Descubre los principales proyectos DeFi que maximizan los rendimientos y aprovechan las piscinas Pendle para estrategias innovadoras de optimización de rendimiento.

Las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) son apreciadas por su transparencia, accesibilidad y potencial de altos rendimientos. Por lo tanto, no es sorprendente que estén atrayendo a una base de usuarios en crecimiento.

La optimización del rendimiento está surgiendo como una estrategia clave para maximizar los rendimientos de las inversiones en criptomonedas. La optimización implica gestionar los activos para generar los rendimientos más altos posibles, a menudo a través de protocolos innovadores como Pendle.

Pendle es el protocolo DeFi que permite a los usuarios negociar los rendimientos futuros de los activos tokenizados. Al dividir los tokens que generan rendimientos en sus componentes de capital y rendimiento, Pendle permite negociar por separado estos elementos.

Las plataformas de DeFi que aprovechan las pools de Pendle pueden impulsar la participación y adopción de los usuarios, ofreciendo herramientas sofisticadas para mejorar el rendimiento en un mercado competitivo. Y con la introducción de los tokens de reposición apalancada (LRTs), los tokens de rendimiento (YTs) y los tokens principales (PTs), las plataformas de DeFi ofrecen a los traders métodos versátiles y efectivos para mejorar los rendimientos.

Exploramos los mejores proyectos DeFi aprovechando las pools de Pendle.

Marginly

Marginly es un protocolo de trading con apalancamiento que se especializa en el uso de LSTs/LRTs y rendimiento tokenizado para democratizar estrategias complejas de DeFi y optimizar los rendimientos. Las características clave incluyen un enfoque integral para la agricultura de rendimiento, confiabilidad (Marginly es auditado dos veces por Quantstamp), un sistema robusto de gestión de riesgos y un sistema de recompensas orientado hacia una futura distribución aérea.

Marginly proporciona una interfaz de 1 clic para el comercio y la agricultura con apalancamiento, integrando características avanzadas de gestión de riesgos y soporte de agregador DeFi.

Los usuarios pueden aprovechar sus posiciones para maximizar las ganancias en las diversas estrategias DeFi de Marginly, incluyendo el trading con margen, el farming de rendimiento y el restaking.

Al aprovechar las piscinas de Pendle, los usuarios de Marginly pueden separar y comercializar los componentes principales de los tokens, mejorando así el potencial de ganancias.

Los usuarios pueden cultivar el APY implícito ofrecido por Pendle PTs aprovechando el WETH prestado para comprar PTs y mantenerlos hasta su vencimiento. Esto asegura el APY y genera pagos de intereses para los prestamistas.

Los usuarios de Marginly también pueden pedir prestados stablecoins en lugar de ETH para obtener una exposición adicional al riesgo del mercado en relación con el movimiento de precios de LRT en comparación con la stablecoin. Este método también funciona para obtener un APY implícito en stablecoins que generan rendimientos como Ethena's USDe.

Marginly ofrece a los usuarios opciones de alto apalancamiento y estrategias efectivas de optimización de rendimiento, pero al igual que con cualquier plataforma DeFi, el uso del apalancamiento de Marginly implica riesgos potenciales de liquidación y requiere que los agricultores monitoreen activamente sus posiciones.

Red Swell

Aumentarofrece un modelo LRT, proporcionando una versión tokenizada de ETH restakeado que se puede utilizar en piscinas líquidas de Pendle. Este protocolo no custodial simplifica el acceso a DeFi, permitiendo a los usuarios obtener ingresos pasivos al apostar ETH por recompensas de servicios validados de forma activa (AVS) en blockchain.

El modelo de restaking de Swell implica rswETH, un token de restaking líquido ERC-20 que proporciona liquidez a los usuarios que vuelven a apostar su ETH en protocolos como EigenLayer sin bloquear sus activos.

Los usuarios pueden gestionar el principal y el rendimiento de swETH con Pendle. Además, se benefician de los puntos off-chain de EigenLayer, lo que potencialmente mejora los rendimientos y la integración con EigenLayer.

La complejidad del sistema podría desafiar a los usuarios novatos, las recompensas fuera de la cadena pueden no ser atractivas para todos, y la efectividad del modelo depende de los protocolos y actualizaciones de EigenLayer, lo cual podría afectar la funcionalidad.

Protocolo de Caja de Engranajes

Caja de cambioses una plataforma DeFi que permite a los usuarios aprovechar sus posiciones en varios protocolos DeFi, mejorando sus estrategias de rendimiento.

Gearbox permite a los usuarios participar en estrategias de participación líquida apalancada, mejorando sus oportunidades de rendimiento con los activos generadores de rendimiento de Pendle. Los usuarios pueden apostar activos como stETH, aprovechando sus posiciones para amplificar los rendimientos.

El modelo de restaking de Gearbox Protocol permite a los usuarios aprovechar sus posiciones mediante el préstamo de activos a través de Cuentas de Crédito.

Gearbox advierte a los usuarios que si el valor del colateral disminuye significativamente, las posiciones pueden ser liquidadas. Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar el valor de LRT y otros activos. Y los costos de préstamo pueden variar, afectando la rentabilidad general.

Protocolo de Contango

Contangoes una plataforma DeFi que permite a los usuarios crear posiciones apalancadas y hacer loop con varios activos on-chain para operaciones mejoradas.

Los usuarios pueden aprovechar los activos de staking líquidos como stETH, comerciar con PTs de Pendle, crear estrategias delta-neutrales, arbitrar las tasas de las stablecoins y obtener recompensas en la granja. En Contango, los PTs de Pendle representan la porción principal de un activo subyacente que genera rendimientos.

El trading con apalancamiento puede llevar a la pérdida total de fondos debido a cambios repentinos de precios y tasas de financiamiento volátiles. La liquidez varía en diferentes mercados; los pares de activos altamente líquidos como ETH/DAI en Aave difieren de pares como PTeETH/ETH en Silo. La dependencia de Contango en un modelo multisig para las actualizaciones de contrato introduce un mayor riesgo, ya que el protocolo aún no está completamente descentralizado.

Protocolo Stella

Stellaes un protocolo de estrategias con apalancamiento que permite a los usuarios tomar apalancamiento en las estrategias DeFi admitidas sin pagar costos de préstamo.

El modelo Pay-As-You-Earn (PAYE) de Stella reemplaza las tasas de interés tradicionales al alinear los incentivos de los prestatarios y prestamistas. Los usuarios de Stella pueden aprovechar la estrategia de LP de Pendle en LSTs. Esta función permite a los usuarios aprovechar sus posiciones de LST utilizando ETH de un solo lado.

La Hyper-Estrategia de Stella ofrece varios beneficios, incluyendo rendimientos más altos en comparación con las estrategias estándar y acceso a activos populares.

Pero es importante tener en cuenta que esta estrategia conlleva riesgos, subrayando la necesidad de que los usuarios evalúen su tolerancia al riesgo y las vulnerabilidades del contrato inteligente, además del hecho de que el protocolo aún no está completamente descentralizado.

Protocolo Ion

Iones una plataforma de préstamos sin importar el precio que admite activos apostados y repostados utilizando datos de validador comprobables.

El modelo de participación de Ion permite a los usuarios depositar LST en bóvedas específicas de activos para ganar recompensas. Ion permite a sus usuarios recibir rendimientos mientras aprovechan las reservas de ETH para la determinación del valor.

El protocolo Ion conlleva varios riesgos inherentes en su diseño y operaciones. Los riesgos de contratos inteligentes están presentes a pesar de auditorías exhaustivas y medidas de verificación formales. Los prestatarios pueden enfrentar liquidación si un evento significativo de recorte correlacionado reduce las reservas de ETH de un conjunto de validadores de un proveedor o si no realizan pagos de intereses a tiempo.

Innovando en la optimización del rendimiento

El panorama DeFi continúa evolucionando, lo que ha llevado a la aparición de numerosas estrategias para optimizar rendimientos. Si bien estas plataformas ofrecen oportunidades significativas para rendimientos mejorados, los usuarios deben considerar cuidadosamente los riesgos asociados, incluidas las vulnerabilidades de contratos inteligentes, los riesgos de liquidación y las complejidades de la integración con varios protocolos DeFi. A medida que el mercado crece, estos proyectos ejemplifican el potencial de estrategias financieras sofisticadas para impulsar una adopción e innovación más amplias en las finanzas digitales.

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