Dolomite no es solo un producto innovador en el campo de los derivados, sino también un proyecto ecológico de Web3.

Desde el surgimiento de la industria de DeFi en 2020, el desarrollo del segmento de derivados ha sido comparativamente lento en comparación con los mercados de operaciones al contado, préstamos, etc. Sin embargo, los derivados siempre han sido una de las partes más importantes de los mercados financieros globales, proporcionando a los inversores vías de ingresos diversificadas y desempeñando un papel indispensable en la cobertura de riesgos del mercado, con un tamaño de mercado a menudo varias veces mayor que el mercado al contado.

Por lo tanto, los derivados DeFi se consideran uno de los mercados más prometedores en el ámbito de DeFi, ¿puede la combinación de diversas modalidades como spot, apalancamiento, préstamos y minería de liquidez, que también tienen un gran potencial, aportar innovaciones al campo de DeFi?

En el mundo DeFi, maximizar la eficiencia del capital y expandir continuamente la reproducción son clave para construir un ecosistema exitoso.

En el protocolo de mercado monetario Arbitrum, Dolomite ha presentado una innovadora forma de reproducción de tokens LP, integrando completamente el GLP de GMX, con el objetivo de proporcionar a los usuarios mayores rendimientos y más funcionalidades.

Actualmente, Dolomite muestra un rendimiento sólido en el ecosistema DeFi.

Según los últimos datos, el volumen de transacciones semanal de la plataforma Dolomite alcanzó los 519.54 millones de dólares, con un total de 16,188 usuarios activos.

El valor total de suministro (Supply TVL) en la plataforma es de 67,08 millones de dólares, mientras que el valor total de préstamos (Borrow TVL) es de 26,05 millones de dólares. Además, el volumen semanal de intercambio en la plataforma (Swap Volume) es de 29,19 millones de dólares y el flujo neto total (Total Netflow) es de 12,95 millones de dólares.

Estos datos indican que Dolomite está atrayendo a más usuarios y fondos, y la plataforma muestra una tendencia constante al aumento del volumen de transacciones y el número de usuarios.

Hoy, vamos a presentar en detalle Dolomite, discutir cómo libera el valor de los tokens LP en el ecosistema de Arbitrum y proporcionar soluciones diversificadas de DeFi.

Enfoque en la eficiente utilización del capital

Como un proyecto de protocolo DeFi en el campo de derivados on-chain, el principal negocio central actualmente se basa en el mercado descentralizado en la red Arbitrum. A partir de esto, se están desarrollando gradualmente varios negocios, como al contado, apalancamiento, préstamos y minería de liquidez.

La construcción de Dolomite se basa en las deficiencias experimentadas por su equipo fundador en los primeros intercambios descentralizados (DEX) y centralizados (CEX). Reconocieron problemas de seguridad, mala experiencia del usuario y baja eficiencia de capital en las plataformas existentes.

Para ello, Dolomite ha diseñado un nuevo sistema que resuelve estos puntos críticos de la industria a través de contratos inteligentes y una arquitectura tecnológica avanzada.

En primer lugar, el modelo de liquidez virtual de Dolomite permite a los usuarios operar sin transferir realmente activos, lo que aumenta significativamente la eficiencia del capital.

Los usuarios pueden utilizar tokens de proveedor de liquidez (como GLP) como garantía para préstamos cíclicos múltiples, lo que amplía las ganancias. Este mecanismo no solo reduce las tarifas de transacción en cada operación, sino que también mejora la eficiencia general del capital.

En segundo lugar, Dolomite ha adoptado un innovador modelo de préstamo y comercio. Los usuarios pueden realizar operaciones de margen en la plataforma para obtener mayores ganancias. Por ejemplo, los usuarios pueden pedir prestado USDC para comprar ETH, vender ETH cuando su precio suba y luego pagar el USDC, obteniendo así ganancias por la diferencia. Del mismo modo, los usuarios también pueden pedir prestado ETH para realizar operaciones de corto, obteniendo ganancias cuando el precio de ETH caiga.

Además, Dolomite está desplegando activamente el ecosistema de Pendle como el primer protocolo de préstamos y préstamos que admite el ecosistema de Pendle. Dolomite permite el préstamo y comercio de activos como PT-GLP como garantía. Esta integración hace que Dolomite se destaque en el competitivo mercado de DeFi, atrayendo a numerosos usuarios y fondos.

Protocolo financiero clave

El modelo central de operación de Dolomite se basa en su avanzado marco tecnológico y herramientas financieras flexibles, lo que le permite ofrecer una variedad de servicios y funciones financieras sin la participación de intermediarios de instituciones financieras tradicionales. El protocolo Dolomite, basado en lenguajes de programación, puede ejecutar automáticamente lógicas y reglas específicas, convirtiéndose así en una parte fundamental del ecosistema DeFi.

El sistema de contratos inteligentes de Dolomite está escrito en Solidity y desplegado en la red de capa dos de Arbitrum. Esta arquitectura garantiza la eficiencia y transparencia de las transacciones, al tiempo que reduce la congestión de la red y los altos costos de gas. Además, mediante un diseño modular, Dolomite puede agregar o quitar módulos de funcionalidad de manera flexible para satisfacer las necesidades de diferentes usuarios. Por ejemplo, los usuarios pueden interactuar con el sistema depositando ETH o DAI, entre otras criptomonedas admitidas, y todas las transacciones se procesan a través de contratos inteligentes para garantizar la seguridad y transparencia.

En cuanto a la negociación, Dolomite ofrece dos formas principales: transferencias internas y operaciones con protocolos externos. Las transferencias internas no modifican el saldo total de la plataforma, mientras que las operaciones con protocolos externos sí lo hacen.

Además, Dolomite también soporta una variedad de operaciones financieras complejas, como los préstamos Flash, la liquidación y las operaciones de virtualización. Estas funciones permiten que Dolomite ofrezca soluciones de gestión de capital más flexibles y eficientes. A través de la virtualización, Dolomite puede lograr la gestión autónoma de recompensas externas y derechos de voto, y permite a los usuarios seguir utilizando sus activos sin afectar las funciones originales. Los usuarios pueden proporcionar liquidez en Dolomite y al mismo tiempo ganar tarifas de intercambio y rendimientos de préstamos. Este diseño no solo mejora la eficiencia del capital, sino que también proporciona a los usuarios más fuentes de ingresos.

Desafíos de seguridad

El 21 de marzo de 2024, el antiguo contrato de Dolomite Exchange sufrió un importante incidente de seguridad, en el que se robaron aproximadamente 1800000 de dólares en activos. Este incidente pone de manifiesto la vulnerabilidad de las plataformas DeFi ante las fallas en los contratos inteligentes y los riesgos de seguridad.

En ese momento, el antiguo despliegue de productos de Dolomite estaba en la red principal de Ethereum en 2019 y fue desactivado en 2020. Sin embargo, algunos usuarios aún conservaron la autorización para el antiguo sistema, lo que permitió a los hackers aprovechar esas autorizaciones obsoletas para robar activos de las billeteras de los usuarios. Los hackers utilizaron una secuencia de transacciones compleja, que incluía múltiples órdenes inválidos y dos órdenes válidos, para eludir con éxito varias capas de verificación mediante el estilo de programación defensiva del protocolo Loopring y la estrategia de optimización de gas, y así robar los fondos de los usuarios.

Después del incidente, el equipo de Dolomite tomó medidas de inmediato, deshabilitando los contratos inteligentes con vulnerabilidades y suspendiendo el funcionamiento del sistema antiguo. A pesar de ello, se robaron aproximadamente 1,245,000 USDC, 94,423 DAI y 165.9 WETH, con un total de 1.8 millones de dólares. Dolomite inició rápidamente acciones de rastreo y recuperación, logrando tomar el control de la situación en menos de una hora. Para el 24 de marzo, Dolomite había recuperado con éxito el 90% de los activos robados y decidió utilizar los fondos de la empresa para compensar el 10% restante de las pérdidas. También ofreció una recompensa de 180,000 dólares para obtener información sobre el atacante o recuperar los activos restantes.

A pesar de las rápidas y efectivas medidas tomadas por el equipo de Dolomite, el incidente ha generado una amplia atención sobre la seguridad de las plataformas de finanzas descentralizadas. La respuesta de Dolomite demuestra la profesionalidad y capacidad de respuesta de su equipo, pero también sirve de recordatorio para otros participantes en la industria de que incluso las arquitecturas tecnológicas más avanzadas pueden tener riesgos de seguridad.

Resumen

Dolomite redefine los préstamos y las transacciones en el campo de las finanzas descentralizadas con su innovadora tecnología y modelo operativo flexible, no solo resuelve los problemas de los DEX y CEX tradicionales, sino que también ofrece a los usuarios una forma más eficiente de utilizar el capital y una mayor diversidad de herramientas financieras.

Con el continuo desarrollo del ecosistema DeFi, Dolomite tiene el potencial de convertirse en una parte importante de él, brindando a los usuarios más ganancias y oportunidades. Sin embargo, ¿podrá Dolomite seguir manteniendo su ventaja competitiva en el continuo desarrollo del ecosistema DeFi y hacer frente de manera efectiva a posibles amenazas de seguridad? Todo esto está aún por ser probado por el tiempo.