Finanzieller Hintergrund

Finanzierende Parteien

Anfang dieses Jahres gab NAVI den Abschluss einer Finanzierungsrunde in Höhe von 2 Millionen US-Dollar bekannt. Diese Runde wurde von OKX Ventures, dao5 und Hashed gemeinsam geleitet und erhielt zusätzliche Investitionen von Mysten Labs, Comma3 Ventures, Mechanism Capital, Coin98 Ventures, Gate.io und LBank Labs. Bemerkenswert ist, dass Mysten Labs der Entwickler von Sui ist und seine Investition in NAVI auf die starken Grundlagen des Projekts hinweist.

Kernfunktionen

Die Kernfunktionalität des Navi-Protokolls konzentriert sich hauptsächlich auf Kreditvergabe und Kreditaufnahme. Basierend auf seinem Benutzertiersystem bietet NAVI jedoch eine professionellere und bequemere PRO-Serviceerfahrung für Benutzer auf hoher Ebene und Benutzer auf der Whitelist.

NAVI Lite und NAVI PRO

Verleihen

Verleihen und Ausleihen

In Bezug auf Kredite und Darlehen wird NAVI schon lange für seine höhere Kapitaleffizienz, stärkere Sicherheit und überlegene Benutzererfahrung durch Innovationen wie den "Leverage Vault" und den "Isolation Mode" anerkannt.

NAVI Kreditseite

Hebel-Safe: Die automatische Hebel-Funktion entspricht den Bedürfnissen der Benutzer nach wiederholter Ausleihe von Vermögenswerten, um die Kapitalauslastung mit einer einfachen und intuitiven Bedienung weiter zu verbessern.

Isolationsmodus: Um den Handelssicherheit zu gewährleisten, erfordert dieses Feature, dass neue Vermögenswerte erst nach Genehmigung durch die NAVI-Governance als Sicherheit hinterlegt werden. Dies schützt die Fähigkeit der Benutzer weiter, an neuen Handelsmöglichkeiten mit minimalem Risiko teilzunehmen.

Vermögensparameter

Parameter im Zusammenhang mit NAVI-Verleihtoken

NAVI bietet verschiedene Arten von Darlehen an, die Mainstream-Token sowie häufig verwendete Token innerhalb des Sui-Ökosystems abdecken.

Verdienen

Verdienstprozess

Neben dem Zinsertrag durch die Einzahlung von Token in das Lending bietet NAVI eine Verdienstfunktion (Advanced LST Strategy) für Benutzer auf Stufe V3 und höher. Diese Funktion ermöglicht es Benutzern, Hebelwirkung einfach in Staking-Protokolle über das Lending von NAVI zu integrieren und eliminiert die Notwendigkeit, den Kredit- und Staking-Prozess manuell zu wiederholen. Derzeit umfassen die unterstützten Staking-Token haSUI und vSUI.

Migrieren von wUSDC zu USDC

Sui hat native USDC gestartet

Am 8. Oktober kündigte Circle die Einführung von nativen USDC auf Sui an, um den Anforderungen des Ökosystems gerecht zu werden und die Nachfrage der Benutzer nach der Umwandlung in native USDC zu erfüllen. Als Reaktion darauf hat NAVI eine Migrationsfunktion eingeführt, die es Benutzern ermöglicht, ihre bestehenden wUSDC-Kreditpositionen in native USDC-Positionen umzuwandeln. Der Kern dieser Funktion basiert auf dem Prinzip der Flash-Darlehen, um einen schnellen Positionswechsel zu ermöglichen und Benutzern Bequemlichkeit zu bieten.

NAVI-Migrationsseite

Flash-Kredite

Navi-Flash-Kredite sind ein fortschrittliches Finanzinstrument, das einzigartig im Bereich der Blockchain ist. Sie bieten einen leistungsstarken Mechanismus zum Ausleihen von Vermögenswerten ohne die Notwendigkeit einer vorherigen Sicherheit. Diese Transaktionen müssen innerhalb desselben Blocks initiiert und abgewickelt werden (auch bekannt als 'Single-Block-Lending'), was sie äußerst zeitkritisch macht und von der Ausführung vordefinierter Bedingungen abhängig macht.

Parameter für Flash-Darlehenstoken

Derzeit unterstützt die NAVI-Flash-Darlehensfunktion die folgenden Token: SUI, USDC, USDT und vSUI.

Liquidation

Liquidationsprozess

Die Liquidation tritt ein, wenn der Gesundheitsfaktor des Kreditnehmers aufgrund unzureichenden Kollateralwerts, um seine Kredit- / Schuldposition zu decken, unter 1 fällt. Diese Situation kann eintreten, wenn der Wert des Kollaterals sinkt oder der Wert der aufgenommenen Schuld steigt.

Bei einer Liquidation kann der Kreditnehmer bis zu 35% der Schulden zurückzahlen (abhängig vom Token), und dieser Wert wird zusammen mit der Liquidationsgebühr vom verfügbaren Pfand abgezogen. Dadurch wird Ihre Schuld nach der Liquidation beglichen.

Volo

NAVI erwirbt Volo

NAVI vertiefte sein LST-Layout durch den Erwerb von Volo, einem führenden Liquid Staking-Protokoll im Sui-Ökosystem. Durch diese Übernahme können Benutzer SUI-Token setzen, um flüssige Staking-Token vSUI zu erhalten und mehr Belohnungen zu verdienen. Nach der Übernahme eröffnete NAVI einen neuen LST-Track und integrierte auf- und abstromige Operationen und startete fortgeschrittene LST-Strategien.

Benutzer-Tiersystem

Anforderungen an die Benutzerebene

NAVI hat ein Punktesystem für Benutzer eingeführt und sie in fünf Stufen eingeteilt, basierend auf der bereitgestellten Vermögensmenge, der Nutzungsrate oder dem $NAVX-Bestand. Je höher die Stufe, desto fortschrittlichere Dienste können Benutzer nutzen, darunter Liquidationsprognosen, Belohnungszusammensetzung und gehebelte Staking-Strategien. Die spezifischen Funktionen sind wie folgt:

Liquidation Prognose (V1 Mitglieder)

Diese Funktion zeigt visuell den aktuellen Liquidationswert der Positionen des Benutzers, die Entfernung von der Liquidation und den akzeptablen Bereich für die Gesamtwertfluktuation der Token an. Darüber hinaus berechnet sie, wann die Token des Benutzers liquidiert werden können, wenn ihr Wert anhand der aktuellen Angebots-/Kreditdaten einen Schwellenwert erreicht (oder unterschreitet).

Automatische Belohnungszusammensetzung (V2-Mitglieder)

Benutzer können die Belohnungen, die sie erhalten, direkt in die entsprechenden Token-Pools einsetzen.

Strategien (V3/4 Mitglieder)

Dieses Feature zielt darauf ab, die Vermögenswiederherstellung zu optimieren und Erträge durch Interaktion mit verschiedenen Protokollen zu maximieren. Die Strategie-Funktion hilft Benutzern, hohe Erträge mit nur einem Klick zu erzielen, ohne zwischen mehreren Plattformen wechseln zu müssen.
Der erste Start wird drei Arten von Strategien umfassen:

Erweiterte LST-Strategie: Maximiert Renditen durch Staking von SUI-Token und zyklische Wiederbereitstellung von flüssig gestakten SUI.

Liquiditätspool-Strategie: Verdienen Sie zusätzliche Erträge, indem Sie Liquidität von DEXs leihen und bereitstellen.

Kollaborationsstrategie: Erzielt zusätzliche Erträge durch das Ausleihen von NAVI und die Teilnahme an Partnerprotokollen.

NAVX Tokenwirtschaft

Tokenverteilung

$NAVX-Verteilung

Der derzeitige Marktkreislauf von $NAVX beträgt 243 Millionen, bei einer Gesamtversorgung von 1 Milliarde, was bedeutet, dass etwa 24% der Token im Umlauf sind.

Token-Nutzung

Governance

Tokeninhaber können an der Verwaltung des NAVI-Protokolls teilnehmen, indem sie über Vorschläge und Aktualisierungen abstimmen. Dieser dezentrale Verwaltungsprozess stellt sicher, dass die Entwicklung und zukünftige Ausrichtung der Plattform von den Benutzern gesteuert wird.

Governance-Vorschläge umfassen Währungsmärkte, neue Vorschläge zu Sicherheiten und isolierten Markt-Kandidaten, Anreizpool-Vorschläge und wichtige Updates der Plattform.

Dynamische Liquiditäts (dLP) Vorschriften

Um LP-Token zu erhalten, können Benutzer Liquidität für NAVX/SUI- und NAVX/vSUI-Paare im DEX bereitstellen. Sie können dann LP-Token für einen Zeitraum sperren, der auf ihrem Versorgungsverhältnis basiert, um die Berechtigung für Belohnungen auf dem Währungsmarkt zu aktivieren.

Die Verwendungen von dLP umfassen:

Erhöhung der $NAVX-Ausgabe: Benutzer können zusätzliche $NAVX-Belohnungen neben der Basisverfügbarkeits-/Borrowing-APY verdienen.

Gewinnbeteiligung: Das NAVI-Protokoll generiert Gebühren durch Kredite innerhalb der Plattform. Ein Teil dieser Gebühren wird an dLP-Inhaber verteilt, während die verbleibenden Gebühren dem Schatzamt der Plattform und anderen Zwecken, die vom Plattformdesign definiert sind, zugewiesen werden.

Abstimmung: Benutzer, die dLP-Token halten, haben eine größere Abstimmungsmacht als reguläre $NAVX-Token-Inhaber.

Eignung: Um die Ausgabe von $NAVX für Einlagen und Kredite auszulösen, müssen Sie mindestens 2,5 % des Dollarwerts Ihrer Einlage in dLP-Token sperren.

Tokenemission

$NAVX-Emissionspfad

$NAVX wird im vierten Quartal 2024 ein bedeutendes Token-Unlock-Erlebnis haben, bei dem die Anreize für das Ökosystem weiter ausgebaut werden und die für das Team und das Marketing erforderlichen Token ebenfalls freigegeben werden.

Gehörendes Ökosystem

Rangliste des TVL der öffentlichen Blockchain

NAVI Protocol ist das native Kreditprotokoll auf dem Sui-Ökosystem. Das Sui-Ökosystem ist in letzter Zeit aktiv gewesen und hat den Grayscale SUI Trust Fund angekündigt und native USDC eingeführt, wodurch der $SUI-Token stark gestiegen ist. Die Beliebtheit von Sui unterstützt NAVI. Im Wettbewerb um das beste Kreditprotokoll innerhalb des Scallop Lend-Ökosystems ging NAVI als Sieger hervor und ist derzeit das größte Kreditprotokoll im Sui-Ökosystem.

Aktuelle Nachrichten

Am 27. Juli kündigte das NAVI-Protokoll offiziell ein Upgrade seines Oracle-Systems an und führte eine dezentralisierte Oracle-Lösung ein, die die Vorteile von Pyth und Supra nutzt. Dieses Upgrade verbessert die Sicherheit, Robustheit und den Schutz der Benutzeranlagen.

Am 11. Oktober kündigte NAVI Protocol die Einführung einer automatischen Migrationsfunktion von wUSDC zu USDC an.

Fazit

Kreditprotokolle sind zweifellos als wesentlicher Bestandteil von DeFi unverzichtbar. Im Kern seiner Kreditoperationen bietet NAVI Protocol grundlegende Kreditdienstleistungen und Flash-Kreditdienstleistungen an, die die Marktnachfrage effektiv abdecken. Darüber hinaus bietet NAVI ein Hebelkreditverdienstsystem mit einem Klick für fortgeschrittene und whitelisted Benutzer, damit sie schnell Positionen aufbauen und eine gehebelte Exposition erlangen können.

Wie aus seinem TVL hervorgeht, ist das NAVI-Protokoll durch den Erwerb von Volo und Funktionen wie native USDC-Swaps zu einer zusammengesetzten DeFi-Plattform im Sui-Ökosystem geworden. Seine Verbindungen mit dem breiteren Ökosystem sind enger geworden und fördern die synergistische Entwicklung.