Autor original: Stephen, fundador de DeFi Dojo

Traducción del original: Felix, PANews

La Fundación Arbitrum lanzó previamente el Programa Piloto de Incentivos a Largo Plazo (LTIPP), con el objetivo de fomentar una mayor participación en la red al dirigir los fondos del protocolo de ArbitrumDAO como incentivos de liquidez hacia proyectos colaborativos basados en Arbitrum. La subvención LTIPP otorgada se redistribuirá a la comunidad de Arbitrum a través de los protocolos receptores como incentivo de liquidez, lo que estimula a los usuarios de Arbitrum a probar nuevos casos de uso emergentes y genera una mayor actividad en la red.

El monto total de financiación para este plan es de alrededor de 30 millones de dólares estadounidenses, y la mayoría de los proyectos recibirán financiamiento hasta septiembre. Stephen, fundador de DeFi Dojo, hizo un inventario de los ingresos de cada proyecto.

Factor

La mayoría de las estrategias de incentivos son estrategias de palanca LRT Silo Labs o estrategias de LP LRTPenpie.

El rango de rendimiento varía del 22% al 93%, pero el TVL del Factor es relativamente bajo, por lo que hay que tener en cuenta el riesgo de dilución y seguridad.

• Tasa de rendimiento: 22% -93%
• TVL en Vault: <200 millones de dólares

Caja de cambios

Gearbox primero lanzó actividades de préstamo, pero pronto lanzará incentivos de trading e incentivos de apalancamiento Renzo. En su nueva actividad STIMMIES, no solo puedes obtener recompensas ARB, sino también recompensas GEAR. Tasa de interés actual de préstamos:

• USDC： 15 ％
• ETH: 14%

Lo que es digno de esperar es la subvención de apalancamiento para ezETH, pero tendremos que esperar una semana para ver los detalles completos. También puede aprovechar el apalancamiento de LSTs como rETH, wstETH y cbETH para la minería, y beneficiarse de las bajas tasas de interés de préstamos y préstamos subsidiados por LTIPP.

El comercio en PURE también tendrá STIMMIES.

Contango

El protocolo DeFi Contango tiene una gran cantidad de flujo de ARB hacia posiciones apalancadas de ETH. En comparación con esto, estos pueden manejar una gran cantidad de ETH. Los rendimientos varían entre el 20% y el 30%, y algunas estrategias pueden manejar teóricamente más de 2 millones de dólares.

El uso de Contango también generará algunos puntos, que se utilizarán para un Airdrop de TGE de aproximadamente un mes.

Lectura relacionada: 9 eventos y oportunidades de Airdrop a los que debes seguir esta semana.

Silo Labs

Aunque tanto Factor como Contango han agregado oportunidades de Silo, también se deben tener en cuenta otras oportunidades.

La tasa de interés actual para el colateral WOETH en ETH es del -7.4%.

Esto significa que se puede obtener recompensas al pedir prestado ETH.

Con el apalancamiento máximo, esto equivale a una tasa de interés anual del 63%, a pesar de que casi todo se paga en ARB.

Por favor, tenga en cuenta que puede obtener más WOETH al vender ARB para seguir aumentando su colateral.

Merkl

Merkl tiene muchas medidas de incentivo LTIPP, ya que proyectos importantes como Lido, PancakeSwap y Camelot utilizan Merkl como capa de incentivos para las actividades LTIPP.

Sin embargo, tantas opciones pueden ser abrumadoras.

El autor tiende a preferir pares de stablecoin y ETH (si el rendimiento es superior al 30%, ocasionalmente habrá ETH/BTC).

Rentabilidad de ETH"

• WETH/ETHx: 45%
• wstETH/ETHx: 37%
• ezETH/WETH: 21%
• uniETH/ETH: 46%

Tasa de rendimiento de la moneda estable:

• fUSDC/USDC: 52%
• USDe/USDT: 43%
• grai / usdc: 40%
• usdc / usdc: 25%

Nota: estos son APR promedio; muchos de ellos tienen baja liquidez, así que preste especial atención a la dilución.

Curve y Convex

Curve y Convex utilizan recompensas ARB para subsidiar algunas piscinas interesantes. Del mismo modo, a los autores les gustan las piscinas de ETH, BTC o monedas estables.

Piscina de liquidez estable:

• crvUSD/sUSDe: 41%
• usdd / fraxbp: 38%
• sUSD/FRAXBP: 32%

Piscina de ETH y BTC:

• 2B TC-nq： 27%
• WETH/weETH： 18%
• frxETh/afETH: 26%

Timeswap

El protocolo de préstamo Timeswap tiene un interesante mercado de Pendle, donde se puede obtener recompensas ARB a través de préstamos.

Aquí, prestando PT-weETH puedes obtener un rendimiento del 30%, mientras que prestando WETH con colateral obtienes un rendimiento del 9%.

Nota: Debido a que este es un mercado emergente, hay liquidez de tasas de interés disponibles para préstamos.

Lectura relacionada: Desglosando Timeswap: Desacoplar el valor temporal de los Tokens, creando un nuevo paradigma de protocolo de préstamo

Trader Joe

Trader Joe ahora también tiene algunas granjas interesantes en funcionamiento LTIPP.

Aquí hay algunas tasas de interés anuales locas, pero ten en cuenta que las tasas de interés anuales promocionadas en Trader Joe son suposiciones de la liquidez de un solo Bin (Tick) (que se puede entender como una caja que almacena liquidez).

Esto significa que cualquier liquidez razonable recibirá un APR más bajo. Puede calcular rápidamente el APR promedio del pool. Por ejemplo (WBTC/ETH):

• Tasa de interés anualizada (APR): 2065%
• TVL: 33.1 mil dólares
• Volumen de operaciones en las últimas 24 horas: 44.1 mil dólares
• Costo: 0.04%
• Recompensa: 214 ARB/día (173 dólares)

Por lo tanto:

• Tasa de interés promedio APR: 19.45%
• ARB 激励平均 APR： 19.08%
• Tasa de interés promedio total anualizada (APR): 38.53%

Hay una gran diferencia entre el APR de un solo tick anunciado y el real.

RAMSES

Ramses y Trader Joes son muy similares, les gusta promocionar el APR de liquidez de un solo tick (single-tick).

Esto es muy irrealista para los mineros comunes, pero al menos pueden saber hacia dónde va el incentivo.

El autor disfruta haciendo clic en 'EPOCH REWARDS' para ordenar y ver dónde se encuentran todas las recompensas de ARB.

Entonces, si observamos pares de tokens como ezETH/ETH de Renzo, podemos tener una mejor comprensión de cuál es la tasa de rendimiento real.

En la liquidez de 5 ticks, se puede obtener un APR del 18% (como se muestra en la siguiente imagen).

Para los mineros de moneda estable, lo que podría atraerlos es USDC/USDT, los mineros pueden establecer 8 ticks como un rango y pueden obtener un APR del 73%.