits et pertes réalisés

Les profits et pertes réalisés calculent la valeur monétaire des pièces vendues avec un profit ou une perte. Par exemple, si une pièce a été achetée 20 000 dollars et vendue 80 000 dollars, le bénéfice est de 60 000 dollars. Si la pièce a été achetée 20 000 dollars et vendue 10 000 dollars, la perte est de 10 000 dollars.

L'approvisionnement en profits et pertes

L'offre en profits et pertes, par rapport à leur dernier prix d'achat, montre le nombre de pièces qui sont rentables ou qui perdent de l'argent. Pour un marché en expansion, il y aura plus de pièces en profit que de pièces en perte.

Capitalisation réalisée

La capitalisation réalisée est le total de chaque prix d'achat le plus récent de Bitcoin en stock. Par rapport à la capitalisation boursière, la capitalisation réalisée est calculée en multipliant le nombre de pièces par leur valeur actuelle. Lorsque la capitalisation réalisée dépasse la capitalisation du marché, alors le marché global est assis en profit.

Thermo-capitalisation

La thermo-capitalisation est la valeur monétaire de la crypto-monnaie donnée en compensation aux mineurs pour valider le réseau. La capitalisation thermique illustre le fait que la pression de l'offre exercée par les mineurs diminue et a moins d'impact sur le prix au fil du temps que la capitalisation boursière.

3. Pour évaluer le prix d'une crypto-monnaie :

Valeur de marché par rapport à la valeur réalisée (MVRV)

La valeur de marché par rapport à la valeur réalisée, ou MVRV, est le ratio entre la valeur de la capitalisation boursière et la valeur de la capitalisation réalisée. Un ratio MVRV élevé indique que le prix d'une crypto-monnaie est proche d'un maximum local, tandis qu'un ratio faible suggère que le prix est proche du minimum local.

Valeur du réseau par rapport à la transaction (NVT)

Le ratio valeur du réseau/transaction correspond à la capitalisation boursière par volume de transaction. Il s'agit de la représentation la plus précise du ratio cours/bénéfice utilisé dans les banques conventionnelles. Il vise à comparer la valeur fondamentale du réseau à son prix actuel. Un NVT faible indique un sentiment baissier, tandis qu'un NVT élevé montre un sentiment haussier.

Ratio stock-flux

Le ratio stock-flux est un modèle qui prédit le prix futur d'une crypto-monnaie, en supposant une croissance constante de la demande. Par exemple, il prévoit qu'en supposant que l'adoption du Bitcoin s'accélère, le prix par pièce atteindra 1 million de dollars australiens en 2025.

Ratio d'approvisionnement en Stablecoin (SSR)

Le Stablecoin Supply Ratio, SSR, est le rapport entre l'offre d'une cryptocurrency et l'offre de stablecoin. Il indique le pouvoir d'achat à court terme du Bitcoin.

Considérations pour l'analyse des données sur la chaîne

Si les données on-chain offrent plusieurs avantages, les facteurs suivants doivent être mis en place lors de l'analyse des données on-chain:

• Connaissances et expérience de l'utilisateur: Les utilisateurs ont besoin à la fois de connaissances fondamentales et de perspectives multiples de la blockchain pour analyser et prédire avec précision les résultats en utilisant les données de la chaîne.
  

• Mises à jour régulières: Le comportement du marché étant en constante évolution, les informations sur la chaîne doivent être mises à jour aussi fréquemment que possible.
  
  

• Vérifier les informations provenant de sources multiples: Pour effectuer l'analyse la plus précise possible, les utilisateurs doivent comparer et vérifier les données provenant de diverses sources, car il existe un grand nombre d'outils en ligne qui fournissent des données sur la chaîne. Cela permet de revérifier l'analyse des données fournies.

Principales plateformes d'analyse en chaîne

1. Glassnode

Glassnode est une plateforme d'analyse on-chain qui offre un aperçu du marché de la crypto grâce à des indicateurs on-chain. Glassnode aide les traders de crypto avec le sentiment du marché et d'autres données on-chain pertinentes pour améliorer les décisions de trading de crypto des utilisateurs. La plateforme est populaire pour ses rapports approfondis sur les indicateurs de marché pour de nombreuses crypto-monnaie et dispose de plusieurs applications qui présentent des approches nouvelles pour surveiller les changements du marché.

2. Nansen

Nansen est l'une des plateformes d'analyse blockchain qui combine les données on-chain avec une variété d'étiquettes de portefeuilles. Grâce à ses tableaux de bord et ses alertes en temps réel, les utilisateurs ont un meilleur aperçu du marché des crypto-monnaies et des NFT. Avec les analyses de Nansen, on peut rapidement identifier les modèles et les tendances émergentes qui soutiennent plusieurs blockchains et éventuellement prédire les changements de prix.

Nansen offre également aux nouveaux investisseurs en crypto la possibilité d'affiner leurs connaissances sur le secteur.

3. Dune Analytique

Dune est un outil d'analyse de blockchain essentiel qui permet aux utilisateurs d'exécuter des requêtes SQL simples sur des bases de données préconstruites pour examiner les données Ethereum. Pour accéder à presque toutes les données stockées sur la blockchain, vous pouvez interroger la base de données plutôt que d'écrire un _script_ entièrement nouveau.

Dune fournit tous les outils nécessaires pour interroger, extraire et afficher de vastes volumes de données blockchain

4. Etherscan

Etherscan est un explorateur de blocs et une plateforme d'analyse on-chain pour la blockchain Ethereum. Elle offre un accès simple aux informations sur les transactions, y compris les transactions en attente et approuvées et les données du monde réel. Sur Etherscan, les utilisateurs peuvent retracer les frais de gaz, voir les détails de toute adresse de portefeuille ETH public, analyser les blocs de transaction, les jetons, et plus encore...

5. Santiment

Santiment est un outil d'analyse détaillée des marchés qui fournit des flux de données précis, des signaux rapides, des surveillances de marché personnalisées, des alertes, des mises en page de graphiques et d'autres outils pour favoriser la réussite des transactions.

Santiment est réputé pour fournir à ses utilisateurs des informations sur le marché, des critiques et des bulletins d'information. Les traders peuvent visualiser et examiner les graphiques de toutes les pièces de monnaie en utilisant les divers outils d'analyse sur chaîne de Santiment.

Conclusion

L'analyse des données on-chain est un outil utile pour vérifier les tendances du marché et aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Comme le marché des crypto-monnaies continue de fluctuer quotidiennement et heure par heure, les utilisateurs doivent garder la trace des données on-chain et faire progresser constamment leurs connaissances et leur expérience en matière d'analyse On-chain.


Auteur : Observateur Gate.io: M. Olatunji