Was ist der Altcoin-Saisonindex?

Der Altcoin-Saisonindex ist ein Tool, das die Leistung von Bitcoin im Vergleich zu den 50 größten Altcoins nach Marktkapitalisierung über einen Zeitraum von 90 Tagen verfolgt. Das 90-Tage-Fenster reduziert kurzfristige Schwankungen und ermöglicht eine langfristige Markteinschätzung. Die Leistung dieser Top-50-Altcoins schließt Stablecoins und Asset-Backed-Tokens wie Wrapped BTC aus.

Bitcoin ist die größte Kryptowährung der Welt, und die Überwachung ihrer Leistung im Vergleich zu Altcoins kann Händlern dabei helfen, zu erkennen, wann sie Altcoins kaufen sollten.

Händler nutzen den Altcoin-Saisonindex, um vorherzusagen, wann die Altcoin-Saison beginnt. Für Händler kann es schwierig sein, die Leistung und Marktkapitalisierung jedes Altcoins zu überwachen, weshalb der Index erforderlich ist.

Der Altcoin-Saisonindex wird vom Blockchain Center erstellt und ist Eigentum von Holger | Quelle: Blockchain Center

Was ist die Altcoin-Saison?

Die Altcoin-Saison bezieht sich auf einen Zeitraum im Kryptowährungsmarktzyklus, in dem Altcoins besser abschneiden als Bitcoin. Die Altcoin-Preise stiegen in diesem Zeitraum deutlich an und übertrafen die von Bitcoin.

Der Bullenmarkt ist in erster Linie für die Altcoin-Saison verantwortlich. Das bedeutet nicht, dass Bitcoin in einem Bullenmarkt schlecht abschneidet. Der Grund dafür, dass Altcoins eine bessere Chance haben, höhere prozentuale Renditen zu erzielen als Bitcoin, liegt in der größeren Marktkapitalisierung von Bitcoin. Bitcoin hat eine hohe Marktkapitalisierung, was es im Gegensatz zu den meisten Altcoins mit niedriger Marktkapitalisierung schwierig macht, hohe prozentuale Renditen zu erzielen.

Daher ist ein größeres Kaufvolumen erforderlich, um den Preis von Bitcoin um 10 %, 20 % oder sogar mehr als bei Altcoins zu steigern. Je kleiner die Marktkapitalisierung, desto leichter wird es zu einem exponentiellen Preisanstieg kommen. Gleichzeitig können Token mit geringerer Marktkapitalisierung jedoch schneller entsorgt werden als Token mit hoher Marktkapitalisierung.

Anleger sind daran interessiert, den Beginn der Altcoin-Saison zu erkennen, da dies ihnen bei der Diversifizierung ihrer Portfolios hilft. Anstatt nur in Bitcoin zu investieren, können Anleger durch den Kauf anderer Altcoins, die den marktbeherrschenden Bitcoin übertreffen könnten, mehr Gewinn erzielen.

Wie funktioniert der Altcoin-Saisonindex?

Der Index besagt, dass die Altcoin-Saison begonnen hat, wenn 75 % der Top-50-Altcoins Bitcoin übertreffen. Dies geschieht normalerweise während eines Bullenmarktes. Das Bild unten zeigt die Performance von Altcoins in 90 Tagen vom 19. April 2023 bis zum 18. Juli 2023.

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Die Grafik zeigt, dass Bitcoin zwischen dem 19. April und dem 18. Juli mit einer Renditesteigerung von 0,2 % die elftbeste Kryptowährung unter den Top 50 war. Der Altcoin mit der besten Performance ist BCH mit einem Renditeanstieg von 81,5 %. Der Altcoin mit der schlechtesten Performance ist APE, mit einem Renditerückgang von 53,3 %.

Bemerkenswert ist, dass in diesen 90 Tagen nur 25 % der Altcoins besser abschnitten als Bitcoin. Dies deutet darauf hin, dass der Markt noch weit von der Altcoin-Saison entfernt ist, da 75 % der Altcoins Bitcoin übertreffen müssten, damit die Altcoin-Saison beginnt.

So lesen Sie den Altcoin-Saisonindex

Quelle: Blockchain Center

Der Altcoin-Saisonindex verfügt über einen linearen Indikator mit regenbogenähnlichen Farben, der anzeigt, welche Saison sich auf dem Kryptomarkt befindet. Die äußerste linke und rechte Seite des Indikators sind rot gefärbt, während der Mittelteil des Indikators blaugrün ist.

Wenn der Indexwert nach links tendiert, ist Bitcoin-Saison. Wenn wir nach rechts tendieren, ist die Altcoin-Saison. Der Wert wird ermittelt, indem die Gewinne aller Altcoins mit dem Gewinn von Bitcoin innerhalb von 90 Tagen verglichen werden.

Ein Wert zwischen 35 und 70 würde im blaugrünen Bereich liegen. Auf diesem Niveau liegen die Gewinne von Bitcoin und Altcoins nahezu gleichauf.

Wie berechnet der Altcoin Season Index diese Prozentsätze?

Der Index ermittelt das Verhältnis der Altcoins, die Bitcoin bei der prozentualen Preisänderung übertreffen, indem er die Anzahl der Altcoins, die besser abschneiden als Bitcoin, durch die Gesamtzahl der untersuchten Altcoins (die Top 50) dividiert. Das Ergebnis wird mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz zu erhalten.

Der Altcoin-Saisonindex übersetzt diesen Prozentsatz, um mithilfe einer Skalierungsmatrix die Altcoin-Saison zu bestimmen. Der Index erreicht einen Wert von 100, wenn 75 % der 50 untersuchten Altcoins besser abschneiden als Bitcoin. In diesem Fall gibt der Index an, dass die Altcoin-Saison begonnen hat. Wenn der Prozentsatz zwischen 0%-25% liegt, zeichnet der Index 0 auf, was darauf hindeutet, dass es im Wesentlichen keine Altcoin-Saison gibt. Wenn dieser Prozentsatz zwischen 25%-75% liegt, passt sich der Index an und zeigt eine unterschiedliche Intensität in der Altcoin-Saison.

Auslöser für den Altcoin-Saisonindex

Händler erkennen möglicherweise nicht immer, wann die Altcoin-Saison beginnt, da dies unvorhersehbar sein kann. Einige Faktoren können jedoch beeinflussen, wie der Index zu seinen Berechnungen gelangt. Zwei bemerkenswerte Auslöser sind die Marktstimmung und der technologische Fortschritt.

Grundstimmung des Marktes

Die Marktstimmung spiegelt die Einstellung der Anleger in einem Markt wider, sei es positiv oder negativ. Wenn die Marktstimmung optimistisch ist, haben Anleger oft eine hohe Risikobereitschaft und versuchen, durch den Kauf von Altcoins mehr Gewinn zu erzielen, was die Altcoin-Saison auslöst. Die meisten dieser Altcoins haben eine geringe Marktkapitalisierung, und wenn große Geldbeträge in sie investiert werden, steigen ihre Preise, was zu einem erheblichen prozentualen Anstieg führt.

Darüber hinaus können die hohen Kosten für den Kauf von Bitcoin potenzielle Käufer dazu veranlassen, Altcoins zu kaufen. Die meisten Altcoins sind erschwinglich und Käufer können mehr Einheiten davon ansammeln. In diesen Fällen würde ein signifikanter prozentualer Anstieg der Altcoins höhere Gewinne bedeuten.

Technologischer Fortschritt

Wenn ein Altcoin seine Technologie durch die Einführung von Innovationen in Form neuer Projekte und Funktionen sowie Blockchain-Upgrades verbessert, zieht er Investoren an. Wenn Anleger hinsichtlich der technologischen Fortschritte bestimmter Altcoins optimistisch sind, können deren Preise sporadisch steigen, vor allem wenn auch mehr Händler davon profitieren wollen.

In den meisten Fällen erfreuen sich Altcoins der Aufmerksamkeit von Anlegern, da diese technologischen Fortschritte spezifische Probleme im Blockchain-Ökosystem lösen, beispielsweise Skalierbarkeits- und Effizienzprobleme. Optimism und Arbitrium sind Layer-2-Skalierungslösungen und gehören wohl zu den beliebtesten. Der Erfolg dieser Rollups ist auf das Skalierbarkeitsproblem zurückzuführen, das sie im Blockchain-Ökosystem lösen.

Die Dominanz von Bitcoin

Die Altcoin-Saison ist dadurch gekennzeichnet, dass Altcoins besser abschneiden als Bitcoin, aber die Leistung von Bitcoin bestimmt weitgehend seinen Erfolg. Wenn Bitcoin bullisch ist, können Altcoins diesem Beispiel folgen. Wenn Bitcoin jedoch relativ stabil bleibt, fließt mehr Geld von Bitcoin zu führenden Altcoins.

Obwohl die meisten Anleger eine Diversifizierung ihrer Portfolios anstreben, halten sie immer noch einige Bitcoin-Einheiten als Teil ihrer Anlage. Bitcoin bleibt aufgrund seiner beträchtlichen Stabilität bei der Preisvolatilität dominant. Die Leistung von Bitcoin ist weiterhin entscheidend für die Gestaltung der Altcoin-Saison.

So handeln Sie mit dem Altcoin Season Index

Der Altcoin-Saisonindex kann in bärischen oder bullischen Marktzyklen hilfreich sein. Allerdings ist der Index für Händler während der Bullensaison wichtiger, wenn sich die Altcoins erholen und das Potenzial für größere Gewinne besteht.

Händler können technische Analysestrategien einsetzen, um die aus dem Index erhaltenen Daten zu ergänzen und so zu bestimmen, in welchen Altcoin am besten investiert werden sollte. Chartmuster wie Doppelböden, das Quasimodo-Umkehrmuster und inverse Kopf-Schultern-Muster können eine Verschiebung hin zu einer bullischen Stimmung signalisieren. Das Durchbrechen und erneute Testen signifikanter Widerstandslinien kann ebenfalls auf eine solide bullische Absicht hindeuten. Händler können diese nutzen, um zu wissen, wann sie die gewünschten Altcoins kaufen sollten.

Händler können ihre Portfolios diversifizieren und das Risiko mindern, indem sie in vielversprechende Altcoins aus den Top 50 investieren. Abgesehen davon, dass es eine Altcoin-Saison sein könnte, zeigt der Index auch die Altcoins mit der besten Performance an, indem er den prozentualen Zuwachs anzeigt.

Quelle: Blockchain Center

Die obige Grafik zeigt beispielsweise, dass zehn Alts in den letzten 90 Tagen eine Outperformance gegenüber Bitcoin erzielt haben. Ein Anleger könnte beschließen, diese zu untersuchen, um herauszufinden, was ihren Wertzuwachs ausgelöst hat. Ein gutes Signal ist, wenn der Altcoin über ein aktives Entwicklerteam verfügt, das das Protokoll verbessert. Dann kann der Investor eine Entscheidung treffen.

Händler müssen auch feststellen, wann es möglicherweise zu spät ist, einen der Altcoins mit der besten Performance zu kaufen. Die Grafik zeigt beispielsweise, dass BCH um über 81,5 % zugelegt hat. Könnte das trotzdem ein guter Kauf sein? Welche Innovation unterstützt diesen Anstieg? Ist es ein Hype? Handelt es sich um eine Partnerschaft? Fragen wie diese können Händlern bei der Entscheidungsfindung helfen.

Im Fall von Bitcoin Cash erfolgte der größte Preisanstieg Ende Juni, nachdem BCH an der Kryptobörse EDX Markets notiert wurde. Zwischen dem 20. und 30. Juni stieg BCH um über 100 %.

Die Vorteile des Altcoin Season Index

Hier sind einige Vorteile der Verwendung des Altcoin-Saisonindex:

• Wertvolle Daten und Trendeinblicke: Der Index bietet mehr als nur Daten zu den Top-50-Altcoins. Es hilft Anlegern auch, ein tieferes Verständnis und Wissen über Trends und Dynamiken des Marktes zu erlangen.
• Benutzerfreundlichkeit: Der Altcoin-Saisonindex ist eines der einfachsten Analysetools. Die unterschiedlichen Farbzonen und Figuren sind leicht zu erkennen und zu interpretieren.
• Der Index unterstützt das Portfoliomanagement: Das Diagramm des Altcoin-Saisonindex zeigt Händlern, was sie in ihrem Portfolio speichern sollten. Ein Aufwärtstrend fordert Händler auf, mehr Altcoins zu stapeln, während ein Abwärtstrend Händler dazu auffordert, sich Bitcoin oder Stablecoins zuzuwenden. Somit kann der Index für Händler bei der Portfolioverwaltung und Diversifizierung hilfreich sein.

Die Nachteile des Altcoin Season Index

Hier sind einige Nachteile der Verwendung des Altcoin-Saisonindex für Handelsentscheidungen:

• Hohe Volatilität von Altcoins: Die Volatilität einiger Altcoins kann extrem sein, insbesondere während der Altcoin-Saison. Die erhöhte Volatilität kann ein zweischneidiges Schwert sein. Händler können enorm viel Geld verdienen, aber auch ein Vermögen verlieren. Weitere zu vermeidende Gefahren sind:
• Der Index berücksichtigt nicht alle Faktoren: Händler sollten es vermeiden, sich bei Anlageentscheidungen nur auf den Index zu verlassen. Der Index liefert wertvolle Daten, berücksichtigt aber wie jeder andere Indikator nicht alle Faktoren, die den Markt beeinflussen. Andere Faktoren beeinflussen die Preise von Kryptowährungen, wie zum Beispiel regulatorische Maßnahmen, technologische Fortschritte und Nachrichten. Alle diese Faktoren sollten zusätzlich zum Index berücksichtigt werden.
• Der Altcoin-Saisonindex kann nicht für kurzfristige Trades verwendet werden: Der Altcoin-Saisonindex kann nicht für Scalping oder kurzfristige Trades verwendet werden. Auch wenn es einen Eindruck vom aktuellen Trend bei Alts vermittelt, eignet es sich am besten für mittel- und langfristige Anlageentscheidungen.

Abschluss

In diesem Artikel wurden die grundlegenden Nuancen des Altcoin Season Index untersucht und er kann für Anleger ein guter Indikator sein, um zu wissen, in welchen Altcoin sie investieren sollten. Obwohl es nicht ratsam ist, den Index als alleinige Grundlage für Anlageentscheidungen zu verwenden, liefert er wertvolle Informationen.

Wenn Händler die Daten des Altcoin Season Index interpretieren können, besteht möglicherweise die Möglichkeit, einen Gewinn zu erzielen. Aufgrund der Volatilität und Unvorhersehbarkeit der Märkte in diesen Zeiträumen tun Händler jedoch gut daran, Risikomanagementstrategien wie die Festlegung von Stop-Losses und den Einsatz einer angemessenen Hebelwirkung anzuwenden.

Händler sollten es auch vermeiden, die Grundsätze des Risikomanagements zu vernachlässigen, und sich bemühen, die Marktlage umfassend zu beobachten. Der Index erfasst nur die Performance der Top-50-Altcoins und konzentriert sich nicht auf die Performance weniger bekannter Altcoins, die möglicherweise lohnende Chancen bieten.