Por Maelstrom (Arthur Hayes' Family Office)

Recopilación: Félix, PANoticias

Máquina de oráculo protocolo actúan como un intermediario entre la red Descentralización y las fuentes de datos externas, conectando on-chain y off-chain datos entre sí de forma segura y escalable. Esto incluye API web, bases de datos, sensores para dispositivos conectados, fuentes de datos en tiempo real e incluso otras redes de cadenas de bloques. A medida que Cadena de bloques aplicaciones se vuelven más complejas, esta off-chain datos se vuelve cada vez más importante para el desarrollo de nuevos casos de uso (como el recientemente popular "aprendizaje automático").

En este artículo, profundizaremos en tres Máquina de oráculo protocolo clave: Chainlink, Pyth y Flare. Aunque Chainlink es actualmente un líder del mercado, existen limitaciones para la latencia y el alto rendimiento; Pyth, por otro lado, se centra en las instituciones financieras y carece de universalidad. En particular, el "caballo oscuro" Máquina de oráculo protocolo Flare, un protocolo que combina características comparables a Chainlink y Pyth con L1 totalmente soberano y es un protocolo único (y posiblemente subestimado). Aquí hay una mirada en profundidad a cada protocolo y lo que se conoce como la "Batalla de la Máquina de Oráculo".

ENLACE

Chainlink es sinónimo de máquina de oráculo y es el líder indiscutible del mercado. Su robusta red Descentralización Nodo hace que Chainlink sea la opción preferida para largo dApps, DEX y plataformas Finanzas descentralizadas. La fiabilidad de Chainlink y el creciente número de socios lo convierten en la mejor opción para instituciones y proyectos emergentes. La red de oráculos descentralizados de Chainlink opera a través de un mecanismo de consenso único que aprovecha los nodos más largos para adquirir y verificar datos del mundo real. Este enfoque más largo garantiza la transparencia y minimiza el riesgo de manipulación. Sin embargo, mientras que la red de máquinas de oráculo en sí es descentralización, los analistas señalan que la multifirma de Chainlink mantiene un alto grado de control sobre las fuentes de precios del protocolo. Para garantizar la precisión de los datos y la protección contra manipulaciones, Chainlink utiliza incentivos económicos para alinear los intereses de los operadores y usuarios de Nodo.

A partir de mayo de 2024, Chainlink se integra con los 500 DEX más largos y las plataformas de finanzas descentralizadas más largas. Su máquina de oráculo proporciona información de precios para más de 5.000 pares comerciales, con tiempos de actualización que van desde minutos hasta horas, dependiendo de la cadena y el activo. Los latidos de Chainlink se actualizan periódicamente o cuando el precio se desvía en más de una cantidad especificada (por ejemplo, 1%).

La máquina de oráculo Chainlink actualmente vale más de $ 20 mil millones en diferentes fuentes de datos y servicios. LINK Token se utiliza para el staking y la reputación dentro de la red Chainlink, con una capitalización de mercado de más de $ 7 mil millones. Según Coingecko, Chainlink Token representa más del 70% de todos los Máquina de oráculo capitalización de mercado. En general, la demanda de servicios de máquinas de oráculo Chainlink agrega valor a los titulares de tokens, ya que LINK paga a los operadores de nodos por el servicio.

(El valor total garantizado de la máquina de oráculo es TVS, que se utiliza más tiempo para resumir el impacto económico general y la adopción de la red de máquinas de oráculo). Fuente: *DefiLlama )

Vale la pena señalar que el mercado de máquinas de oráculo no es estático, y los competidores están constantemente agarrando el pastel.

PYTH

Pyth es un nuevo Máquina de oráculo protocolo centrado en casos de uso financiero, utilizando largo 90 TradFi y encriptación Institución financiera como proveedores de datos (considerando los datos de precios de acciones, materias primas y moneda directamente de la fuente). La innovación de Pyth es triple:

1. Cuantificación de la incertidumbre: Al introducir intervalos de confianza en sus precios informados, la función permite a los usuarios medir no solo el precio, sino también el grado de incertidumbre en el precio, lo cual es extremadamente valioso en los mercados de fluctuación.
2. Cadenas más largas: Las fuentes de datos de Pyth se pueden utilizar para casi cualquier aplicación on-chain. Lanzado originalmente en Solana y su propio Pythnet, una fork de la base de código Solana, Pyth Network proporciona soluciones para cadenas no Solana a través de integraciones como Wormhole.
3. Actualizaciones de precios eficientes: Otra innovación introducida por Pyth Network es la arquitectura Pull Oracle, que logra las actualizaciones de precios eficientes y bajo demanda que demandan los usuarios de datos, a diferencia del Push Oracle ineficiente que es común en los sistemas heredados.

La frecuencia de actualización del precio de Pyth suele estar entre 300 y 500 milisegundos, que es órdenes de magnitud más rápida que algunos servicios de la competencia, o más adecuada para las necesidades de las finanzas modernas (por ejemplo, DEX). Esta velocidad se atribuye al modelo de confianza de Pyth, que se basa directamente en varios grandes proveedores de datos en lugar de Nodo Descentralización para proporcionar información sobre precios. El modelo de confianza de Pyth no es el único módulo con un bajo grado de descentralización. La dependencia de Pyth de entidades centralizadas como Wormhole la ha hecho vulnerable a interrupciones en el pasado. Pyth también está trabajando para implementar requisitos de participación de proveedores de datos para incentivar servicios de alimentación de precios precisos.

Aún así, el TVS de Pyth ha aumentado de $ 500 millones a largos $ 4 mil millones en los últimos seis meses, impulsado por préstamos de protocolos. La asociación de Pyth con Solana ha sido muy exitosa, combinando el procesamiento rápido de datos con la infraestructura de alto rendimiento de Solana. Después de un exitoso Airdrop en noviembre pasado, Pyth planea ofrecer una nueva ronda de $ 100 millones en Pyth Tokens a sus socios dapp integrados más antiguos.

Si bien Pyth ha tenido éxito en su mercado específico, aún tiene que demostrar que puede escalar más allá del sector financiero para una gama más amplia de casos de uso.

FLR

Flare es un competidor emergente en el espacio de las máquinas de oráculo, adoptando un enfoque diferente al de Chainlink, Pyth y otros competidores. Es decir, Flare no es solo una red Máquina de oráculo, sino que también tiene poder de cómputo, es decir, EVM contratos inteligentes. Flare combina una plataforma de contratos inteligentes con un sistema de máquina de oráculo, y los validadores responsables del consenso de la red y la generación de bloques también son responsables de transmitir datos a la red. Es decir, los validadores deben proporcionar con éxito datos precisos a la red en orden para recibir recompensas de validación. Google Cloud se unió recientemente a Flare como validador y colaborador, junto con empresas como Figment y Ankr.

Los conectores de datos y la máquina de oráculo de serie temporal (FTSO) de Flare están en el corazón del sistema Flare:

• Conectores de datos: traiga datos de estado de otras cadenas de bloques y servicios web a la cadena de bloques Flare, como la información de transacciones.
• FTSO: Transfiere datos de series temporales de cadenas más largas a Flare. (La actualización en curso eventualmente entregará largas hasta 1000 fuentes de datos cada 90 segundos, así como 1-2 actualizaciones de bloques)

Esta combinación única es lo que distingue a Flare, ya que las fuentes de datos y las pruebas son gratuitas para las dapps que se ejecutan directamente en Flare (Flare cobra por los datos en otros lugares).

En todo dentro, Flare probablemente esté subestimado.

Chainlink tiene una ventaja considerable de ser el primero, con innumerables proyectos que ya se han integrado con él. Sin embargo, a medida que Flare gana más y más atención larga, es posible ponerse al día rápidamente con Chainlink. Para ilustrar mejor el potencial de FLR, el siguiente es el FDV a partir del 1 de mayo de 2024:

• FLR: $ 2.9 mil millones
• PYTH: 5.000 millones de dólares
• ENLACE: 12.700 millones de dólares

Estas comparaciones pueden ser muy diferentes si se tienen en cuenta los siguientes antecedentes:

• Los proyectos de Flare tienen menos del 10% de las integraciones de Chainlink y apenas están comenzando
• La tokenómica de FLR incentiva la participación activa de las partes interesadas y los titulares
• Flare proporciona servicios informáticos y de datos, lo que lo hace muy diferente de los Máquina de oráculo protocolo existentes: además de poder generar tarifas a partir de servicios de datos, también puede construir su propio ecosistema nativo

El desarrollo de Flare aún es temprano, pero se supone que se puede lograr un camino de desarrollo: aquí está el potencial creciente de FLR en diferentes escenarios:

• Igual que PYTH: alrededor de 1.7 veces
• Mitad de LINK: Aproximadamente 2.27 veces
• El valor medio de PYTH y LINK: alrededor de 3.17 veces
• 75% de LINK: alrededor de 3.3 veces

Los proyectos que no solo satisfagan las necesidades actuales del mercado, sino que también aborden los desafíos de la próxima generación ganarán la batalla de la máquina de oráculo. Si bien Chainlink es el líder del mercado, la latencia y la aplicabilidad para casos de uso de alto rendimiento dejan anhelo de mejora. El enfoque de Pyth en Institución financiera, por otro lado, aporta una dimensión única al dominio Máquina de oráculo, pero deja un largo coro en blanco en términos de universalidad en todos los casos de uso. Flare combina las características anteriores con las características de L1, y vale la pena prestar atención a su posicionamiento único en el mercado. El ganador de esta guerra será el protocolo que pueda proporcionar datos confiables y actualizados, crear poderosos efectos de red y adaptarse a las necesidades cambiantes de los ecosistemas de finanzas descentralizadas (incluidos los ecosistemas emergentes como la inteligencia artificial, que implican tratar con conjuntos de datos grandes y largos y diversos). Si bien es demasiado pronto para decirlo, FLR parece estar infravalorado en comparación con la misma pista Token.

Lectura relacionada: Detrás del pump mensual de Flare Token en más de un 100%: actualizar tokenómica y aumentar la inversión en construcción ecológica