Autor: HAMSTER

Tether, das größte Unternehmen für die Ausgabe von stablecoins weltweit, hat kürzlich einen neuen stablecoin namens aUSD₮ eingeführt, um der steigenden Marktnachfrage zu entsprechen und neues Leben in das DeFi-Ökosystem zu bringen. aUSD₮ ist ein einzigartiger digitaler Vermögenswert, der durch Tether Gold (XAUT) überbesichert ist, d.h. aUSD₮ wird durch physisches Gold unterstützt, das in der Schweiz gelagert wird.

Was ist Alloy by Tether, Tethered Assets und aUSD₮?

Kürzlich hat Tether die Einführung der neuen Plattform Alloy by Tether bekannt gegeben und eine neue Art von digitalen Vermögenswerten namens Tethered Assets eingeführt. Diese Art von Vermögenswerten zielt darauf ab, den Preis des Referenzvermögens durch Stabilitätsstrategien wie Überbesicherung von liquiden Vermögenswerten und Sekundärmarktliquiditätspools zu verfolgen. Tethered Assets können eine einzelne oder mehrere Arten von Sicherheiten akzeptieren und den Preis der meisten bekannten Vermögenswerte wie Fiat-Währungen, Rohstoffen und ähnlichen Produkten verfolgen.

Alloy by Tether ist eine offene Plattform, die die Erstellung verschiedener Tethered Assets mit breiterer Unterstützung ermöglicht, möglicherweise einschließlich Ertragsprodukten. Diese Technologie bietet auch Institutionen eine moderne Methode zur Vermögensverwaltung, indem sie sichere, goldgestützte digitale Vermögenswerte bietet, die in Portfolios integriert werden können. Moon Gold NA, S.A. de C.V. und Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. sind von CNAD in El Salvador autorisiert und werden für die Ausgabe und Verwaltung von Alloy by Tether verantwortlich sein, um verschiedenen Kundenanforderungen und Regulierungsanforderungen gerecht zu werden.

Alloy von Tether verwendet Tether Gold (XAU₮) als Sicherheit und ist ein Tethered Asset. aUSD₮ ist das erste Alloy von Tether-Token, das den Wert von 1 US-Dollar verfolgt. Tether Gold repräsentiert physisches Gold, das in der Schweiz gelagert wird. Jeder XAU₮-Token ist mit einer Unze physischem Gold verbunden und entspricht den Lieferstandards des London Bullion Market Association (LBMA). Diese Kombination bietet Stabilität und Zuverlässigkeit von Gold sowie die Handelsfunktion und Bequemlichkeit des US-Dollars. aUSD₮ wird auf der Ethereum-Blockchain erstellt und der gesamte Prozess wird von einem kompatiblen Ethereum-Smart Contract verwaltet, um Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten. Auf diese Weise werden physisches Gold und digitale Transaktionen nicht nur verbunden, sondern auch die Stabilität durch einen Preisorakel überwacht, um die Beziehung zwischen dem Token und seinem zugrunde liegenden Wert in Echtzeit zu verstärken.

Bis zum 30. Juni wurden bereits mehr als 19,04 Millionen aUSD₮ geprägt, das Pfandgold hat bereits 417,23 Kilogramm überschritten.

aUSD₮ Minting Mechanism: Überbesicherung und Vaults Smart Contracts

aUSD₮-Prägungsmechanismus umfasst die folgenden Aspekte:

• Überbesicherung: Überbesicherung ist das Kernmerkmal von aUSD₮. Jeder aUSD₮-Token wird von Tether Gold (XAU₮) unterstützt, dessen Wert höher ist als sein Nennwert. Überschüssiges XAU₮ dient als Puffer und schützt aUSD₮ vor den Auswirkungen von Schwankungen des Goldpreises. Bei der Minten von aUSD₮ muss der Benutzer mehr Gold als der Wert von aUSD₮, den er herstellen möchte, als Sicherheiten hinterlegen, um die Stabilität und Sicherheit des Tokens zu gewährleisten.
• Herstellungsprozess: Benutzer können eine entsprechende Menge aUSD₮ herstellen, indem sie eine bestimmte Anzahl von Tether Gold in einem Smart Contract sperren. Die maximale Menge an aUSD₮, die hergestellt werden kann, hängt vom Herstellungswertverhältnis (MTV) ab, wobei das maximale MTV 75% beträgt. Der gesamte Herstellungs- und Verwaltungsprozess erfolgt über kompatible Ethereum-Smart Contracts (Vaults), um Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten. Die Herstellung ist möglich, solange der Benutzer KYC durchgeführt hat und der MTV seines CMP den Liquidationspunkt nicht überschreitet.

MTV-Formel:

MTV = (Mint' aUSD₮ Wert / gepflegter XAU₮ Wert) * 100

Zum Beispiel, wenn ein Benutzer Tether Gold im Wert von $10,000 hinterlegt und aUSD₮ im Wert von $7,500 prägt, beträgt die MTV 75%. Wenn das Verhältnis über 75% liegt, wird die Position liquidieren.

• Vaults Mechanism: Vaults ist ein Smart-Contract-System zur Speicherung von Sicherheiten der Benutzer und noch nicht ausgegebenem aUSD₮, das es ermöglicht, unabhängige und genehmigungsfreie Überprüfungen der Sicherheiten von XAU₮, die jedes ausgegebene aUSD₮ unterstützen, durchzuführen. Vaults speichert auch die CMP-Informationen der Benutzer sowie Adressindikatoren wie gemintetes aUSD₮, bereitgestelltes XAU₮ und das MTV-Engagement. Nur Adressen, die die KYC-Verifizierung abgeschlossen haben, können mit dem Vault interagieren und aUSD₮ minten. Vaults greift in Echtzeit über ein Oracle-Maschine auf Preisdaten zu, überwacht und berechnet das MTV für jede Benutzersicherheit.
• Oracle-Maschine: Das Oracle-Maschine stellt sicher, dass der Wert von aUSD₮ immer im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar steht. Das Oracle-Maschine bezieht Echtzeit-Preisdaten für XAU₮ und den US-Dollar aus mehreren vertrauenswürdigen Quellen, um den aktuellen MTV-Wert für jede Benutzer-Position zu berechnen und so die Stabilität und Transparenz des Systems zu gewährleisten. Diese Mechanismus sichert nicht nur den Wert von aUSD₮, sondern bietet auch zusätzliche Stabilität und Sicherheit durch den inneren Wert von Gold.
• Liquidations: Liquidations occur when the collateral value falls below a predetermined threshold (usually set at 75% of the collateral value). If a user's collateral position approaches the liquidation point, an authorized liquidator can step in to recover the user's XAU₮ and return the corresponding amount of aUSD₮. This mechanism ensures the integrity of the system and prevents under-collateralization.
• Gebührenstruktur: Der Mint-, Rücknahme- und Abwicklungsvorgang von aUSD₮ ist mit bestimmten Kosten verbunden. Derzeit betragen die Mint- und Rücknahmegebühren jeweils 25 Basispunkte (bps), während die Abwicklungsgebühr 75 Basispunkte beträgt. Diese Gebühren decken die Betriebskosten des Systems ab und gewährleisten seine Stabilität.

Durch diesen Mechanismus bietet aUSD₮ ein digitales Vermögenswert, der die Stabilität des US-Dollars und den Wert des Goldes kombiniert, und ist somit für verschiedene Handels- und Investitionsbedürfnisse geeignet.

Detaillierter Herstellungsprozess:

• Pfandeinlagen: Benutzer besuchen zunächst die Alloy by Tether-Website und wählen die Option zum Starten der Prägung aus. Auf der linken Seite des Bildschirms wählt der Benutzer die Menge an Tether Gold (XAU₮) aus, die er bereitstellen möchte, und entscheidet, wie viel aUSD₮ geprägt werden sollen. (XAU₮ kann über die Tether Gold-Plattform oder den Sekundärmarkt erworben werden)
• Einstellungen: Das System zeigt Informationen wie Sicherheiten, die Menge an geprägten aUSD₮, Prägekosten, Liquidationspunkt, MTV, Gesundheitsbalken, XAU₮-Preis und Liquidationspreis an.
• Handelsübersicht: Zeigt eine detaillierte Zusammenfassung des Handels, einschließlich der Änderung des Wallet-Guthabens, der Auswirkungen von CMP und der zugehörigen Gebühren.
• Bestätigen des Münzens: Benutzer klicken auf die Schaltfläche "Sicherheiten hinzufügen und aUSD₮ prägen", bestätigen die Transaktion und transferieren XAU₮ vom Wallet in den Vault als Sicherheiten, die geprägten aUSD₮ werden im Wallet angezeigt.
• Überwachung CMP: Benutzer können auf dem rechten Bildschirm CMP und den aktuellen Status überwachen.

aUSD₮ Kernvorteile: Stabilität von Gold und transparente Vollketten

Die wichtigsten Vorteile von aUSD₮ umfassen hauptsächlich folgende Punkte:

• Die Stabilität von Gold und die direkte Exposition gegenüber dem Goldwert: aUSD₮ wird durch Tether Gold (XAU₮) als Sicherheit unterstützt, wobei dieses Gold in der Schweiz gelagert wird, um seine Wertstabilität zu gewährleisten. Durch Überbesicherungsmechanismen wird der Nennwert jedes aUSD₮-Tokens durch eine höherwertige Unterstützung von Tether Gold bereitgestellt, was einen Puffer bietet, der aUSD₮ vor Schwankungen des Goldpreises schützt. Darüber hinaus bietet aUSD₮ eine tägliche Benutzerfreundlichkeit, ähnlich wie bei Fiat-Währungen, und bietet den Benutzern die Möglichkeit, direkt am physischen Goldwert teilzuhaben. Benutzer können sowohl die Sicherheit von Gold genießen als auch effizienten Handel und Wertespeicherung durch aUSD₮ nutzen.
• Transparenz und Sicherheit: aUSD₮ wird über Ethereum-kompatible Kern-Smart-Contracts geprägt und verwaltet, die eine unabhängige und erlaubnisfreie Überprüfung von XAU₮-Sicherheiten ermöglichen und so die Transparenz im System gewährleisten. Alle Interaktionen unterliegen einer KYC-Verifizierung, um sicherzustellen, dass nur verifizierte Adressen mit Smart Contracts interagieren können. Preisorakel überwachen kontinuierlich die Beziehung zwischen dem Token und seinem zugrunde liegenden Wert, wodurch die Stabilität des Systems weiter verbessert wird.
• Liquidität und Effizienz: aUSD₮ bietet einen vereinfachten Zugang zum Goldhandel, der sowohl für den täglichen Handel als auch als Instrument für das stabile Vermögensmanagement von Investoren genutzt werden kann. Durch die Kompatibilität mit dem Ethereum-Ökosystem kann aUSD₮ nahtlos in verschiedene DeFi-Plattformen integriert werden, um Erträge zu generieren und Vermögenswerte zu diversifizieren.
• Vielseitigkeit und breite Anwendung: Neben Stabilität und Transparenz bietet aUSD₮ auch eine neue Art der Vermögensverwaltung, die für verschiedene Finanzinstitute und individuelle Anleger geeignet ist. Es wurde nicht nur für traditionelle Finanztransaktionen entwickelt, sondern kann auch durch Smart Contracts automatisiertes Minten, Einlösen und Abwickeln ermöglichen und somit eine moderne Lösung für die Vermögensverwaltung bieten.
• Kontinuierliche Transparenz und Überprüfbarkeit: aUSD₮ läuft unabhängig vom Banksystem als robuste, vollständig on-chain Lösung und bietet hohe Transparenz und Sicherheit.

Durch diese Vorteile bietet aUSD₮ den Benutzern ein stabiles und effizientes Tool zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte, das die Sicherheit von Gold mit der Transparenz und Effizienz der Blockchain-Technologie kombiniert und den Anlegern ein zuverlässiges Wertspeicher- und Handelsinstrument bietet.

Zusammenfassung

Tether's new stablecoin aUSD₮ combines the stability of Tether Gold with the transparency of blockchain technology, providing users with an innovative digital asset management tool. Using over-collateralization mechanisms and smart contracts, aUSD₮ ensures the stability of its value and the transparency of the system. It not only provides additional stability by leveraging the intrinsic value of gold, but also enables automated management through Ethereum-compatible smart contracts, suitable for various trading and investment needs. With its transparent operations and strong security, aUSD₮ provides investors with a reliable value storage and trading tool, and offers more choices and possibilities for the DeFi ecosystem.

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