Wie ist die schnelle Aufstieg von SolvProtocol, der Full-Chain-Plattform zur Ertragsaggregation, zu sehen? In den letzten Monaten hat das Solv Protocol mit seinem neuen Asset-Management-Paradigma Solv Guard, das für den Bitcoin Renditepfad entwickelt wurde, eng mit MerlinChain, Babylon, BNBChain und dem kürzlich GMX zusammengearbeitet. Es hat über 1 Milliarde US-Dollar an Vermögenswerten angesammelt. Warum ist das so? Als Nächstes werde ich meine Beobachtungen teilen:

Meiner Meinung nach ist das schnelle Wachstum von Solv Protocol auf den Fokus auf den aufkeimenden "Restaking + Yield" -Kreditsektor zurückzuführen, der sich um BTC als Kernwert dreht und sich horizontal über die Multi-Chain-Landschaft erstreckt. Einfacher ausgedrückt, da Restaking Projekte wie Bouncebit und Ethena an Zugkraft gewinnen, hat eine neue Art von "CeDeFi"-Projekten, die CeFi Management mit DeFi Marktliquidität kombinieren, Aufmerksamkeit erregt.

Mit dem Aufstieg solcher Projekte ist der Aufbau einer transparenten und zuverlässigen sicheren Asset-Circulation-Aggregationsumgebung zu einer starren Anforderung geworden, und Solv Guard zielt darauf ab, solche Projekte mit einer Zwischenschicht von "transparenten Vertragsmanagement" -Diensten zu versorgen, um Asset-Kontrollrechte kontrollierbarer zu machen. Nämlich:

1) Die Kombination der zentralisierten Managementeffizienz von CeFi und der dezentralen Liquiditätssicherheit von DeFi ist zunehmend zu einem neuen Mainstream-Paradigma der Vermögensverwaltung geworden. Dies liegt daran, dass die CeFi-Verwahrung auch vor dem Hintergrund der zunehmenden Reife und Compliance von Krypto-Verwahrungsinstituten ein gewisses Maß an "Vertrauen" gewinnen kann. Daher wird es zu einer der "Effizienz"-Präferenzen werden, um das unmögliche Dreieck aus Sicherheit, Dezentralisierung und Effizienz auszubalancieren, was Sinn macht.

Nehmen wir als Beispiel das BTC cross-chain Bridge' Szenario: Die rein technische native cross-chain Methode hat einen Long Entwicklungszyklus und ist mit Unsicherheiten behaftet. Der Einsatz von zentralisierten Verwaltern wie Cobo und Ceffu als "Brücken" kann die cross-chain Lösung für Assets schnell lösen und so die schnelle Implementierung von BTC Layer2-Projekten fördern, ohne sich mit dem cross-chain Bridge' Problem zu beschäftigen.

Nehmen wir als Beispiel die Off-Chain Zinserträge von POS-Vermögenswerten: Reine POS-Staking-Vermögenswerte können nur das ursprüngliche Belohnungseinkommen für die Bereitstellung von Vermögenswerten für die öffentliche Kette erhalten, aber eine große Anzahl von Vermögenswerten kann zuerst durch die Hände traditioneller CeFi-Manager gehen, bevor sie zu eingesetzten Vermögenswerten werden, und auch bestimmte Einnahmen außerhalb des Standorts erzielen, was die Einkommensquelle von POS-Vermögenswerten erhöht.

Daher ist die Tatsache, dass CeDeFi Projekte in den Fokus rücken können, auch das Ergebnis des unmöglichen Dreieckskompromisses. Sie kombinieren vollständig die Management- und Nutzungseffizienz von CeFi und die dezentrale transparente Zirkulationsanwendungsumgebung von DeFi. Sie eignen sich eher für Projekte mit hohen dezentralen Technologiebarrieren, aber absoluten Vorteilen in Betrieb und Kapital. Typische Projekte sind: @Bouncebit, @ethena_labs, und kürzlich ein neues stablecoin Alpha-Projekt @BitU_Protocol basierend auf dem CeDeFi-Konzept usw.

In Short neigen einige Web2-Hintergrundprojekte nach der Überwindung von Compliance-Problemen dazu, ihre Vorteile wie Kapitalgröße und Effizienz zu nutzen, um Projekte im Krypto Bereich schnell umzusetzen, und das CeDeFi Modell wird zur optimalen Lösung.

2) Der zentrale Teil in CeDeFi ist oft mit einer Verwahrungsinstitution verbunden, die über Compliance-Qualifikationen und Long langfristige Markenreputation verfügt. Diese Lösung ist jedoch nur eine "Übergangslösung", und die allgemeine Richtung muss sein, eine dezentrale Architektur zu verfolgen. Wie kann im Anwendungsszenario der Verwahrung eine transparentere und verfeinerte Verwaltung erreicht werden?

Die übergeordnete Logik besteht darin, die Nutzungsrechte der Depotadresse, den Zu- und Abfluss von Vermögenswerten, das Multi-Signatur-Management und andere Strategien so transparent wie möglich zu gestalten und durch On-Chain Verträge zu verwalten.

Wie wir alle wissen, bietet Fireblocks als verwaltete SaaS-Service-Plattform eine interne Kontrollkonsolenplattform mit ähnlichen Verwaltungsfunktionen für viele Hosting-Institutionen. Dies ist jedoch ein interner Prozessdienst, und die Außenwelt kann das interne systematische Übel nicht überwachen.

Basierend auf den eigenen Erfahrungen bei der Erforschung des ERC3525 Vertragsstandards und der semi-fungiblen SFT-Token hat Solv Guard speziell eine offene Verwaltungsplattform auf den Markt gebracht, die Depotbanken dabei helfen kann, ihre technologischen Bestände zu erhöhen. Es integriert alle Berechtigungseinstellungen, das Berechtigungsmanagement, die Zu- und Abflussprüfung usw. in einen vollständigen Mechanismus zur Überprüfung von Autorisierungsberechtigungen. Als "Middleware"-Serviceschicht "verbessert" es den technischen Inhalt von zentralisierten Verwahrern, wenn sie mit Dezentralisierung verbunden sind, und reduziert dadurch Vertrauensreibungsverluste.

3) Wie macht man es konkret? 1. Verwenden Sie die Multi-Signatur-Vertragsadresse von Gnosis Safe, um Vermögenswerte im Asset-Authority-Design der Depotadresse zu verwalten. 2. Da Safe Multi-Signature nur eine einfache Schwellenwertverwaltung durchführen kann, müssen einige komplexere Berechtigungen und bedingte Ausführungsdesigns implementiert werden, indem eine weitere Schicht von Solv Vault Guardian verschachtelt wird. In der Guardian-Struktur können Sie z. B. die Zieladressberechtigungen anpassen, Autorisierungsberechtigungsprüfungen konfigurieren, Ausführungsregeln konfigurieren und Berechtigungsverwaltungsverträge für bestimmte Zwecke verschachteln usw.

Einfaches Verständnis: Solv Guardian granularisiert die Verwaltung von Fondsnutzungsrechten (Verträge, Vertragsfunktionen, ACL-Listen usw.) auf Basis des Safe-Multi-Signatur-Vertrags weiter und konfiguriert vertragliche Auslöser und transparente Aufsichtsbedingungen für Fonds vom Zufluss bis zum Abfluss und über den gesamten Lebenszyklus. Zum Beispiel: welche Verträge sind erlaubt, welche Funktionen sind für jeden Vertrag erlaubt, ob jede Funktion der entsprechenden ACL-Berechtigung Liste entspricht, usw.

Um zu verhindern Order, dass die "Middleware" verfeinerte Dienste bereitstellt und die "Middleware" selbst zu einer neuen zentralisierten Risikoschicht macht, hat Solv gleichzeitig strenge Governor-Berechtigungen für Vault Guardian festgelegt: Zuerst stimmt das Komitee ab, dann löst die Multi-Signatur die Verwaltungskonfiguration aus und wartet dann auf eine bestimmte Zeitsperre, bevor die Berechtigungen endgültig konfiguriert werden. einschließlich der Aktualisierung und Änderung der im Vertrag festgelegten Transaktionsbeschränkungen, Adressbeschränkungen, Regelbeschränkungen usw.

Das war's fürs Erste.

Wie positionieren wir also die Leistung von Solv Protocol in der Vermögensverwaltung? Es kann davon ausgegangen werden, dass Solv dem branchenbekannten Gnosis Safe ein zusätzliches Schloss hinzugefügt hat, das die Ausdruckskraft und Sicherheit seiner granularen Multi-Signatur-Management-Produkte erhöht. Es kann auch davon ausgegangen werden, dass Solv einen Web3-nativen "Dimensionalitätsreduktionsstreik" auf SaaS-Einhorn-Serviceplattformen wie Fireblocks implementiert hat, der eine Reihe von transparenten On-Chain-Vertragsmanagementmethoden einbringt, die den Anforderungen der Branchenentwicklung besser entsprechen, in die Prozessspezifikationen der Verwahrungsbranche.

Short, die Hauptgründe für den rasanten Aufstieg von Solv Protocol in den letzten Monaten: 1) Es hat die wachsende Nachfrage nach verzinslichen Dienstleistungen in CeDeFi genutzt und konnte schnell eine Zusammenarbeit mit MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena usw. erreichen; 2) Das Unternehmen verfügt über Erfahrung in der Untersuchung ausgereifter Finanzszenarien auf der Grundlage des ERC3525-Standards und der SFT-Asset-Logik, was es ihm ermöglicht, granulare neue "transparente vertragliche" Vermögensverwaltungsdienstleistungen zu "erweitern".

Darüber hinaus ist hinzuzufügen, dass mit der Genehmigung des Ethereum ETF und der Etablierung des "Commodity"-Attributs von ETH die "regulatorische" Unsicherheit deutlicher geworden ist. Mit der Erwartung weiterer außerbörslicher Kapitalzuflüsse erfüllt die dezentrale und transparente Verwaltung digitaler Vermögenswerte nicht nur das Bedürfnis des Marktes nach einer vertrauenswürdigen Umgebung, sondern auch die "Compliance"-Mittel einiger Regulierungsbehörden.

Angesichts der sich entwickelnden regulatorischen Landschaft ist Solv Protocol gut positioniert, um praktikable "Full Compliance"-Lösungen zu erforschen, die ein Gleichgewicht zwischen regulatorischen Maßnahmen wie "KYC" und "Yield Vaults" und den Prinzipien dezentraler Dienste herstellen. Solche Lösungen sind entscheidend, um die Kapitalbasis der CeDeFi-Branche zu erweitern und renditegenerierenden Dienstleistungen Stabilität zu verleihen.

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