En 2024, con la actualización de Ethereum Dencun, también se renovará la pista de Finanzas descentralizadas. En el ecosistema Ethereum stake, representado por Liquidez re-stake, surgen constantemente proyectos innovadores que aportan nuevas oportunidades al ecosistema y a los usuarios.

Entre ellos, ether.fi como líder en Liquidez re-stake, ha atraído la atención mundial a través de sus soluciones únicas sin custodia y Descentralización stake que no solo mejoran la seguridad de la red, sino que también brindan a los usuarios una forma eficiente de encriptación activos subir.

Al mismo tiempo, su creciente TVL muestra el entusiasmo de los usuarios por el proyecto: según datos de DefiLlama, a partir de abril de 2024, el ether.fi TVL es de unos 4 mil millones de dólares, lo que representa la mitad del mercado Liquidez stake (el TVL total de la pista general es de 10 mil millones de dólares).

Con el orden de comprender mejor el ether.fi, este documento resumirá y analizará su implementación tecnológica, el desempeño del mercado, el desarrollo del ecosistema y la planificación futura desde largo aspectos, con el fin de describir sus innovaciones y desafíos en el proceso de promoción de la innovación Finanzas descentralizadas, y proporcionar algunos materiales de referencia para la mayoría de los participantes en la Liquidez stake pista.

Introducción al proyecto

ether.fi desempeña un papel clave en el sector DeFi (Finanzas descentralizadas), especialmente en los mercados Ethereum stake y Liquidez re stake.

Como solución líder de stake sin custodia, ether.fi proporciona a los usuarios servicios y funciones que les brindan un control total sobre sus activos encriptación y la capacidad de monetizar sus stake. Al mismo tiempo, ether.fi es capaz de mantener Liquidez mientras mantiene seguros encriptación activos. En la tecnología subyacente, ether.fi introduce tecnologías avanzadas como la Tecnología de Validador Distribuido (DVT), que mejora en gran medida la seguridad y la Descentralización de la red de Ethereum, al tiempo que proporciona un monitoreo transparente del comportamiento del validador.

Basado en tecnología poderosa y soluciones innovadoras, ether.fi quiere ser el punto de referencia para los servicios de Finanzas descentralizadas, líder a los próximos 100 millones de usuarios a participar en el mundo encriptación, y se compromete a impulsar el desarrollo de Finanzas descentralizadas de una manera más segura, transparente y sin barreras. Por ejemplo, al tiempo que mantiene un control total sobre los fondos del usuario, proporciona una interfaz de operación simple e intuitiva y recursos educativos completos.

En términos de gobernanza, ether.fi encriptación ha adoptado el modelo organizativo más democrático y justo del mundo, el DAO (DAO), que garantiza que todas las decisiones clave sean votadas por los miembros de la comunidad mediante la celebración y el uso de ETHFI Token. Este modelo no solo garantiza la transparencia y la equidad en el proyecto, sino que también permite a los miembros de la comunidad participar directamente en el desarrollo del ether.fi y co-dar forma al futuro del proyecto.

Arquitectura Técnica

Basado en tres tecnologías principales, ether.fi puede proporcionar a los usuarios servicios de Finanzas descentralizadas seguros y confiables, al tiempo que impulsa el desarrollo de la seguridad, la transparencia y la Descentralización en toda la industria.

Contratos inteligentes

Al igual que con otros productos financieros en Finanzas descentralizadas, ether.fi utiliza contratos inteligentes como lógica subyacente. contratos inteligentes controla todos los aspectos de las operaciones de stake, re stake, distribución de recompensas y Nodo, y está en el centro de la ether.fi protocolo y es clave para garantizar la transparencia, la seguridad y la ausencia de custodia en todas las transacciones. Para garantizar la seguridad del contratos inteligentes, ether.fi llevado a cabo largo rondas de rigurosas auditorías de seguridad, incluidas revisiones de código y pruebas de estrés realizadas por conocidas empresas de seguridad de terceros como Certik y OpenZeppelin.

Tecnología de gestión de claves secretas

En ether.fi, la gestión de Llave secreta es una tecnología clave para garantizar la seguridad de los activos de los usuarios. Para permitir que los usuarios tengan un control total sobre sus activos, ether.fi utiliza tecnologías encriptación avanzadas, como ECIES, para encriptación el Llave secreta del autenticador del usuario y establecer reglas que solo los operadores de Nodo designados pueden descifrar y usar estos Llave secreta para lanzar autenticadores. Con este conjunto de protecciones encriptación y Llave secreta, cada stake ether.fi tiene control total sobre las claves de sus activos stake.

Tecnología Descentralización validadores (TVP)

La tecnología Descentralización validadores (DVT) es una de las principales innovaciones en la arquitectura tecnológica ether.fi. DVT permite a los validadores independientes más largos gestionar conjuntamente un solo nodo, distribuyendo el riesgo y aumentando la resistencia de la red a los ataques. En el modelo DVT de ether.fi, el validadores Llave secreta se tomar a la gente por tonta en largo partes que se distribuyen a diferentes Nodo operadores, y el Nodo de autenticación solo se puede operar si largo o todos los operadores trabajan juntos.

DVT no solo mejora la seguridad del sistema, sino que también mejora la descentralización de la red Ethereum al proporcionar un proceso de verificación más justo y transparente. De esta forma, se ether.fi Soltar la dependencia de toda la red de un único validadores, haciendo que la red sea más robusta y fiable.

Características del producto

ether.fi protocolo diseñado una gama de servicios innovadores para soporte y ampliar el ecosistema de Ethereum stake, incluidos los stake delegados, la fondo de liquidez y la re stake, y los servicios de Nodo, cada uno de los cuales vela con mecha larga puede proporcionar una solución a una necesidad específica.

Staking delegado

La función de stake delegada de Ether.fi se basa en un mecanismo Descentralización y sin custodia que permite a los usuarios participar en el proceso de verificación de la red Ethereum. En este proceso, cuando un usuario hace staking de 32 ETH, se generan dos NFT: T-NFT y B-NFT. T-NFT representa la propiedad transferible de 30 ETH, mientras que B-NFT representa los 2 ETH restantes y brinda a los titulares responsabilidades y riesgos adicionales, como monitorear el desempeño de los validadores. Sobre la base de la aplicación de dicha NFT, ether.fi no solo proporciona Liquidez de stake activos, sino que también mejora la seguridad y la transparencia de todo el proceso de stake.

Pools de liquidez y re-staking

Como Liquidez re stake líder, la función principal de ether.fi debe ser Liquidez stake.

En ether.fi, los usuarios que participan en el re-stake ether.fi stake de liquidez menos de 32 ETH y reciben automáticamente la cantidad equivalente de eETH o weETH en protocolo acuñando. Estos tokens se pueden intercambiar libremente, lo que garantiza que los usuarios puedan intercambio rápidamente a ETH u otros activos encriptación cuando se necesite liquidez. Al mismo tiempo, el ETH stake fondo de liquidez no se almacena estáticamente, sino que se vuelve a stake dinámicamente en otros Finanzas descentralizadas protocolo o Ethereum Nodo de verificación para aumentar la eficiencia del uso de los fondos y generar ingresos adicionales, aumentando así el rendimiento total de los usuarios que poseen eETH y weETH.

Dado que eETH y weETH tienen las propiedades de los tokens ERC-20, además de mantenerlos para los rendimientos del fondo de liquidez, también se pueden usar en varias plataformas de finanzas descentralizadas, como préstamos, provisión de liquidez o como medio de intercambio. Una vez más, estos juegos mejoran la utilidad del ether.fi Token y amplían el alcance y los beneficios potenciales para los usuarios del ecosistema Ethereum.

Servicio de nodo

Los servicios Nodo de ether.fi proporcionan a los operadores un modelo de negocio que aprovecha la infraestructura ether.fi para prestar servicios a stake y otros participantes de la red, incluida la ejecución de validadores, la provisión de un entorno operativo Nodo seguro y estable, y otros servicios de valor añadido, como la supervisión del rendimiento y el análisis de datos.

Estos servicios no solo mejoran la estabilidad y seguridad de la red Ethereum, sino que también crean nuevos canales de ingresos para los operadores de nodos, impulsando el potencial comercial y el desarrollo sostenible de todo el ecosistema.

Modelo económico

Según la información externa de ether.fi, el suministro total de ETHFI es de 1.000.000.000, de los cuales:

• El 23,26% se asigna a los colaboradores principales, es decir, a los miembros del equipo central que continúan desarrollando Ether.fi protocolo y construyendo comunidades, y esta parte del Token se desbloqueará gradualmente a lo largo de tres años;
• 27.24% destinado a la Tesorería DAO para soporte el desarrollo de ecosistemas y financiar proyectos y actividades comunitarias relacionadas con ether.fi ecosistemas;
• El 11% se asigna a los Airdrops de los usuarios para recompensar a los usuarios por su compromiso y fidelidad, así como para atraer a nuevos usuarios. El volumen total de lanzamientos aéreos en el primer trimestre fue de 68.000.000 y el volumen real de reclamaciones fue de 46.596.978;
• 6% asignado a los socios para garantizar el largo plazo de subida del proyecto;
• El 32.5% se distribuye a los inversores y tiene como objetivo recompensar a los primeros inversores y proveedores de fondos que prestan soporte al desarrollo del proyecto, y esta parte del token se desbloqueará durante dos años.

Al mismo tiempo, ether.fi otorga a ETHFI y a sus titulares largo formas y derechos aplicables:

• Gobernanza DAO. Los titulares de tokens ETHFI pueden participar en las decisiones de gobernanza de la plataforma y votar sobre actualizaciones y cambios clave del protocolo; *Incentivos. ETHFI Token es una parte importante de la plataforma para recompensar a los usuarios que participan en el staking y la ejecución de nodos, y alentarlos a contribuir a la seguridad y estabilidad de la red.
• Pago de tasas. ETHFI Token se puede utilizar para pagar varias tarifas de protocolo incurridas al operar y operar en la plataforma ether.fi.

Desarrollo ecológico

La expansión e influencia de ether.fi ecosistema se debe a su estrategia de comercialización, la participación de la comunidad, las asociaciones estratégicas y la retroalimentación en tiempo real del mercado. Juntos, estos elementos conforman la competitividad de ether.fi en la vía Liquidez stake.

Estrategia de mercado

Desde el principio del lanzamiento de ether.fi, estaba claro que el equipo había establecido un claro posicionamiento en el mercado y había desarrollado una serie de estrategias promocionales para mejorar su visibilidad y atractivo en el mercado. Especialmente en el momento del lanzamiento, ya sea para lanzar productos cuando las apuestas de mercado están en su punto más alto, o para atraer a los usuarios a participar en forma de puntos y Airdrops, es un reflejo de una estrategia de mercado exitosa.

Según las estadísticas de Dune, ETHFI Airdrop atraído a 43.717 Billetera independientes para participar en la solicitud el mismo día, y un total de 85.911 Billetera DIRECCIÓN independientes han completado la solicitud a finales de abril. Y según los datos de DeFilLama, el TVL de ether.fi ha alcanzado la asombrosa cifra de $ 3.138B debido a las expectativas de Airdrop.

Incentivos

Además de los TVL aportados por Airdrop actividades, también ether.fi planificado otras actividades de incentivo no solo para aumentar el entusiasmo y la actividad de participación de la comunidad, sino también para atraer a más participantes largo del exterior. Por ejemplo, el reciente evento "Staking Frens" celebrado en ether.fi no solo puede ganar la misma cantidad de ETHFI, sino que también puede proporcionar recompensas más largo, como ZK, acciones de recompensa OMNI, puntos Airdrop ether.fi y EigenLayer, etc.

El evento logró atraer a un gran número de asistentes, y ether.fi TVL alcanzó un máximo de 3.892 millones de dólares durante el evento, según DeFilLama.

Cooperación estratégica

Desde su lanzamiento, ether.fi ha buscado la cooperación estratégica con otras plataformas, aplicaciones e infraestructura. Por ejemplo, en "Staking Frens", continuamos combinándonos con otras combinaciones de aplicaciones para proporcionar incentivos más largos para atraer a usuarios de diferentes ecosistemas a participar. Por ejemplo, recientemente anunció una asociación con SSV Network para mejorar la seguridad y la descentralización de la red mediante la integración de la tecnología de validación descentralizada (DVT).

Además, para la aplicación práctica de eETH y weETH, ether.fi también está ampliando su cooperación con otras plataformas Finanzas descentralizadas conocidas, lo que facilita a los usuarios ether.fi el uso de sus Liquidez stake Token en estas plataformas.

Comentarios del mercado

En general, las actitudes y percepciones del mercado encriptación actual hacia ether.fi son positivas. Las dos métricas más críticas son:

TVL. A finales de abril, ether.fi superado con éxito los 4.000 millones de dólares y, aunque posteriormente se ha reducido, sigue estable en más de 3.900 millones, lo que representa solo el 40% de la cuota de mercado de la Liquidez stake pista.

ETHFI。 Afectado por el mercado en general, el precio actual de ETHFI es de alrededor de 3,8 USDT, que es más alto que el precio de emisión y algunos activos encriptación. ETHFI ocupa el puesto 151 en capitalización de mercado y tiene un suministro circulante de mercado de casi $ 113M en las últimas 24 horas, los cuales pertenecen al nivel ascendente de la industria.

Por lo tanto, a pesar del impacto que los cambios en el entorno del mercado pueden tener un impacto en él, sobre la base de la aceptación actual del mercado y los comentarios de los usuarios, ether.fi sigue estando en una posición líder para proporcionar Liquidez servicios de stake.

Desarrollos futuros

De acuerdo con la hoja de ruta publicada por ether.fi, su plan de desarrollo futuro combina estrechamente la innovación tecnológica y la demanda del mercado, y se compromete a promover el progreso y la subir continua del ecosistema Finanzas descentralizadas. Estas son las direcciones clave para ether.fi en el futuro:

• Iteración y optimización de la tecnología. De acuerdo con la hoja de ruta publicada, ether.fi continuará profundizando su tecnología de Descentralización validadores (DVT) para mejorar la seguridad y la escalabilidad de la red. Además, la actualización planificada incluye mejoras en el proceso de administración de llave secreta para proteger aún más los activos de los usuarios.
• Mejorar el modelo de gobernanza. ether.fi planea introducir gradualmente una estructura de gobernanza DAO más completa en el futuro, lo que permitirá a los miembros de la comunidad participar más directamente en la toma de decisiones protocolo. Esta medida garantizará la transparencia y el protocolo de equidad, al tiempo que mejorará la confianza y la participación de los usuarios en la plataforma.
• Ampliar la red de socios. Con orden fortalecer su posición en el mercado y expandir su ecosistema, ether.fi buscará establecer alianzas con más proyectos largo Finanzas descentralizadas e instituciones TradFi. Estas colaboraciones ayudarán a atraer nuevos grupos de usuarios y enriquecerán aún más los productos y servicios de ether.fi a través de tecnologías y servicios asociados.
• Mejorar las actividades de marketing. A la luz del aumento de la competencia en el mercado, ether.fi planea aumentar las actividades de marketing y educación de los usuarios a escala mundial. Al proporcionar más recursos educativos largo y oportunidades de participación, tiene como objetivo atraer a más usuarios largo a la plataforma ether.fi, al tiempo que aumenta el compromiso y la lealtad de los usuarios existentes.
• Promover la estandarización tecnológica. ether.fi se compromete a promover la interoperabilidad y la estandarización con otras Finanzas descentralizadas protocolo importantes, y continuará haciéndolo a través del liderazgo o la participación en organizaciones relevantes de la industria y el desarrollo de estándares en el futuro.

Evaluación de riesgos

Durante el desarrollo de ether.fi, si bien el proyecto demostró un importante potencial de crecimiento e innovación, también se enfrentó a una serie de riesgos que podrían afectar su eficiencia operativa y su rendimiento en el mercado. Los siguientes son los principales factores de riesgo para ether.fi proyectos:

• Riesgos de seguridad de los contratos inteligentes. Como proyecto de Finanzas descentralizadas basado en Cadena de bloques, ether.fi depende en gran medida de la tecnología contratos inteligentes. Aunque los contratos inteligentes han sido fuertemente auditados y probados durante más tiempo, todavía existe el riesgo de ser pirateado o tener vulnerabilidades desconocidas. Dichos riesgos pueden conducir a la pérdida de fondos de los usuarios y afectar la credibilidad de la plataforma.
• Riesgo de gestión de claves secretas. ether.fi proporciona servicios de gestión de activos encriptación sin custodia, y los usuarios deben gestionar sus Llave secreta por su cuenta. Esto aumenta el riesgo de pérdida o robo de claves secretas debido a un error del usuario. Si bien ether.fi ha invertido mucho en la educación de los usuarios y en tecnologías de protección Llave secreta, no ha podido eliminar por completo este riesgo.
• Riesgo regulatorio. A medida que la industria de la encriptación se centra cada vez más en los reguladores de todo el mundo, puede haber más regulaciones largas que afecten a la industria de las finanzas descentralizadas en el futuro. Estas medidas regulatorias pueden incluir, pero no se limitan a, restricciones al movimiento de fondos, cambios en las políticas fiscales o medidas cautelares directas sobre activos de encriptación, que pueden afectar negativamente las operaciones de ether.fi.
• Riesgo de mercado. El mercado de encriptación es extremadamente fluctuación, y el token ETHFI de ether.fi y sus productos financieros asociados pueden experimentar una fluctuación significativa de precios. Esta fluctuación puede verse afectada por factores macroeconómicos, el sentimiento del mercado y otros eventos externos, como el bombeo de ETHFI a 10 USDT en marzo y actualmente cayendo a 5 USDT.
• Fallos técnicos o problemas de rendimiento. ether.fi arquitectura tecnológica, aunque avanzada, como todos los sistemas tecnológicos, puede experimentar fallos técnicos inesperados o cuellos de botella en el rendimiento. Los problemas técnicos sistémicos pueden provocar interrupciones del servicio, lo que afecta a la experiencia del usuario y a la seguridad general del sistema.

Resumen

Hoy en día, staking liquido y re stake siguen siendo uno de los principales en la industria del Finanzas descentralizadas y encriptación, y ether.fi se ha establecido en el espacio Finanzas descentralizadas al proporcionar soluciones innovadoras de Liquidez stake sin custodia. Sin embargo, aún quedan retos más largos por delante. Si ether.fi puede seguir manteniendo su posición líder y seguir demostrando su fuerte innovación y capacidades tecnológicas, y finalmente lograr su visión, aún debe ser probado por el precio de mercado y el mercado.