Explicación de Yearn Finance: El mayor fondo común inteligente de DeFi

2. Del mismo modo, los grupos inteligentes de DeFi se refieren a aquellos grupos de capital que sopesan los riesgos y buscan constantemente los mayores rendimientos.

3. Yearn ha creado una granja de rendimiento única para los usuarios de DeFi, que pueden obtener mayores ingresos en el sector con sólo aportar liquidez al protocolo.

4. Yearn cobrará cada año el 2% de todos los ahorros de la bóveda como comisión de gestión. Cada vez que la Bóveda liquide de la estrategia, cobrará el 20% de los ingresos de la liquidación como comisión de rendimiento. La mitad de la comisión de rendimiento sólo se distribuirá entre los analistas que redacten y mantengan la estrategia, formando así un mecanismo virtuoso de incentivos.

5. La salida de Andre Cronje puede tener poco impacto en las operaciones de Yearn.

Andre Cronje (AC), una leyenda en el campo de la DeFi, anunció el 6 de marzo que se retiraría de los campos de la DeFi y la Criptografía. Anton Nell, arquitecto de Fantom, también hizo el mismo anuncio. También se anunciará el cese de la actividad de unas 25 Dapps desarrolladas conjuntamente por ambos el 3 de abril. Esta noticia sacudió el círculo de DeFi, donde los precios de docenas de fichas se desplomaron, y algunas incluso se redujeron a la mitad.

Aunque lamentamos que AC deje de servir a la comunidad de criptomonedas, también admiramos lo que ha conseguido. Si la DeFi se asemeja a un Lego financiero "" , entonces la CA es el Lego Master "" en el ámbito de la DeFi. Ha sacado a relucir la composibilidad de los contratos DeFi al máximo. En 2020, AC se hizo famosa gracias al gran éxito de Yearn Finance. Lo que se explicará en este artículo es todo sobre Yearn, un hito en los proyectos DeFi.

¿Qué es Yearn Finance?

Fundado por AC en enero de 2020, Yearn.finance es un proyecto de agregación de ingresos de DeFi y ha sido actualizado a la versión v3. A veces, la gente lo llama el mayor "piscina inteligente" en el espacio DeFi. Los pools inteligentes en la minería de monedas virtuales se refieren a los pools de minería que no se limitan a la minería de una moneda específica, sino a los que pueden alternar entre las monedas utilizando el mismo algoritmo de minería en función de los ingresos. Del mismo modo, los pools defi inteligentes se refieren a aquellos pools de capital que sopesan los riesgos y buscan constantemente los mayores rendimientos.

El nacimiento del "DeFi Summer" hace aflorar poco a poco el potencial de Yearn. A pesar del enorme potencial de beneficios en el espacio Defi, los inversores en general encontrarán una tarea incómoda si realmente quieren aprovecharlo. Debido a que la gigantesca industria abarcó muchos proyectos mixtos, es necesario que los usuarios averigüen el mecanismo y la situación del equipo de los principales proyectos y adquieran conocimientos básicos sobre la criptomoneda. Incluso si lo consiguen, apenas pueden distinguir los riesgos y los beneficios. Lo que Yearn ha hecho es proporcionar una granja de rendimiento única para los usuarios de DeFi, que pueden obtener unos ingresos más elevados en el sector con sólo proporcionar liquidez al protocolo.

Modo de rendimiento de Yearn

Estos protocolos de ingresos se denominan yVaults (bóvedas). Los usuarios depositan sus criptoactivos en yVaults y reciben los correspondientes tokens de yVault, que representan su parte de fondos en yVaults. Después, los protocolos utilizarán el depósito según la estrategia establecida, y los ingresos obtenidos seguirán depositándose en yVaults, de forma similar a los beneficios rodantes. A medida que se acumule la cantidad total de tokens en toda la cámara acorazada, también aumentará el número de tokens que pueden ser recuperados por yVault, que se convertirán en ingresos para los usuarios.

El Protocolo Yearn agrega automáticamente las oportunidades de ingresos proporcionadas por los principales protocolos DeFi del mercado mediante la utilización de robots algorítmicos, como el depósito de fondos en el Protocolo Compound para obtener intereses de depósito, etc. En la etapa v1 del protocolo Yearn, cada pool inteligente sólo puede soportar una estrategia. En la versión v2, cada pool puede soportar hasta 20 estrategias. Yearn cobrará cada año el 2% de todos los ahorros de la bóveda como comisión de gestión.

Cada vez que la Bóveda liquide de la estrategia, cobrará el 20% de los ingresos de la liquidación como comisión de rendimiento. La mitad de la comisión de rendimiento sólo se entregará a los analistas que escriban y mantengan la estrategia, formando así un mecanismo de incentivo favorable.

Además, Yearn actualizará el informe de ganancias trimestrales del protocolo en Github para que todos puedan ver sus ingresos y gastos.

Fuente: github.com/yearn/yearn-pm

Yearn puede ofrecer ahora un total de 74 bóvedas diferentes (pools inteligentes), incluyendo una variedad de los principales activos stablecoin y no stablecoin, así como una variedad de tokens LP en Curve. Yearn tomaba la delantera en la guerra de las curvas antes de que naciera Convex. Incluso con los buenos resultados de Convex, Yearn sigue desempeñando un papel importante en todo el ecosistema de Curve.

Los usuarios pueden depositar CRV en Yearn y convertirlo en yveCRV. Este proceso es irreversible, pero los titulares de yveCRV seguirán recibiendo el 50% de la tasa de tramitación correspondiente a veCRV en la plataforma Curve. Mientras tanto, también obtendrán una mayor liquidez, ya que yveCRV puede negociarse en bolsas como Sushiswap. En consonancia con la estrategia de beneficios mencionada anteriormente, el 10% de los ingresos del CRV obtenidos por el pool inteligente se reinvertirán en el pool, y al aumentar el CRV, los ingresos que se pueden obtener también aumentan, como si se tratara de una bola de nieve.

Además, Yearn también ha emitido su propio token de gobierno YFI. YFI tiene un volumen muy raro de 30.000 fichas. AC distribuyó todos los tokens de YFI a la comunidad, sin que ninguna parte se reservara inicialmente para el proyecto. La cotización de YFI ha sido testigo de un milagro de crecimiento, ya que su precio en Uniswap se multiplicó por 350 en una semana desde su puesta en marcha. De lejos, el YFI sigue siendo uno de los criptoactivos con mayor precio unitario.

Conclusión

En realidad, no es la primera vez que AC anuncia que se retirará de los círculos de DeFi y de las criptomonedas. Anteriormente, había abandonado temporalmente el campo debido a las calumnias después de haber invertido todo su dinero en la creación de Yearn en 2020, pero volvió poco después. Esto también puede explicar "más poder, más responsabilidad".

Sólo para Yearn, la salida de AC probablemente no supondrá una gran diferencia. Yearn ha establecido un equipo de desarrollo experimentado y estable, y AC no ha trabajado para Yearn desde hace más de un año, según un desarrollador principal, que forma parte del equipo de Yearn.

Entonces, ¿volverá AC después de dejarlo esta vez? No lo sabemos.

Autor: Edward H., Investigador de Gate.io; Traductor: Cedar W.

*Este artículo representa únicamente las opiniones del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

*Gate.io se reserva todos los derechos de este artículo original. Se permitirá volver a publicar el artículo siempre que se haga referencia a Gate.io. En todos los casos, se emprenderán acciones legales por infracción de los derechos de autor.

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