Antecedentes: La crisis de la realidad de los mercados monopólicos centralizados

Apuntando a los puntos débiles y las crisis en la pista de participación actual, surgió Puffer Finance. Desde septiembre de 2022, después de la transición de Ethereum de POW a POS proof-of-stake, más usuarios han comenzado a prestar atención a su lógica de staking. Con la apertura de los retiros de la cadena de balizas después de la actualización de Shanghái, la tasa de participación de ETH también ha aumentado significativamente. Actualmente, un solo nodo de staking de Ethereum requiere 32 ETH. Como resultado, ETH se apuesta en exchanges centralizados, grandes pools de minería y protocolos LST líderes.

Según los datos de Dune, el ETH apostado en Lido representa el 28,6% de la tasa de staking total de Ethereum, superando significativamente el consenso del mercado de que la tasa de staking de un solo protocolo LSP no puede superar el 33%. Este fenómeno monopólico ha afectado a la descentralización y seguridad de la red. "La confianza, la neutralidad y la resistencia a la censura de Ethereum se han visto seriamente amenazadas. Para resolver esta crisis de la realidad del staking, Puffer Finance ha propuesto una nueva solución de staking, creando un protocolo nativo de staking de liquidez (nLRP) y una profunda integración con EigenLayer para aumentar los rendimientos y fomentar la participación de pequeños y medianos operadores de nodos en la validación", explicó el equipo del proyecto.

Recientemente, Puffer Finance anunció oficialmente en las redes sociales que se ha lanzado la red principal, marcando el comienzo del "Capítulo Cuatro" del proyecto. Los usuarios pueden depositar ETH, stETH o wstETH y planear actualizar el sistema de puntuación existente. Con el compromiso de descentralizar Ethereum, ¿qué conceptos y tecnologías innovadoras tiene Puffer Finance? Partiendo del camino de construcción de la plataforma nativa de re-staking de liquidez, ¿cómo podemos entender la nueva dirección de la gestión de los activos on-chain y la facilitación del trading? ¡Exploremos juntos!

Descripción general: Concepto de staking de Puffer Finance

Puffer Finance es una plataforma nativa de re-staking de liquidez construida sobre EigenLayer, que acumula PoS y recompensas de re-staking mediante la introducción de tokens nativos de re-staking de liquidez (nLRT). Su principal objetivo de desarrollo es mantener la "neutralidad de confianza" de Ethereum y mejorar su descentralización.

Para lograr esto, los nodos del protocolo Puffer Finance utilizan la tecnología anti-slashing de Puffer para mejorar la seguridad de los activos apostados y mejorar la eficiencia de la utilización del capital. Los validadores pueden participar en la validación de la red Ethereum con tan solo 1 ETH, y se introduce un conjunto completamente nuevo de sistemas de módulos de participación para ejecutar estrategias de reparticipación, lo que proporciona una plataforma segura de reparticipación para que los apostadores de liquidez ganen PoS y recompensas de reparticipación. Actualmente, Puffer ha recibido el apoyo inicial de líderes de la industria, incluido el fundador de Eigenlayer, el director comercial de participación de Coinbase y el investigador principal de Ethereum, Justin.

En mayo del año pasado, Puffer Finance recibió una subvención de la Fundación Ethereum para apoyar la herramienta de firma remota de código abierto Secure-Signer; en agosto, completó una ronda de financiación inicial de 5,5 millones de dólares. Recientemente, el token LST apostado en Eigenlayer ha alcanzado casi $ 20 mil millones. La emisión de tokens LST en Einglayer ha superado las expectativas. Además de las inversiones estratégicas de Binance Labs y una financiación de serie A de USD 18 millones completada en abril de este año, todos estos desarrollos han puesto al proyecto en una vía rápida de progreso continuo.

Conocimientos básicos sobre LST

Los tokens de staking líquido (LST) representan cupones para ETH apostados, lo que proporciona liquidez a los stakers. Estos ETH todavía están bloqueados en la cadena de balizas, y los stakers pueden recibir pasivamente recompensas PoS sin validadores operativos. LST tiene las siguientes ventajas técnicas:

• Liquidez: Los stakers pueden participar en varias transacciones DeFi con tokens de liquidez sin recuperar los activos apostados.
• Fácil de usar: Las recompensas se acumulan automáticamente en LST sin necesidad de ninguna acción por parte de los stakers.
• Flexibilidad: A través de LST, los usuarios pueden participar en varios protocolos DeFi, lo que aumenta las posibles fuentes de ingresos.

Ventajas: Vía tecnológica contra la centralización

Descentralización: Protocolo de re-staking de liquidez nativa sin permiso

Aunque hay varios proyectos en el mercado que brindan servicios convenientes de staking de liquidez, brindando oportunidades para que los usuarios comunes participen en el staking de Ethereum, estas plataformas no han resuelto fundamentalmente el problema de la tendencia de centralización en el nivel subyacente de Ethereum, lo que lleva a la concentración de una gran cantidad de derechos de operación de nodos en unos pocos grandes operadores monopolísticos. debilitando la descentralización de la red Ethereum.

Para abordar el problema de la centralización de nodos en el staking de Ethereum, Puffer Finance ha diseñado un protocolo de re-staking de liquidez nativo sin permiso para mejorar la descentralización y la resistencia a la censura de Ethereum. "Hacemos que el 'staking y la validación en casa' sean más factibles a través de diseños técnicos innovadores. Los operadores de nodos pueden participar fácilmente en el clúster de validadores Puffer, aumentar los rendimientos de la inversión bajo la premisa de reducir los riesgos de staking con tecnología anti-slashing y VT desarrollada de forma independiente", explicó el equipo del proyecto. Esta solución de staking que cambia el patrón de centralización de Ethereum simplifica el proceso de inversión ecológica y abre nuevas vías de beneficio, lo que la convierte en una opción atractiva para muchos participantes en el campo de las criptomonedas, ya sean stakers de liquidez u operadores de nodos.

En general, el volante del protocolo Puffer Finance:

• Staking de ETH: Los usuarios hacen staking de ETH para recibir PufETH (tokens de staking de liquidez de Puffer) como cupones para futuras recompensas.
• Gane recompensas: Gane recompensas a través de la validación de PoS (respaldada por tecnología anti-slashing) y recompensas de re-staking obtenidas a través de la integración con EigenLayer, aumentando los rendimientos generales.
• Mejorar las ganancias: Los titulares de PufETH participan en varios protocolos DeFi para aumentar las ganancias.
• Tickets de validador: Los operadores de nodos ejecutan validadores con un mínimo de ETH (tan bajo como 1 ETH), ajustan los mecanismos de incentivos para promover el desarrollo sostenible del protocolo Puffer.

Re-Staking: Colaboración entre Stakers y Operadores de Nodos

En cuanto a los beneficios obvios de aumentar las ganancias de los usuarios, la perfecta optimización del mecanismo de staking de Puffer Finance permite a los participantes recibir recompensas de staking dual de Ethereum y Eigenlayer. Puffer Finance puede proporcionar un token más nativo y de bajo riesgo: ETH, como garantía para la validación de AVS en el futuro. En la lógica del staking dual, se adhiere al concepto de valor descentralizado consistente de Ethereum. Los operadores de nodos de replanteo realizan servicios de validación de AVS y cobran comisiones. Las recompensas de re-staking del protocolo aumentan aún más el valor de pufETH. NoOps asume riesgos adicionales por su garantía y gana parte de las recompensas de re-staking como compensación", explicó el equipo del proyecto.

Este mecanismo de re-staking es impulsado por stakers y operadores de nodos (NoOps) juntos:

• NoOps se une al módulo de nodo Puffer comprando boletos de validador (VT) y pagando 1 ETH como garantía. Los operadores de nodos compran VT por adelantado para obtener el derecho a ejecutar validadores y pueden retener el 100% de las recompensas de PoS al validar. NoOps gana más uniéndose al módulo de re-staking y delegando el ETH de los validadores a los operadores de re-staking como garantía.
• Los stakers pueden depositar cualquier cantidad de ETH, que, junto con los fondos NoOp del protocolo, sirve como garantía para ejecutar validadores. Reciben tokens de re-staking de liquidez nativa (nLRT) como garantía y cupones para futuras recompensas. A través del protocolo, al vender VT (boletos de validador) a los operadores de nodos, obtienen recompensas de PoS y recompensas de re-staking, aumentando continuamente las ganancias de los titulares de pufETH.

Notas importantes:

PufETH acumula inmediatamente recompensas PoS, que provienen de las tarifas pagadas por los nodos puffer para comprar VT y no dependen del rendimiento de validación a largo plazo de NoOp.

Código abierto: Desarrollo innovador de la tecnología Secure-Signer y RAVe Anti-Slashing

Además de la lógica empresarial de descentralización y replanteamiento, Puffer Finance utiliza la tecnología Secure-Signer (herramienta de firma remota) y RAV desarrollada de forma independiente para resolver los problemas de corte en las redes Ethereum y Eigenlayer, proporcionando a los participantes rendimientos duales de bajo riesgo. "La tecnología de código abierto de Puffer Finance, Secure-Signer y RAV, introducen la primera tecnología 'anti-slashing' en Ethereum. El mismo método se utiliza para construir un mecanismo 'anti-slashing' para AVS, que protege al máximo la seguridad de los fondos de los stakers", mencionó el equipo.

Específicamente:

Firmante seguro (firma segura)

Secure-Signer es una herramienta de firma remota que representa al cliente validador que administra las claves del validador. Puede ejecutarse en el cliente validador localmente y en servidores remotos. Se puede instalar y ejecutar en hardware compatible con SGX, lo que indica que su cliente validador seleccionado utiliza Secure-Signer como firmante remoto.

Puffer's Secure-Signer contó con el apoyo de la Fundación Ethereum. Esta herramienta anti-slashing sigue la especificación Web3Signer y, junto con el cliente validador, aplica estrictas reglas anti-slashing a través de dispositivos de hardware, protegiendo a los validadores del slashing. Su objetivo es evitar varios ataques a Intel SGX y utiliza un entorno de ejecución de confianza (TEE) para proporcionar confidencialidad e integridad de los datos. En SGX, el enclave es un área protegida en la memoria que se utiliza para almacenar código y datos, lo que garantiza que el código se ejecute según lo esperado sin manipulación, y que los datos estén cifrados y protegidos.

Para evitar posibles eventos de corte causados por la doble firma, el firmante seguro genera y protege las claves de validación de BLS en una memoria cifrada y a prueba de manipulaciones. Dado que la clave está vinculada y cifrada con Secure-Signer, no hay riesgo de uso entre clientes, lo que puede proteger los nodos del riesgo de corte debido a la doble firma y garantizar que los piratas informáticos no roben la clave. La aplicación de Secure-Signer reduce significativamente el riesgo de corte de nodos en el proyecto Puffer Finance, lo que permite que el protocolo Puffer reduzca de forma segura los requisitos de garantía de los operadores de nodos, beneficiando así a todo el clúster de validadores de Puffer.

RAVe (Autenticación remota)

RAVe es una tecnología indispensable en el funcionamiento del proyecto Puffer Finance, nombre completo: Remote Attestation Verification, que permite a Enclaves interactuar de forma segura con la cadena de bloques y se compromete a lograr el funcionamiento sin permisos del protocolo Puffer. La atestación remota (RA) permite a cualquier parte que no sea de confianza demostrar que está ejecutando un enclave SGX específico. Cuando se utiliza un software de mensajería instantánea que utiliza SGX, permite que el software demuestre a los dispositivos de los usuarios que está ejecutando programas de protección de la privacidad, lo que garantiza una alta integridad y confidencialidad de los procesos de computación fuera de la cadena.

En Puffer Finance, RA es la forma en que los nodos demuestran que están ejecutando Secure-Signer. Al generar claves de validador, el enclave de firmante seguro envía la clave pública del validador en el campo USERDATA del informe de RA; RAVe verifica la prueba de RA del nodo y extrae su cadena pública de validador y la registra en la cadena, lo que permite a los nodos demostrar al protocolo que están ejecutando firmantes seguros de forma segura para generar nuevas claves de validador y demostrar al contrato que están ejecutando nodos en Enclaves como se esperaba.

Además, la tecnología RAVe de Puffer Finance también integra ZKP (zero-knowledge proof) para confirmar la ejecución del proyecto. Entrega el tema del "re-staking sigiloso" para que lo resuelvan conjuntamente Enclave y RAVe, logrando operaciones de transacciones encriptadas y coordinación bajo encriptación, integrando seguridad, usabilidad y rentabilidad.

Perspectivas futuras para la seguridad y la descentralización de las finanzas infladas

A medida que la pista LST se vuelve cada vez más popular, Puffer Finance eligió decididamente la dirección innovadora del replanteamiento de liquidez nativa en el contexto de los monopolios del mercado centralizado. "A través de la fase 'pre-mainnet', Puffer ha capturado con éxito alrededor del 1-2% de la cuota de mercado de Lido, demostrando una mayor seguridad y características tecnológicas descentralizadas, y brindando a los usuarios mayores rendimientos", el equipo discutió la visión de desarrollo futuro del proyecto. Puffer Finance tiene como objetivo llevar los activos de los usuarios a un futuro más seguro y rentable de re-staking de liquidez y maximizar la eliminación de los riesgos de seguridad para los activos apostados por los usuarios.

Dotar a los desarrolladores de autonomía MEV mejora el potencial de ingresos

Después de que la red principal entre en funcionamiento, Puffer Finance planea proporcionar una mejor experiencia de verificación para los operadores de nodos con la introducción de tickets de validador (VT), lo que les permitirá tener autonomía MEV para aumentar el potencial de ingresos de los validadores. Actualmente, Puffer es el único protocolo de re-staking de liquidez nativo descentralizado que ofrece recompensas de verificación PoS del 100% a los validadores de Ethereum.

Frente a los problemas de monitoreo y protección de nodos en la operación futura del proyecto, el equipo de Puffer Finance declaró que Puffer opera de manera automática y descentralizada, sin ninguna operación adicional. Si el saldo de un validador es inferior a 31,75 ETH en un día determinado, o si se agotan los tickets del validador (VT), se retirarán automáticamente de la verificación. En el caso de un recorte, NoOp perderá automáticamente los fondos apostados.

Colaboración con Rivalz, fomentando la lealtad de los titulares de PufETH

Recientemente, Puffer Finance anunció una asociación con Rivalz a través de la plataforma X. Rivalz, como la primera DePIN RollApp impulsada por IA, tiene como objetivo brindar más beneficios para el usuario a la plataforma Puffer y, al mismo tiempo, brindar más exposición y una base de usuarios más grande al proyecto Rivalz. Cuando los usuarios depositan 1 ETH, stETH o wstETH, no solo reciben recompensas de bonificación de PufETH (5,000 puntos Puffer), sino que también reciben hasta 20,000 puntos Rivalz a la vez. Además, mantener PufETH hace que los usuarios ganen 25 puntos Rivalz por hora. "Ya sea que sea un staker experimentado o un restaker novato, ¡ahora es el mejor momento para unirse a la comunidad Puffer!"

🧩 Haga clic para obtener más información sobre los detalles de participación en el programa de cooperación:

https://quest.puffer.fi/home

En conclusión, el equipo de Puffer Finance se compromete a mantener la neutralidad de confianza de Ethereum. Esperan que más desarrolladores y usuarios participen activamente en la ejecución de los nodos de Puffer, participen en el staking de Puffer y contribuyan al desarrollo descentralizado de Ethereum mientras reciben recompensas por sus contribuciones. Esto mejorará la resistencia al riesgo de los activos de los stakers y aumentará la eficiencia de la utilización del capital y los rendimientos sostenibles para los validadores de nodos de Ethereum.

declaración:

1. Este artículo es una reproducción de [TinTinLand], el título original es "Rompiendo el dilema de la centralización de la pista LST/LRT, cómo Puffer Finance remodela el futuro de Ethereum y las promesas". Si tiene alguna objeción a la reimpresión, comuníquese con el equipo de Gate Learn, el equipo lo manejará lo antes posible de acuerdo con los procedimientos pertinentes.

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