المؤلف: HAMSTER

أطلقت شركة Tether ، أكبر شركة في إصدار العملات الرقمية المستقرة عالميًا ، مؤخرًا عملة مستقرة جديدة بمسمى aUSD₮ ، بهدف تلبية الطلب المتزايد في السوق وتحفيز النظام البيئي DeFi. aUSD₮ هي أصل رقمي فريد يتم الضمان له بزيادة الأمانات المتوفرة في Tether Gold (XAUT) ، وبمعنى آخر ، يتم دعم aUSD₮ بالذهب الفعلي الذي يتم تخزينه في سويسرا.

ما هو سبيكة بواسطة تيثر، الأصول المرتبطة و aUSD₮؟

في الآونة الأخيرة، أعلن Tether عن إطلاق منصة جديدة تحت اسم Alloy by Tether وقد قدموا نوعًا جديدًا من الأصول الرقمية المرتبطة بـ Tethered Assets. تهدف هذه الأصول إلى تتبع أسعار الأصول المرجعية من خلال استراتيجية الاستقرار مثل الضمانات الزائدة في الأصول السائلة وحوض السيولة في السوق الثانوية. يمكن لـ Tethered Assets قبول نوع واحد أو أنواع متعددة من الضمانات ويمكن أن تتبع أسعار معظم الأصول المعروفة مثل العملات القانونية والسلع الأساسية ومنتجات مشابهة أخرى.

Alloy by Tether هي منصة مفتوحة تسمح بإنشاء أصول مربوطة مختلفة ذات آليات دعم أوسع، قد تشمل منتجات العائد. توفر هذه التقنية أيضًا وسيلة حديثة لإدارة الأصول للمؤسسات، عن طريق توفير أصول رقمية آمنة مدعومة بالذهب يمكن دمجها في المحفظة. حصلت شركتا Moon Gold NA، S.A. de C.V. و Moon Gold El Salvador، S.A. de C.V. على ترخيص من CNAD في السلفادور وستكون مسؤولتان عن إصدار وإدارة Alloy by Tether لتلبية متطلبات العملاء المختلفة والتنظيمية.

يستخدم توكن Alloy by Tether عملة Tether Gold (XAU₮) كضمان، وهو أصل مرتبط بـ Tether. aUSD₮ هو أول توكن Alloy by Tether يهدف إلى تتبع قيمة الدولار الأمريكي بقيمة دولار واحد. يمثل Tether Gold الذهب الفعلي المخزن في سويسرا، حيث يرتبط كل توكن XAU₮ بأوقية واحدة من الذهب الفعلي وفقًا لمعايير التسليم الممتازة لجمعية لندن للفضة والذهب (LBMA). تهدف هذه المزيج إلى توفير استقرار وموثوقية الذهب، وفي نفس الوقت توفير وظيفة وسائل التداول والراحة الخاصة بالدولار الأمريكي. تم إنشاء aUSD₮ على شبكة إيثريوم ويتم إدارة العملية بالكامل بواسطة عقد ذكي متوافق مع إيثريوم، مما يضمن الشفافية والأمان. يقوم هذا الأسلوب ليس فقط بربط الذهب الفعلي بالتداول الرقمي، ولكنه يستخدم أيضًا محرك الأسعار لمراقبة العلاقة بين التوكن وقيمته الأساسية في الوقت الفعلي، مما يزيد من الاستقرار.

حتى 30 يونيو، تم صياغة أكثر من 19.04 مليون رمز aUSD₮ ، وتم بالفعل رهن الذهب الخاص بالرهن العقاري بما يزيد عن 417.23 كيلوغرام.

آلية سك aUSD₮: الضمانات الزائدة والعقود الذكية Vaults

aUSD₮ آلية السك تشمل عدة جوانب:

• الإفراط في الضمانات: الإفراط في الضمانات هو ميزة أساسية ل aUSD₮. يتم دعم كل رمز aUSD₮ بقيمة أعلى من قيمته الاسمية من Tether Gold (XAU₮). يتم استخدام XAU₮ الفائض كوسادة لحماية aUSD₮ من تقلب أسعار الذهب. عندما يقوم المستخدمون بسك aUSD₮، يجب عليهم إيداع كمية أكبر من الذهب بقيمة أعلى من قيمة aUSD₮ التي يأملون في سكها كضمان، لضمان استقرار وأمان الرمز.
• عملية الصهر: يقوم المستخدمون بصب كمية محددة من aUSD₮ عن طريق قفل كمية معينة من Tether Gold في العقد الذكي المحدد. يتم تحديد الحد الأقصى لكمية aUSD₮ التي يمكن صبها بناءً على نسبة قيمة الصهر (MTV) ، ويكون الحد الأقصى لـ MTV هو 75٪. يتم إجراء عملية الصهر والإدارة بالكامل عن طريق العقود الذكية المتوافقة مع Ethereum (Vaults) ، مما يضمن الشفافية والأمان. يمكن للمستخدمين القيام بعملية الصهر شريطة إجراء عملية التحقق من الهوية الخاصة بهم وأن MTV CMP لا يتجاوز نقطة التصفية.

MTV الصيغة الحسابية:

MTV = (قيمة aUSD₮ المصبوبة / قيمة XAU₮ المرهونة) * 100

على سبيل المثال، إذا قام المستخدم برهن قيمته $10,000 من Tether Gold وقام بسك القيمة $7,500 من aUSD₮، فإن MTV سيكون 75٪. إذا تجاوزت النسبة 75٪، فسيواجه هذا الموقف التصفية.

• آليات الخزائن: تعتبر الخزائن نظام عقود ذكية لتخزين ضمانات المستخدم و aUSD₮ الصادر ، وتسمح بالتحقق المستقل وغير المرخص به لكل ضمان XAU₮ المدعوم لكل aUSD₮ الصادر. تخزن الخزائن أيضًا معلومات CMP للمستخدمين بالإضافة إلى عناوين الضمان ، مثل aUSD₮ المصدر و XAU₮ المقدم ومواقع MTV. يمكن للعناوين التي أكملت التحقق من الهوية التفاعل مع الخزينة وسك aUSD₮ ، وتحصل الخزائن على بيانات الأسعار في الوقت الحقيقي من خلال آلة الأوراكل ، وتراقب وتحسب MTV لكل موقع ضمان للمستخدم.
• آلة أوراكل آلية: تضمن آلية آلة أوراكل أن قيمة aUSD₮ تظل مرتبطة بالدولار بمعدل 1:1. تحصل آلة أوراكل على بيانات أسعار XAU₮ والدولار في الوقت الحقيقي من مصادر موثوقة متعددة وتستخدمها لحساب MTV الحالي لكل موقف رهن المستخدم ، لضمان استقرارية وشفافية النظام. توفر هذه الآلية ليس فقط قيمة aUSD₮ ، ولكنها توفر أيضًا استقرارًا وأمانًا إضافيًا باستخدام القيمة الجوهرية للذهب.
• آلية التصفية: تحدث عملية التصفية عندما يكون قيمة الضمان أقل من الحد المحدد (الذي يعادل عادة 75٪ من قيمة الضمان). إذا كانت موقف الضمان الخاص بالمستخدم قريبًا من نقطة التصفية ، يمكن لمصدق التصفية التدخل واسترداد XAU₮ المستخدم وإعادة الكمية المقابلة من aUSD₮. تضمن هذه الآلية سلامة النظام وتمنع حدوث حالات قلة الضمان.
• هيكل التكاليف: سيؤدي عملية الصب والتجديد والتسوية ل aUSD₮ إلى تكبد تكاليف معينة. حاليًا، تبلغ تكلفة الصب والتجديد 25 نقطة أساس (bps) لكل منهما، وتبلغ تكلفة التسوية 75 نقطة أساس. تساعد هذه التكاليف في تغطية تكاليف تشغيل النظام والحفاظ على استقراره.

من خلال هذئ الآلية، يوفر aUSD₮ أصل رقمي يجمع بين استقرار الدولار الأمريكي وقيمة الذهب، وهو مناسب لجميع احتياجات التداول والاستثمار.

السك الوافقة تفصيلية:

• الوديعة المرهونة: يقوم المستخدم أولاً بزيارة موقع Alloy by Tether واختيار بدء الصهر. على الجانب الأيسر من الشاشة ، يختار المستخدم كمية Tether Gold (XAU₮) التي يرغب في تقديمها ، ويقرر كم aUSD₮ يريد صهرها. (يمكن شراء XAU₮ من خلال منصة Tether Gold أو السوق الثانوية)
• ضبط المعلمات: سيقوم النظام بعرض معلومات الضمان وعدد aUSD₮ المنقوش وتكلفة السك ونقطة التصفية و MTV وشريط الصحة وسعر XAU₮ وسعر التصفية.
• نظرة عامة على الصفقة: تعرض ملخصًا تفصيليًا للصفقة ، بما في ذلك تغير رصيد المحفظة ، وتأثير CMP والرسوم ذات الصلة.
• تأكيد الصياغة: ينقر المستخدم على زر "إضافة الضمان والصياغة aUSD₮" ، ويقوم بتأكيد الصفقة ويحول XAU₮ من المحفظة إلى Vault كضمان ، وسيظهر aUSD₮ المصاغ في المحفظة.
• مراقبة CMP: يمكن للمستخدمين مراقبة CMP والحالة الحالية على الشاشة الجانبية اليمنى.

مزايا aUSD₮ الرئيسية: استقرار الذهب وشفافية السلسلة الكاملة

تتميز aUSD₮ بعدة مزايا أساسية، بما في ذلك:

• تعزيز استقرار الذهب والتعرض المباشر لقيمة الذهب: تُدعم aUSD₮ بواسطة Tether Gold (XAU₮) كضمان، حيث يتم تخزين هذه الذهب في سويسرا، مما يضمن استقرار قيمتها. من خلال آلية الرهن الزائد، يتم دعم القيمة الاسمية لكل رمز aUSD₮ بقيمة أعلى من Tether Gold، مما يوفر وسادة حماية تحمي aUSD₮ من تأثير تقلب أسعار الذهب. بالإضافة إلى ذلك، يوفر aUSD₮ سهولة الاستخدام اليومي المشابهة للعملات القانونية، وفي الوقت نفسه نظرًا لدعمها من قبل Tether Gold، يوفر فرصة التعرض المباشر لقيمة الذهب الفعلية للمستخدمين. يمكن للمستخدمين الاستمتاع بأمان الذهب واستخدام aUSD₮ بشكل فعال للتداول وتخزين القيمة.
• الشفافية والأمان: يتم صياغة وإدارة aUSD₮ من خلال العقود الذكية الأساسية المتوافقة مع إيثيريوم، والتي يمكنها التحقق بشكل مستقل وغير مرخص من رهن XAU₮، مما يضمن شفافية النظام. جميع التفاعلات تتطلب التحقق من الهوية (KYC) لضمان أنه يمكن للعناوين الموثقة فقط التفاعل مع العقود الذكية. تقوم آلة الأوراكل بمراقبة العلاقة بين الرموز وقيمتها الأساسية، مما يعزز بشكل إضافي استقرار النظام.
• السيولة والكفاءة: يوفر aUSD₮ وسيلة مبسطة لتداول الذهب، يمكن استخدامها للتداول اليومي وأيضًا كأداة إدارة أصول ثابتة للمستثمرين. بفضل توافقه مع نظام البيئة المشفرة، يمكن أيضًا لـ aUSD₮ أن يتكامل بسلاسة مع مجموعة متنوعة من منصات التمويل اللامركزي DeFi، مما يعزز توليد العوائد وتنويع الأصول.
• الوظائف المتعددة والتطبيق الواسع: بالإضافة إلى الاستقرار والشفافية ، يوفر aUSD₮ أيضًا طريقة جديدة لإدارة الأصول تناسب مؤسسات الخدمات المالية المختلفة والمستثمرين الأفراد. إن تصميمها ليس فقط مناسبًا للمعاملات المالية التقليدية ، بل يمكن أيضًا تحقيق الصب والاسترداد والتسوية تلقائيًا من خلال العقود الذكية ، مما يوفر حلاً حديثًا لإدارة الأصول.
• الشفافية المستمرة والقدرة على الفحص: تعمل aUSD₮ بشكل مستقل عن نظام البنوك كحل تم تطويره بشكل كامل على السلسلة الذي يوفر مستوى عالٍ من الشفافية والأمان.

من خلال هذه الفوائد، قدم aUSD₮ أداة إدارة الأصول الرقمية المستقرة والفعالة للمستخدمين، مما يجمع بين أمان الذهب وشفافية وكفاءة تقنية سلسلة الكتل، مما يوفر للمستثمرين أداة موثوقة لتخزين القيمة والتداول.

الملخص

عملة aUSD₮ الجديدة لـ Tether توفر للمستخدمين أداة إدارة أصول رقمية مبتكرة من خلال توفير استقرار Tether Gold وشفافية تقنية البلوكتشين. تعتمد aUSD₮ على آلية الضمان الزائد والعقد الذكي لضمان استقرار قيمتها وشفافية النظام. إنها ليست فقط توفير استقرار إضافي من خلال القيمة الجوهرية للذهب، بل تتيح أيضًا إدارة تلقائية من خلال عقود ذكية متوافقة مع إثيريوم، وتنطبق على مختلف احتياجات التداول والاستثمار. من خلال عملياتها الشفافة وأمانها القوي، فإن aUSD₮ توفر أداة موثوقة لتخزين القيمة والتداول للمستثمرين، وتوفر مزيدًا من الخيارات والفرص لنظام DeFi.

المرجع: