Comment utiliser l’indice de peur et de cupidité pour prendre des décisions d’investissement ?

[TL; DR]

🔹 La peur et la cupidité sont deux émotions qui donnent lieu à des marchés baissiers et haussiers.

🔹 L'Indice de peur et de cupidité est un outil d'analyse des sentiments qui détermine s'il y a de la peur ou de la cupidité sur le marché.

🔹 La tactique générale de trading est "Vendre la cupidité et acheter la peur".

🔹 Lorsque le marché est craintif, le prix est susceptible d'augmenter dans un avenir proche et lorsque l'avidité est extrême, nous nous attendons à une dynamique baissière.





Introduction

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Il est clair que les émotions jouent un rôle essentiel dans les décisions d'investissement. Sur la base de certaines émotions, parfois, les investisseurs utilisent des intuitions pour prendre des décisions de trading. C'est une raison pour laquelle les analystes de crypto conseillent aux investisseurs de créer des plans d'investissement pratiques et de s'y tenir pour éviter de prendre des décisions impulsives d'achat et de vente de crypto.

Désormais, les marchés crypto et boursiers ont développé des indicateurs de sentiment qui évaluent le niveau d'émotions que le marché attache à un titre ou à une crypto-monnaie. Les indicateurs de sentiment du marché agrègent les données pour déterminer les sentiments et les pensées des participants au marché. Explorons l'un de ces indicateurs, l'Indice de peur et de cupidité, et découvrons comment il aide à prendre des décisions d'investissement.


Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

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CNN Business a développé l'Indice de peur et de cupidité pour capturer les sentiments du marché envers un titre spécifique tel que l'indice industriel Dow.. En fait, CNN Business a conçu cet indice pour le marché boursier. Plus tard, Alternative.me a développé un Indice de peur et de convoitise pour le secteur des crypto-monnaies. Pour mieux prédire les performances des crypto-monnaies, Alternative.me utilise six facteurs pour déterminer les pensées et les sentiments des utilisateurs de crypto-monnaies à l'égard d'une crypto-monnaie spécifique ou de l'ensemble du marché.

L'indice de peur et de cupidité (FCI) est un outil d'analyse sentimentale permettant de jauger les conditions du marché liées à un actif d'investissement ou à un groupe de titres connexes. Fondamentalement, cet indicateur mesure le niveau de peur et d'avidité qui existe sur le marché. Il montre les changements quotidiens, hebdomadaires, mensuels et annuels du sentiment du marché. L'outil d'évaluation du sentiment du marché le plus adapté au secteur de la cryptomonnaie est le Fear and Greed Index développé par Alternative.me.

La peur et la cupidité

Pour l'instant, nous devons comprendre ce que la peur et l'avidité signifient lorsque nous nous référons au secteur des crypto-monnaies. La peur fait référence aux sentiments négatifs qui se répandent parmi les utilisateurs de crypto-monnaies lorsque le marché est baissier ou lorsqu'il y a de mauvaises nouvelles.

Les analystes associent la peur sur le marché aux corrections, à la dynamique baissière et aux creux de marché. Dans ces circonstances, de nombreux investisseurs ont tendance à vendre leurs avoirs en grandes quantités, quel que soit le prix du marché en vigueur.

La cupidité désigne les sentiments positifs qui se répandent parmi les utilisateurs de crypto-monnaies et qui les incitent à acheter davantage d'une crypto-monnaie sans trop tenir compte de ses fondamentaux. Le marché considère que la hausse des prix est le signe d'une dynamique haussière continue.

Dans la plupart des cas, les prix de la crypto-monnaie augmenteront jusqu'à ce qu'il n'y ait plus ou peu de pouvoir d'achat sur le marché. On associe l'avidité à un optimisme irrationnel qui aboutit à une bulle sur le marché.

Comment fonctionne l'indice de peur et de cupidité

L'indice de peur et de cupidité est compris entre 0 et 100, ce qui indique différents niveaux de ces deux émotions. La fourchette de 0 à 49 indique la peur et celle de 51 à 100 l'avidité. Par ailleurs, le chiffre du milieu, 50, indique un état neutre en termes d'émotions. Il n'y a ni peur ni avidité.

En d'autres termes, une fourchette de 0 à 49 indique qu'une crypto-monnaie est sous-évaluée, tandis qu'une fourchette de 51 à 100 signifie qu'elle est surévaluée. Ces larges fourchettes représentant la peur et l'avidité sont ensuite divisées en peur, peur extrême, avidité et avidité extrême.

0-24 = Peur extrême
25-49 = Peur
50-74 = Cupidité
75-100 = Cupidité extrême


Calcul de l'indice de peur et de cupidité

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Il existe six facteurs pondérés qui déterminent le niveau de peur ou de cupidité sur le marché.

🔹 Volatilité (25%) : Cet indice mesure les fluctuations à la hausse et à la baisse du prix d'une crypto-monnaie et les compare aux moyennes sur 30 ou 90 jours. Une volatilité élevée sur le marché signifie qu'il y a de la peur.

🔹 Momentum/volume (25%) : Cet instrument mesure les variations du volume d'un actif et les compare aux moyennes sur 30 et 90 jours. Si le volume des transactions est élevé, cela signifie que de nombreux traders participent au marché, ce qui augmente l'indice.

🔹 Médias sociaux (15%) : Cet indicateur suit le nombre de mentions d'une crypto-monnaie sur Twitter pour déterminer le niveau d'intérêt qu'elle suscite. Principalement, il agrège le nombre de hashtags liés à une crypto-monnaie telle que BTC et le compare aux mentions moyennes sur 30 jours et 90 jours. Un plus grand nombre de mentions de hashtags et de la crypto-monnaie augmente l'indice.

🔹 Enquêtes (15%) : L'indice mène des enquêtes à l'échelle du marché pour connaître la perception des utilisateurs d'une crypto-monnaie. Si les résultats montrent un enthousiasme pour la crypto-monnaie ou le marché, l'indice augmente.

🔹 Domination du Bitcoin (10%): Il s'agit du pourcentage de la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies. Si la dominance du Bitcoin est plus élevée qu'auparavant, cela signifie une augmentation de l'incertitude sur le marché. Cela est dû au fait que les investisseurs vont déplacer leurs ressources vers les altcoins.

🔹 Google Trends (10%) : Cet indicateur suit le nombre de recherches de termes spécifiques dans le moteur de recherche Google. Par exemple, lorsque le volume des termes de recherche liés au Bitcoin est élevé, cela indique un intérêt plus grand pour ce dernier qu'auparavant. Dans le passé, une augmentation des recherches liées au BTC dans Google était corrélée à une augmentation de la volatilité de son prix.


Utiliser l'indicateur de peur et de cupidité pour prévoir les mouvements de prix

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La valeur de l'indice peut montrer la direction que le prix de la crypto-monnaie est susceptible de prendre. Elle peut indiquer une possible hausse du prix, une baisse du prix ou une constante.

L'indice permet aux traders de prédire les éventuels renversements de prix. Par exemple, si la lecture se situe dans le territoire de la peur extrême, c'est un signe que le prix va bientôt augmenter. Dans ce cas, une valeur comprise entre 0 et 24 indique que le prix a de fortes chances d'augmenter dans un avenir proche.
Inversement, si la lecture de l'indice se situe dans la catégorie de l'avidité extrême, c'est un signe que les prix sont susceptibles de baisser bientôt. Toutefois, l'indicateur ne permet pas de savoir jusqu'où les prix vont monter.
Utiliser l'indice pour prendre des décisions d'investissement

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L'indicateur crypto Fear and Greed aide les investisseurs à décider quand acheter ou vendre une crypto-monnaie. Par exemple, si l'indice est en baisse, cela signifie qu'il y a des risques sur le marché. Dans ce cas, un investisseur peut déplacer ses fonds vers des valeurs refuges plus sûres comme l'or. Dans le secteur des crypto-monnaies, d'autres peuvent avoir besoin d'acheter des stablecoins pour maintenir leur valeur nette.
Si le marché est extrêmement craintif, cela peut être un bon signe pour les investisseurs d'acheter le creux et de le conserver, en attendant l'appréciation de l'actif. Dans le cas où le prix de la crypto-monnaie augmente, l'investissement générera un bénéfice.

Au contraire, une avidité extrême montre un potentiel de renversement de prix. Dans ce cas, il y a une forte probabilité que le prix de l'actif baisse. Par conséquent, c'est un bon signe pour vendre l'actif.


Conclusion

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L'indice Fear and Greed est un indicateur essentiel du sentiment du marché. Les investisseurs peuvent prédire quand les prix peuvent baisser et quand ils peuvent monter. Habituellement, les traders vendent leurs cryptocurrences lorsque le marché est extrêmement avide. Lorsque le marché est craintif, ils peuvent acheter et conserver en prévision de futures hausses de prix.


Auteur: Mashell C., Chercheur Gate.io
Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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