L’importance de la tokenomie pour les investisseurs

Un aspect essentiel de l'investissement consiste à anticiper la valeur future d'un actif numérique et son potentiel de croissance. Pour qu'un individu puisse prédire la valeur future d'un jeton, il doit comprendre les variables qui affectent son prix. Et bien sûr, un déterminant essentiel du prix d'une cryptocurrency est sa demande et son offre. Ainsi, les investisseurs ne détiennent une crypto-monnaie que s'ils anticipent une augmentation de son prix à l'avenir, que ce soit à court ou à long terme. Il est également vital pour les utilisateurs d'un actif numérique de comprendre son cadre politique, qui est similaire à la politique monétaire d'une monnaie fiduciaire. Ces concepts sont les composantes fondamentales de la tokenomique d'une crypto-monnaie. Dans cet article, nous abordons l'importance de la tokenomique et les facteurs qui influencent le comportement du marché d'un token.


Qu'est-ce qu'un jeton ?

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Un jeton est une unité numérique qui remplit une fonction spécifique et conserve une certaine valeur au cours d'une période donnée. En général, les jetons ont de nombreuses utilisations, notamment en tant qu'unités de paiement au sein de certaines plateformes ou applications, en tant qu'actifs d'investissement ou en tant que moyens de conférer certains droits, tels que la participation au processus décisionnel pour les membres de la communauté. Nous pouvons classer les jetons de différentes manières, que nous allons aborder brièvement.



Jetons fongibles et non fongibles

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Les jetons fongibles sont des unités cryptographiques numériques qui ont la même valeur et peuvent être répliquées ou échangées. Les crypto-monnaies sont des exemples de jetons fongibles. Cela signifie que nous pouvons échanger les jetons car ils ont la même valeur ou le même prix et que nous ne pouvons pas les différencier les uns des autres. À titre d'exemple concret, deux bitcoins sont exactement les mêmes et remplissent des fonctions similaires.

Les jetons non fongibles, en revanche, sont des actifs numériques uniques qui représentent la propriété d'une réserve de valeur. En d'autres termes, un jeton non fongible est une preuve de propriété d'un actif spécifique. C'est pourquoi vous ne pouvez pas échanger des jetons non fongibles (NFT).

Utilité et sécurité

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On peut également classer les jetons en actifs ou en titres. Les jetons d'utilité sont les jetons qui confèrent à leurs détenteurs des droits spéciaux, des privilèges et un traitement préférentiel. Ils peuvent également fonctionner comme des moyens de paiement pour les produits et services au sein d'une cryptoéconomie. Par exemple, BAT est un jeton d'utilité utilisé pour la publicité de produits et de services.

Les jetons de sécurité représentent une participation dans le projet. En d'autres termes, ils représentent un investissement à long terme dans une certaine crypto-monnaie. Par exemple, ils accordent à leur détenteur le droit d'avoir son mot à dire sur ce qui se passe dans le projet ou l'organisation.



Tokenomics

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Maintenant que nous comprenons les types de jetons, discutons de ce qu'implique la tokenomique. La tokenomique est l'étude du fonctionnement des tokens ou des cryptocurrencies, de leurs objectifs et des facteurs qui déterminent leurs valeurs. Par conséquent, la tokenomique implique l'étude des déterminants des valeurs de marché des crypto-monnaies ou autres actifs numériques.

L'autre façon de mieux comprendre la tokenomique est de se concentrer sur la racine du mot. Il s'agit de la combinaison de deux mots, token et économie. Dans un sens plus général, l'économie est l'étude de la demande et de l'offre d'un actif et des facteurs qui influencent son prix.


Facteurs qui déterminent la valeur des crypto-monnaies ou des jetons.

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Le prix ou la valeur d'un jeton est au centre de la tokenomique. La plupart du temps, les investisseurs étudient le comportement d'un jeton afin de prédire sa valeur à court et à long terme. La raison en est que les investisseurs sont préoccupés par le retour sur investissement, qui dépend du prix du jeton ou de l'actif. Les déterminants de la valeur d'un jeton sont l'offre et la demande.


Fourniture du jeton

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Les investisseurs doivent comprendre l'offre en circulation, l'offre totale et l'offre maximale d'une crypto-monnaie. L'offre en circulation fait référence au nombre de pièces ou de jetons qui sont sur le marché et disponibles pour le commerce. L'offre maximale désigne la quantité totale d'un jeton ou d'une crypto-monnaie spécifique qui existera jamais. L'offre totale fait référence à la quantité d'un jeton qui existe en ce moment, qu'il soit en circulation ou verrouillé dans des contrats intelligents. La plupart des projets de crypto-monnaie augmentent progressivement la quantité de jetons en circulation afin de maintenir des prix stables. En effet, l'offre d'un actif numérique est un facteur déterminant de sa valeur.


Demande du jeton

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Le prix d'une crypto-monnaie dépend de sa demande et de son offre. La demande est liée au niveau d'intérêt que le marché porte à une crypto-monnaie. Si la demande d'un jeton est supérieure à son offre, son prix augmente. À l'inverse, si l'offre d'un jeton est supérieure à la demande, son prix baisse.


Capitalisation boursière

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La capitalisation boursière d'une crypto-monnaie influence son niveau d'investissement. En effet, la taille de la capitalisation boursière détermine sa popularité. De nombreux investisseurs aiment investir dans les crypto-monnaies qui ont une capitalisation boursière élevée. En général, plus la capitalisation boursière d'un jeton est élevée, plus son prix est stable et vice versa. Cependant, une faible capitalisation boursière peut indiquer que le projet a le potentiel de se développer et de s'améliorer.


Le modèle du jeton

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Une autre composante essentielle de la tokenomique est son modèle. Certaines crypto-monnaies sont inflationnistes tandis que d'autres sont déflationnistes. Un token est inflationniste lorsqu'il n'a pas d'offre maximale. C'est le cas de l'ethereum, qui n'a pas d'offre maximale connue. En revanche, une crypto-monnaie déflationniste a une offre maximale connue. Par exemple, l'offre maximale du bitcoin est de 21 millions. Certains projets brûlent leurs jetons afin d'augmenter leur prix. Brûler signifie simplement retirer une certaine quantité d'un jeton de la circulation.


Distribution de jetons

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La distribution ou l'allocation d'un jeton peut influencer sa valeur et le niveau d'investissement. La distribution ou l'allocation fait référence aux proportions que les principales parties prenantes d'un projet ont le droit de posséder. Certains projets attribuent des jetons aux développeurs, aux services marketing, aux récompenses de la communauté et aux investisseurs, entre autres. La meilleure distribution d'un jeton attribue une petite proportion aux investisseurs internes et laisse une plus grande part aux investisseurs externes.


Tokens et questions de gouvernance

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Les organisations autonomes décentralisées donnent aux détenteurs de jetons le droit de prendre des décisions en votant et en faisant des propositions de développement. Cela garantit que les décisions prises sont dans le meilleur intérêt de la communauté et des investisseurs.



Jalonnement et utilité

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Le jalonnement des jetons réduit l'offre en circulation et augmente très probablement sa valeur. Néanmoins, dans la plupart des cas, les jetons sont jalonnés pour une période de temps.


Conclusion

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En termes simples, la tokenomique est l'économie des jetons. Elle couvre les facteurs qui influencent l'offre et la demande du jeton tels que la combustion, l'allocation, le rendement et le modèle, entre autres. Les niveaux de l'offre et de la demande déterminent le prix du jeton. L'augmentation de la demande alors que l'offre reste constante entraîne une hausse du prix. En revanche, si l'offre du jeton augmente de façon plus importante que la demande, le prix baisse.





Auteur : Observateur Gate.io : Mashell C.
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