Introducción

Según Statista, se prevé que la economía DeFi rompa el hielo con un ingreso promedio por usuario de 1.378,0 dólares estadounidenses. para 2024 con una base de usuarios proyectada de 22,09 millones de usuarios para 2028. Agregando esta predicción en función de su valor actual, se espera que el mercado DeFi alcance unos ingresos de 26.170,0 millones de dólares en 2024, lo que dará como resultado una economía financiera más sólida.

Por decir lo menos, las finanzas descentralizadas avanzan como una de las innovaciones monumentales permitidas por la tecnología blockchain. Tomando las riendas con estilo, ofrece un puñado de soluciones que han hecho que el mundo de las finanzas sea mejor y más accesible. La introducción de las finanzas descentralizadas no solo cambió el proceso financiero, sino que dio origen a la economía digital, que ha dado a los usuarios acceso a una buena cantidad de servicios financieros y, por extensión, ha mejorado la inclusión y la libertad financieras.

Este cambio innovador y revolucionario ha dado lugar a un mundo bidireccional de transacciones financieras y acceso múltiple a productos financieros, quitando sutilmente el control de algunas funciones clave a los guardianes tradicionales, como los bancos. Los proyectos DeFi han democratizado la financiación, permitiendo a cualquier persona con una conexión a Internet pedir prestado y pedir prestado, así como comerciar y ejecutar agricultura de rendimiento.

Navegar por una gran cantidad de proyectos se está volviendo cada vez más importante a medida que el espacio DeFi se expande rápidamente. Sin embargo, sería bueno responder a esta pregunta: ¿Es seguro interactuar con cualquier protocolo DeFi o aprovechar su ecosistema? La respuesta es un rotundo NO, lo que fomenta la necesidad de comprender los pros y los contras de cómo analizar proyectos DeFi.

En este artículo, repasaremos varios indicadores y métricas esenciales necesarios para ayudarle a evaluar el potencial y la eficacia de los proyectos DeFi.

Comprender los conceptos básicos de las finanzas descentralizadas

Fuente: Savemyleads.com

Los inversores y las personas que ingresan al espacio DeFi deben tener conocimientos básicos y habilidades para analizar proyectos adecuadamente, ya que resulta obvio que las tasas de usuarios en la industria DeFi han experimentado un aumento significativo en proyectos notables como Ethereum, Solana, BNB Smart Chain, Avalanche, Injective, Metis, Polkadot y algunos más. Este hecho hace que sea más importante tener una mente analítica.

Para hacerlo bien desde el principio se requiere de un estudio sustancial, que incluye conocer los fundamentos del proyecto así como analizar el apoyo de la comunidad y las medidas de seguridad. Una de las características atractivas de DeFi radica en su naturaleza abierta y sin permisos, donde diferentes personas y equipos contribuyen al desarrollo de aplicaciones que cubren una multitud de casos de uso. Esto puede ir desde otorgar a los usuarios un control sin precedentes sobre sus datos personales hasta garantizar la propiedad absoluta de sus activos digitales.

Para quienes se aventuran en el panorama DeFi, un enfoque cauteloso y prudente es primordial. Las posibilidades ilimitadas de esta tecnología requieren que los recién llegados actúen con la debida diligencia y comprendan los riesgos y posibles recompensas asociados con los diferentes proyectos.

Explorando la debida diligencia en DeFi

Con el tiempo, algunas terminologías populares han evolucionado en el espacio criptográfico debido a su naturaleza volátil y especulativa. Estos nombres incluyen WAGMI/NGMI, manos de diamante/manos de papel, Rugpull, REKT, FUD, FOMO, DYOR, etc. La idea básica detrás de estos términos es una consecuencia de actividades inseguras que afectaron a algunas personas y provocaron pérdidas que ahora deberían evitarse.

Por ejemplo,

• Se informó que se perdieron 120 millones de dólares estadounidenses el 3 de diciembre de 2021 en el hack de Badger DAO.
• A finales de noviembre de 2021, Crypto Briefing informó que los consumidores perdieron alrededor de 31 millones de dólares estadounidenses en Ethereum y Polygon.
• CNBC, haciendo referencia a Elliptic, dijo que los fraudes y robos han costado más de 10 mil millones de dólares en 2021.
• Además, el 3 de noviembre de 2021, la Oficina de Business Insider de la India informó que se perdieron 1.400 millones de dólares estadounidenses debido a los hackeos de DeFi. Afortunadamente, se recuperó aproximadamente la mitad de los fondos robados.
• Además, las inseguridades sobre DeFi se extendieron al Reino Unido. En su informe del 18 de octubre de 2021, Coindesk declaró que, según la policía de la ciudad de Londres, aproximadamente 146 millones de libras no vieron la luz debido a fraude.

Considere la diligencia debida como la brújula que guía a los usuarios a través de las complejidades de las finanzas descentralizadas. Les permite descubrir proyectos con potencial genuino y al mismo tiempo los protege de los desafíos imprevistos que prevalecen. En el panorama más amplio de las inversiones en DeFi, la diligencia debida es más que un paso preventivo; es una necesidad estratégica para cualquiera que busque navegar con confianza y ganancias por la frontera descentralizada.

Además, el proceso de debida diligencia va más allá de la minimización de riesgos; Sirve como base para que los inversores conecten sus decisiones con objetivos específicos y tolerancia al riesgo.

Cómo analizar proyectos DeFi: comenzando con el análisis básico

Investigar la credibilidad del equipo, revisar la hoja de ruta del proyecto y auditar los contratos inteligentes del proyecto podría ser una buena manera de iniciar el análisis básico en DeFi. Los usuarios, especialmente los novatos, deben tomar nota de este enfoque fundamental para analizar proyectos DeFi.

Credibilidad del equipo de investigación

Por lo general, la capacidad de un proyecto para tener éxito depende del calibre y la fuerza del equipo. Es más probable que un proyecto DeFi liderado por un equipo experimentado prospere. Los inversores deben examinar cuidadosamente a los fundadores, desarrolladores, asesores y funcionarios clave, considerando sus antecedentes y su prominencia en la industria antes de invertir.

Auditorías de contratos inteligentes

La vulnerabilidad de los proyectos DeFi debido a contratos inteligentes suele solucionarse fácilmente. Para encontrar y detener posibles violaciones de seguridad, es esencial asegurarse de que un proyecto esté sujeto a una auditoría de seguridad independiente y confiable.

Fuente: Morethandigital.info

Revisar la hoja de ruta del proyecto

Fuente: Gotas de ICO

Analizar la hoja de ruta de un proyecto DeFi proporciona información sobre sus objetivos y cómo planea alcanzarlos. Un cronograma claro del desarrollo y los hitos del proyecto infunde confianza en los inversores con respecto al compromiso del proyecto con sus objetivos. En la mayoría de los casos, estas hojas de ruta suelen estar integradas en su sitio web oficial. En otras ocasiones, algunos proyectos podrían explicarlo en sus libros blancos. Solana parece tener una buena hoja de ruta y probablemente estará entre los principales proyectos DeFi que compiten con Ethereum. Aquí hay una muestra de su ecosistema y de lo masivo que se está volviendo.

Fuente: Yashhsm.medium.com

Evaluar la fortaleza de la comunidad

Este es uno de los indicadores básicos a los que también hay que prestar atención. Por supuesto, puede que no siempre sea un criterio, pero cuenta muchas veces. La fortaleza y el apoyo de la comunidad de un proyecto reflejan su tasa de adopción, viabilidad y crecimiento futuro. Una comunidad fuerte y activa es indicativa de un proyecto sostenible, mientras que la escasa fortaleza de la comunidad puede ser una señal de alerta. Aprovechar las plataformas de redes sociales ayuda a medir el sentimiento de la comunidad.

Evaluar el modelo de gobernanza y descentralización

Los proyectos DeFi suelen tener tokens de gobernanza para la participación de los usuarios. Es vital evaluar los niveles de descentralización y la distribución de poder entre los poseedores de tokens. Los proyectos con una gobernanza comunitaria sólida tienden a tener un futuro más sostenible. Recientemente, los usuarios se sienten más atraídos por proyectos que brindan incentivos a su comunidad, como los lanzamientos aéreos. En algunos casos, es menos probable que los usuarios piensen que los propietarios del proyecto son fraudes, ya que voluntariamente comparten el valor del proyecto con ellos.

Fuente: Appinventiv.com

Análisis profundo: métricas e indicadores

Profundizar en el análisis avanzado de los proyectos DeFi requiere una investigación meticulosa que abarca días o semanas, desentrañando capas intrincadas para medir el verdadero potencial del proyecto. Este proceso intensivo implica examinar los detalles, evaluar métricas complejas y descifrar la viabilidad a largo plazo del proyecto, ofreciendo una comprensión integral a los inversores más exigentes.

Valor total bloqueado (TVL)

Fuente: Cointelegraph

Hablando de análisis DeFi, Total Locked Value parece ser uno de los primeros índices a considerar. Es un indicador clave para analizar el interés que tienen los usuarios en un protocolo DeFi, reflejando el número agregado de fondos depositados por los proveedores de liquidez. TVL se refiere a la cantidad total de activos, generalmente en criptomonedas, que los usuarios han apostado, proporcionado como garantía o depositado en contratos inteligentes dentro del protocolo DeFi. Cuanto mayor sea el TVL, más activos participarán activamente en el protocolo. En esencia, TVL es una métrica clave que se utiliza para evaluar la escala general y el éxito de un protocolo DeFi.

En particular, en febrero de 2021, el TVL de Uniswap aumentó en más de 4 mil millones de dólares, lo que demuestra el nivel de confianza de muchos usuarios y su compromiso con la plataforma. Además, la posición del TVL del proyecto se puede utilizar para tomar decisiones y predicciones informadas sobre posibles resultados y tasas de éxito. Sin embargo, se ha descubierto que los inversores tienen la costumbre de realizar múltiples comparaciones de TVL entre protocolos con el objetivo de llegar a conclusiones sólidas y decisiones informadas sobre posibles avances en su proyecto de elección.

Volumen de 24 horas

El volumen de operaciones de 24 horas es una métrica crucial al analizar proyectos DeFi. Sirve como un indicador sencillo, que mide la actividad comercial total dentro de un protocolo específico durante 24 horas. Esta métrica es valiosa tanto para los comerciantes como para los inversores, ya que refleja el nivel de interés en el proyecto. Un volumen elevado de 24 horas es indicativo de negociación activa y mayor liquidez, lo que sugiere un ecosistema vibrante y saludable. Esto puede atraer a más participantes al mercado, fomentando un entorno dinámico para la compra y venta de activos dentro del proyecto.

Por el contrario, un menor volumen de 24 horas indica una reducción de la actividad del mercado y de los niveles de liquidez. Estas caídas pueden deberse a una falta de interés o confianza entre los comerciantes e inversores. Cuando los participantes dudan en realizar transacciones, esto puede provocar una disminución de la liquidez, lo que podría afectar la viabilidad general del proyecto. El seguimiento de los cambios en los volúmenes de negociación de 24 horas proporciona información valiosa sobre el sentimiento del mercado, lo que ayuda a las partes interesadas a tomar decisiones más informadas sobre los riesgos y rendimientos potenciales asociados con un proyecto DeFi en particular.

Capitalización de mercado

A diferencia de otras estrategias de análisis de DeFi, la capitalización de mercado se encuentra entre los pocos procesos de análisis que deben monitorearse de cerca. Es una métrica utilizada para determinar el valor total del suministro circulante de tokens de un protocolo DeFi. Para obtener el valor real o el valor de la capitalización de mercado de un proyecto determinado, multiplique el precio actual del token por la cantidad total de tokens en circulación.

Hacer un análisis coherente, mientras se analiza la capitalización del mercado, agregando el panorama competitivo, el nivel de adopción y la utilidad del protocolo, lo convierte en un enfoque más completo para ayudar a tener una comprensión integral del potencial y la viabilidad generales.

Valor de red para transacciones (NVT)

El valor de las transacciones de la red (NVT) es una métrica simple que compara la capitalización de mercado de una criptomoneda con su volumen de transacciones diario, lo que permite una evaluación relativa de la valoración de una red en función de la frecuencia de uso. Un NVT mayor indica una red sobrevaluada, mientras que un NVT más bajo sugiere una subvaluación. Por ejemplo, Litecoin (LTC) tiene un NVT más alto que Bitcoin (BTC), lo que podría indicar una sobrevaluación en relación con Bitcoin.

Además, Dogecoin (DOGE) puede considerarse infravalorado en relación con Bitcoin debido a su NVT. Si bien NVT tiene limitaciones, como excluir transacciones fuera de la cadena, ataques de spam y distinguir entre direcciones nuevas y antiguas, es un punto de partida razonable para la investigación de valoración. Sin embargo, se requiere un análisis más exhaustivo para apreciar completamente el precio de una criptomoneda.

Suministro de circulación

Es de destacar que los bitcoins no minados, como los que pertenecen a Satoshi Nakamoto, están incluidos en el suministro circulante de Bitcoin. En el mundo de las criptomonedas, la palabra "oferta circulante" se refiere a la cantidad de tokens que se comercializan activamente en el mercado en un momento determinado. Este indicador es fundamental para calcular la capitalización de mercado de una criptomoneda, que representa el valor económico general del activo digital. La capitalización de mercado se obtiene multiplicando el precio unitario de la criptomoneda por el número total de monedas existentes, incluidas las perdidas o confiscadas.

Tasa de inflación

La tasa de inflación también es una métrica importante en el análisis de los protocolos DeFi, y representa el ritmo al que se generan nuevos tokens. Una tasa de inflación más baja probablemente implicará una escasez de tokens más controlada con el tiempo, lo que beneficia a los poseedores de tokens al mejorar potencialmente el valor a largo plazo.

Ejecutar una perspectiva holística de la economía simbólica es crucial antes de evaluar la tasa de inflación. En este sentido, es por lo tanto sensato lograr un equilibrio entre incentivar a los participantes a través de tasas de inflación más altas y mantener la escasez de oferta simbólica con tasas de inflación más bajas. Comprender la filosofía única detrás de cada protocolo es clave para evaluar su valor intrínseco y también tomar decisiones informadas.

Número de direcciones

El número de direcciones de billetera sirve como un posible indicador que mide la cantidad de participantes del protocolo DeFi, similar a los números de usuarios en las aplicaciones Web2 tradicionales. Se utiliza para medir la participación de los usuarios, y un aumento en el número de direcciones es una señal positiva de una creciente popularidad y adopción. Es digno de mención que esta métrica puede manipularse, particularmente en escenarios como lanzamientos aéreos en los que un inversor puede poseer varias direcciones.

Fuente: Be[In]Crypto

Análisis de la tokenómica de los proyectos DeFi

La tokenómica del proyecto generalmente se presenta en porcentajes que capturan la asignación de tokens para elementos específicos.

La tokenómica, o economía de los tokens, es otra métrica fundamental a la hora de analizar proyectos DeFi. Implica comprender los principios y mecanismos que rigen la distribución de tokens de un proyecto. Este conocimiento es fundamental para tomar decisiones informadas sobre la adquisición y tenencia de tokens específicos. Al profundizar en la tokenómica, los inversores obtienen información sobre cómo se asignan, circulan e incentivan los tokens dentro del ecosistema.

Para los desarrolladores de proyectos, una comprensión sólida de la tokenómica es crucial para diseñar economías de tokens sostenibles y exitosas. Les permite establecer mecanismos que se alinean con los objetivos del proyecto y contribuyen a su viabilidad a largo plazo. Es importante reconocer que la tokenómica puede variar según los objetivos específicos de un proyecto. Por ejemplo, los tokens diseñados para fomentar la participación en aplicaciones descentralizadas pueden requerir estructuras diferentes a las destinadas a funcionar como monedas estables.

Examinar una representación visual de la tokenómica, como la de CAKE (token de PancakeSwap), se convierte en una herramienta valiosa para las personas que evalúan un proyecto. Al considerar factores como la distribución de tokens, los incentivos y el diseño económico general, los inversores pueden evaluar si PancakeSwap es un proyecto prometedor y bien estructurado, alineado con sus objetivos y preferencias de inversión.

Fuente: COIN98

Herramientas para la investigación de DeFi

Si bien tener una comprensión básica del análisis de proyectos DeFi puede ayudar a lograr avances sorprendentes y generar riqueza, algunas herramientas serán indispensables en este enfoque. En la actualidad, existen más de 211 herramientas DeFi que ayudan a explorar el espacio DeFi para diferentes necesidades, pero las que figuran en la lista inferior acapararon la atención.

DappRadar

Fuente: DappRadar

DappRadar, fundada en 2018, es una de las principales herramientas de distribución de DApps Web3, que rastrea metódicamente más de 12.000 aplicaciones descentralizadas (DApps) que abarcan más de 40 cadenas de bloques. Por decir lo menos, DappRadar posee una base de usuarios mensual de más de medio millón a diciembre de 2022, lo que ofrece un amplio lienzo para descubrir y rastrear dApps, NFT, tokens e iniciativas DeFi.

La interfaz fácil de usar del sitio web permite a los usuarios descubrir DApps basadas en su blockchain o género preferido, como juegos, DeFi, intercambios, plataformas sociales y otros. Cada DApp se detalla minuciosamente con datos como Unique Active Wallets (UAW). Estos datos proporcionan información sobre la participación de los usuarios, los volúmenes de transacciones, los valores de los tokens y los saldos totales de los contratos inteligentes.

Análisis de dunas

Fuente: Análisis de dunas

Dune, anteriormente conocido como Dune Analytics, es una potencia de datos impulsada por la comunidad que ofrece a los clientes la capacidad única de consultar la cadena de bloques con SQL. El portal brinda acceso gratuito a una amplia gama de paneles populares, lo que permite a los usuarios investigar proyectos de criptomonedas individuales, encontrar esfuerzos de tendencias y explorar paneles creados por sus autores favoritos.

Como ocurre con cualquier herramienta, la máxima fortaleza reside en la competencia del usuario, lo que destaca la importancia de la práctica dedicada. Si bien Dune permite a los usuarios profundizar en datos específicos, incluso las personas que no tienen experiencia con SQL pueden solicitar paneles especializados a los asistentes de datos por una tarifa. Explorar los paneles desarrollados por los mejores científicos de datos de la comunidad es un lugar maravilloso para comenzar su aventura en Dune, lo que se hace más fácil gracias al sistema estelar de Dune, que clasifica los paneles por popularidad.

Coingecko

Fuente: Coingecko

CoinGecko va más allá del alcance de una simple herramienta de agregación de datos de criptomonedas, con una base de datos masiva que contiene decenas de miles de activos digitales. Más allá de sus destacados listados, CoinGecko tiene una interfaz fácil de usar que permite un examen en profundidad de cualquier criptoactivo. Los usuarios pueden descubrir datos como la dirección del contrato con un solo clic, lo cual es especialmente útil para las personas que utilizan MetaMask para importaciones de tokens personalizadas.

Además, CoinGecko amplía su utilidad al proporcionar contenido educativo extenso sobre la tecnología blockchain y tiene características sorprendentes donde los usuarios pueden evaluar el precio de una criptomoneda. Esto incluye el precio mínimo de NFT, que permite a los usuarios realizar un seguimiento del precio mínimo de los NFT en Ethereum y Avalanche, con la ambición de incluir cadenas adicionales en el futuro.

CoinMarketCap

Fuente: CoinMarketCap

CoinMarketCap sigue siendo una herramienta imprescindible que se recomienda con frecuencia a los principiantes en criptografía que comienzan su viaje en el comercio de criptomonedas debido a su gran utilidad e importancia. Este sitio web proporciona un conjunto completo de funciones, que incluyen información sobre precios, tablas de clasificación de criptomonedas y estadísticas de mercado. CoinMarketCap, conocido por su sencilla interfaz de usuario, proporciona datos sobre más de 5000 tokens, lo que lo convierte en un recurso de referencia para cualquiera que busque información sobre la volátil escena criptográfica.

Ya sea que desee obtener información rápidamente sobre el mercado de las criptomonedas o realizar una investigación exhaustiva de determinadas criptomonedas, CoinMarketCap cumple admirablemente estos objetivos. Además, la plataforma agrupa monedas y tokens en diferentes categorías, lo que permite a los usuarios obtener información sobre su desempeño y descubrir nuevos proyectos.

En el bloque

Fuente: IntoTheBlock

IntoTheBlock emerge como una de las principales organizaciones de análisis de datos criptográficos que se especializa en proporcionar información y análisis profundos del volátil mercado de las criptomonedas. Utilizando algoritmos avanzados de aprendizaje automático, la empresa monitorea metódicamente datos de una variedad de fuentes, incluidos intercambios, redes sociales y transacciones en cadena, para proporcionar una visión integral del mercado.

IntoTheBlock ofrece una variedad de herramientas y servicios para ayudar a personas y organizaciones a navegar por el ecosistema de criptomonedas, incluidos análisis de mercado, análisis de sentimiento y gestión de cartera. En particular, la empresa utiliza su experiencia para proporcionar soluciones personalizadas para empresas que buscan integrar sin problemas datos de criptomonedas en sus procesos. Una de las ventajas distintivas de IntoTheBlock es su capacidad para realizar estudios exhaustivos de ciertas criptomonedas y sus redes blockchain subyacentes. Esto implica analizar datos dentro de la cadena, incluidos los volúmenes de transacciones, el comportamiento de los mineros y la actividad de la red, así como datos fuera de la cadena, como el sentimiento de las redes sociales y las tendencias prevalecientes en el mercado.

Nansen

Fuente: Nansen

Nansen se ha establecido rápidamente como una plataforma líder de análisis de datos blockchain, separándose de plataformas descentralizadas como Dune Analytics al emplear su propio equipo de profesionales. Su experiencia ha dado como resultado una gama de herramientas comerciales avanzadas que son únicas en el mercado.

Además, Nansen se distingue por rastrear más de 70 millones de billeteras, lo que permite un análisis en profundidad de los flujos de dinero y revela ideas y tendencias que de otro modo podrían pasarse por alto con menos puntos de datos. Tomemos como ejemplo NFT Paradise, un panel de Nansen que proporciona actualizaciones de precios mínimos en tiempo real desde OpenSea. Brinda a los usuarios una ventaja informativa significativa al rastrear las billeteras de las ballenas NFT y utilizar la tabla de clasificación de ganancias para analizar las billeteras más rentables en el sector NFT.

Conclusión

Profundizar en el mundo de DeFi presenta tanto recompensas potenciales como riesgos inherentes. Si bien las innovaciones de las finanzas descentralizadas ofrecen oportunidades interesantes para la inclusión financiera y la democratización, navegar por este panorama dinámico requiere un enfoque cauteloso y analítico.

Este artículo ha explorado varios aspectos clave del análisis de proyectos DeFi, proporcionándole una base sólida para tomar decisiones informadas y obtener una comprensión más clara del potencial y la viabilidad de un proyecto.

Recuerde, la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros de cada inversor son únicos. Adapte siempre sus empresas DeFi a sus propias circunstancias y asegúrese de que existan investigaciones meticulosas, estrategias claras, orientación experta y planes sólidos de gestión de riesgos. Si ejerce prudencia y emplea las herramientas analíticas que se analizan aquí, podrá navegar en el espacio DeFi con confianza, aumentando sus posibilidades de éxito en este ecosistema financiero en rápida evolución.